技術(shù)分析入門

1、 技 術(shù) 分 析 入 門 技術(shù)分析是指通過過去的市場數(shù)據(jù)，來分析將來價格的走向。技術(shù)分析相信價格波動有一定規(guī)律可循，歷史走勢也會重演。 . 技術(shù)分析的起點：學會看圖 技術(shù)分析的第一步是要學會看圖。圖表的類型很多，但是都大同小異。最基本和常用的是陰陽蠟燭圖。 如下圖，一根柱子表明一個時間段，如果您選中 30 分鐘，則一根柱子表明 30 分鐘的交易。如您選中一天，則一根柱子表明一天的交易。陰柱表明下跌，即收市價低于開市價，陽柱表明上漲，即收市價高于開市價。下兩條邊是該時間段的開盤價和收盤價，實體上部和下部的垂直線影線分別代表該時間段的最高價和最低價。 通過對

2、蠟燭圖的形態(tài)分析，主要可以分析行情什么時候?qū)⒎崔D(zhuǎn)，在一波上升行情中判斷出最早何時將調(diào)頭向下那么就可以第一時間做空賺取更大收益；同樣在一波下跌行情中出判斷最早何時將起穩(wěn)反彈，那么就可以第一時間做多占盡先機。 蠟燭圖還有一部分形態(tài)是研究行情在什么情況下會延續(xù)，如果掌握這些形態(tài)可以更好的順勢交易，持有有利單時也會更加充滿信心的持有，甚至途中加倉來使收益更大。 . 技術(shù)分析的第二步：看趨勢 技術(shù)分析的第二個關(guān)鍵，就是要學會畫趨勢線，阻力位，支撐位，支撐位是指存在較大支撐的價位，匯價下跌到該價附近時容易起穩(wěn)反彈；阻力位是指存在較大壓力的價位，匯價上升到該價位附近時容易遇阻回

3、落。計算支撐和阻力位的方法主要用劃趨勢線的方法，也可以結(jié)合技術(shù)指標，如黃金分割位、均線系統(tǒng)，保利加通道等。 畫趨勢線： 在上升趨勢中，將兩個上升的低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。 在下降趨勢中，將兩個下降的高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。 為了使畫出的趨勢線在今后分析市場走勢時具有較高的準確性，我們要對用各種方法畫出的試驗性的趨勢線進行篩選，去掉無用的，保留確實有效的趨勢線。 要得到一條真正起作用的趨勢線，要經(jīng)多方面的驗證才能最終確認，不合條件的一般應予以刪除。 首先，必須確實有趨勢存在。也就是說，在上升趨勢中，必須確認出兩個依次上升的低點；在下降趨勢中，必須確認兩個依次下降的高點，才

4、能確認趨勢的存在，連接兩個點的直線才有可能成為趨勢線。 其次，畫出直線后，還應得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的。一般說來，所畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越被得到確認，用它進行預測越準確有效。 此外，我們還要不斷地修正原來的趨勢線，例如當匯價跌破上升趨勢線后又迅速回升至這條趨勢線上面，分析者就應該從第一個低點和最新形成的低點重劃出一條新線，又或是從第二個低點和新低點修訂出更有效的趨勢線。 . 技術(shù)分析的第三步：結(jié)合技術(shù)指標，來確認對市場趨勢的判斷。  第二部分 常用技術(shù)指標及應用  . 交易者在分析圖表的

5、時候，經(jīng)常會運用一些技術(shù)分析指標， 以更清楚地確認市場趨勢，更好地掌握入市，出市點。 以下是一些經(jīng)過實踐檢驗，最廣泛使用的指標: 移動平均線隨機指數(shù)DK線相對強弱指數(shù)保利加通道移動平均值背馳指標 黃金分割Moving AverageSTCRSIBullMACDFibonacci . 移動平均線 (Moving Average) 移動平均線 是將過去若干時段的收市價格進行平均，所畫出的線。和蠟燭圖不同的在于，它更可靠地反映了價格的趨勢。 以下為 2 種不同的移動平均線 : · 簡單移動平均線 (SMA) - 簡單移動平均線就是將若干( n)時段( 如 5

6、或 10 分鐘，每天等)內(nèi)的收價逐個相加起來，再除以總時段 n ，就得到第 n 時段的平均值。再將各時段的平均值標在圖上，并用曲線連接起來，就得到 n 時段平均線。 · 平滑移動平均線 (EMA) 由于移動平均線是一個滯后指標，為了更貼近市場走向，平滑移動平均線在計算平均值時， 給近期數(shù)據(jù)更高的權(quán)重。這樣可以更早地看出市場的趨勢。 移動平均線有很多用途，主要用于識別 / 確認趨勢，以及識別 / 確認阻力位，支撐位。 比如：快線向上超過慢線，稱為“ 金叉”，為買入信號。當快線向下穿越慢線，稱為“死叉”，為賣出信號。 . 隨機指數(shù) (STC) 隨機指數(shù)也稱為

7、 KD 線，它衡量收盤價在最高價，最低價區(qū)間所占的位置，以判斷趨勢，及進出市場點。隨機指數(shù)坐標在 0 100 比例范圍內(nèi)。 K 線表示收盤價與一定時間內(nèi)最高價，最低價的百分比，例如， 20 表明價格在最近一段時間內(nèi)的 20% 位置。D 軸則平均了 K 軸。 隨機指數(shù)( KD 線)的具體數(shù)學公式比較復雜，但其應用卻相對簡單，直觀。 隨機指數(shù)可以幫助我們判斷趨勢。指標為 80 以上表示強勁的上升趨勢，市場處于所謂的 “ 超買狀態(tài) ”；如果指標在 20 以下則為一強勁的下降趨勢，市場就處于所謂 “ 超賣狀態(tài) ”。 判斷買賣信號： 1. K 線高於 D 線，但於超買區(qū)內(nèi)向下跌破 D 線，為賣出訊號 (

8、死叉) 2. K 線低於 D 線，但於超賣區(qū)內(nèi)向上突破 D 線，為買進訊號(金叉) 3. K 、D 線在高價區(qū)連續(xù)出現(xiàn)兩次以上交叉，為賣出訊號 4. K 、D 線在低價區(qū)連續(xù)出現(xiàn)兩次以上交叉，為買進訊號 5. K 、D 線與價走勢背離時，為反轉(zhuǎn)訊號  . 相對強弱指數(shù) (RSI)  RSI 為相對強弱指數(shù) (relative strength index) ，是衡量市場上漲與下跌力量的指標。若上漲力量較大，則計算出來的指標上升；若下跌的力量較大，則指標下降，由此測算出市場走勢的強弱。 RSI 的應用1. 一般而言，RSI 在高位掉頭向下為賣出訊號，在低位掉頭向上為

9、買入信號。2. RSI 出現(xiàn) M 頂可以賣出，出現(xiàn) W 底可以買入。3. RSI 出現(xiàn)頂背離可以賣出，出現(xiàn)底背離可以買入。4. RSI 跌破其支撐線是賣出信號，升越其阻力線為買入信號。5. RSI 的參數(shù)常見取。參數(shù)大的指標線趨勢性強，但反應滯后，稱為慢速線；參數(shù)小的指標線靈敏，但易產(chǎn)生飄忽不定的感覺，稱為快速線。若慢速線與快速線同向上，升勢較強；若兩線同向下，跌勢較強；快速線上穿慢速線為買入信號；快速線下穿慢速線為賣出信號。  . 保利加通道 (Bull) 保利加通道是由保利加博士發(fā)明的一個由標準差來判斷市場阻力位 / 支撐位的方法。 通道由三條線組成。中線為其

10、一簡單移動平均線，通常為 20 天簡單均線。通道頂為 20 天平均線加 2 倍標準差，通道底則為 20 天平均線減 2 倍標準差。 如果價格在移動平均值的上部表明宜“ 賣出 ”，反之，如果在變動平均值的下方，則宜“ 買進 ”。 交易者經(jīng)常使用保利加通道洞察價格突變、捕捉趨勢變化、辨別潛在的支持 / 阻力位及通過波幅的拓寬及縮窄尋獲突破位。  . 移動平均值背馳指標 (MACD) MACD 是用移動平均線在價格圖表中找尋交易信號的更具體的方法。 它是由 Gerald Appel 發(fā)明的，用來描畫 26 天指數(shù)平均線和 12 天指數(shù)平均線間的差異。另外 , 9 天移動

11、平均線常被用作為強弱觸發(fā)線，意為當 MACD 和此線交叉向下，此為一下跌信號；當 MACD 和此 9 日線交叉向上，則為一上漲信號。 和其它指標一樣，交易者研究 MACD 指標以尋求技術(shù)指標與市場價格之間技術(shù)背離的早期訊號。如果 MACD 上升且其階段底部在提高 , 而同時價格還在下跌創(chuàng)新低，這可能是一個強烈的買入信號。相反，如果 MACD 在下降且其階段高點在逐漸降低 , 但是匯價卻在創(chuàng)新高，這是強烈的熊背離和賣出訊號。  根據(jù)與市場價格的背離，尋找市場先機：  a) 當價格不斷走高，而 MACD 不斷走低，表明買方力量減弱，表明市場可能進入下跌  b) 當價格

12、不斷走低，而 MACD 開始不斷走高，表明賣方力量減弱，市場可能進入上升   運用柱狀圖和市場的背離，尋找市場先機  . 黃金比率回調(diào)/預測 (Fibonacci) 黃金比率是意大利數(shù)學家費波納契(Fibonacci)發(fā)現(xiàn)的宇宙萬物的一個規(guī)律，即 0.236, 0.382, 0.500 和 0.618 等關(guān)鍵數(shù)字。市場價格對黃金分割數(shù)字比較敏感。 黃金比率可以幫助我們計算阻力位和支撐位。 黃金比率預測： 在一波上漲行情后出現(xiàn)的回調(diào)經(jīng)常會在之前漲幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 處受到較大的支撐；同樣在一波下跌行情后出現(xiàn)的反彈經(jīng)常會在之前跌幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 處受到較大的阻力。 黃金比率回調(diào)：一波上漲行情后經(jīng)過一定的回調(diào)然后再發(fā)動第二波上漲行情，這時第二波上漲行情的幅度經(jīng)常會是第一波上漲幅度的 0.618 ，或等長，或 1, 1.618 倍；同樣一波下跌行情后經(jīng)過一定的反彈然后再發(fā)動第二波下跌