第12章國際租賃

1、 第12章 國際租賃 第一節(jié) 國際租賃的產(chǎn)生與發(fā)展 第二節(jié) 國際租賃的主要形式 第三節(jié) 國際租賃業(yè)務(wù)的基本程序第四節(jié) 國際租賃的作用第一節(jié) 國際租賃的產(chǎn)生與發(fā)展n一、國際租賃的概念 n(一)國際上關(guān)于國際租賃的定義n1，狹義的國際租賃：國際租賃僅指跨國租賃(Cross Border Lease)，亦譯“跨境租賃”，是指分別處于不同國家或不同法律體制之下的出租人與承租人之間的一項租賃交易?？鐕赓U是一種符合一般關(guān)于國際經(jīng)濟交易定義方法的國際租賃形式。 n2，廣義的國際租賃 ：國際租賃不僅包括跨國租賃，還應包括離岸租賃(Off-Shore Iease)。離岸租賃，又稱間接對外租賃(Indirect

2、 Lease)，是指一家租賃公司的海外法人企業(yè)(合資或獨資）在注冊地經(jīng)營的租賃業(yè)務(wù)，不管承租人是否為當?shù)赜脩簦瑢@家租賃母公司而言是離岸租賃；但對母公司的海外法人企業(yè)而言，由于其在絕大多數(shù)的情況下是與其所在國的承租人達成交易，因比，僅就他們之間的交易而言，則屬于國內(nèi)交易。 n(二)我國關(guān)于國際租賃的定義 ：我國租賃界根據(jù)交易三方當事人的國別屬性及合同所使用的計階貨幣，將租賃交易分為租賃的國內(nèi)業(yè)務(wù)與國際業(yè)務(wù)。當三方當事人均為中資企業(yè)并以人民幣做為合同計價貨幣時，即為租賃的國內(nèi)業(yè)務(wù)。若三方當事人中任意一方為外國企業(yè)，并以外幣做為合同計階貨幣時即為租賃的國際業(yè)務(wù)，多數(shù)情況下，租賃的國際業(yè)務(wù)以承租人為

3、國內(nèi)企業(yè)、出租人為合資或中資租賃公司、供貨商為外國企業(yè)并以外幣計價的形式出現(xiàn)。 n 二、國際租賃的產(chǎn)生與發(fā)展 n第二次世界大戰(zhàn)后突飛猛進的第三次科技革命使國際分工更加深化，生產(chǎn)的國際化與專業(yè)化空前加強，國際經(jīng)濟合作的形式日益多樣，表現(xiàn)為在發(fā)達國家之間的、發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的，在金融、貿(mào)易與生產(chǎn)等諸多方面的相互協(xié)作、相互利用，國際租賃正是在這種歷史背景下產(chǎn)生并得以發(fā)展的。n1，國際租賃是國際金融市場融資方式與手段的創(chuàng)新n2，國際租賃是國際貿(mào)易發(fā)展所導致貿(mào)易方式多樣化的結(jié)果 n3，國際租賃是發(fā)達國家與發(fā)展中國家資金與技術(shù)矛盾沖突的產(chǎn)物 n4，國際租賃是企業(yè)在飛速發(fā)展的科技革命進程中不斷謀求新

4、的籌資與投資方式的結(jié)果n第二次世界大戰(zhàn)后，科學技術(shù)迅速發(fā)展，這一方面促進了社會生產(chǎn)力的提高，另一方面又造成技術(shù)更新周期縮短，、機械設(shè)備無形損耗加快。企業(yè)為避免因自我投資購買具有尖端技術(shù)的設(shè)備而可能遭受的無形損耗，而更多地采用了租賃形式。這類設(shè)備的出租多由生產(chǎn)廠家提供或參與提供，在提供融資便利的同時還提供其他方面的服務(wù)，在新設(shè)備出現(xiàn)時，允諾承租人可以舊換新等等靈活多樣的租賃殘值的處理方式，既有利于生產(chǎn)企業(yè)推銷商品，又能滿足承租用戶的需求，因而大獲發(fā)展。第二節(jié) 國際租賃的主要形式n 一、按國際租賃交易的組織形式來劃分n (一)一般跨國融資租賃n 1一般跨國融資租賃的概念。是指甲國出租人對乙國承租人

5、選定的租賃物件進行融資購買(以提供資金融通為目的而進行的購買)，然后，再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期地出租給乙國承租人使用。2基本交易結(jié)構(gòu) n(二)跨國轉(zhuǎn)租賃n 1概念?？鐕D(zhuǎn)租賃是指一國出租人A根據(jù)本國最終承租人(用戶)的要求，先以承租人的身份從另一一國出租人B處租進由最終承租人(用戶)所選定的租賃設(shè)備，然后再以出租人的身份轉(zhuǎn)租給該最終承租人(用戶)使用的一項租賃交易。 2基本交易結(jié)構(gòu) 3. 產(chǎn)生的原因 n在一項轉(zhuǎn)租賃交易中，甲、乙兩國的出租人是轉(zhuǎn)租賃交易的核心。甲國出租采用轉(zhuǎn)租賃方式的原因主要有二：n(1)實現(xiàn)資本擴張。當甲國租賃市場趨于成熟、飽和時，通過資本向海外市場的輸出，就成

6、為該國出租人擴大市場份額的有效手段。n(2)進入乙國金融市場。當乙國金融市場較為封閉，而甲國的金融機構(gòu)期望進入乙國金融市場時，運用租賃方式，就成為一種規(guī)避乙國金融管制的有效手段。 n乙國出租人采用轉(zhuǎn)租賃方式的主要原因是：(1)當乙國的出租人是甲國出租人的海外子公司時，通過乙國出租人開展租賃業(yè)務(wù)是甲國出租人占領(lǐng)乙國市場的、規(guī)避融資租賃交易中可能的法律障礙的一種有效手段。n(2)當甲國實施有投資稅收優(yōu)惠政策時，如果乙國的出租人A能夠以支付廉價租金的方式分享甲國出租人從所在國政府獲得的稅收優(yōu)惠，即使乙國出租人資金雄厚，也樂于采用轉(zhuǎn)租賃形式。(三)跨國杠桿租賃 n1. 概念。n是指在一項租賃交易中，出

7、租人作為該項交易的投資人，只需投資該項租賃設(shè)備購置款項的2040的金額，并以此作為財務(wù)杠桿，帶動其他債權(quán)人對該項租賃交易中其余款項提供無追索權(quán)貸款，但需出租人以租賃設(shè)備作抵押，以轉(zhuǎn)讓租賃合同和收取租金的權(quán)利作擔保的一項租賃交易安排。 2基本交易結(jié)構(gòu) 二、按國際租賃交易中租賃物件的流動方向來劃分 n1，進口租賃與出口租賃n進口租賃與出口租賃實際是一項跨國租賃的兩個側(cè)面，根據(jù)租賃設(shè)備的流向而劃分。一項跨國租賃，對于租入設(shè)備的承租人而言即為進口租賃，對于租出設(shè)備的出租人而言即為出口租賃 2基本交易結(jié)構(gòu)三、國際租賃的基本特征n1一項國際租賃交易至少同時涉及三方當事人出租人、承租人和供貨商，并至少由兩個

8、合同國際貿(mào)易合同和國際租賃合同將三方當事人有機地聯(lián)系在一起。n 2擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定，出租人只負責按用戶的要求給予融資便利，購買設(shè)備，不負擔設(shè)備缺陷、延遲交貨等責任和設(shè)備維護的義務(wù)；承租人也不得以此為由拖欠和拒付租金。n 3. 全額清償。即出租人在基本租期內(nèi)只將設(shè)備出租給一個特定的用戶，出租人從該用戶收取的租金總額應等于該項租賃交易的全部投資及利潤，或根據(jù)出租人所在國關(guān)于融資租賃的標準，等于投資總額的一定比例，如80。換言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分該項交易的投資。n4. 不可解約性，對承租人而言，租賃的設(shè)備是承租人根據(jù)其自身需要而自行選定的，因此，承租人不能以退還租賃

9、設(shè)備為條件而提前中止合同。對出租人而言，因設(shè)備為已購進商品，也不能以市場漲價為由而在租期內(nèi)提高租金。 n 5. 設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)長期分離。設(shè)備的所有權(quán)在法律上屬出租人，設(shè)備的使用權(quán)在經(jīng)濟上屬承租人。n 6. 設(shè)備的保險、保養(yǎng)、維護等費用及設(shè)備過時的風險均由承租人負擔。 第三節(jié) 國際租賃業(yè)務(wù)的基本程序n現(xiàn)階段我國國際租賃業(yè)務(wù)中最常見的形式是進口租賃和進口轉(zhuǎn)租賃，前者亦是國際租賃中的基本的形式。本節(jié)就以進口租賃為例來介紹國際租賃業(yè)務(wù)的基本程序，由于進口轉(zhuǎn)租賃與進口租賃的原理相同，故不單獨介紹，而僅就其某些環(huán)節(jié)的特點進行說明。一、承租人的租賃決策 n1.根據(jù)自己的需要選定擬租賃物件和供應廠商。確

10、定租賃物件的名稱、規(guī)格、數(shù)量、技術(shù)指標及售后服務(wù)和品質(zhì)保證的要求。n2. 準備好各項應向出租人提供的文件。主要有項目立項書及上級單位的批準文件，項目可行性研究報告，承租人所在地外匯管理局同意承租人采用國際租賃方式的批文，機電設(shè)備進口的有關(guān)批文等。n3. 在對各租賃公司進行綜合考察后，選定出租人并向其提出租賃申請。二、出租人對承租人及項目的審查與受理n出租人在接到承租人的租賃申請后，參考其提交的項目可行性報告及有關(guān)承租人的其他文件，對承租人的資信狀況及項目的市場前景進行綜合分析，方可確認接受申請。三、合同的洽談與簽訂n一項國際租賃交易至少包括兩個合同，國際貿(mào)易合同與國承租賃合同。n (一)國際貿(mào)

11、易合同的洽談與簽訂n 國際租賃業(yè)務(wù)中的國際貿(mào)易合同的內(nèi)容和性質(zhì)與一般國際貿(mào)易合同雷同，僅是增加了一些與租賃有關(guān)的條款，主要有： n1)賣方(供貨人)要在買賣合同中確認本合同貨物是作為買方(出租人)和用戶(承租人)之間簽訂的租賃合同中的標的物件，由買方向承租人出租。n2)賣方要對買方和承租人同時保證合同規(guī)定貨物的規(guī)格、式樣、質(zhì)量、性能及其他全部條件均符合承租人的使用要求，并保證賣方應對買方提供的服務(wù)和應承擔的義務(wù)，均由賣方直接向承租人負責。貿(mào)易合同在洽談與簽訂的過程中應注意的問題n1貿(mào)易合同內(nèi)容與租賃合同內(nèi)容一致性。 n2洽談、簽訂國際貿(mào)易合同的原則。n3在技術(shù)洽談中，承租人需要注意技術(shù)交流、國

12、內(nèi)原材料的使用、技術(shù)及售后服務(wù)等方面的內(nèi)容。 n4.在商務(wù)談判中，出租人需注意以下事項：確認承租人所選擇的供貨商是否有良好資信，以防中間商將來對遲延交貨、質(zhì)量保證等進行推諉。 n廣泛收集價格資料，爭取合理價格成交。合理確定交貨與裝運時間，選擇有利的支付方式。把握租賃交易中關(guān)于設(shè)備驗收、安裝調(diào)試和質(zhì)量保證條款的特殊性，明確承租人享有買方應享有的全部權(quán)利。 (二)國際租賃合同的洽談與簽訂 n1租期的確定。 （一般來說略短于設(shè)備的法定折舊年限，發(fā)達國家的慣例約為設(shè)備法定折舊年限的75）n2. 租金的支付幣種、構(gòu)成與金額的確定及有關(guān)支付的問題。 n3租賃設(shè)備的維修與保養(yǎng)及其費用負擔問題。n 4明確規(guī)定

13、承租人不得中途解約。 n5期末租賃設(shè)備所有權(quán)的處置方式。 四、合同的履行與租賃項目的管理n(一)國際貿(mào)易合同的履行n 國際租賃項下的國際貿(mào)易合同的履行，除以下應注意的事項外，與一般國際貿(mào)易合同的履行基本相同。n1租賃設(shè)備保險的辦理。國際租賃業(yè)務(wù)項下租賃物件的保險，應至少包括分屬兩個階段的險種運輸險和財產(chǎn)險。 n 2租賃進口設(shè)備的交貨、驗收和報關(guān)。 n 3處理索賠。 (二)國際租賃合同的履行及其租賃項目的管理n 1租賃合同的起租。 n 2對承租人的監(jiān)督。 n 3收取租金。 n 4租期結(jié)束時租賃設(shè)備所有權(quán)的處理。 第四節(jié) 國際租賃的作用 n國際租賃的作用可以從兩方面闡述，從微觀上講，對交易各方當事

14、人的經(jīng)營擴展起到了促進作用；從宏觀上講，國際租賃促進了各國生產(chǎn)性外匯投資比例的提高，為發(fā)達國家的資本輸出，為發(fā)展中國家的外資引進，均開辟了一條新途徑，從而為各國的經(jīng)濟增長做出了一定的貢獻。一、對承租人的作用n 1國際租賃為承租人提供了一條有效的、成本較低的國際融資渠道。 n 2可提高承租人外匯資金的使用效率。 n3租賃公司提供全方位服務(wù)，加快了承租人獲得資金的速度。 n 4租金支付方式靈活多樣，可滿足承租人的特殊需求。 n 5固定租賃利率時，可避免利率和通貨膨脹的風險。 二、對出租人及設(shè)備制造商的作用 n1運用出口租賃，可成為制造廠商類出租人推銷產(chǎn)品、輔助出口的有效措施。 n 2利用出口租賃，可成為金融機構(gòu)類出租人向海外進行資本擴張的有效手段。