造價(jià)工程師《案例分析》章節(jié)典型題講解(一)

1、造價(jià)工程師?案例分析?章節(jié)典型題講解一第一章建設(shè)工程投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)習(xí)題班授課思路：按試卷順序依次解析相關(guān)案例，首先總結(jié)典型題型，然后解析典型案例應(yīng)具備的主 要知識(shí)點(diǎn)、案例詳解試卷第一題主要知識(shí)點(diǎn)基于教材第1章：建設(shè)工程投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、典型題型匯總二、典型題型解析一典型題型一：總投資構(gòu)成1. 應(yīng)掌握的主要知識(shí)點(diǎn)總投資的構(gòu)成建設(shè)工程固定資產(chǎn)投資建設(shè)工程費(fèi)用設(shè)備及工器具購置費(fèi)1. 進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備原價(jià)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)2. 國產(chǎn)設(shè)備=國產(chǎn)設(shè)備原價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)1.按要素分，包括人、材、機(jī)、管理、利、規(guī)、 稅總投資工程造價(jià)投資44號(hào)文2.按造價(jià)形成分，包括分局部項(xiàng)費(fèi)用、 措施工程費(fèi)用

2、、其他工程費(fèi)用、規(guī)費(fèi)、稅金工程建設(shè)其他費(fèi)用建設(shè)用地費(fèi)續(xù)表建設(shè)工程總投資固定資產(chǎn)投資一工程造價(jià)設(shè)資 建投預(yù)備費(fèi)根本預(yù)備費(fèi)根本預(yù)備費(fèi)=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用x根本 預(yù)備費(fèi)率價(jià)差預(yù)備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)=刀 It 1+fm 1+f0.5 1+ft-1-1建設(shè)期利息建設(shè)期年貸款利息=年初累計(jì)借款+本年新增借款-2x實(shí)際年貸款利率流動(dòng)資產(chǎn)投資-流動(dòng)資金總投資=固定資產(chǎn)投資工程造價(jià)+流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資=建設(shè)投資 +建設(shè)期利息建設(shè)投資=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)工程費(fèi)用=設(shè)備及工器具購置費(fèi)+ 建安工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)+國產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi)1+工器具費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=抵岸價(jià)原價(jià)+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

3、抵岸價(jià)原價(jià)=貨價(jià)離岸價(jià)FOB +海外運(yùn)輸費(fèi)+海外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+關(guān)稅+增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀 行財(cái)務(wù)費(fèi)=到岸價(jià)CIF+關(guān)稅+增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)裝運(yùn)港船上交貨方式國產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi) =原價(jià) +運(yùn)雜費(fèi)建安工程費(fèi) =人+材+機(jī)+管+利+規(guī)費(fèi)+稅金 =分局部項(xiàng)費(fèi)用 +措施工程費(fèi)用 +其他工程費(fèi)用 +規(guī)費(fèi)+稅金 預(yù)備費(fèi) =根本預(yù)備費(fèi) +價(jià)差預(yù)備費(fèi)根本預(yù)備費(fèi)=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用X根本預(yù)備費(fèi)率價(jià)差預(yù)備費(fèi)=刀 lt 1+fm 1+f0.5 1+ft-1-1流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債%0,銀行手續(xù)費(fèi)率5%00%0。國產(chǎn)設(shè)備均為標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備，其帶有備件的訂貨合同價(jià)為9500萬元人民幣。國55產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的

4、設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率為3%X 105t 的化工廠。年生產(chǎn)能力為3X 105t 的同類工程投入設(shè)備費(fèi)為30000 萬元，設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)為 1.1 。該工程生產(chǎn)能力指數(shù)估計(jì)為 0.8, 該類工程的建筑工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi) 的 10%，安裝工程費(fèi)為設(shè)備費(fèi)的20%，其他工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi)的10%。該三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)定為1.0，其他投資費(fèi)用估算為 1000萬元。該工程資金由自有資金和銀行貸款組成。其中貸款本金總額為 50000 萬元， 年貸款利率為 8%，按季計(jì)算， 建設(shè)期為 3 年， 貸款額度分別為 30%、 50%、20%，分年均衡發(fā)放。根本預(yù)備費(fèi)率為10%以工程費(fèi)為計(jì)算基數(shù)，預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)年平均上漲率為 5%，

5、投資估算到開工的時(shí)間按一年考慮。固定資產(chǎn)投資方案為：第一年30%，第二年 50%，第三年 20%。假定B工程的估算流動(dòng)資金為 90.87元/t。建設(shè)期只計(jì)息，不還款問題：1估算A工程的建筑安裝工程費(fèi)。2估算A工程的設(shè)備及工器具購置費(fèi)。3. 估算 B 工程的建設(shè)期貸款利息。4. 估算 B 工程的建設(shè)投資。5. 估算 B 工程的總投資估算額。【答案】問題 1：A工程的建筑安裝工程費(fèi)分局部項(xiàng)費(fèi)用=人+材+機(jī)+管+利=425+980+138XX 18%=323.57萬元其他工程費(fèi) =暫列金額 +暫估價(jià) +總承包效勞費(fèi) +計(jì)日工 =80+20+20X 2%+3=107萬元規(guī)費(fèi) =1797.60+323.

6、57+107 X 6.8%=151.52 萬元稅金 =1797.60+323.57+107+151.52 X問題 2：A工程的設(shè)備及工器具購置費(fèi)進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià) =貨價(jià)+海外運(yùn)輸費(fèi) +海外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) +關(guān)稅+增值稅 +外貿(mào)手續(xù)費(fèi) +銀行財(cái)務(wù)費(fèi)貨價(jià) =600 萬美元海外運(yùn)輸費(fèi) =300X 1000=30 萬美元海外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) =600+30X%=1.2 萬美元銀行財(cái)務(wù)費(fèi) =600X 5%X 25%=157.8 萬美元增值稅 =631.2+157.8 XX 1.5%=9.468 萬美元進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià) =600+30+1.2+157.8+134.13+9.468+3=935.598 萬美元進(jìn)口設(shè)備運(yùn)雜

7、費(fèi) =500XX 1000+50XX%=35.8 萬元進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi) =5800.7076+35.8=5836.5076 萬元國產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi) =國產(chǎn)設(shè)備原價(jià) +運(yùn)雜費(fèi) =9500X 1+3% =9528.5 萬元 設(shè)備及工器具購置費(fèi) =國產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi) +進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi) 1+費(fèi)率 = 9528.5+5836.5076 X問題3:B工程的建設(shè)期貸款利息實(shí)際利率=1+8%/44-1 = 8.24%第一年建設(shè)期貸款利息=50000 X 30%/2X 8.24%= 618萬元第二年建設(shè)期貸款利息=50000 X 30%+618+50000X 50%/2X 8.24%= 2316.92 萬元第三年建設(shè)期貸

8、款利息=50000 X 80%+618+2316.92+50000 X 20%/2X問題4:擬建工程設(shè)備投資 G= CiQ/QinX f即:設(shè)備費(fèi)=30000XX 105/3 X 105XX 1 + 10%+20%+10%+1000= 64902.08 萬元根本預(yù)備費(fèi)=工程費(fèi)X根本預(yù)備費(fèi)率按題意根本預(yù)備費(fèi)=64902.08-1000X 10%= 6390.21 萬元建設(shè)投資中的靜態(tài)投資總額=64902.08+6390.21 = 71292.29萬元價(jià)差預(yù)備費(fèi)P=E It 1+fm 1+f 1+ft-1-1It建設(shè)期第t年的靜態(tài)投資； f建設(shè)期物價(jià)年均上漲率； m從投資估算到開工的日期；1 1

9、1 1 2 1t X 30%X 1 + 5% 1 + 5% 1 + 5% - X 50%X 1 + 5% 1+ 5% 1+ 5% - X 20%X 113 1+ 5% 1 + 5% 1 + 5% X二典型題型二：基于投資現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1. 主要知識(shí)點(diǎn)1現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出2現(xiàn)金流入=營業(yè)收入+補(bǔ)貼+回收余值+回收流動(dòng)資金3現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資+經(jīng)營本錢+營業(yè)稅及附加+維持運(yùn)營投資+調(diào)整所得稅4年折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值-殘值/折舊年限5余值=殘值+折舊年限-運(yùn)營期限X年折舊6調(diào)整所得稅=息稅前利潤X調(diào)整所得稅率7息稅前利潤=利潤總額 +利息8利潤總額=營業(yè)收入一總本錢一銷

10、售稅金及附加利潤9利息=長期借款利息+短期借款利息+流動(dòng)資金10總本錢費(fèi)用=折舊+攤銷+利息+經(jīng)營本錢+維持運(yùn)營本錢11評(píng)價(jià)指標(biāo)：靜態(tài)、動(dòng)態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率12投資現(xiàn)金流量表某擬建工程投資現(xiàn)金流量表構(gòu)成及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)單位：萬元序號(hào)工程計(jì)算方法1現(xiàn)金流入營業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力X產(chǎn)品單價(jià)X年生產(chǎn)負(fù)荷補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政府補(bǔ)貼，一般回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)X固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營期+殘值 年折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值殘值折舊年限說明：固定資產(chǎn)原值含建設(shè)期利息固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值X殘值率此值一般填寫在運(yùn)營期的最后一年會(huì)計(jì)算回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資

11、金在工程期末一次全額回收此值一般填寫在運(yùn)營期的最后一 年2現(xiàn)金流岀2= 2.1 + 2.2 + 2.3 + 2.4 + 2.52.1建設(shè)投資建設(shè)投資中不含建設(shè)期利息建設(shè)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)2.2流動(dòng)資金一般發(fā)生在投產(chǎn)期前幾年，一般2.3經(jīng)營本錢發(fā)生在運(yùn)營期各年，一般2.4營業(yè)稅金及附 加各年?duì)I業(yè)稅金及附加=年?duì)I業(yè)收入1.1X營業(yè)稅金及附加稅率2.5維持運(yùn)營投資有些工程運(yùn)營期內(nèi)需投入的固定資產(chǎn)投資，一般3所得稅前凈現(xiàn) 金流量1-2各對(duì)應(yīng)年份=1 - 24累計(jì)所得稅前 凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份第3項(xiàng)的累計(jì)值5調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=年息稅前利潤EBIT X所得稅率息稅前利潤EBIT=營業(yè)

12、收入營業(yè)稅金及附加總本錢費(fèi)用+利息支出+補(bǔ)貼收 入=年?duì)I業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-經(jīng)營本錢-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維持運(yùn)營投資+ 補(bǔ)貼收入年攤銷費(fèi)=無形資產(chǎn)或其他資產(chǎn)/攤銷年限6所得稅后凈現(xiàn) 金流量3-5各年=3-57累計(jì)所得稅后 凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份的第6項(xiàng)的累計(jì)值8折現(xiàn)系數(shù)一般9折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)年份的6X 810累計(jì)折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量最后一年的值即為工程的 FNPV更多精超資料r請(qǐng)登錄考拉資料庫 :/kaoladu24cl+com/基于工程投資現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)Pt1有三個(gè)常見指標(biāo)：凈現(xiàn)值FNPV、內(nèi)部收益率FIRR、靜態(tài)投資回收期或動(dòng)態(tài)投資回收期 或Pt'。其中，凈現(xiàn)值為表中最后

13、一年的累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量；靜態(tài)投資回收期=累計(jì)凈現(xiàn)金流量出 現(xiàn)正值的年份一1+出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值十出現(xiàn)正值年份當(dāng)年凈現(xiàn)金流量動(dòng)態(tài)投資回收期=累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份-1+出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值十出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率= FIRR= i1 + i2 i1x FNPVk |FNPV1| + |FNPV2|2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：凈現(xiàn)值?0，工程可行；內(nèi)部收益率?行業(yè)基準(zhǔn)收益率，工程可行；靜態(tài)投資回收期W 行業(yè)基準(zhǔn)回收期，工程可行；動(dòng)態(tài)投資回收期W工程計(jì)算期，工程可行。反之不可行。2. 案例詳解2022年真題某生產(chǎn)建設(shè)工程根底數(shù)據(jù)如下：1. 按當(dāng)?shù)噩F(xiàn)

14、行價(jià)格計(jì)算，工程的設(shè)備購置費(fèi)為2800萬元。已建類似工程的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的比例分別為45% 25%由于時(shí)間、地點(diǎn)因素引起上述兩項(xiàng)費(fèi)用變化的綜合調(diào)整系數(shù)為1.1 ,工程的工程建設(shè)其他費(fèi)用按800萬元估算。2. 工程建設(shè)期為1年，運(yùn)營期為10年。3. 工程建設(shè)投資來源為資本金和貸款，貸款總額2000萬元，貸款年利率為 6%按年計(jì)息，貸款合同約定的還款方式為運(yùn)營期前5年等額還本、利息照付方式。4. 工程建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值率5%直線法折舊。5. 工程流動(dòng)資金500萬元為自有資金，在運(yùn)營期第一年投入。6. 工程運(yùn)營期第一年?duì)I業(yè)收入、經(jīng)營本錢、營業(yè)稅

15、金及附加分別為1650萬元、880萬元、99萬元。7. 工程所得稅稅率25%8. 工程計(jì)算時(shí)，不考慮預(yù)備費(fèi)?！肮こ掏顿Y現(xiàn)金流量表。在答題紙表1.1中填寫相關(guān)內(nèi)容【答案】問題1:設(shè)備購置費(fèi)=2800萬元建筑、安裝工程費(fèi)=2800 X 45% 25%X 1.1 = 2156萬元建設(shè)投資=2800+ 2156+ 800 = 5756 萬元問題2:建設(shè)期利息=2000/2 X 6%= 60萬元固定資產(chǎn)原值=5756 + 60= 5816萬元固定資產(chǎn)折舊額=5816X問題3:第1年年初借款余額=2000+ 60 = 2060萬元等額還本=2060/5 = 412萬元第1年利息=2060 X更多精琢科r請(qǐng)

16、登錄考拉韁科庫 :/kaola,edu24olcom/X表1.1 工程投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)工程 /期間建設(shè)期運(yùn)營期123111現(xiàn)金流入16502300營業(yè)收入165023002300回收固定資產(chǎn)余值290.80 1 分回收流動(dòng)資金500.00 1 分2現(xiàn)金流岀建設(shè)投資5756.00 1 分流動(dòng)資金500經(jīng)營本錢88011001100營業(yè)稅金及附加99138138調(diào)整所得稅29.62 1 分3稅后凈現(xiàn)金流量三典型題型三：基于資本金現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1. 主要知識(shí)點(diǎn)1現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出2現(xiàn)金流入=營業(yè)收入+補(bǔ)貼+回收余值+回收流動(dòng)資金3現(xiàn)金流出=工程資本金+借款本金歸還+ 貸款

17、利息支付+經(jīng)營本錢+營業(yè)稅金及附加+所得稅4所得稅=利潤總額X所得稅率5利潤總額=營業(yè)收入+補(bǔ)貼收入營業(yè)稅金及附加總本錢6總本錢費(fèi)用=折舊+攤銷+利息+經(jīng)營本錢+維持運(yùn)營本錢7評(píng)價(jià)指標(biāo)：靜態(tài)、動(dòng)態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率8資本金現(xiàn)金流量表某工程資本金現(xiàn)金流量表構(gòu)成及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)單位：萬元序號(hào)工程計(jì)算方法1現(xiàn)金流入營業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力X產(chǎn)品單價(jià)X年生產(chǎn)負(fù)荷補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政府補(bǔ)貼回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)X固定資產(chǎn)使用年限-營運(yùn)期+殘值 年折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值殘值折舊年限固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值X殘值率回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資金在工程期末一次全

18、額回收2現(xiàn)金流岀工程資本金建設(shè)期和運(yùn)營期各年投資中的自有資金局部借款本金歸還借款本金=長期建設(shè)期借款本金+流動(dòng)資金借款本金+臨時(shí)借款本金借款利息支付利息=長期借款利息+流動(dòng)資金借款利息+臨時(shí)借款利息經(jīng)營本錢一般發(fā)生在運(yùn)營期的各年?duì)I業(yè)稅金及附加各年?duì)I業(yè)稅金及附加=當(dāng)年?duì)I業(yè)收入X營業(yè)稅金及附加稅率續(xù)表所得稅所得稅=利潤總額X所得稅率=營業(yè)收入+補(bǔ)貼收入營業(yè)稅金及附加總本錢X所得稅率總本錢=經(jīng)營本錢+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息+維持運(yùn)營投資年攤銷費(fèi)=無形資產(chǎn)或其他資產(chǎn)/攤銷年限利息=長期借款利息+流動(dòng)資金借款利息+臨時(shí)借款利息2.7維持運(yùn)營投資有些工程運(yùn)營期內(nèi)需投入的固定資產(chǎn)投資3爭現(xiàn)金流量1 2各對(duì)應(yīng)年

19、份1 24累計(jì)凈現(xiàn)金流量各年凈現(xiàn)金流量的累計(jì)值5折現(xiàn)系數(shù)第t年折現(xiàn)系數(shù)：1 + i丨t6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份3 X 57累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量的累計(jì)值基于工程資本金現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)1常見指標(biāo)：凈現(xiàn)值FNPV、內(nèi)部收益率FIRR、靜態(tài)投資回收期或動(dòng)態(tài)投資回收期Pt或Pt'丨。其中，靜態(tài)投資回收期=累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1+出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值十出現(xiàn)正值年份當(dāng)年凈現(xiàn)金流量；動(dòng)態(tài)投資回收期=累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1+出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值十出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率= FIRR= i1 + i2 i1x

20、 FNPVk |FNPV1| + |FNPV2|2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：凈現(xiàn)值?0，工程可行；內(nèi)部收益率?行業(yè)基準(zhǔn)收益率，工程可行；靜態(tài)投資回收期w行業(yè)基準(zhǔn)回收期，工程可行；動(dòng)態(tài)投資回收期w工程計(jì)算期，工程可行。反之不可行。2. 案例詳解案例一背景資料：某建設(shè)工程經(jīng)估算擬投入的建設(shè)投資為3100萬元，工程的建設(shè)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限法計(jì)算折舊，殘值率為5%在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。建設(shè)期第1年投入建設(shè)資金的 60%第2年投入40%其中每年投資的 50%為自有資金，50%由銀行貸 款，貸款年利率為7%按年計(jì)息，建設(shè)期只計(jì)息不還款。生產(chǎn)期第 1年投入流動(dòng)資金300萬元，

21、全部為自 有資金。流動(dòng)資金在計(jì)算期末全部回收。建設(shè)單位與銀行約定：從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額本金歸還法進(jìn)行歸還，同時(shí)歸還當(dāng)年發(fā)生的利息。預(yù)計(jì)生產(chǎn)期各年的經(jīng)營本錢均為2600萬元，營業(yè)收入在計(jì)算期第3年為3800萬元，第4年為4320萬元，第5至第10年均為5400萬元。假定營業(yè)稅金及附加的稅率為6%所得稅率為25%行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期6年。問題：1. 列式計(jì)算工程計(jì)算期第 3年初的累計(jì)借款。2. 填寫工程借款還本付息表。3. 列式計(jì)算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折舊額。4. 填寫工程資本金現(xiàn)金流量表。5. 計(jì)算工程的靜態(tài)投資回收期、動(dòng)態(tài)投資回收期和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，并評(píng)價(jià)本工程是否可行？要求：數(shù)

22、據(jù)均保存小數(shù)點(diǎn)后兩位?！敬鸢浮繂栴}1:第 1 年應(yīng)計(jì)利息=0+ 3100 X 60%x 50%/2X 7%= 32.55萬元第 2 年應(yīng)計(jì)利息=3100X 60%X 50%+ 32.55 + 3100X 40%X 50%/2X 7%= 89.08萬元 建設(shè)期貸款利息=32.55 + 89.08 = 121.63萬元第3年初的累計(jì)借款= 3100X 50%+ 121.63 = 1671.63萬元更峯精彩資料請(qǐng)登錄看拉資料岸 :/A24ol /問題2:某工程借款還本付息方案表單位：萬元序號(hào)A年份123456781年初累計(jì)借款2本年新增借款930=3100X 60% X50%620=

23、3100X 40% X50%3本年應(yīng)計(jì)利息X 7%4本年應(yīng)還本金5本年應(yīng)還利息問題3:固定資產(chǎn)殘值=3100+ 121.63X 5%= 161.08萬元年折舊額=3100 + 121.63X 1-5%/8 = 382.57萬元問題4:某工程資本金現(xiàn)金流量表序號(hào)年憐工程123456789101現(xiàn)金流入3800432054005400540054005400營業(yè)收入38004320540054005400540054005400回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金3002現(xiàn)金流岀930620工程資本金930620300借款本金歸還借款利息支付續(xù)表經(jīng)營本錢26002600260026002600260026

24、002600營業(yè)稅金及附加228 =3800X6%324324324324324324所得稅計(jì)算要點(diǎn)3凈現(xiàn)金流量1-2-930-6204累計(jì)凈現(xiàn)金流量-930-1550續(xù)表序年份工程123456789105折現(xiàn)系數(shù)i = 10%6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量所得稅=營業(yè)收入+補(bǔ)貼收入-營業(yè)稅金及附加-總本錢費(fèi)用X所得稅率=利潤總額X所得稅率總本錢費(fèi)用=經(jīng)營本錢+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出計(jì)算期第3年總本錢費(fèi)用=2600 + 382.57 + 0 + 117.01 = 3099.58萬元第 4 年總本錢費(fèi)用=2600+ 382.57 + 97.51 = 3080.08萬元第 5 年總本錢費(fèi)用

25、=2600+ 382.57 + 78.01 = 3060.58萬元第 6 年總本錢費(fèi)用=2600+ 382.57 + 58.51 = 3041.08萬元第 7 年總本錢費(fèi)用=2600+ 382.57 + 39.00 = 3021.57萬元第 8 年總本錢費(fèi)用=2600+ 382.57 + 19.50 = 3002.07萬元第9年、第10年總本錢費(fèi)用=2600+ 382.57 = 2982.57萬元計(jì)算期第 3 年所得稅=3800-3099.58-228X 25%= 118.11 萬元第 4 年所得稅=4320-3080.08-259.2 X 25%= 245.18萬元第 5 年所得稅=5400

26、-3060.58-324X 25%= 503.86萬元第 6 年所得稅=5400-3041.08-324X 25%= 508.73萬元第 7 年所得稅=5400-3021.57-324X 25%= 513.61萬元第 8 年所得稅=5400-3002.07-324X 25%= 518.48萬元第 9、10 年所得稅=5400-2982.57-324X 25%= 523.36萬元問題5:財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值=4635.74萬元靜態(tài)投資回收期= 5-1 + |-552.23|- 1003.24=4.66 年評(píng)價(jià)：工程自有資金的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于0;靜態(tài)投資回收期4.34年小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期6年；動(dòng)態(tài)投資回收

27、期4.66年，在計(jì)算期10年內(nèi)，所以工程在財(cái)務(wù)上可行。四典型題型四：基于利潤與利潤分配表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及盈虧平衡分析1. 主要知識(shí)點(diǎn)1禾U潤總額=營業(yè)收入總本錢銷售稅金及附加2所得稅=利潤總額虧損X所得稅率3凈利潤=利潤總額一所得稅4息稅前利潤=利潤總額 +利息 5評(píng)價(jià)指標(biāo) : 投資收益率、資本金利潤率總投資收益率ROD =正常年份或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤/總投資X 100%資本金利潤率ROE =正常年份或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤/工程資本金X 100%總投資收益率?行業(yè)收益率參考值，工程可行；工程資本金利潤率?行業(yè)資本金利潤率，工程可行。 6盈虧平衡分析思路：禾U潤=總收入-總支出=0宀總收入=總支出總收入=產(chǎn)量X單價(jià)x 1-銷售稅金及附加稅率總支出 =固定本錢 +可變本錢2. 案例詳解案例一 2022年真題背景資料： 某企業(yè)投資建設(shè)一個(gè)工業(yè)工程，該工程可行性研究報(bào)告中的相關(guān)資料和根底數(shù)據(jù)如下： 1工程工程費(fèi)用為 2000萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為 500萬元其中無形資產(chǎn)費(fèi)用為 200萬元， 根本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為 8%，預(yù)計(jì)未來 3 年的年均投資價(jià)格上漲率為5%。 2工