融資租賃ABS的稅務(wù)籌劃

1、融資租賃ABS的稅務(wù)籌劃融資租賃公司既有融資需求又有資產(chǎn)出表需求，因此以融資租賃合同債權(quán)（應(yīng)收租金）作為基礎(chǔ)資產(chǎn)開展資產(chǎn)證券化的市場空間非常廣闊。另一方面，備案制的實(shí)施也為企業(yè)資產(chǎn)證券化的開展環(huán)境提供了良好的基礎(chǔ)。在這種情況下，融資租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)應(yīng)該會(huì)呈現(xiàn)大爆發(fā)的狀態(tài)。但是事實(shí)并非如此，備案制之后在交易所交易的融資租賃資產(chǎn)支持證券規(guī)模并不大。與各類收費(fèi)權(quán)資產(chǎn)證券化相比，租賃資產(chǎn)證券化無論是發(fā)行數(shù)量還是發(fā)行規(guī)模，都有較大的差距。導(dǎo)致這一現(xiàn)象的重要原因就是增值稅問題。一、融資租賃（直租）如何納稅在沒有將融資租賃合同債權(quán)資產(chǎn)證券化的情況下，以有形動(dòng)產(chǎn)為例，融資租賃的主要需要交納的稅種有企業(yè)所得稅

2、、增值稅和印花稅。交易過程簡圖如下：這一過程中，出租方與資產(chǎn)出售方簽訂購銷合同，支付對(duì)價(jià)并取得資產(chǎn)所有權(quán)，開具增值稅專用發(fā)票。之后出租方與承租方簽訂融資租賃合同，承租方定期向出租方支付租金，出租方就該租金以“有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃”的名目開具17%的增值稅專用發(fā)票。1、印花稅印花稅是就合同繳納的稅種，該交易過程涉及購銷合同和融資租賃合同。購銷合同中，雙方按購銷金額的0.03%繳納印花稅。融資租賃合同中，一般而言，根據(jù)出租方不同，融資租賃合同的印花稅按0.03%到0.1%不等。2、所得稅對(duì)承租人而言，固定資產(chǎn)的所得稅可以納入賬面折舊，但由于所得稅會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)初始成本的計(jì)量不同，會(huì)導(dǎo)致有時(shí)間性差異。具體

3、表現(xiàn)在頭幾年上需要納稅調(diào)增，后幾年上會(huì)納稅調(diào)減。 3、增值稅 增值稅是融資租賃的難點(diǎn)，目前有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃已經(jīng)營改增完畢，需要交納增值稅。有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，以收取的全部價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除支付的借款利息、發(fā)行債券利息、保險(xiǎn)費(fèi)、安裝費(fèi)和車輛購置稅后的余額為銷售額。 一般而言，增值稅應(yīng)納稅額=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額，而融資租賃企業(yè)的差額征收=銷售額*稅率-進(jìn)項(xiàng)稅額，融資租賃企業(yè)的“差額征收”不是進(jìn)項(xiàng)稅額，而是“銷項(xiàng)稅額”中銷售額的“減項(xiàng)”。 因此，上述環(huán)節(jié)中，出租方的增值稅應(yīng)稅銷售額=收到的價(jià)款 借款利息-相關(guān)稅費(fèi) 差額征收需要對(duì)差額部分提供扣除憑

4、證?？鄢龖{證一般是指發(fā)票、完稅憑證或其他。 關(guān)于借款利息、發(fā)行債券利息，稅法并未對(duì)什么是借款、發(fā)行債券利息進(jìn)行定義。實(shí)踐中對(duì)利息支出能否抵扣關(guān)鍵是看相關(guān)的憑證。稅局認(rèn)可銀行開具的利息發(fā)票，對(duì)銀行回單或其他憑證持保留態(tài)度。需要和當(dāng)?shù)囟惥诌M(jìn)行溝通，以爭取有利的稅務(wù)處理。 對(duì)于銷項(xiàng)稅額中銷售額的“減項(xiàng)”，可以與稅局溝通后開具增值稅普通發(fā)票（稅率為0，只是作為憑證）。對(duì)于其他銷售額以“有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃”為名目開具17%的增值稅專用發(fā)票。4、融資租賃直租模式資產(chǎn)證券化后的稅務(wù)處理 在將融資租賃資產(chǎn)證券化中，基礎(chǔ)資產(chǎn)是融資租賃合同債權(quán)，債權(quán)轉(zhuǎn)讓伴隨著租賃資產(chǎn)的出表，而在后續(xù)階

5、段承租人支付租金的問題上，融資租賃公司的職責(zé)僅為代收代付，原則上融資租賃公司將無法向承租人開具增值稅發(fā)票。實(shí)踐中，無法開具發(fā)票這一問題還是可以解決的，例如天津等稅局就可以接受出表后融資租賃公司繼續(xù)開具增值稅發(fā)票，反正誰開票誰納稅，發(fā)票也沒有導(dǎo)致稅源減少，各個(gè)稅局何樂而不為呢？ 目前市場上已經(jīng)發(fā)行的例如遠(yuǎn)東租賃、南方水泥等，出表后融資租賃公司仍然繼續(xù)開具增值稅發(fā)票。 二、融資性售后回租如何納稅這一過程中，承租方向資產(chǎn)出售方簽訂購銷合同，支付對(duì)價(jià)并取得資產(chǎn)所有權(quán)，增值稅專用發(fā)票。之后出租方與承租方簽訂融資租賃合同，承租方定期向出租方支付租金，出租方就該租金以“有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃”

6、的名目開具17%的增值稅專用發(fā)票。就本金部分開具增值稅普通發(fā)票。 1、印花稅 與直租模式相同。 2、所得稅 與直租模式相同。 3、增值稅 根據(jù)國家稅務(wù)總局公告201013號(hào)問，融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營業(yè)稅的征收范圍，不征收增值稅和營業(yè)稅。有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，以收取的全部價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除向承租方收取的有形動(dòng)產(chǎn)價(jià)款本金，以及對(duì)外支付的借款利息、發(fā)行債券利息后的余額為銷售額。 由此可見，在回租模式下，出租方可以扣除有形動(dòng)產(chǎn)價(jià)款本金和借款利息，僅就銷售額繳納17%的增值稅，并就該部分開具增值稅專用發(fā)票。4、資產(chǎn)證券化后的稅收處理 與直租相同，出租方將融資租賃合同債權(quán)出表后，融資租賃公司的職責(zé)僅為代收代付，因此無法向承租人開具增值稅發(fā)票。（同上，開票問題可以解決） 但是與直租不同，回租模式下本來承租方僅需要就扣除了本金和利息后的差額繳納增值稅，所需要繳納的增值稅金額相對(duì)較小，對(duì)于本金部分承租方已經(jīng)抵扣過了進(jìn)項(xiàng)稅額，因此在回租模式下，承租方與出租方的成本較小，具有可操作空間。 關(guān)于