第九章盈虧平衡2

1、第九章第九章盈虧平衡分析盈虧平衡分析p盈虧平衡分析的基本原理盈虧平衡分析的基本原理p單一產(chǎn)品盈虧平衡分析單一產(chǎn)品盈虧平衡分析p經(jīng)營杠桿與成本結(jié)構(gòu)經(jīng)營杠桿與成本結(jié)構(gòu)p盈虧平衡分析拓展（融合前講中）盈虧平衡分析拓展（融合前講中）p明確盈虧平衡分析的含義明確盈虧平衡分析的含義p掌握盈虧平衡分析的基本模型掌握盈虧平衡分析的基本模型p掌握盈虧平衡點(diǎn)、保利點(diǎn)和安全邊際等指標(biāo)的計算掌握盈虧平衡點(diǎn)、保利點(diǎn)和安全邊際等指標(biāo)的計算p了解各種因素變動對盈虧平衡點(diǎn)的影響了解各種因素變動對盈虧平衡點(diǎn)的影響p理解成本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營杠桿的關(guān)系理解成本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營杠桿的關(guān)系p理解不確定條件下的盈虧平衡分析理解不確定條件下的盈虧平衡

2、分析一、一、盈虧平衡盈虧平衡分析的含義分析的含義p盈虧平衡分析也叫本量利分析（盈虧平衡分析也叫本量利分析（CVPCVP），是以成本），是以成本性態(tài)分析和變動成本法為基礎(chǔ)，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)性態(tài)分析和變動成本法為基礎(chǔ)，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的成本（營中的成本（costcost）、業(yè)務(wù)量（）、業(yè)務(wù)量（volumevolume）與利潤）與利潤（profitprofit）之間內(nèi)在聯(lián)系的一種經(jīng)濟(jì)分析方法）之間內(nèi)在聯(lián)系的一種經(jīng)濟(jì)分析方法成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系p（一）基本的損益方程式（一）基本的損益方程式p某企業(yè)每月固定成本為某企業(yè)每月固定成本為1000元，生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價元，生產(chǎn)一種產(chǎn)品，

3、單價為為10元，單位變動成本為元，單位變動成本為6元，本月計劃銷售元，本月計劃銷售500件，件，問預(yù)期利潤是多少？問預(yù)期利潤是多少？p【答案】【答案】p利潤利潤=單價銷量單價銷量-單位變動成本銷量單位變動成本銷量-固定成固定成本本本本 =10500-6500-1000=1000（元）。（元）。p成本性態(tài)分析假設(shè)成本性態(tài)分析假設(shè)p相關(guān)范圍假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)p線性關(guān)系假設(shè)線性關(guān)系假設(shè)p產(chǎn)銷平衡假設(shè)產(chǎn)銷平衡假設(shè)p品種結(jié)構(gòu)不變的假設(shè)品種結(jié)構(gòu)不變的假設(shè)（一）成本性態(tài)分析假定 假定企業(yè)的全部成本已按性態(tài)合理地劃分為固定成本和變動成本兩部分。（二）線性關(guān)系假定 線性關(guān)系假定包括兩方面內(nèi)容，一是假定銷售單價為常

4、數(shù)，即銷售收入與銷售量成正比例關(guān)系，銷售收入函數(shù)表現(xiàn)為線性方程。二是在相關(guān)范圍內(nèi)，單位變動成本為常數(shù)，變動成本與產(chǎn)銷量成正比例關(guān)系，即變動成本函數(shù)表現(xiàn)為線性方程。（三）相關(guān)范圍假設(shè) 假定在相關(guān)范圍內(nèi)，固定成本總額保持不變。（四）產(chǎn)銷平衡假定 假定在只安排一種產(chǎn)品生產(chǎn)的條件下，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品總是可以找到市場，即產(chǎn)量和銷售量相等，可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷平衡。（五）品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定假定 假定在一個生產(chǎn)多品種產(chǎn)品的企業(yè)，產(chǎn)銷總量發(fā)生變化時，原來各種產(chǎn)品的產(chǎn)銷量占全部產(chǎn)品產(chǎn)銷總量的比重不發(fā)生變化。一、一、邊際貢獻(xiàn)與盈虧平衡邊際貢獻(xiàn)與盈虧平衡p邊際貢獻(xiàn)又稱貢獻(xiàn)毛益、邊際利潤或創(chuàng)利額，是邊際貢獻(xiàn)又稱貢獻(xiàn)毛益、邊際利潤或創(chuàng)

5、利額，是指產(chǎn)品的銷售收入減去變動成本后的余額指產(chǎn)品的銷售收入減去變動成本后的余額p盈虧平衡是指企業(yè)在一定期間處于收支相等、所盈虧平衡是指企業(yè)在一定期間處于收支相等、所有的銷售收入剛好彌補(bǔ)全部成本，利潤為零的狀有的銷售收入剛好彌補(bǔ)全部成本，利潤為零的狀態(tài)態(tài)1.相關(guān)相關(guān)公式公式p產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)是指（產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)是指（ ）。）。pA.銷售收入與產(chǎn)品變動成本之差銷售收入與產(chǎn)品變動成本之差pB.銷售收入與銷售和管理變動成本之差銷售收入與銷售和管理變動成本之差pC.銷售收入與制造邊際貢獻(xiàn)之差銷售收入與制造邊際貢獻(xiàn)之差pD.銷售收入與全部變動成本（包括產(chǎn)品變動成本銷售收入與全部變動成本（包括產(chǎn)品變動成本和期間

6、變動成本）之差和期間變動成本）之差p【答案】【答案】Dp提高產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)的途徑有（提高產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)的途徑有（ ）。）。pA.提高銷售單價提高銷售單價pB.降低單位產(chǎn)品變動成本降低單位產(chǎn)品變動成本pC.降低單位銷售變動成本降低單位銷售變動成本pD.降低單位管理變動成本降低單位管理變動成本p【答案】【答案】ABCDp【解析】【解析】邊際貢獻(xiàn)分為制造邊際貢獻(xiàn)和產(chǎn)品邊際邊際貢獻(xiàn)分為制造邊際貢獻(xiàn)和產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)，其中制造邊際貢獻(xiàn)是銷售收入減去產(chǎn)品變貢獻(xiàn)，其中制造邊際貢獻(xiàn)是銷售收入減去產(chǎn)品變動成本以后的差額，而產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)是銷售收入動成本以后的差額，而產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)是銷售收入減去產(chǎn)品變動成本再減去銷售和管理變

7、動成本以減去產(chǎn)品變動成本再減去銷售和管理變動成本以后的差額。后的差額。 邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入100% 變動成本率 變動成本率=變動成本/銷售收入100% 應(yīng)注意的 問題 關(guān)系公式：變動成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1 p 【例】 設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，已知該產(chǎn)品的單位變動成本為42元，銷售單價為70元，每月固定成本為20000元，本月出售了1500件該產(chǎn)品。p 要求：計算各邊際貢獻(xiàn)指標(biāo)、變動成本率和本月營業(yè)利潤。p 根據(jù)資料計算如下：p 以下為A、B、C、D四家企業(yè)在過去一年中的生產(chǎn)和銷售情況，假定每個工廠都只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品：要求：通過具體計算，將有關(guān)數(shù)據(jù)填入表空白欄內(nèi)，并寫

8、出計算過程。企業(yè)企業(yè)銷售量銷售量銷售收銷售收入總額入總額變動成變動成本總額本總額單位邊單位邊際貢獻(xiàn)際貢獻(xiàn)固定成固定成本總額本總額凈利或凈利或凈損凈損A A件件2500025000元元元元2 2元元50005000元元50005000元元B B40004000件件元元2000020000元元1.51.5元元元元45004500元元C C15001500件件 2250022500元元元元元元90009000元元（1500）元元D D45004500件件 4050040500元元 2250022500元元元元元元1000010000元元p 解析解析A：貢獻(xiàn)毛益總額貢獻(xiàn)毛益總額= 5000+ 5000

9、= 10000元元銷售量銷售量= 10000/ 2 = 5000件件變動成本總額變動成本總額= 25000 10000= 15000元元 B：貢獻(xiàn)毛益總額貢獻(xiàn)毛益總額= 40001.5= 6000元元固定成本固定成本= 60004500= 1500元元銷售收入銷售收入= 20000+ 6000= 26000元元 C：單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益= （90001500）/1500= 5元元變動成本變動成本= 22500（90001500）= 15000元元 D：單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益= （4050022500）/4500= 4元元利潤利潤=（4050022500）10000= 8000元元企業(yè)企業(yè)

10、銷售量銷售量銷售收入銷售收入總額總額變動成本變動成本總額總額單位邊單位邊際貢獻(xiàn)際貢獻(xiàn)固定成本固定成本總額總額凈利或凈利或凈損凈損A A件件2500025000元元元元2 2元元50005000元元50005000元元B B40004000件件元元2000020000元元1.51.5元元元元45004500元元C C15001500件件2250022500元元元元元元90009000元元（1500）D D45004500件件4050040500元元2250022500元元元元1000010000元元元元（一）含義（二）單一品種保本點(diǎn)的計算（三）多品種保本點(diǎn)的計算（盈盈虧平衡分析中內(nèi)容）虧平衡分析

11、中內(nèi)容）（四）盈虧平衡圖p基本模型法基本模型法p圖示法圖示法傳統(tǒng)式傳統(tǒng)式邊際貢獻(xiàn)式邊際貢獻(xiàn)式利量式利量式 盈虧平衡點(diǎn)（也叫保本點(diǎn)） ：使企業(yè)恰好處于不虧不盈、收支相等、利潤為零狀況的銷售量或銷售收入。 表現(xiàn)形式：盈虧平衡銷售量和盈虧平衡銷售額，又稱為保本銷售量、保本銷售額。 根據(jù)課本公式分析：保本點(diǎn)與哪些因素有關(guān)？p1、盈虧平衡分析的基本假定p線性關(guān)系假定p相關(guān)范圍假定p產(chǎn)銷平衡假定p品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定假定單價保本量變動成本率固定成本保本額單位變動成本單價固定成本保本量1-基本等式法: x0 = a/(pb)邊際貢獻(xiàn)法： px0 = a/cmR本量利圖法 p【例】 某企業(yè)經(jīng)營A產(chǎn)品，預(yù)計單位售價為2

12、5元，單位變動成本為15元，全年固定成本總額為18 000元，求該企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)。p解：單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)=251510元p邊際貢獻(xiàn)率= 10/25 100%=40%p盈虧平衡銷售量 18000/101,800件p盈虧平衡銷售額 18000/ 40% 45,000元P164例9-1 計算多品種產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的方法有綜合邊際貢獻(xiàn)法、聯(lián)合法、分算法等多種，但最常用的是綜合邊際貢獻(xiàn)率法，或稱加權(quán)平均法。加權(quán)平均法是指在確定企業(yè)加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率的基礎(chǔ)上計算綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額的一種方法。 各方法介紹1.綜合邊際貢獻(xiàn)率法方法一:（1）計算各產(chǎn)品的cmR（2）計算各產(chǎn)品的銷售比重（額比）（3）計算加權(quán)平均

13、cmR= 各產(chǎn)品的cmR各產(chǎn)品的銷售比重（4）計算綜合保本銷售額= 企業(yè)固定成本加權(quán)平均cmR（5）計算各產(chǎn)品的保本銷售額=綜合保本銷售額各產(chǎn)品的銷售比重（6） 計算各產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的銷售量方法二:（1）計算全部產(chǎn)品銷售收入合計數(shù)（2）計算全部產(chǎn)品變動成本合計數(shù)（3）計算全部產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總額（4）計算綜合邊際貢獻(xiàn)率（其余步驟同方法一）即：（5）計算綜合邊際貢獻(xiàn)率保本銷售額= 企業(yè)固定成本綜合邊際貢獻(xiàn)率cmR（6）計算各產(chǎn)品的保本銷售額=總保本銷售額各產(chǎn)品的銷售比重 p【例】 某企業(yè)經(jīng)營甲、乙、丙三種產(chǎn)品，其年銷售資料如表所示。p根據(jù)上述材料，計算該企業(yè)的綜合盈虧平衡銷售額和各產(chǎn)品的盈虧平衡銷售

14、量。項 目甲 產(chǎn) 品乙 產(chǎn) 品丙 產(chǎn) 品產(chǎn)銷售量/件1 000800400單位產(chǎn)品售價/元2050100單位變動成本/元153075固定成本總額/元46 500p 解 具體計算步驟如下：p （1）計算該企業(yè)綜合邊際貢獻(xiàn)率。p 方法一：直接匯總?cè)N產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)和收入，計算綜合邊際貢獻(xiàn)率。p 全部產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總額=1 0005+80020+40025p =31 000元p 全部產(chǎn)品銷售收入總額=1 00020+80050+400100p =100 000元p 綜合邊際貢獻(xiàn)率= 31 000 / 100 000 100%=31%項 目甲 產(chǎn) 品乙 產(chǎn) 品丙 產(chǎn) 品產(chǎn)銷售量/件1 000800400

15、單位產(chǎn)品售價/元2050100單位變動成本/元153075固定成本總額/元46 500p 解 具體計算步驟如下：p （1）計算該企業(yè)綜合邊際貢獻(xiàn)率。p 方法二：先計算各個產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率，然后根據(jù)銷售比重，計算加權(quán)綜合邊際貢獻(xiàn)率。p 甲、乙、丙三種產(chǎn)品的銷售比重分別為20%、40%、40%。p 甲、乙、丙三種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率分別為25%、40%、25%。p 企業(yè)加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率=20%25%+40%40%+40%25%p =31%項 目甲 產(chǎn) 品乙 產(chǎn) 品丙 產(chǎn) 品產(chǎn)銷售量/件1 000800400單位產(chǎn)品售價/元2050100單位變動成本/元153075固定成本總額/元46 500p 解 具體

16、計算步驟如下：p （1）計算該企業(yè)綜合邊際貢獻(xiàn)率=31%p （2）計算該企業(yè)的綜合盈虧平衡銷售額。p 企業(yè)綜合盈虧平衡銷售額= 46 500/ 31%=150 000元p （3）計算該企業(yè)各個產(chǎn)品的盈虧平衡銷售量。p 甲產(chǎn)品盈虧平衡銷售量= （150 000 *20%）/20=1 500件p 乙產(chǎn)品盈虧平衡銷售量= （150 000 *40%）/50=1 200件p 丙產(chǎn)品盈虧平衡銷售量= （150 000 *40%）/100=600件p P173例9-8項 目甲 產(chǎn) 品乙 產(chǎn) 品丙 產(chǎn) 品產(chǎn)銷售量/件1 000800400單位產(chǎn)品售價/元2050100單位變動成本/元153075固定成本總額

17、/元46 500 假定寶麗皮具公司生產(chǎn)和銷售三種產(chǎn)品：皮包、皮帶和皮夾假定寶麗皮具公司生產(chǎn)和銷售三種產(chǎn)品：皮包、皮帶和皮夾。公司預(yù)計。公司預(yù)計2009年全年固定成本總額為年全年固定成本總額為86 400元，三種產(chǎn)元，三種產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷平衡。假定皮包、皮帶和皮夾的固定銷售組品可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷平衡。假定皮包、皮帶和皮夾的固定銷售組合為合為2：4：5 , 即每銷售即每銷售2個皮包，同時就會銷售個皮包，同時就會銷售4條皮帶和條皮帶和5個皮夾。個皮夾。已知已知皮包銷售量皮包銷售量2 0002 000個，個，有關(guān)各種產(chǎn)品售價、成有關(guān)各種產(chǎn)品售價、成本如表本如表1和表和表2所示。所示。 表表1 寶麗皮具公司寶

18、麗皮具公司2009年預(yù)算資料年預(yù)算資料 p 要求：計算寶麗皮具公司的綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額以及各種要求：計算寶麗皮具公司的綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額以及各種產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷售額。產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷售額。項目項目皮包皮包皮帶皮帶皮夾皮夾銷售量銷售量銷售價格銷售價格單位變動成本單位變動成本2 0002 000個個200元元160元元60元元36元元32元元24元元 p 根據(jù)上述資料，編制加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率計算表根據(jù)上述資料，編制加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率計算表項目項目皮包皮包皮帶皮帶皮夾皮夾銷售量銷售量銷售價格銷售價格單位變動成本單位變動成本2 0002 000個個200元元160元元4 0004 000條條6

19、0元元36元元5 0005 000個個32元元24元元項目項目皮包皮包皮帶皮帶皮夾皮夾合計合計銷售收入銷售收入變動成本變動成本邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)固定成本固定成本營業(yè)利潤營業(yè)利潤400 000400 000320 000320 00080 00080 000240 000240 000144 000144 00096 00096 000160 000160 000120 000120 00040 00040 000800 000800 000584 000584 000216 000216 00086 40086 400129 600129 600項目項目皮包皮包皮帶皮帶皮夾皮夾合計合計（1）銷售

20、價格）銷售價格（2）單位變動成本）單位變動成本（3）單位邊際貢獻(xiàn)（）單位邊際貢獻(xiàn)（1）-（2）（4）邊際貢獻(xiàn)率（）邊際貢獻(xiàn)率（3）（）（1）（5）銷售收入）銷售收入（6）銷售比例）銷售比例（7）加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（）加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（4）（）（6）200200160160404020%20%400 000400 00050%50%10%10%60603636242440%40%240 000240 00030%30%12%12%323224248 825%25%160 000160 00020%20%5%5%-800 000800 000100%100%27%27% p也可利用表也可利用表2

21、的數(shù)據(jù)計算加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率：的數(shù)據(jù)計算加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率：p加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 項目項目皮包皮包皮帶皮帶皮夾皮夾銷售量銷售量銷售價格銷售價格單位變動成本單位變動成本2 0002 000個個200元元160元元4 0004 000條條60元元36元元5 0005 000個個32元元24元元項目項目皮包皮包皮帶皮帶皮夾皮夾合計合計銷售收入銷售收入變動成本變動成本邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)固定成本固定成本營業(yè)利潤營業(yè)利潤400 000400 000320 000320 00080 00080 000240 000240 000144 000144 00096 00096 000160 00

22、0160 000120 000120 00040 00040 000800 000800 000584 000584 000216 000216 00086 40086 400129 600129 600 p 綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額 p 皮包盈虧平衡點(diǎn)銷售額皮包盈虧平衡點(diǎn)銷售額320 00050%160 000（元）（元）p 皮帶盈虧平衡點(diǎn)銷售額皮帶盈虧平衡點(diǎn)銷售額320 00030%96 000（元）（元）p 皮夾盈虧平衡點(diǎn)銷售額皮夾盈虧平衡點(diǎn)銷售額320 00020%64 000（元）（元）p 此外，用各種產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷售額除以各該產(chǎn)品的銷售價格，也可此外，用各種產(chǎn)品

23、的盈虧平衡點(diǎn)銷售額除以各該產(chǎn)品的銷售價格，也可以求同各種產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷售量：以求同各種產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷售量：p 皮包盈虧平衡點(diǎn)銷售量皮包盈虧平衡點(diǎn)銷售量160 000200800（個）（個）皮帶盈虧平衡點(diǎn)銷售量皮帶盈虧平衡點(diǎn)銷售量96 000601 600（條）（條）皮夾盈虧平衡點(diǎn)銷售量皮夾盈虧平衡點(diǎn)銷售量64 000322 000（個）（個）p 由上述計算可知，當(dāng)皮包、皮帶和皮夾三種產(chǎn)品按照其固定銷售組合銷由上述計算可知，當(dāng)皮包、皮帶和皮夾三種產(chǎn)品按照其固定銷售組合銷售時，皮包銷售售時，皮包銷售800個、皮帶銷售個、皮帶銷售1 600條、皮夾銷售條、皮夾銷售2 000個，三種產(chǎn)個，三種

24、產(chǎn)品的銷售收入總額為品的銷售收入總額為320 000元時，該公司處于盈虧平衡狀態(tài)。元時，該公司處于盈虧平衡狀態(tài)。項目項目皮包皮包皮帶皮帶皮夾皮夾合計合計（1）銷售價格）銷售價格（2）單位變動成本）單位變動成本（3）單位邊際貢獻(xiàn)（）單位邊際貢獻(xiàn)（1）-（2）（4）邊際貢獻(xiàn)率（）邊際貢獻(xiàn)率（3）（）（1）（5）銷售收入）銷售收入（6）銷售比例）銷售比例（7）加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（）加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（4）（）（6）200200160160404020%20%400 000400 00050%50%10%10%60603636242440%40%240 000240 00030%30%12%12%32

25、3224248 825%25%160 000160 00020%20%5%5%-800 000800 000100%100%27%27%p適用：適用：各種產(chǎn)品的實(shí)物產(chǎn)銷量之間存在著比較穩(wěn)定的各種產(chǎn)品的實(shí)物產(chǎn)銷量之間存在著比較穩(wěn)定的數(shù)量關(guān)系，而且其產(chǎn)品的銷路都有保障。數(shù)量關(guān)系，而且其產(chǎn)品的銷路都有保障。p計算公式：計算公式：p聯(lián)合單價聯(lián)合單價p某產(chǎn)品單位售價某產(chǎn)品單位售價該產(chǎn)品產(chǎn)銷量比該產(chǎn)品產(chǎn)銷量比p聯(lián)合單位變動成本聯(lián)合單位變動成本p 某產(chǎn)品單位變動成本某產(chǎn)品單位變動成本該產(chǎn)品產(chǎn)銷量比該產(chǎn)品產(chǎn)銷量比p聯(lián)合盈虧平衡銷售量聯(lián)合盈虧平衡銷售量 固定成本總額固定成本總額p 聯(lián)合單價聯(lián)合單位變動成聯(lián)合單價

26、聯(lián)合單位變動成本本p某產(chǎn)品盈虧平衡銷售量某產(chǎn)品盈虧平衡銷售量p聯(lián)合盈虧平衡銷售量聯(lián)合盈虧平衡銷售量該產(chǎn)品產(chǎn)銷量比該產(chǎn)品產(chǎn)銷量比p解解：（1）確定一個聯(lián)合單位中）確定一個聯(lián)合單位中A、B、C的產(chǎn)銷量比重。的產(chǎn)銷量比重。p ABC=425p （2）確定聯(lián)合單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)）確定聯(lián)合單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)p 聯(lián)合單價聯(lián)合單價=440+220+510=250元元p 聯(lián)合單位變動成本聯(lián)合單位變動成本=430+214+56=178元元p 聯(lián)合單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)聯(lián)合單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)=250178=72元元p （3）確定聯(lián)合盈虧平衡銷售量和各產(chǎn)品盈虧平衡銷售量。）確定聯(lián)合盈虧平衡銷售量和各產(chǎn)品盈虧平衡銷售量。p 聯(lián)合

27、盈虧平衡銷售量聯(lián)合盈虧平衡銷售量= 144000/72=2000件件p A產(chǎn)品盈虧平衡銷售量產(chǎn)品盈虧平衡銷售量=20004=8000件件p B產(chǎn)品盈虧平衡銷售量產(chǎn)品盈虧平衡銷售量=20002=4000件件p C產(chǎn)品盈虧平衡銷售量產(chǎn)品盈虧平衡銷售量=20005=10000件件 p分算法分算法是指將整個企業(yè)的固定成本總額按一定標(biāo)準(zhǔn)在是指將整個企業(yè)的固定成本總額按一定標(biāo)準(zhǔn)在各產(chǎn)品之間進(jìn)行分配，分別確定各產(chǎn)品的固定成本數(shù)各產(chǎn)品之間進(jìn)行分配，分別確定各產(chǎn)品的固定成本數(shù)額，然后按單一產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的計算方法計算各產(chǎn)額，然后按單一產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的計算方法計算各產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)。品的盈虧平衡點(diǎn)。p計算公式計算

28、公式：p固定成本分配率固定成本分配率p固定成本總額固定成本總額各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總額各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總額p各產(chǎn)品應(yīng)分擔(dān)的固定成本各產(chǎn)品應(yīng)分擔(dān)的固定成本p固定成本分配率固定成本分配率各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)p 解解 具體計算步驟如下：具體計算步驟如下：p （1）計算各個產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀緮?shù)額。）計算各個產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀緮?shù)額。p 固定成本分配率固定成本分配率= 144000/21600p A產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀井a(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀?1 200（40-30）144000/21600p =80006.4元元p B產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀井a(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀?600（20-14）144000/216

29、00p =24 004.8元元p C產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀井a(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀?1500（10-6）144000/21600p =39988.8元元p （2）計算各產(chǎn)品的盈虧平衡銷售量。）計算各產(chǎn)品的盈虧平衡銷售量。p A產(chǎn)品盈虧平衡銷售量產(chǎn)品盈虧平衡銷售量= 80006.4件件p B產(chǎn)品盈虧平衡銷售量產(chǎn)品盈虧平衡銷售量= 4000.8件件p C產(chǎn)品盈虧平衡銷售量產(chǎn)品盈虧平衡銷售量= 9997.2件件 小結(jié)：小結(jié)：保本分析保本分析單一單一品種品種保本銷售量保本銷售量 X。= a(p b)保本銷售額保本銷售額PX。= a cmR多品種多品種綜合保本銷售額綜合保本銷售額PX。= a cmR產(chǎn)品保本銷

30、售量產(chǎn)品保本銷售量= 產(chǎn)品保本銷售額產(chǎn)品保本銷售額產(chǎn)品單價產(chǎn)品單價企業(yè)的銷售量超過盈虧平衡點(diǎn)越多，安全邊企業(yè)的銷售量超過盈虧平衡點(diǎn)越多，安全邊際就越大，說明企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，際就越大，說明企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)的經(jīng)營也就越安全。企業(yè)的經(jīng)營也就越安全。p 絕對數(shù)：絕對數(shù)：p 安全邊際安全邊際實(shí)際或預(yù)計銷售量（額）保本銷售量、額實(shí)際或預(yù)計銷售量（額）保本銷售量、額p 相對數(shù)：相對數(shù)：p衡量企業(yè)經(jīng)營安全程度的相對數(shù)指標(biāo)是安全衡量企業(yè)經(jīng)營安全程度的相對數(shù)指標(biāo)是安全邊際率，其計算公式如下：邊際率，其計算公式如下：p安全邊際率安全邊際率 保本作業(yè)率保本銷售量、額保本作業(yè)率保本銷售量、額

31、/ /實(shí)際或預(yù)計銷售量、額實(shí)際或預(yù)計銷售量、額 d R d R = x= x。x x = p x = p x。 p xp x安全邊際率與保本作業(yè)率的關(guān)系：安全邊際率與保本作業(yè)率的關(guān)系：安全邊際率保本作業(yè)率安全邊際率保本作業(yè)率1 1 營業(yè)利潤是由安全邊際提供的營業(yè)利潤是由安全邊際提供的，也就是說，只有超，也就是說，只有超過盈虧平衡點(diǎn)的銷售量才能為企業(yè)提供利潤。由于過盈虧平衡點(diǎn)的銷售量才能為企業(yè)提供利潤。由于盈虧平衡點(diǎn)銷售量所提供的邊際貢獻(xiàn)恰好補(bǔ)償全部盈虧平衡點(diǎn)銷售量所提供的邊際貢獻(xiàn)恰好補(bǔ)償全部固定成本，所以超過盈虧平衡點(diǎn)以上的安全邊際所固定成本，所以超過盈虧平衡點(diǎn)以上的安全邊際所提供的邊際貢獻(xiàn)額

32、就是利潤。提供的邊際貢獻(xiàn)額就是利潤。因此，營業(yè)利潤也可以由下列公式計算得出：因此，營業(yè)利潤也可以由下列公式計算得出：營業(yè)利潤營業(yè)利潤安全邊際（數(shù)量）單位邊際貢獻(xiàn)安全邊際（數(shù)量）單位邊際貢獻(xiàn)營業(yè)利潤營業(yè)利潤安全邊際（金額）邊際貢獻(xiàn)率安全邊際（金額）邊際貢獻(xiàn)率 銷售利潤率銷售利潤率= =安全邊際銷售率邊際貢獻(xiàn)率安全邊際銷售率邊際貢獻(xiàn)率p 【例】【例】 某企業(yè)經(jīng)營某企業(yè)經(jīng)營B產(chǎn)品，年實(shí)際銷售量產(chǎn)品，年實(shí)際銷售量2 000件，單位售件，單位售價價40元，變動成本元，變動成本15元，固定成本總額元，固定成本總額20 000元。請計算元。請計算B產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)、安全邊際、安全邊際率、保本作業(yè)產(chǎn)品的盈虧平

33、衡點(diǎn)、安全邊際、安全邊際率、保本作業(yè)率及銷售利潤率。率及銷售利潤率。p 解解 單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)=4015=25元元p 邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率= 25/40100%=62.5%p 盈虧平衡銷售量盈虧平衡銷售量= 20000/25=800件件p 安全邊際銷售量安全邊際銷售量=2 000800=1 200件件p 安全邊際率安全邊際率= 1200/2000100%=60%p 保本作業(yè)率保本作業(yè)率=160%=40%p 利潤利潤=1 20025=30 000元元p 銷售利潤率銷售利潤率=60%62.5%=37.5% p 可驗(yàn)證：可驗(yàn)證：30000/2000*40（五）盈虧平衡圖 1、傳統(tǒng)式基

34、本式盈虧平衡圖基本式盈虧平衡圖 通過圖形表示企業(yè)目前狀態(tài)下的通過圖形表示企業(yè)目前狀態(tài)下的盈虧平衡。盈虧平衡。p 具體要點(diǎn)：具體要點(diǎn)： （1）建立直角坐標(biāo)系。橫軸代表）建立直角坐標(biāo)系。橫軸代表實(shí)際（預(yù)計）銷售量，縱軸代表實(shí)際（預(yù)計）銷售量，縱軸代表金額。金額。p （2）繪制固定成本線，在固定成）繪制固定成本線，在固定成本線的基礎(chǔ)上加上變動成本，繪本線的基礎(chǔ)上加上變動成本，繪制總成本線。制總成本線。p （3）繪制總收入線。）繪制總收入線。p （4）確認(rèn)盈虧平衡點(diǎn)?？偸杖肱c）確認(rèn)盈虧平衡點(diǎn)?？偸杖肱c總成本線的交點(diǎn)即為盈虧平衡點(diǎn)總成本線的交點(diǎn)即為盈虧平衡點(diǎn)。分析圖說明：分析圖說明： （1）在盈虧平衡點(diǎn)

35、不）在盈虧平衡點(diǎn)不變的情況下，銷售量與變的情況下，銷售量與利潤同向變化；利潤同向變化；（2）在銷售量不變的）在銷售量不變的情況下，盈虧平衡點(diǎn)越情況下，盈虧平衡點(diǎn)越低，利潤越高；低，利潤越高；（3）在銷售收入不變）在銷售收入不變的情況下，利潤的高低的情況下，利潤的高低取決于單位變動成本和取決于單位變動成本和固定成本總額的大小。固定成本總額的大小。2、邊際貢獻(xiàn)式盈虧平衡圖 邊際貢獻(xiàn)式盈虧平衡圖中，邊際貢獻(xiàn)式盈虧平衡圖中，總成本線是在變動成本線的總成本線是在變動成本線的基礎(chǔ)上加上固定成本得到，基礎(chǔ)上加上固定成本得到，總成本線平行于變動成本線總成本線平行于變動成本線?？偸杖肱c變動成本線之間。總收入與變

36、動成本線之間的差額就是邊際貢獻(xiàn)，邊際的差額就是邊際貢獻(xiàn)，邊際貢獻(xiàn)首先彌補(bǔ)固定成本，之貢獻(xiàn)首先彌補(bǔ)固定成本，之后才形成利潤后才形成利潤分析圖說明：分析圖說明：只要產(chǎn)品單價大于單位只要產(chǎn)品單價大于單位變動成本，就會產(chǎn)生邊變動成本，就會產(chǎn)生邊際貢獻(xiàn)。際貢獻(xiàn)。 企業(yè)的銷售收入首先補(bǔ)企業(yè)的銷售收入首先補(bǔ)償變動成本，形成邊際償變動成本，形成邊際貢獻(xiàn)，然后再用邊際貢貢獻(xiàn)，然后再用邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償固定成本。獻(xiàn)補(bǔ)償固定成本。 當(dāng)邊際貢獻(xiàn)小于固定成當(dāng)邊際貢獻(xiàn)小于固定成本，企業(yè)就處于虧損狀本，企業(yè)就處于虧損狀態(tài)；反之，則處于盈利態(tài)；反之，則處于盈利狀態(tài)。狀態(tài)。 3、利量式盈虧平衡圖p利量式盈虧平衡圖是上述兩種圖示的變化

37、形式，它以利潤線代替了收入與成本線，直接揭示了利潤隨銷售量的變化情況。該圖示簡單明了，被稱為簡化的盈虧平衡圖，也叫利量圖。p分析圖說明：在利量式盈虧平衡圖上，利潤線的起點(diǎn)在與固定成本總額相等的虧損額上，即當(dāng)銷售量為零時，縱軸上虧損額等于固定成本總額。p 利潤線的另一點(diǎn)，可根據(jù)計劃銷售量相應(yīng)利潤來確定。p 鏈接上述兩點(diǎn)就是利潤線。p 利潤線與橫軸的焦點(diǎn)就是盈虧平衡點(diǎn)。p企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價為企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價為2元，單位變動成本為元，單位變動成本為1.20元，預(yù)計明年固定成本元，預(yù)計明年固定成本40000元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100000件。要求：確定有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈

38、件。要求：確定有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損？利轉(zhuǎn)為虧損？p【答案】【答案】預(yù)計明年銷售利潤為：預(yù)計明年銷售利潤為：p利潤利潤=100000（2-1.20）-40000=40000（元）（元）p（1）單價的最小值）單價的最小值：設(shè)單價為設(shè)單價為P：p100000（P-1.20）-40000=0pP=1.60（元）（元）p單價降至單價降至1.60元，即降低元，即降低20%（0.42）時企業(yè)由盈）時企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)入虧損。利轉(zhuǎn)入虧損。p（2）單位變動成本的最大值）單位變動成本的最大值p設(shè)單位變動成本為設(shè)單位變動成本為V：p100000（2-V）-40000=0pV=1.60（元）（元）p單位變動成

39、本由單位變動成本由1.20元上升至元上升至1.60元時，企業(yè)利元時，企業(yè)利潤由潤由40000元降至零。此時，單位變動成本上升元降至零。此時，單位變動成本上升了了33%（0.401.20）。）。p（3）固定成本最大值）固定成本最大值p設(shè)固定成本為設(shè)固定成本為F：p100000（2-1.20）-F=0pF=80000（元）（元）p固定成本增至固定成本增至80000元時，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損元時，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，此時固定成本增加了，此時固定成本增加了100%（4000040000）。p（4）銷售量最小值（盈虧臨界點(diǎn)銷售量）銷售量最小值（盈虧臨界點(diǎn)銷售量）pQ0=40000/（2-1.20）=500

40、00（件）（件）p銷售計劃如果只完成銷售計劃如果只完成50%（50000100000），），則企業(yè)利潤為零。則企業(yè)利潤為零。p敏感系數(shù)敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動百分比目標(biāo)值變動百分比/參量參量值變動百分比值變動百分比p下面仍以下面仍以上上例數(shù)字為基礎(chǔ)，進(jìn)行例數(shù)字為基礎(chǔ)，進(jìn)行敏感程度的分析：敏感程度的分析：p設(shè)單價增長設(shè)單價增長20%，p則：則：P=2（1+20%）=2.40（元）（元）p按此單價計算，利潤按此單價計算，利潤=100000（2.4-1.20）-40000=80000（元）（元）p利潤原來是利潤原來是40000元，其變化率為：元，其變化率為：p目標(biāo)值變動百分比目標(biāo)值變動百分比=（8000

41、0-40000）/40000=100%p單價的敏感系數(shù)單價的敏感系數(shù)=100%/20%=5p經(jīng)營者根據(jù)敏感系數(shù)知道，每降價經(jīng)營者根據(jù)敏感系數(shù)知道，每降價1%，企業(yè)將失，企業(yè)將失去去5%的利潤，必須格外予以關(guān)注。的利潤，必須格外予以關(guān)注。p設(shè)單位變動成本增長設(shè)單位變動成本增長20%，則：，則：V=1.20（1+20%）=1.44（元）（元）p按此單位變動成本計算，利潤為按此單位變動成本計算，利潤為=100000（2-1.44）-40000=16000（元）（元）p利潤原來是利潤原來是40000元，其變化率為：元，其變化率為：p目標(biāo)值變動百分比目標(biāo)值變動百分比=（16000-40000）/4000

42、0=-60%p單位變動成本的敏感系數(shù)單位變動成本的敏感系數(shù)=（-60%）/20%=-3p敏感系數(shù)絕對值大于敏感系數(shù)絕對值大于1，說明變動成本的變化會，說明變動成本的變化會造成利潤更大的變化，仍屬于敏感因素。造成利潤更大的變化，仍屬于敏感因素。p設(shè)固定成本增長設(shè)固定成本增長20%，則：，則：F=40000（1+20%）=48000（元）（元）p按此固定成本計算，利潤按此固定成本計算，利潤=100000（2-1.20）-48000=32000（元）（元）p原來的利潤為原來的利潤為40000元，其變化率為：元，其變化率為：p目標(biāo)值變動百分比目標(biāo)值變動百分比=（32000-40000）/40000=-

43、20%p固定成本的敏感系數(shù)固定成本的敏感系數(shù)=（-20%）/20%=-1p這說明固定成本每上升這說明固定成本每上升1%，利潤將減少，利潤將減少1%。p設(shè)銷量增長設(shè)銷量增長20%，則：，則：Q=100000（1+20%）=120000（件）（件）p按此計算利潤按此計算利潤=120000（2-1.20）-40000=56000（元）（元）p利潤的變化率：利潤的變化率：p目標(biāo)值變動百分比目標(biāo)值變動百分比=（56000-40000）/40000=40%p銷量的敏感系數(shù)銷量的敏感系數(shù)=40%/20%=2有關(guān)指標(biāo)之間關(guān)系的分析正反指標(biāo)法將有關(guān)指標(biāo)分成正反兩類指標(biāo)：正指標(biāo)（越大越好） 反指標(biāo)（越小越好）單價

44、 單位變動成本銷售量 固定成本利潤 保本點(diǎn)邊際貢獻(xiàn) 保利點(diǎn)安全邊際 保本作業(yè)率分析：同類指標(biāo)變動方向一致，異類指標(biāo)變動方向相反有關(guān)因素變動對相關(guān)指標(biāo)的影響單價，單位貢獻(xiàn)邊際，保本點(diǎn)保利點(diǎn)，安全邊際單位變動成本，單位貢獻(xiàn)邊際，保本點(diǎn)，保利點(diǎn)，安全邊際固定成本，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)，保利點(diǎn)，安全邊際銷售量，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)不變，保利點(diǎn)不變，安全邊際單價、銷售量上升，利潤上升單位變動成本、固定成本上升，利潤下降有關(guān)因素變動對相關(guān)指標(biāo)的影響單價，單位貢獻(xiàn)邊際，保本點(diǎn)保利點(diǎn)，安全邊際單位變動成本，單位貢獻(xiàn)邊際，保本點(diǎn)，保利點(diǎn)，安全邊際固定成本，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)，保利點(diǎn)，安全邊際銷售量

45、，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)不變，保利點(diǎn)不變，安全邊際單價、銷售量上升，利潤上升單位變動成本、固定成本上升，利潤下降p目標(biāo)利潤分析也稱為保利分析，就是當(dāng)企業(yè)確定目標(biāo)利潤分析也稱為保利分析，就是當(dāng)企業(yè)確定了利潤目標(biāo)后，為實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)而進(jìn)行的產(chǎn)品銷了利潤目標(biāo)后，為實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)而進(jìn)行的產(chǎn)品銷售數(shù)量規(guī)劃售數(shù)量規(guī)劃p通過目標(biāo)利潤分析，可以確定為實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)而通過目標(biāo)利潤分析，可以確定為實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)而應(yīng)達(dá)到的銷售量目標(biāo)或銷售額目標(biāo)，從而以銷定應(yīng)達(dá)到的銷售量目標(biāo)或銷售額目標(biāo)，從而以銷定產(chǎn)，確定生產(chǎn)量目標(biāo)、生產(chǎn)成本目標(biāo)以及資金需產(chǎn)，確定生產(chǎn)量目標(biāo)、生產(chǎn)成本目標(biāo)以及資金需要量等要量等（一）概述（一）概述（二）單一

46、品種保利分析（二）單一品種保利分析（三）多品種保利分析（三）多品種保利分析 （一）保利分析概述（一）保利分析概述p1.保利點(diǎn)的確定 由Lpxbxa 得 保利量 （aL)(pb) 保利額px（aL)cmR 注：保本點(diǎn)與保利點(diǎn)的區(qū)別在于利潤是為還是要保證目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)。p2.保凈利點(diǎn)的確定因?yàn)?稅前凈利 稅后凈利（所得稅率）所以，求保凈利點(diǎn)時，只需把上面保利點(diǎn)兩個公式中的L換成：稅后凈利（所得稅率）就是保凈利點(diǎn)的計算公式了。單價保利量貢獻(xiàn)邊際率目標(biāo)利潤固定成本保利額單位貢獻(xiàn)邊際目標(biāo)利潤固定成本保利量單價保凈利量貢獻(xiàn)邊際率所得稅率目標(biāo)凈利潤固定成本保凈利額單位貢獻(xiàn)邊際所得稅率目標(biāo)凈利潤固定成本保凈利

47、量11（二）單一品種保利分析（二）單一品種保利分析L = px bx a 若已知目標(biāo)利潤若已知目標(biāo)利潤L、單價、單價p、單位變動成、單位變動成本本b、固定成本、固定成本a，則此條件下的銷售量即：，則此條件下的銷售量即： 保利銷售量保利銷售量 =a + LP b保利銷售額保利銷售額 = (a + L) cmR（三）多品種的保利分析（三）多品種的保利分析 企業(yè)企業(yè)L = px bx a 在已知企業(yè)目標(biāo)利潤在已知企業(yè)目標(biāo)利潤L、企業(yè)變動成、企業(yè)變動成本額、企業(yè)固定成本的條件下，可求出企本額、企業(yè)固定成本的條件下，可求出企業(yè)綜合保利銷售額：業(yè)綜合保利銷售額： 綜合保利銷售額綜合保利銷售額 px = L

48、 + bx + a = (L + a)/ cmR 各產(chǎn)品的保利銷售額各產(chǎn)品的保利銷售額 = 綜合保利銷售額綜合保利銷售額 px 各產(chǎn)品銷售比重各產(chǎn)品銷售比重 p例：某企業(yè)只生產(chǎn)某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價產(chǎn)品，單價p為為10萬元萬元/件，單位變動件，單位變動成本成本b為為6萬元萬元/件，固定成本件，固定成本a為為40 000萬元。萬元。2012年生年生產(chǎn)經(jīng)營能力為產(chǎn)經(jīng)營能力為12 500件。假設(shè)件。假設(shè)2012年的目標(biāo)利潤年的目標(biāo)利潤TP為為12 000萬元，價格和成本水平同上年完全相同。萬元，價格和成本水平同上年完全相同。p 要求要求（1）計算該年的保利點(diǎn)計算該年的保利點(diǎn)p （2）假定）假定20

49、12年的目標(biāo)凈利潤年的目標(biāo)凈利潤TTP為為8 040萬元，所得稅萬元，所得稅率率tR為為25%，價格和成本水平保持不變。，價格和成本水平保持不變。p 解解（1）：）：p 保利量保利量= （40000+12000）/（10-6） =13 000(件件)p 保利額保利額 = （40000+12000）/40 =130 000p （2）p 保凈利量保凈利量= 40000+8040/（1-25）/（10-6）=12680p 保凈利額保凈利額= 40000+8040/（1-25）/40=126 800小結(jié)：小結(jié)：保利分析保利分析單一單一品種品種保利銷售量保利銷售量 X= (a + L)(p b)保利銷售

50、額保利銷售額PX= （a + L) cmR多品種多品種綜合保利銷售額綜合保利銷售額PX= （a +L) cmR產(chǎn)品保利銷售量產(chǎn)品保利銷售量= 產(chǎn)品保利銷售額產(chǎn)品保利銷售額產(chǎn)品單價產(chǎn)品單價一、經(jīng)營杠桿的原理一、經(jīng)營杠桿的原理p經(jīng)營杠桿是指由于企業(yè)固定成本的存在，使企業(yè)息經(jīng)營杠桿是指由于企業(yè)固定成本的存在，使企業(yè)息稅前利潤變化幅度大于企業(yè)銷售量變化幅度的現(xiàn)象稅前利潤變化幅度大于企業(yè)銷售量變化幅度的現(xiàn)象p相關(guān)范圍內(nèi)，企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷量的增減變動不會改變相關(guān)范圍內(nèi)，企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷量的增減變動不會改變固定成本總額，但會改變單位產(chǎn)品固定成本和完全固定成本總額，但會改變單位產(chǎn)品固定成本和完全成本。當(dāng)產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加

51、時，會使單位產(chǎn)品固定成成本。當(dāng)產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加時，會使單位產(chǎn)品固定成本降低，提高單位產(chǎn)品利潤，從而使利潤的增長幅本降低，提高單位產(chǎn)品利潤，從而使利潤的增長幅度大于產(chǎn)銷量的增長幅度度大于產(chǎn)銷量的增長幅度p 1、經(jīng)營杠桿作用經(jīng)營杠桿作用當(dāng)產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加時，會使單位產(chǎn)品負(fù)擔(dān)的固定成本降當(dāng)產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加時，會使單位產(chǎn)品負(fù)擔(dān)的固定成本降低，從而提高單位產(chǎn)品利潤，使得企業(yè)利潤的增長幅度大于低，從而提高單位產(chǎn)品利潤，使得企業(yè)利潤的增長幅度大于產(chǎn)銷量的增長幅度。產(chǎn)銷量的增長幅度。p 2 2、經(jīng)營杠桿系數(shù)經(jīng)營杠桿系數(shù)衡量經(jīng)營杠桿作用的指標(biāo)是經(jīng)營杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿系衡量經(jīng)營杠桿作用的指標(biāo)是經(jīng)營杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿系數(shù)

52、是指利潤變動百分比相當(dāng)于銷售量變動百分比的倍數(shù)。數(shù)是指利潤變動百分比相當(dāng)于銷售量變動百分比的倍數(shù)。p 經(jīng)營杠桿系數(shù)經(jīng)營杠桿系數(shù)= = 利潤變動百分比利潤變動百分比/ /銷售變動百分比銷售變動百分比p 在實(shí)際工作中，經(jīng)營杠桿系數(shù)可以根據(jù)計劃期的有關(guān)預(yù)在實(shí)際工作中，經(jīng)營杠桿系數(shù)可以根據(jù)計劃期的有關(guān)預(yù)算資料，按以下簡化公式計算：算資料，按以下簡化公式計算：p 經(jīng)營杠桿系數(shù)經(jīng)營杠桿系數(shù)= = 預(yù)算邊際貢獻(xiàn)預(yù)算邊際貢獻(xiàn)/ /預(yù)算利潤總額預(yù)算利潤總額p假定宏美電器公司假定宏美電器公司20092009年預(yù)算中，電飯煲的售價、年預(yù)算中，電飯煲的售價、單位變動成本和固定成本水平與單位變動成本和固定成本水平與20

53、082008年相同年相同分別為分別為200200元、元、120120元，目標(biāo)利潤為元，目標(biāo)利潤為300 000300 000元，預(yù)算銷售量元，預(yù)算銷售量為為11 25011 250個。個。p 要求：要求：計算計算20092009年該公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)。年該公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)。p預(yù)算邊際貢獻(xiàn)預(yù)算邊際貢獻(xiàn)11 25011 2508080900 000900 000（元）（元）p 經(jīng)營杠桿系數(shù) p根據(jù)上例宏美電器公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算結(jié)果根據(jù)上例宏美電器公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算結(jié)果3 3，如果預(yù)期受某些因素的影響，可能會使，如果預(yù)期受某些因素的影響，可能會使20092009年電飯年電飯煲銷售量比預(yù)

54、算的煲銷售量比預(yù)算的11 25011 250件下降件下降4% 4% ，即預(yù)期銷售，即預(yù)期銷售10 10 800800件時，計算該變動對目標(biāo)利潤的影響程度。件時，計算該變動對目標(biāo)利潤的影響程度。p計劃期利潤變動百分比計劃期利潤變動百分比-4%-4%3 3-12%-12%p變動后的利潤額變動后的利潤額300 000300 000（1-12%1-12%）264 264 000000（元）（元）p計算結(jié)果表明，如果預(yù)期計劃期銷售量下降到計算結(jié)果表明，如果預(yù)期計劃期銷售量下降到10 10 800800件時，實(shí)現(xiàn)的利潤將比目標(biāo)利潤下降件時，實(shí)現(xiàn)的利潤將比目標(biāo)利潤下降12% 12% ，只達(dá)，只達(dá)到到264

55、000264 000元。元。p 當(dāng)銷售量增加時，營業(yè)利潤將以經(jīng)營杠桿系數(shù)為倍數(shù)的當(dāng)銷售量增加時，營業(yè)利潤將以經(jīng)營杠桿系數(shù)為倍數(shù)的幅度增加；反之，當(dāng)銷售量減少時，營業(yè)利潤也將以經(jīng)營杠幅度增加；反之，當(dāng)銷售量減少時，營業(yè)利潤也將以經(jīng)營杠桿系數(shù)為倍數(shù)的幅度下降。桿系數(shù)為倍數(shù)的幅度下降。p 由此可見，經(jīng)營杠桿系數(shù)擴(kuò)大了市場和生產(chǎn)等不確由此可見，經(jīng)營杠桿系數(shù)擴(kuò)大了市場和生產(chǎn)等不確定因素對利潤變動的影響，而且經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，營業(yè)利定因素對利潤變動的影響，而且經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，營業(yè)利潤對銷售變動也越敏感，變動也越劇烈，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險也潤對銷售變動也越敏感，變動也越劇烈，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險也就越大。就越大。p

56、在盈利條件下，只要企業(yè)有固定成本存在，公式的分子在盈利條件下，只要企業(yè)有固定成本存在，公式的分子（邊際貢獻(xiàn)）一定大于分母（利潤邊際貢獻(xiàn)（邊際貢獻(xiàn)）一定大于分母（利潤邊際貢獻(xiàn)- -固定成本），固定成本），所以經(jīng)營杠桿系數(shù)總是大于所以經(jīng)營杠桿系數(shù)總是大于1,1,而且經(jīng)營杠桿系數(shù)將隨固定成而且經(jīng)營杠桿系數(shù)將隨固定成本的變化呈同方向變動。本的變化呈同方向變動。p 【例】【例】有甲乙兩個企業(yè)生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，甲企業(yè)每年的固定成本為有甲乙兩個企業(yè)生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，甲企業(yè)每年的固定成本為700 000700 000元，產(chǎn)品單位變動成本為元，產(chǎn)品單位變動成本為2020元；乙企業(yè)每年的固定成本為元；乙企業(yè)每年的固定

57、成本為180 000180 000元，產(chǎn)品單位變動成本為元，產(chǎn)品單位變動成本為26.526.5元。兩個企業(yè)預(yù)期銷售量均為元。兩個企業(yè)預(yù)期銷售量均為80 00080 000件，每件，每件產(chǎn)品售價均為件產(chǎn)品售價均為3030元。元。p （1 1）當(dāng)銷售量為）當(dāng)銷售量為80 00080 000件時，兩個企業(yè)的營業(yè)利潤計算如下：件時，兩個企業(yè)的營業(yè)利潤計算如下：p 甲企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)（甲企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)（30-2030-20）80 00080 000800 000800 000（元）（元）p 甲企業(yè)的營業(yè)利潤甲企業(yè)的營業(yè)利潤800 000-700 000800 000-700 000100 000100 0

58、00（元）（元）p 乙企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)（乙企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)（30-26.530-26.5）80 00080 000280 000280 000（元）（元）p 乙企業(yè)的營業(yè)利潤乙企業(yè)的營業(yè)利潤280 000-180 000280 000-180 000100 000100 000（元）元）p 可見，在可見，在80 00080 000件銷售水平上，兩個企業(yè)都有營業(yè)利潤件銷售水平上，兩個企業(yè)都有營業(yè)利潤100 000100 000元。元。p 兩個企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)計算如下：兩個企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)計算如下：p 甲企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)甲企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)800 000800 000100 000100 000

59、8 8p 乙企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)乙企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)280 000280 000100 000100 0002.82.8p 可見，甲企業(yè)的固定成本高，其經(jīng)營杠桿系數(shù)也大；而乙企業(yè)的固定可見，甲企業(yè)的固定成本高，其經(jīng)營杠桿系數(shù)也大；而乙企業(yè)的固定成本低，其經(jīng)營杠桿系數(shù)也小。成本低，其經(jīng)營杠桿系數(shù)也小。p 【例】有甲乙兩個企業(yè)生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，甲企業(yè)每年的固定【例】有甲乙兩個企業(yè)生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，甲企業(yè)每年的固定成本為成本為700 000700 000元，產(chǎn)品單位變動成本為元，產(chǎn)品單位變動成本為2020元；乙企業(yè)每年的元；乙企業(yè)每年的固定成本為固定成本為180 000180 000元，產(chǎn)品單位變動成本為

60、元，產(chǎn)品單位變動成本為26.526.5元。兩個企元。兩個企業(yè)預(yù)期銷售量均為業(yè)預(yù)期銷售量均為80 00080 000件，每件產(chǎn)品售價均為件，每件產(chǎn)品售價均為3030元。元。p （2 2）現(xiàn)假定兩個企業(yè)的銷售量上升到）現(xiàn)假定兩個企業(yè)的銷售量上升到90 00090 000件，即銷售量件，即銷售量提高了提高了12.5%12.5%（10 00010 00080 00080 000）, ,兩個企業(yè)的營業(yè)利潤計算兩個企業(yè)的營業(yè)利潤計算如下：如下：p 甲企業(yè)利潤上升百分比甲企業(yè)利潤上升百分比12.5%12.5%8 8100%100%甲企業(yè)的營業(yè)利潤甲企業(yè)的營業(yè)利潤100 000100 000（1+100%1+