建立和完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系的思考

1、建立和完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系的思考    隨著加入世界貿(mào)易組織后我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，資金跨境流動(dòng)頻率越來(lái)越高，情況越來(lái)越復(fù)雜，外匯監(jiān)管的難度也越來(lái)越大，迫切需要建立一套跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，以實(shí)現(xiàn)對(duì)跨境資金的有效監(jiān)測(cè)，防止或減少入世后開(kāi)放市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面效應(yīng)。 一、市場(chǎng)開(kāi)放與風(fēng)險(xiǎn)防范：建立監(jiān)測(cè)體系的必要性盡快建立和完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系，具有十分重要的意義。首先，有利于外匯管理部門(mén)及時(shí)掌握大額資金流動(dòng)狀況，有效地防范國(guó)際短期資本大規(guī)模流動(dòng)的沖擊。其次，可以及時(shí)反映外匯收支情況，有效地實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的信息對(duì)稱(chēng)。再次，有利于有效打擊跨境洗錢(qián)犯罪活動(dòng)，

2、從源頭上杜絕違規(guī)資金進(jìn)入外匯黑市交易。同時(shí)，可以更好地分析國(guó)際收支狀況和外匯收支，充分發(fā)揮外匯資金統(tǒng)計(jì)的服務(wù)功能。二、手段滯后與信息殘缺：現(xiàn)行外匯統(tǒng)計(jì)體系的缺陷（一）系統(tǒng)前瞻性不高。由于外匯管理監(jiān)管理念未得到及時(shí)更新，監(jiān)管手段滯后，停留于前臺(tái)操作和后臺(tái)補(bǔ)漏的業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)與事前審批和現(xiàn)場(chǎng)檢查等形式，因而產(chǎn)生了許多為事前審批服務(wù)的監(jiān)管系統(tǒng)，使得現(xiàn)行外匯資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)具有明顯的階段性特征，特別是系統(tǒng)未考慮當(dāng)今反映國(guó)際資本流動(dòng)加速而忽略對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)，因而缺乏前瞻性。（二）信息涵蓋面不寬。由于國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)以交易主體所在地來(lái)判斷是否“跨境”，并非是資金劃撥清算過(guò)程的“跨境”，所以在一些資金表現(xiàn)為

3、“跨境”的情況下，也不一定需要申報(bào)。如境內(nèi)銀行與其海外代理機(jī)構(gòu)之間或外資銀行與其總行之間外匯資金調(diào)撥與清算方面均不屬于居民與非居民直接交易行為，但卻是跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)的對(duì)象，所以說(shuō)體系的系統(tǒng)性顯得不夠全面。（三）信息采集手段落后。主體申報(bào)制是現(xiàn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的一個(gè)特征。在外匯局與銀行之間的信息映像過(guò)程中，統(tǒng)計(jì)申報(bào)單充當(dāng)了重要的反饋角色。這種通過(guò)申報(bào)單來(lái)搜集監(jiān)管信息的管理行為，其主動(dòng)權(quán)在于申報(bào)主體（銀行、企業(yè)和個(gè)人），在現(xiàn)實(shí)中不僅存在漏報(bào)、錯(cuò)報(bào)現(xiàn)象，而且客觀(guān)上使得數(shù)據(jù)登錄與傳輸之間存在很大時(shí)滯，造成時(shí)效性不高，加上系統(tǒng)缺乏一套數(shù)據(jù)生成核對(duì)機(jī)制，使得國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性大打折扣。（四）

4、信息共享性差。目前外匯局各業(yè)務(wù)監(jiān)管數(shù)據(jù)如銀行結(jié)售匯數(shù)據(jù)、居民因私購(gòu)匯數(shù)據(jù)、外資外債監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)等均自成體系。共享性差，未能形成一個(gè)有效的監(jiān)測(cè)合力，造成資源的浪費(fèi)。更為關(guān)鍵的是由于缺乏一套旨在對(duì)跨境資金流動(dòng)進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)的系統(tǒng)，無(wú)法體現(xiàn)當(dāng)前外匯管理“說(shuō)得清、管得住”的監(jiān)管精神，從而影響外匯管理水平的進(jìn)一步提高。（五）賬戶(hù)監(jiān)控乏力?，F(xiàn)行外匯資金監(jiān)測(cè)體系中，與外匯資金跨境流動(dòng)最為直接聯(lián)系的是企業(yè)外匯賬戶(hù)流量和存量的變化，而外匯局在這方面的電子系統(tǒng)開(kāi)發(fā)卻很薄弱。同時(shí)目前外匯局內(nèi)部不同的部門(mén)按賬戶(hù)性質(zhì)進(jìn)行歸口管理，對(duì)外匯賬戶(hù)的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一性。此外外匯局尚未與銀行之間實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信息的溝通，從而導(dǎo)致外匯局對(duì)外匯跨境

5、資金流動(dòng)的監(jiān)管出現(xiàn)真空。三、全方位：資金跨境流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系的框架與設(shè)想跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系（the statistical supervision system of crossborder capital flows）是指一國(guó)外匯管理當(dāng)局根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，適時(shí)調(diào)整管理目標(biāo)而在銀行和外匯局之間建立的一套對(duì)跨境資金流動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、跟蹤、預(yù)測(cè)和分析的有效監(jiān)管整體。該體系的主要特征：一是以資金進(jìn)出國(guó)境為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；二是以收付實(shí)現(xiàn)制作為統(tǒng)計(jì)原則；三是以貨幣流為資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)對(duì)象；四是統(tǒng)計(jì)報(bào)告頻率高；五是以防范短期資金流動(dòng)沖擊為監(jiān)測(cè)重點(diǎn)。根據(jù)上述特征，跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系的框架設(shè)想如下：之一：建立實(shí)時(shí)銀

6、行代客跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)?？梢钥紤]對(duì)原有國(guó)際收支申報(bào)信息操作系統(tǒng)進(jìn)行整合、改造，形成跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。分兩個(gè)環(huán)節(jié)：第一，在IT技術(shù)支持下銀行代客跨境資金收付匯登錄與傳輸給外匯局信息的處理程序。銀行每發(fā)生境外資金匯入，及時(shí)進(jìn)行信息登錄，并迅速將收款通知和申報(bào)信息通過(guò)業(yè)務(wù)操作網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)通知申報(bào)主體。申報(bào)主體收到境外匯入款項(xiàng)后，直接在網(wǎng)上填寫(xiě)申報(bào)單，反饋給銀行。通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)校驗(yàn)，對(duì)符合要求的信息，銀行立即通過(guò)數(shù)據(jù)接口傳輸給外匯局。發(fā)生對(duì)外付款時(shí)，銀行在對(duì)有關(guān)單證進(jìn)行審核并付匯后，可由客戶(hù)直接對(duì)申報(bào)單要素進(jìn)行填寫(xiě)，然后銀行根據(jù)申報(bào)單將有關(guān)信息登錄到監(jiān)測(cè)系統(tǒng)之中。為簡(jiǎn)化過(guò)程，銀行可將對(duì)外付款的業(yè)

7、務(wù)憑證與申報(bào)單合并。第二，銀行向外匯局通過(guò)數(shù)據(jù)接口轉(zhuǎn)換傳遞信息的處理程序。已實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行，收到境外匯款或?qū)ν飧犊詈髴?yīng)及時(shí)通過(guò)數(shù)據(jù)接口轉(zhuǎn)換將申報(bào)信息及時(shí)傳送給外匯局。未實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行，若是信用證和托收項(xiàng)下的境外資金收入，可允許銀行與申報(bào)企業(yè)簽訂協(xié)議后由銀行進(jìn)行代理申報(bào)。銀行在進(jìn)行代理申報(bào)時(shí)，應(yīng)根據(jù)信用證和托收的有關(guān)單證確定交易的性質(zhì)，凡屬信用證和托收項(xiàng)下的收入的，可進(jìn)行代理申報(bào)。若是非貿(mào)易和資本等匯入?yún)R款項(xiàng)下的收入，則先由企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行申報(bào)，然后銀行再將信息登錄。之二：建立金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外外匯資產(chǎn)劃撥監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。目前國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯資產(chǎn)負(fù)債重點(diǎn)在于對(duì)其存量的監(jiān)測(cè)，無(wú)法對(duì)流量進(jìn)行

8、跟蹤。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，外資銀行、中資銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司以及其他金融機(jī)構(gòu)外匯資金跨境流動(dòng)速度加快，次數(shù)頻繁。特別是衍生金融工具、離岸金融、在岸金融等外匯資金流出入劃撥和資金清算均涉及到跨境流動(dòng)，所帶來(lái)的外匯金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能發(fā)生。因此，建立金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外外匯資產(chǎn)劃撥監(jiān)測(cè)系統(tǒng)則顯得十分迫切。具體作法是建立金融機(jī)構(gòu)外匯資產(chǎn)負(fù)債流量統(tǒng)計(jì)制度，要求金融機(jī)構(gòu)按月向外匯局報(bào)送統(tǒng)計(jì)報(bào)表。之三：建立直接投資外匯資金流出入統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。第一，對(duì)直接境外匯入款項(xiàng)，直接在網(wǎng)上填寫(xiě)申報(bào)單，反饋給銀行。通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)校驗(yàn)，對(duì)符合要求的信息，銀行立即通過(guò)數(shù)據(jù)接口傳輸給外匯局。發(fā)生對(duì)外付款時(shí)，銀行在對(duì)有關(guān)單證進(jìn)

9、行審核并付匯后，可由客戶(hù)直接對(duì)申報(bào)單要素進(jìn)行填寫(xiě)，然后銀行根據(jù)申報(bào)單將有關(guān)信息登錄到監(jiān)測(cè)系統(tǒng)之中。為簡(jiǎn)化過(guò)程，銀行可將對(duì)外付款的業(yè)務(wù)憑證與申報(bào)單合并。第二，銀行向外匯局通過(guò)數(shù)據(jù)接口轉(zhuǎn)換傳遞信息的處理程序。已實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行，收到境外匯款或?qū)ν飧犊詈髴?yīng)及時(shí)通過(guò)數(shù)據(jù)接口轉(zhuǎn)換將申報(bào)信息傳送給外匯局。未實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行，若是信用證和托收項(xiàng)下的境外資金收入，可允許銀行與申報(bào)企業(yè)簽訂協(xié)議后由銀行進(jìn)行代理其申報(bào)。銀行在進(jìn)行代理申報(bào)時(shí)，應(yīng)根據(jù)信用證和托收的有關(guān)單證確定交易的性質(zhì)，凡屬信用證和托收項(xiàng)下的收入的，可進(jìn)行代理申報(bào)。若是非貿(mào)易和資本等匯入?yún)R款項(xiàng)下的收入，則先由企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行申報(bào)，然后銀行再將信息登

10、錄。之四：建立非貿(mào)易項(xiàng)下跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。目前盡管我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)了可兌換，但由于當(dāng)前國(guó)際跨境洗錢(qián)活動(dòng)猖獗，且洗錢(qián)行為往往以個(gè)人款項(xiàng)方式匯入國(guó)內(nèi)銀行的私人外匯賬戶(hù)，同時(shí)境外公司為了逃避我國(guó)資本項(xiàng)下政策管理，投資款也經(jīng)常以個(gè)人名義從境外匯入，此外當(dāng)前B股市場(chǎng)資金獲利匯出也緣于規(guī)避資本項(xiàng)下監(jiān)管而以個(gè)人名義匯出，如此等等，均迫切需要對(duì)非貿(mào)易項(xiàng)下資金跨境流動(dòng)進(jìn)行有效跟蹤監(jiān)測(cè)。其監(jiān)測(cè)的有效方法一是建立大額存取款備案制度，要求銀行定期向外匯局報(bào)送大額現(xiàn)鈔存取報(bào)表，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)大額現(xiàn)鈔異常存取。二是通過(guò)細(xì)分賬戶(hù)報(bào)表中居民個(gè)人的現(xiàn)鈔存款增減變化情況進(jìn)行分析判斷。之五：建立國(guó)際短期資本跨境流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

11、國(guó)際短期資本指資金周轉(zhuǎn)在一年以下的跨境資本流動(dòng)，包括貿(mào)易、資本和其他項(xiàng)目的資本。其流動(dòng)特點(diǎn)是投機(jī)性和快速性；流動(dòng)目標(biāo)是追求贏(yíng)利性和流動(dòng)性。國(guó)際短期資本的特點(diǎn)決定了其流動(dòng)可對(duì)他國(guó)市場(chǎng)造成沖擊，特別是具有典型風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)的國(guó)際游資，往往規(guī)模大，時(shí)間短，反應(yīng)快，其破壞性之強(qiáng)，非一般國(guó)家所能控制。因此，對(duì)國(guó)際短期資本的監(jiān)測(cè)主要是加強(qiáng)對(duì)外匯賬戶(hù)收支的監(jiān)管，準(zhǔn)確了解現(xiàn)有短期國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模，了解其在整個(gè)外匯資金和外匯信貸規(guī)模的占比，了解資金流動(dòng)的意圖，重點(diǎn)跟蹤大額、頻繁異常流動(dòng)的資金，建立專(zhuān)門(mén)的外匯短期資金信息監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，設(shè)置預(yù)警系統(tǒng)。之六：建立跨國(guó)公司外匯資金跨境流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。近年來(lái)，許多跨國(guó)公司紛紛出巨資投資我國(guó)。這些大公司跨境資金流動(dòng)頻繁，但對(duì)其頻繁的外匯資金流動(dòng)缺乏有效的監(jiān)測(cè)手段，出現(xiàn)的問(wèn)題也較多。應(yīng)及時(shí)建立跨國(guó)公司跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)其跨境資金劃撥的流動(dòng)，防止其利用境內(nèi)外母公司和子公司及關(guān)聯(lián)公司之間的財(cái)務(wù)關(guān)