二手車零售貸款市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上二手車零售貸款市場(chǎng)現(xiàn)狀分析眾所周知，二手車和汽車金融業(yè)務(wù)作為汽車后市場(chǎng)的重要組成部分，也是各路資本最為看好的專業(yè)領(lǐng)域，各類二手車業(yè)務(wù)主體和汽車金融主體近年來呈現(xiàn)出雨后春筍般的發(fā)展態(tài)勢(shì)。而二手車和汽車金融兩個(gè)產(chǎn)業(yè)相互融合的二手車零售貸款業(yè)務(wù)，則引來了眾多汽車金融相關(guān)機(jī)構(gòu)的紛紛涉足，成為新興的藍(lán)海市場(chǎng)。 一、二手車市場(chǎng)及二手車零售貸款市場(chǎng)規(guī)模據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2010年起，中國已經(jīng)超越美國成為全球最大的新車銷售市場(chǎng)，但是，中國二手車交易總量僅為美國的1/10-1/5左右，美國依然是世界上最大的汽車交易國。據(jù)上海車贏吳木永統(tǒng)計(jì)，美國DCH（大昌行）集團(tuán)年銷售

2、新車5萬輛，二手車2萬輛，二手車平均單車毛利達(dá)2500美元，其中進(jìn)銷差價(jià)1000美元，余下的1500美元來自于增值服務(wù)金融保險(xiǎn)的毛利。據(jù)GMAC都家晟調(diào)研數(shù)據(jù)，美國二手車貸款比例約為90%；而中國目前僅為10%左右。來自中國二手車自媒體聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，2015年中國二手車實(shí)際交易量（獨(dú)立VIN）為704萬輛，即使忽略非乘用車二手車銷售權(quán)重，預(yù)計(jì)二手車零售貸款數(shù)量也僅在70萬輛左右，貸款金額在400億元左右（平均車價(jià)11.7萬元、貸款50%）。二、中國二手車市場(chǎng)銷售主體與美國二手車銷售主體相區(qū)別的是，中國的二手車交易主要集中于獨(dú)立二手車經(jīng)銷商類（占比82%），而非汽車4S店（整車廠經(jīng)銷商），交易呈現(xiàn)

3、出明顯的分布廣泛特點(diǎn)。整車廠經(jīng)銷商（4S店）二手車業(yè)務(wù)包含二手車零售（to C）和二手車批發(fā)（to B）兩塊，其中二手車零售業(yè)務(wù)由于廠方補(bǔ)貼（置換補(bǔ)貼、認(rèn)證車補(bǔ)貼、市場(chǎng)支持等）以及二手車零售貸款等優(yōu)勢(shì)條件，綜合毛利率能達(dá)到8%以上。而交易主體獨(dú)立二手車經(jīng)銷商方面，雖然也涌現(xiàn)出了澳康達(dá)、元通名車館等大型二手車經(jīng)銷商，但是絕大部分是分布于二手車市場(chǎng)上的、缺乏規(guī)模優(yōu)勢(shì)、營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)的小型二手車經(jīng)銷商，因此經(jīng)營毛利也是參差不齊。C2C主要有兩個(gè)組成部分，一是熟人交易（往往在二手車貸款時(shí)會(huì)受到嚴(yán)格限制，甚至拒絕），二是風(fēng)頭正盛的二手車C2C電商（如人人車、瓜子二手車等），多實(shí)行的是汽車零售貸款外包浦發(fā)銀

4、行、易鑫租賃、奇瑞徽銀等，從中獲取金融機(jī)構(gòu)傭金和客戶服務(wù)費(fèi)。三、中國二手車市場(chǎng)零售貸款放款主體二手車零售貸款的放款主體主要有商業(yè)銀行（平安銀行、工商銀行等）、汽車金融公司、融資租賃公司以及P2P等，而主要面向二手車乘用車開展零售貸款業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行多通過擔(dān)保公司開展二手車零售貸款業(yè)務(wù)，汽車金融公司多未開展二手車零售貸款或局限于本品牌二手車零售貸款，而更多的融資租賃公司則基本上均開展了二手車零售貸款。目前，開展二手車零售貸款業(yè)務(wù)的汽車金融公司約有10家左右。汽車金融公司首付比例貸款期限品牌限制瑞福德汽車金融有限公司40%3年無奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司50%3年無上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司30

5、%3年無上海東正汽車金融有限責(zé)任公司50%3年無東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司50%3年限本品牌寶馬汽車金融（中國）有限公司50%3年限本品牌大眾汽車金融（中國）有限公司50%3年限本品牌部分試點(diǎn)經(jīng)銷商可以做多品牌戴姆勒-克萊斯勒汽車金融（中國）有限公司50%3年限本品牌北京現(xiàn)代汽車金融有限公司50%3年限本品牌作為開展多品牌二手車零售貸款業(yè)務(wù)汽車金融公司代表，瑞福德、奇瑞徽銀、通用金融三家為開拓更多品牌的二手車零售貸款業(yè)務(wù)，先后推出了簡易二手車零售貸款產(chǎn)品，首付比例一般為50%（目前二手車普通貸款首付比例已經(jīng)降至30%）。汽車金融公司代表產(chǎn)品產(chǎn)品上線時(shí)間首付貸款金額信用記錄瑞福德汽車金融有限公司一

6、證貸2016年5月40%10萬元 奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司簡易貸2016年4月50%6萬元無不良征信記錄10萬元6個(gè)月及以上良好信用記錄上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司小額快速貸2015年50%7萬元6個(gè)月及以上良好信用記錄四、二手車零售貸款市場(chǎng)渠道發(fā)展路徑1、汽車4S店是最具潛力的二手車零售貸款主體。4S店開展二手車零售及零售貸款業(yè)務(wù)具有三個(gè)優(yōu)勢(shì)：一是具有廠家置換、認(rèn)證車補(bǔ)貼優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而獲取優(yōu)質(zhì)車源；二是具備良好的硬件形象（如品牌形象二手車展廳），實(shí)現(xiàn)品牌溢價(jià)；三是4S店具備推廣二手車金融、保險(xiǎn)、延保等增值業(yè)務(wù)的人員基礎(chǔ)和機(jī)構(gòu)支持。由于得到了汽車廠方的各種資源支持，像“賣新車一樣賣二

7、手車”正在逐步成為現(xiàn)實(shí)，以奧迪品鑒二手車，展廳的二手車零售業(yè)務(wù)為例，其滲透率達(dá)到20%左右，而奧迪品牌二手車（不局限于認(rèn)證車）可以獲得平安銀行的貼息支持，利率成本低。2、獨(dú)立二手車經(jīng)銷商是競(jìng)爭最激烈的二手車零售貸款主體。目前，對(duì)獨(dú)立二手車經(jīng)銷商展開的放款主體涵蓋商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司等全部主體，以汽車金融公司為例，其開拓二手車經(jīng)銷商分為直接合作（與二手車經(jīng)銷商簽署協(xié)議）與SP拓展兩種模式。目前，汽車金融公司、融資租賃公司的二手車產(chǎn)品相對(duì)于商業(yè)銀行，利率劣勢(shì)明顯，多通過產(chǎn)品創(chuàng)新來予以彌補(bǔ)，繼新車簡易貸產(chǎn)品之后，GMAC、奇瑞徽銀、易鑫資本等汽車金融機(jī)構(gòu)的二手車簡易貸產(chǎn)品也先后推出！

8、五、二手車零售市場(chǎng)推廣面臨的困境1、限制二手車遷入的地方性政策差異影響二手車大流通。2016年3月14日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于促進(jìn)二手車便利交易的若干意見，明確指出“不得制定實(shí)施限制二手車遷入的政策，已經(jīng)實(shí)施限制政策的地區(qū)要在5月底前予以取消”，但是遭遇執(zhí)行難，這也就影響了二手車市場(chǎng)大流通格局形成，市場(chǎng)交易的活躍度下降，進(jìn)而影響二手車金融市場(chǎng)規(guī)模（包括二手車零售貸款和庫存融資）。2、“高車齡、低里程”車輛貸款交易受限。當(dāng)前，由于國內(nèi)高鐵等替代性交通工具的日趨發(fā)達(dá)，以及汽車向低頻使用的三四線城市的逐步普及，造成“高車齡、低里程”車輛數(shù)量大量涌現(xiàn)，而由于汽車金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行“車齡”（多為5年）、“

9、車齡+貸款期限”（8年）的雙限政策，從而會(huì)喪失部分零售貸款成交機(jī)會(huì)。今年3月份，銀監(jiān)會(huì)發(fā)文允許汽車金融相關(guān)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，降低二手車首付比例來進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新；而下一步二手車零售貸款的產(chǎn)品創(chuàng)新，將更加集中于“基于對(duì)車輛及后續(xù)處置能力的把握而帶來的準(zhǔn)入門檻降低”。3、難以實(shí)施有效的線下車輛評(píng)估。目前，開展二手車貸款的金融機(jī)構(gòu)，普遍要求經(jīng)銷商（服務(wù)商）通過系統(tǒng)、APP將車輛相關(guān)照片上傳，并通過第一車網(wǎng)等實(shí)施遠(yuǎn)程評(píng)估，并將評(píng)估價(jià)格作為最核心的參考依據(jù)。第一車網(wǎng)等實(shí)施遠(yuǎn)程評(píng)估的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，與汽車金融機(jī)構(gòu)簽署有托底協(xié)議，也就變相導(dǎo)致評(píng)估價(jià)格普遍偏低。當(dāng)然，從控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的角度，汽車金融機(jī)構(gòu)的做法無可厚非。而熟悉二手車的人士普遍知道，采用線下車輛評(píng)估的準(zhǔn)確度要明顯好于線上車輛評(píng)估，但是國內(nèi)缺乏能夠有效覆蓋全國的、具有公信力的第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)。未來，汽車金融公司可以依托于合作汽車經(jīng)銷商評(píng)估服務(wù)外包形式，對(duì)部分高價(jià)值車型進(jìn)行線下評(píng)估，與線上評(píng)估相結(jié)合來降低車輛高估風(fēng)險(xiǎn)。4、二手車?yán)势毡楦哂谛萝嚴(yán)?。目前，除銀行外，汽車金融公司執(zhí)行的二手車?yán)室哂谛萝嚴(yán)?個(gè)基點(diǎn)左右。從二手車殘值率來分析，以十年計(jì)，往往是前三年貶值率最高（35-40%），中間三年期貶值率（25-30