樂考網(wǎng)-基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》試題2

1、【單選題】1、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是（ ）?！緼.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益B.負(fù)債除以所有者權(quán)益C資產(chǎn)除以負(fù)債 D.負(fù)債除以資產(chǎn) 正確答案:A答案解析:權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比是由資產(chǎn)負(fù)債率衍生出來的兩個重要比率，權(quán)益乘數(shù)的計算方法是資產(chǎn)除以所有者權(quán)益。2、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。 持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）?！締芜x題】A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報和收入回報正確答案:D答案解析:投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品， 關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。 持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分： 資產(chǎn)回報和收入回報。 資產(chǎn) 回

2、報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加/ 減少；而收入回報包括分紅、利息、租金等，故選項 D 正確。3、有甲、乙、丙、丁四個投資者，均申報買進(jìn)X 股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買進(jìn)價為 10.70元， 時間是13:35；乙的買進(jìn)價為10.40元，時間是 13:40；丙的買進(jìn)價為 10.75 元，時間為13:55；丁的買進(jìn)價為10.40元，時間為 13: 50。則四位投資者交易的優(yōu)先順序（）?！締芜x題】A. 丁、乙、甲、丙B.丁、乙、丙、甲C丙、甲、丁、乙D.丙、甲、乙、丁正確答案:D答案解析:指令驅(qū)動的成交原則如下： 價格優(yōu)先原則， 較高的買入價格總是優(yōu)于較低的買入價格， 而較低的賣出

3、 價格總是優(yōu)于較高的賣出價格； 時間優(yōu)先原則，如果在同一價格上有多筆交易指令，此時會遵循 “先到先 得”的原則，即買賣方向相同、價格一致的，優(yōu)先成交委托時間較早的交易。先比較申報價格，可知丙的申報價格最高，甲其次，乙丁的申報價格相同且低于丙甲；再比較乙丁的申報時間，乙先于丁申報，所以乙應(yīng)優(yōu)先于丁。4、基金的投資收益不包括（ ）?！締芜x題】A.資產(chǎn)支持證券利息收入B.債券投資收益C資產(chǎn)支持證券投資收益D.衍生工具收益正確答案:A答案解析:選項A 資產(chǎn)支持證券利息收入屬于利息收入；基金的投資收益包括：股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。5、 根

4、據(jù) 公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法 規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)， （ ） 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金?！締芜x題】A.75%B.80%C.85%D.90%正確答案:B答案解析:2014年 7 月 7 日，中國證監(jiān)會頒布了公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)之一為，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。6、投資基金國際化的原因不包括（）。【單選題】A.經(jīng)濟(jì)全球化B.證券市場國際化C投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程正確答案:D答案解析:投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨勢而出現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程為投資基金在全球范圍內(nèi)

5、的廣泛發(fā)展創(chuàng)造了條件；金融市場的國際化趨勢又為投資基金的國際化發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)； 加上投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力， 目前各個國家或地區(qū)的基金行業(yè)組織都在加強(qiáng)聯(lián)系，克服投資基金國際上交流的障礙以推動投資基金的國際化發(fā)展。7、基金資產(chǎn)的利息核算不包括（ ）?！締芜x題】A.清算備付金利息B.回購利息C債券的利息D.股息正確答案：D答案解析:基金資產(chǎn)的利息核算包括債券的利息、 銀行存款利息、清算備付金 利息、回購利息等，選項 D股息不包括在內(nèi)。8、（）是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行 為?！締芜x題】A.首次公開發(fā)行B.管理層回購C二次出售D.借殼上市正確答案:C答案

6、解析:二次出售是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級 市場出售的行為。9、投進(jìn)行境外證券投資的投資顧問應(yīng)該有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制 度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近（）沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰， 沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查?！締芜x題】A.2年9、 3年C.4年D.5年正確答案：D答案解析:有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度， 經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒 有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。10、某基金詹森a為2%,表示其表現(xiàn)（）?！締芜x題】A.不如市場的平均水平B.優(yōu)于市場的平均水平C等于市場的平均

7、水平D.不確定正確答案：B答案解析:詹森a衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分 超額收益。用公式表示為：,二-氏）-圖（嬴-瓦），其中瓦漆示市場平均收益率f的平均收益率（而表示平長若，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異；當(dāng)外大于時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)；當(dāng)今小于0 時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)的表現(xiàn)。題目中某基金詹森 a為2%,所以基 金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)。1、所有境外投資者對單個上市公司 A股的持股比例總和，不得超過該上市 公司股份總數(shù)的（）?！締芜x題】A.30%B.20%C.15%D.10%正確答案:A答案解析:境外投

8、資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：（1）單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該 公司股份總數(shù)的10%。（2）所有境外投資者對單個上市公司 A股的持股比例總 和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 30%。2、（）是指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流?！締芜x題】A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C平價期權(quán)D.看漲期權(quán)正確答案:A答案解析:此題考的是實值期權(quán)的定義，答案是A選項，按照執(zhí)行價格與標(biāo)的 資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，期權(quán)可分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。實值期權(quán)是 指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流；平價期權(quán)是指買方此時的現(xiàn)金流 為零。3、某基金的份額凈值

9、在第一年年初時為 1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2 元，但時隔一年，在第二年年末又跌回到1元，假定這期間基金沒有分紅，則此 時第一年的收益率：則該基金的算數(shù)平均收益率計算的平均收益率為（）?！締?選題】A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：D答案解析：4、以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具屬于（）0【單選題】A.貨幣衍生工具B利率衍生工具C.信用衍生工具D.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具正確答案 :C答案解析:答案是C選項，信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為合約標(biāo)的資產(chǎn)（準(zhǔn)確地說，這是一種結(jié)果）的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險。這是20

10、世紀(jì) 90 年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。5、在基金運(yùn)作過程中，基金承擔(dān)一些必要的費(fèi)用，這些費(fèi)用不包括（ ）。【單選題】A.基金管理費(fèi)B.證券交易費(fèi)C基金托管費(fèi)D.基金贖回費(fèi)正確答案:D答案解析:選項D 基金贖回費(fèi)是由基金投資者承擔(dān)的?；鸸芾磉^程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、證券交易費(fèi)用等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。6、（ ）把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應(yīng)的現(xiàn)值。【單選題】A.即期利率B.遠(yuǎn)期利率C貼現(xiàn)因子D.到期利率正確答案:C答案解析:貼現(xiàn)因子指的是把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應(yīng)的現(xiàn)值；選項A即期利率是金融市場中的基本利率，常用s

11、t 表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0 ）到時間t 的收益；選項B 遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格， 它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。 具體表示為未來兩個日期間借入貨幣的利率， 也可以表示 投資者在未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率。7、目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入， 增值稅，企業(yè)所得稅。（ ）【單選題】A.征收；不征收B.不征收；征收C征收；征收D.不征收；不征收正確答案:C答案解析:基金管理人、基金托管人從事基金管理和基金托管活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收增值稅和企業(yè)所得稅。8、下列關(guān)于資本

12、市場線（CML）說法不正確的是（）?！締芜x題】A.資本市場線是無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿B.資本市場線以無風(fēng)險收益率為截距C資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的 闡述D.資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系正確答案:D答案解析:本題答案為D， 資本市場線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系， 而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系。 資本市場線實際上指出了有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，提供了衡量有效投資組合風(fēng)險的方法。資本市場線是無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿 ，以無風(fēng)險收益率為截距 。資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述9、下列關(guān)于H-M 模型的說法錯誤的是（）?！締芜x題】A.H-M 模型帶有虛擬變量DB.當(dāng)市場走好時，虛擬變量為1, B取較大值C.當(dāng)市場萎靡時，虛擬變量為0, B取較小值D.當(dāng)虛擬變量的參數(shù)平均值在統(tǒng)計上顯著大于零時,表明基金存在證券品種 選擇能力正確答案:D答案解析:選項D 說法錯誤：當(dāng)虛擬變量的參數(shù)平均值在統(tǒng)計上顯著大于零時，表明基金存在時機(jī)選擇能力。1