證券從業(yè)資格考試模擬題及答案

1、在此處鍵入多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)1.金融期貨的主要種類包括( )。A.外匯期貨 B.利率期貨C.股票價(jià)格指數(shù)期貨 D.期權(quán)期貨【答案】ABC1解析】在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨(如股票價(jià)格指數(shù)期貨和股票期貨等)三種類型。2.下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法，正確的有( )。A.權(quán)證的發(fā)行人只能是證券發(fā)行人B.權(quán)證持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)C.權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)，也有交易的價(jià)值D.權(quán)證既可在證券交易所內(nèi)進(jìn)行交易，也可在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上交易【答案】BC【解析】A項(xiàng)權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或

2、其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券;D項(xiàng)我國(guó)目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體交易方式與股票類似。3.開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。A.封閉式基金采取的是交易所上市，而開(kāi)放式基金采取的是柜臺(tái)交易B.開(kāi)放式基金交易中，投資者的交易對(duì)象是證券公司，而在封閉式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的C.開(kāi)放式基金的定價(jià)方式是在基金凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上加上一定的手續(xù)費(fèi)D.開(kāi)放式基金在設(shè)立后，可以不斷增加投資或贖回基金，而封閉式基金則不可以增加投資或贖回證券【答案】ACD【解析】B項(xiàng)應(yīng)為封閉式基金

3、交易中，投資者的交易對(duì)象是證券公司，而在開(kāi)放式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的。4.證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件，證券市場(chǎng)的流動(dòng)性包含( )方面的要求。2010年3月真題A.成交速度 B.成交價(jià)格 C.價(jià)格波幅 D.成交數(shù)量【答案】AB【解析】證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件，證券市場(chǎng)流動(dòng)性包含兩個(gè)方面的要求，即成交速度和成交價(jià)格。如果投資者能以合理的價(jià)格迅速成交，則市場(chǎng)流動(dòng)性好。反過(guò)來(lái)，單純是成交速度快，并不能完全表示流動(dòng)性好。5.定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)交易機(jī)制有著不同的特點(diǎn)，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)包括( )。2009年11月真題A.批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性B.指令執(zhí)行和結(jié)算的成

4、本相對(duì)比較低C.交易過(guò)程中可以提供更多的市場(chǎng)價(jià)格信息D.市場(chǎng)為投資者提供了交易的即時(shí)性【答案】AB【解析】從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。其中，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性;指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對(duì)比較低。而連續(xù)交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：市場(chǎng)為投資者提供了交易的即時(shí)性;交易過(guò)程中可以提供更多的市場(chǎng)價(jià)格信息。6.看漲期權(quán)賦予期權(quán)購(gòu)買者( )。2009年5月真題A.有買入的權(quán)利 B.有賣出的權(quán)利C.有選擇是否履行期權(quán)合約的權(quán)利 D.有選擇是否放棄履行期權(quán)合約的權(quán)利【答案】ACD【解析】看漲期權(quán)賦予期權(quán)購(gòu)買者的是買入的權(quán)利，看跌期權(quán)賦予期

5、權(quán)購(gòu)買者的是賣出的權(quán)利，兩種期權(quán)的持有人都有選擇是否行使或放棄行使期權(quán)合約的權(quán)利。7.下列關(guān)于我國(guó)證券交易市場(chǎng)發(fā)展歷程的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。A.2005年10月，重新修訂的證券法經(jīng)第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議通過(guò)后頒布，并于2006年1月1日起正式實(shí)施B.2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在上海證券交易所和深圳證券交易所開(kāi)市C.2010年3月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所開(kāi)始接受融資融券交易的申報(bào)D.2010年4月16日，我國(guó)股指期貨開(kāi)始上市交易【答案】BC【解析】B項(xiàng)2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開(kāi)市;C項(xiàng)2010年3月31日，上海證券交易所和深圳證券交易

6、所開(kāi)始接受融資融券交易的申報(bào)。8.下列關(guān)于證券交易主要特征的表述中，正確的有( )。A.證券的流動(dòng)性、收益性和安全性三者之間互相聯(lián)系B.證券只有通過(guò)流動(dòng)才具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力C.因?yàn)樽C券可能為其持有者帶來(lái)一定收益，所以具有流動(dòng)性D.證券在流動(dòng)中也存在因其價(jià)格的變化給持有者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCD【解析】A項(xiàng)中證券交易的特征主要表現(xiàn)在相互聯(lián)系的三個(gè)方面，即流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。9.下列哪些行為違反了證券交易的公正原則?( )A.有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請(qǐng)B.內(nèi)幕交易C.未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請(qǐng)D.上市公司的董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露【答案】AC【解析】公正原

7、則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請(qǐng)，未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請(qǐng)，都違背了證券交易的公正原則。BD兩項(xiàng)內(nèi)幕交易和上市公司的董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露，違背的是公開(kāi)原則。10.下列選項(xiàng)中，( )屬于證券交易。A.房產(chǎn)證交易 B.債券交易 C.存貨單交易 D.基金交易【答案】BD【解析】按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。11.我國(guó)證券登記結(jié)算公司具體負(fù)責(zé)( )。2010年5月真題A.上市證券和資金的交易的清算和交收B.記名證券的存管和過(guò)戶C.結(jié)算賬

8、戶的設(shè)立D.證券賬戶的設(shè)立【答案】ABCD【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理;證券的存管和過(guò)戶;證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記;證券和資金的清算交收及相關(guān)管理;受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益;依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù);中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。12.證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有( )等。2010年5月真題A.新聞出版業(yè) B.為他人提供擔(dān)保C.以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù) D.履行對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管的職能【答案】ABC【解析】證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有：以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù);新聞出版業(yè);發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料;為他人

9、提供擔(dān)保;未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。13.關(guān)于其他交易場(chǎng)所，以下說(shuō)法正確的有( )。2010年3月真題A.其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)B.場(chǎng)外交易市場(chǎng)只發(fā)生于投資者與證券公司之間C.場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)D.在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)是一種重要的形式【答案】ACD【解析】其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，也稱為“場(chǎng)外交易市場(chǎng)”，包括分散的柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)(又稱“店頭市場(chǎng)”)是一種重要的形式，許多有價(jià)證券的買賣是在銀行或證券公司等金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)上進(jìn)行的。場(chǎng)外交易市場(chǎng)中的集中性市場(chǎng)中的銀行間債券市場(chǎng)不僅包括投資者

10、和證券公司，也包括銀行等金融機(jī)構(gòu)。14.對(duì)比期貨交易與遠(yuǎn)期交易，兩者的類似之處有( )。A.現(xiàn)在定約成交 B.將來(lái)交割 C.非標(biāo)準(zhǔn)化 D.在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行【答案】AB【解析】CD兩項(xiàng)為遠(yuǎn)期交易與期貨交易的不同，表現(xiàn)在：前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行;后者則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。15.合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，投資在交易所上市的( )。A.國(guó)債 B.可轉(zhuǎn)換債券 C.企業(yè)債券 D.封閉式基金【答案】ABCD【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)

11、立的開(kāi)放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。16.證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員可以買賣的證券品種有( )。A.國(guó)債 B.企業(yè)債 C.股票 D.基金【答案】AD【解析】證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員不可以直接進(jìn)行債券和股票投資，只能通過(guò)基金等間接投資。17.經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有( )。A.證券經(jīng)紀(jì) B.證券投資咨詢 C.證券自營(yíng) D.證券資產(chǎn)管理【答案】ABCD【解析】除這四項(xiàng)外，證券公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)還有：與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn);證券承銷與保薦;其他證券業(yè)務(wù)。18.按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)當(dāng)具備

12、的條件有( )。A.具有持續(xù)盈利能力 B.信譽(yù)良好C.最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄 D.注冊(cè)資本不低于人民幣2億元【答案】ABC【解析】按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)該具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。注意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊(cè)資本兩個(gè)概念，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí)，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊(cè)資本的情況。19.證券交易所的職能有( )。A.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則 B.接受上市申請(qǐng)、安排證券上市C.對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管 D.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】ABCD【解析】除ABCD四項(xiàng)外，我國(guó)的證券交易所管理辦法規(guī)定的證券交易所的職能還有：提供證券交易的場(chǎng)所

13、和設(shè)施;組織、監(jiān)督證券交易;對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管;管理和公布市場(chǎng)信息;中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。20.比較定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)，下列說(shuō)法正確的有( )。A.在定期交易系統(tǒng)中，成交的時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的B.在連續(xù)交易系統(tǒng)中，交易一定是連續(xù)的C.在定期交易系統(tǒng)中，在某一段時(shí)間到達(dá)的投資者的委托訂單并不馬上成交，而是要先存儲(chǔ)起來(lái)，然后在某一約定的時(shí)刻加以匹配D.在連續(xù)交易系統(tǒng)中，在營(yíng)業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行【答案】ACD【解析】B項(xiàng)在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的。21.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)具有自律管理的要求，它為證券市場(chǎng)提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)，需采取的措施主要有( )。A.要

14、制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度B.要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范C.要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)D.要建立完善的結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系【答案】ABCD【解析】除ABCD四項(xiàng)外，需采取的措施還包括：要對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。22.從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)來(lái)看，證券交易機(jī)制可以分為( )。A.定期交易系統(tǒng) B.連續(xù)交易系統(tǒng)， C.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng) D.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)【答案】CD【解析】證券交易機(jī)制的分類包括：從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng);從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。23.下列關(guān)

15、于證券市場(chǎng)有效性的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。A.為證券市場(chǎng)有效配置資源奠定了基礎(chǔ)B.高效率包括信息效率和運(yùn)行效率兩個(gè)方面C.低成本包括直接成本和間接成本兩個(gè)方面D.搜索成本屬于直接成本【答案】AD【解析】A項(xiàng)描述的為流動(dòng)性;D項(xiàng)搜索成本屬于間接成本。24.下列關(guān)于指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的說(shuō)法，正確的有( )。A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者C.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，證券交易價(jià)格由買方和賣方的力量直接決定D.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，投資者買賣證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系【答案】AC【解析】報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)這兩種交易機(jī)制是不同的，指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)