第五章 跨國(guó)公司的內(nèi)部貿(mào)易和轉(zhuǎn)移價(jià)格

1、第五章第五章 跨國(guó)公司的內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易跨國(guó)公司的內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易和轉(zhuǎn)移價(jià)格和轉(zhuǎn)移價(jià)格學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)第一節(jié)第一節(jié) 跨國(guó)公司的內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易跨國(guó)公司的內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易第二節(jié)第二節(jié) 跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格第三節(jié)第三節(jié) 案例案例關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)重點(diǎn)掌握跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的含義、動(dòng)因；轉(zhuǎn)移價(jià)格的重點(diǎn)掌握跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的含義、動(dòng)因；轉(zhuǎn)移價(jià)格的含義及其形成原因。含義及其形成原因。掌握跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易與一般國(guó)際貿(mào)易的差異、轉(zhuǎn)移定掌握跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易與一般國(guó)際貿(mào)易的差異、轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式和方法。價(jià)的方式和方法。了解跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的類型和特征、制定轉(zhuǎn)移定

2、價(jià)的了解跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的類型和特征、制定轉(zhuǎn)移定價(jià)的程序及轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響因素。程序及轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響因素。第一節(jié)第一節(jié) 跨國(guó)公司的內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易跨國(guó)公司的內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易一、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的含義一、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的含義二、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易與傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易的差異二、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易與傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易的差異三、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的動(dòng)因三、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的動(dòng)因四、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的類型和特征四、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的類型和特征一、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的含義一、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的含義跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易也稱為公司內(nèi)國(guó)際貿(mào)易，指的是在跨國(guó)公司內(nèi)部展開的有關(guān)中間產(chǎn)品、原材料、技術(shù)

3、和服務(wù)的國(guó)際間流動(dòng)，包括跨國(guó)公司母公司與海外子公司之間、同一跨國(guó)公司系統(tǒng)中處于不同東道國(guó)子公司之間產(chǎn)生的國(guó)際間流動(dòng)。二、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易與傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)二、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易與傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易的差異易的差異1.交易動(dòng)機(jī)方面的差異交易動(dòng)機(jī)方面的差異。跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易交易動(dòng)機(jī)是出于實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司系統(tǒng)內(nèi)部一體化經(jīng)營(yíng)與管理，保證上下游企業(yè)之間中間產(chǎn)品、原材料的及時(shí)供給和生產(chǎn)的按時(shí)完成，控制技術(shù)外溢現(xiàn)象發(fā)生等。傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易的交易動(dòng)機(jī)則是以進(jìn)入新市場(chǎng)以及盈利為目的。2.所有權(quán)轉(zhuǎn)移方面的差異所有權(quán)轉(zhuǎn)移方面的差異?？鐕?guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易中有關(guān)商品和勞務(wù)的國(guó)際流動(dòng)只是在同一個(gè)所有權(quán)主體的不同分支機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)移，并

4、沒有流向所有權(quán)主體之外，因此不會(huì)發(fā)生所有權(quán)的變更。傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易中的商品和勞務(wù)的國(guó)際流動(dòng)，強(qiáng)調(diào)的是國(guó)際市場(chǎng)相互聯(lián)系并完成交換過程，一旦交易完成，商品和勞動(dòng)的所有權(quán)即發(fā)生轉(zhuǎn)移，即由賣方轉(zhuǎn)到買方。3.定價(jià)策略方面的差異定價(jià)策略方面的差異?？鐕?guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易采用的是轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)策略?？鐕?guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易價(jià)格是由公司內(nèi)部來(lái)確定的，取決于跨國(guó)公司內(nèi)部市場(chǎng)，與生產(chǎn)成本沒有任何關(guān)系，而不是按照國(guó)際市場(chǎng)供需關(guān)系來(lái)確定的，或者說(shuō)跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格根本沒有什么關(guān)系。傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易的價(jià)格則是按照國(guó)際市場(chǎng)的供需關(guān)系來(lái)確定的。當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)上出現(xiàn)壟斷價(jià)格時(shí)，它壟斷的也僅僅是外部市場(chǎng)，制定的是針對(duì)外部市場(chǎng)

5、的壟斷價(jià)格，攫取的是外部市場(chǎng)的壟斷利潤(rùn)，與轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)關(guān)。4.國(guó)際收支影響程度方面的差異國(guó)際收支影響程度方面的差異。跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易雖然不同于傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易，但是它也是跨越國(guó)家邊界的國(guó)際貿(mào)易，因此，跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易同樣也會(huì)影響各國(guó)國(guó)際收支?？鐕?guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易雙方在進(jìn)行結(jié)算時(shí)，會(huì)依據(jù)各國(guó)匯率變動(dòng)而延遲或提前支付相應(yīng)款項(xiàng)，以達(dá)到跨國(guó)公司整體利潤(rùn)最大化，該做法對(duì)于國(guó)際收支的影響更具有隱蔽性。而傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易中，依據(jù)相關(guān)合同約定的支付期之前必須完成結(jié)算，對(duì)國(guó)際收支的影響更具有明朗性。三、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的動(dòng)因三、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的動(dòng)因1.適應(yīng)國(guó)際分工進(jìn)一步深化適應(yīng)國(guó)際分工進(jìn)一步深化。跨國(guó)公

6、司的內(nèi)部分工基本上經(jīng)歷了三個(gè)階段，在不同的階段出現(xiàn)相應(yīng)的內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易與其適應(yīng)：第二次世界大戰(zhàn)之后到20世紀(jì)60年代末期，以垂直一體化為主導(dǎo)的縱向分工為基礎(chǔ)，形成了跨國(guó)公司縱向內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易，多發(fā)生于跨國(guó)公司母公司與其子公司之間，主要保證原材料供應(yīng)。20世紀(jì)70年代，以水平一體化為主導(dǎo)的水平分工為基礎(chǔ)，形成了跨國(guó)公司橫向內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易，多發(fā)生于跨國(guó)公司各個(gè)子公司之間，主要提供中間產(chǎn)品。20世紀(jì)80年代之后，跨國(guó)公司間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，迫使跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)重新進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)、購(gòu)銷等的布局，在全球范圍內(nèi)重新布局的結(jié)果自然擴(kuò)大了跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易。這也是跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易近年來(lái)激增的原因所在。2.避

7、免外部市場(chǎng)不確定性避免外部市場(chǎng)不確定性?？鐕?guó)公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，需要原材料、中間產(chǎn)品以及先進(jìn)技術(shù)的大量投入。如果依賴于外部市場(chǎng)，那么跨國(guó)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將面臨著無(wú)法回避的風(fēng)險(xiǎn)，比如原材料和中間產(chǎn)品的供應(yīng)不及時(shí)、質(zhì)量問題、價(jià)格劇烈波動(dòng)，甚至仿造產(chǎn)品充斥市場(chǎng)等。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)，通過跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易則可以有效避免，因?yàn)椋嚎梢越档驮牧稀⒅虚g產(chǎn)品等的搜尋成本；可以降低為達(dá)成合理?xiàng)l件（比如價(jià)格、交貨方式、交貨日期等）而產(chǎn)生的談判成本；可以降低為保證合同順利執(zhí)行而產(chǎn)生的監(jiān)督成本；可以降低因技術(shù)外溢而增加的研發(fā)成本。3.追求利潤(rùn)最大化追求利潤(rùn)最大化。追求投資收益長(zhǎng)期最大化是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的根本性目標(biāo)。股

8、東作為投資者，是收益的利得者。跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易可以有效幫助投資者獲得更高的利潤(rùn)，因?yàn)椋嚎梢酝ㄟ^內(nèi)部市場(chǎng)交易減少交易成本；可以通過跨國(guó)公司內(nèi)部定價(jià)，減少稅收，避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。4.提高交易效率提高交易效率。一般情況下，通過外部市場(chǎng)進(jìn)行交易會(huì)造成低效率，因?yàn)椋嘿I賣雙方因?yàn)槔鎸?duì)立，往往在所有權(quán)交換過程中會(huì)引起某些摩擦；信息在傳遞過程中造成失真；在交易過程中信息不對(duì)稱等?？鐕?guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易可以在一定程度上避免上述情況的發(fā)生，因此可以提高交易效率。5.保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)。技術(shù)是跨國(guó)公司能否保有持續(xù)性競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，因此跨國(guó)公司每年都會(huì)投入大量的研發(fā)費(fèi)用，其數(shù)量之大已經(jīng)達(dá)到了令人瞠目的地步。但是如

9、何既能鞏固并保護(hù)研發(fā)成果、保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，又能充分利用先進(jìn)技術(shù)謀得更高利潤(rùn)呢？目前，大多數(shù)跨國(guó)公司都采用了內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易方式。通過內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易方式，買賣雙方處于同一家跨國(guó)公司系統(tǒng)之內(nèi)，可以有效避免買賣雙方通過外部市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，在談判過程中造成的技術(shù)外溢，最終保持了技術(shù)優(yōu)勢(shì)，為提高跨國(guó)公司整體經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)提供了保障。四、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的類型和特征四、跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的類型和特征1.母公司對(duì)子公司的出口母公司對(duì)子公司的出口。制造業(yè)跨國(guó)公司剛剛實(shí)施對(duì)外擴(kuò)張時(shí)，往往需要母公司通過內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易為子公司提供必要的辦公設(shè)備、生產(chǎn)線等，以幫助子公司建立生產(chǎn)性工廠，此時(shí)多發(fā)生母公司對(duì)子公司的單向出口。隨著跨

10、國(guó)公司國(guó)際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的不斷完善，該類跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易比重會(huì)逐步減少，同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)母公司與子公司之間的雙向出口。總體來(lái)講，該類跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易水平相對(duì)較低。2.子公司對(duì)母公司的出口子公司對(duì)母公司的出口。一些資源尋求型跨國(guó)公司向海外擴(kuò)張的目的是彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)自然資源的短缺，或者是尋求海外稀缺的特定的自然資源，或者通過利用海外廉價(jià)勞動(dòng)力以降低生產(chǎn)成本等。這類跨國(guó)公司在海外建立生產(chǎn)企業(yè)之后，就會(huì)把子公司生產(chǎn)的產(chǎn)品通過內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易向母公司出口，以滿足母國(guó)市場(chǎng)的需求。這類內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易屬于子公司對(duì)母公司的出口，會(huì)隨著跨國(guó)公司國(guó)際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)不斷完善而逐漸增加。3.不同東道國(guó)子公司之間的出口不同東道國(guó)子公司之間的

11、出口?？鐕?guó)公司規(guī)模越來(lái)越大，專業(yè)化分工越來(lái)越細(xì)，整條價(jià)值鏈涵蓋了研發(fā)、原材料采購(gòu)、零部件生產(chǎn)、加工、裝配、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律、宣傳、人力資源、銷售等數(shù)十個(gè)環(huán)節(jié)，推動(dòng)了跨國(guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的蓬勃發(fā)展。在跨國(guó)公司一體化的國(guó)際生產(chǎn)體系中，涉及大量的原材料、中間產(chǎn)品、技術(shù)、資金等不斷地在母公司與海外子公司之間、不同東道國(guó)子公司之間跨國(guó)界流動(dòng)，而且越來(lái)越多的流動(dòng)發(fā)生于不同東道國(guó)子公司之間，使得不同東道國(guó)子公司之間內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易的比重不斷上升。第二節(jié)第二節(jié) 跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格一、轉(zhuǎn)移價(jià)格的含義一、轉(zhuǎn)移價(jià)格的含義二、轉(zhuǎn)移價(jià)格的形成原因二、轉(zhuǎn)移價(jià)格的形成原因三、轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式和方法三、轉(zhuǎn)移定價(jià)的

12、方式和方法四、制定轉(zhuǎn)移定價(jià)的程序四、制定轉(zhuǎn)移定價(jià)的程序五、轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響因素五、轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響因素一、轉(zhuǎn)移價(jià)格的含義一、轉(zhuǎn)移價(jià)格的含義轉(zhuǎn)移價(jià)格（transfer price），國(guó)內(nèi)又稱之為轉(zhuǎn)讓價(jià)格、劃撥價(jià)格、調(diào)撥價(jià)格等，國(guó)外又稱之為公司內(nèi)部?jī)r(jià)格、內(nèi)部?jī)r(jià)格、記賬價(jià)格等。具體來(lái)講，轉(zhuǎn)移價(jià)格是指從事跨國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部（母公司與海外子公司、不同東道國(guó)子公司之間）在進(jìn)行商品、勞務(wù)和技術(shù)交易時(shí)執(zhí)行的企業(yè)規(guī)定的價(jià)格。轉(zhuǎn)移價(jià)格包括：可變成本轉(zhuǎn)移價(jià)格、總成本轉(zhuǎn)移價(jià)格、市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格、議定轉(zhuǎn)移價(jià)格。二、轉(zhuǎn)移價(jià)格的形成原因二、轉(zhuǎn)移價(jià)格的形成原因1.調(diào)節(jié)利潤(rùn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)?？鐕?guó)公司通過轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)節(jié)子公司在東道國(guó)的利潤(rùn)

13、情況，目的是：為了幫助新建子公司在競(jìng)爭(zhēng)中建立良好信譽(yù)，便于在當(dāng)?shù)劁N售證券或取得信貸，往往會(huì)通過轉(zhuǎn)移價(jià)格使該子公司顯示出較高利潤(rùn)率。為了幫助在東道國(guó)獲得較高利潤(rùn)的子公司回避東道國(guó)政府和居民的反感情緒，往往會(huì)利用轉(zhuǎn)移價(jià)格來(lái)降低該子公司的利潤(rùn)率。2.轉(zhuǎn)移資金轉(zhuǎn)移資金。對(duì)于一些限制子公司匯出利潤(rùn)的東道國(guó)，跨國(guó)公司就通過轉(zhuǎn)移價(jià)格將子公司利潤(rùn)調(diào)回母公司。對(duì)于另外一些受東道國(guó)投資法令嚴(yán)格限制的子公司，在東道國(guó)資金發(fā)生困難時(shí)，跨國(guó)公司就通過轉(zhuǎn)移價(jià)格為這些子公司融資。3.控制市場(chǎng)控制市場(chǎng)。利用轉(zhuǎn)移價(jià)格，跨國(guó)公司可以大力支持海外子公司積極參與競(jìng)爭(zhēng)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的地區(qū)，母公司以極低的價(jià)格向海外子公司供應(yīng)原料、零配

14、件或成品，使海外子公司通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。轉(zhuǎn)移價(jià)格是加強(qiáng)跨國(guó)公司對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行滲透、對(duì)付激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有力工具。不過，母公司也是有選擇的支持海外子公司，對(duì)于那些擁有少數(shù)股權(quán)控制的海外子公司，母公司往往索取較高的轉(zhuǎn)移價(jià)格，以限制這些海外子公司的活動(dòng)，早日將其資本金抽回，減少風(fēng)險(xiǎn)。4.逃避稅收逃避稅收。逃避公司所得稅。針對(duì)不同東道國(guó)不同的公司所得稅率和稅則規(guī)定，跨國(guó)公司可以利用轉(zhuǎn)移定價(jià)逃避納稅。具體做法是以高轉(zhuǎn)移價(jià)格從低所得稅率國(guó)家子公司向高所得稅率國(guó)家子公司出口，或以低轉(zhuǎn)移價(jià)格從高所得稅率國(guó)家子公司向低所得稅率國(guó)家子公司出口，把利潤(rùn)從高所得稅率國(guó)家子公司轉(zhuǎn)移到低所得稅率國(guó)家子公司，降低整個(gè)跨國(guó)

15、公司的納稅總額。逃避關(guān)稅?？鐕?guó)公司內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易頻繁發(fā)生，依據(jù)相關(guān)國(guó)家法律需要交納關(guān)稅，不過跨國(guó)公司可以利用轉(zhuǎn)移定價(jià)逃避關(guān)稅，減少關(guān)稅負(fù)擔(dān)。對(duì)于高關(guān)稅國(guó)家的子公司，跨國(guó)公司以偏低的轉(zhuǎn)移價(jià)格發(fā)貨，減少納稅基數(shù)和納稅額，降低進(jìn)口子公司的從價(jià)進(jìn)口稅。5.逃避風(fēng)險(xiǎn)逃避風(fēng)險(xiǎn)?？鐕?guó)公司在對(duì)外擴(kuò)張過程中，會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，包括：匯率風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，世界外匯市場(chǎng)動(dòng)蕩不定，匯率波動(dòng)劇烈且頻繁。這給跨國(guó)公司帶來(lái)了巨大的外匯風(fēng)險(xiǎn)，包括進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)的外匯折算風(fēng)險(xiǎn)。通過轉(zhuǎn)移定價(jià)，跨國(guó)公司可以有效避免或降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)跨國(guó)公司子公司面臨東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，跨國(guó)公司就可以通過轉(zhuǎn)移定價(jià)一方面把子公

16、司的設(shè)備等物資以低轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移出該東道國(guó)，另一方面以高轉(zhuǎn)移價(jià)格賣出該子公司商品，索取高昂的服務(wù)費(fèi)，將資金轉(zhuǎn)移出該東道國(guó)，抽空子公司積蓄，達(dá)到從東道國(guó)調(diào)回資本的目的。 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹主要影響企業(yè)的貨幣性資產(chǎn)，使企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)的購(gòu)買力下降，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。為減少這種損失，跨國(guó)公司通常把設(shè)在較高通貨膨脹國(guó)家子公司的貨幣性資產(chǎn)數(shù)額保持在最低限度。為此，跨國(guó)公司會(huì)調(diào)高設(shè)在較高通貨膨脹國(guó)家子公司出口的產(chǎn)品和勞務(wù)等價(jià)格，或者調(diào)低這些子公司進(jìn)口的產(chǎn)品和勞務(wù)等價(jià)格，從而達(dá)到將這些子公司的貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到較低通貨膨脹的國(guó)家，避免購(gòu)買力損失。三、轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式和方法三、轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式和方法1.轉(zhuǎn)移

17、定價(jià)的方式轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式。靈活運(yùn)用貨物價(jià)格實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價(jià)。貨物，包括生產(chǎn)過程中的原材料、零部件、中間產(chǎn)品、制成品和機(jī)器設(shè)備等。在跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)中，貨物價(jià)格的使用占了很大比重。跨國(guó)公司通過轉(zhuǎn)移定價(jià)使貨物價(jià)格高于或低于正常交易原則下的市場(chǎng)價(jià)格，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移、資金的流動(dòng)。靈活運(yùn)用專利和專有知識(shí)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價(jià)。專利和專有知識(shí)具有價(jià)格可比性差的特點(diǎn)，對(duì)于其使用的支付，可以用單獨(dú)的計(jì)價(jià)形式也可以隱含在其他價(jià)格中，因此跨國(guó)公司可以利用專利和專有知識(shí)的特點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移定價(jià)，達(dá)到其目的。除此之外，其他專利化的專有知識(shí)和技術(shù)、商業(yè)秘密、商業(yè)信譽(yù)等，也具有這樣的性質(zhì)，也經(jīng)常被跨國(guó)公司用來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)移定價(jià)。靈活運(yùn)用貸款實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)

18、移定價(jià)。在母公司對(duì)海外子公司進(jìn)行投資的過程中，與參股相比，貸款更具有靈活性。因?yàn)楹Ｍ庾庸居霉上⑿问絻斶€母公司的投資，在納稅時(shí)不能作為費(fèi)用扣除，但支付的貸款利息則可以作為費(fèi)用扣除，而且母公司還可以根據(jù)整個(gè)公司情況制定利息率的大小。 靈活運(yùn)用租賃實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價(jià)。租賃作為一項(xiàng)較新的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形式，近年來(lái)得到迅速發(fā)展。這主要是因?yàn)槟承┢髽I(yè)的工業(yè)、商業(yè)或科學(xué)設(shè)備等在一定時(shí)期內(nèi)可能出現(xiàn)閑置，而另外一些企業(yè)又急需這些設(shè)備，這就使得租賃能夠以臨時(shí)性的非正式方式滿足雙方的要求。另外，租賃還可以讓企業(yè)在低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，免去了籌資負(fù)擔(dān)。因此許多長(zhǎng)期需要工業(yè)、商業(yè)或科學(xué)設(shè)備等的企業(yè)便轉(zhuǎn)向租賃而不是購(gòu)買這些設(shè)備。正因?yàn)槿?/p>

19、此，跨國(guó)公司將租賃視為轉(zhuǎn)移定價(jià)的一種方式，將其資產(chǎn)通過租賃方式在母公司與海外子公司之間、不同東道國(guó)子公司之間自由的轉(zhuǎn)移，從而達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。2.轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法。有形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)。有形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)包括：內(nèi)部成本加調(diào)高（或者減調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)體系；外部市場(chǎng)價(jià)格加調(diào)高（或者減調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)體系。對(duì)于前者，主要包括：在一個(gè)以成本為中心的垂直一體化企業(yè)里，以成本作為轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)；在一個(gè)以利潤(rùn)為中心的垂直一體化企業(yè)里，以成本加一定百分比的毛利作為轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)；在生產(chǎn)同類產(chǎn)品的各生產(chǎn)單位之間，以成本加管理費(fèi)作為轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)。對(duì)于后者，主要包括：如果商品擁有外部市場(chǎng)價(jià)

20、格，則以外部市場(chǎng)價(jià)格作為轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)；如果沒有外部市場(chǎng)價(jià)格，則以成本加成的方法作為轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)。無(wú)形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)。無(wú)形商品的價(jià)格可比性差，沒有可靠的定價(jià)基礎(chǔ)，跨國(guó)公司主要依據(jù)對(duì)市場(chǎng)信息的了解以及在談判中的討價(jià)還價(jià)來(lái)完成定價(jià)，即協(xié)調(diào)定價(jià)法。在無(wú)形商品中，專有技術(shù)和專利權(quán)的轉(zhuǎn)移定價(jià)最有代表性。這類產(chǎn)品在母公司和海外子公司之間轉(zhuǎn)讓時(shí)，也需要按照慣例由提供者授予特許使用權(quán)，并收取特許使用費(fèi)，其支付可以用單獨(dú)計(jì)價(jià)形式，也可以隱含在其他商品價(jià)格中。比如美國(guó)規(guī)定，相關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)使用收費(fèi)時(shí)，可以采用各部門適當(dāng)分?jǐn)偟姆椒?，即分?jǐn)傃邪l(fā)產(chǎn)生的利益、費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。但這種分?jǐn)偟臉?biāo)準(zhǔn)只限于無(wú)形資產(chǎn)的成本費(fèi)用，也

21、僅僅為無(wú)形資產(chǎn)在相關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓收費(fèi)的一種參考。轉(zhuǎn)移定價(jià)的具體操作方法。一般情況下，轉(zhuǎn)移定價(jià)的具體操作方法包括：第一通過調(diào)高或調(diào)低零部件、中間產(chǎn)品等實(shí)物在不同東道國(guó)子公司之間的內(nèi)部銷售價(jià)格轉(zhuǎn)移產(chǎn)品價(jià)值。第二調(diào)高或調(diào)低海外子公司折舊費(fèi)以轉(zhuǎn)移產(chǎn)品價(jià)值。第三在母公司和海外子公司之間人為地制造呆賬、損失賠償?shù)?，以轉(zhuǎn)移資金。第四通過調(diào)高或調(diào)低專利出口、技術(shù)和咨詢服務(wù)、管理、租賃商標(biāo)等勞務(wù)費(fèi)用，影響子公司的成本和利潤(rùn)。第五通過提供貸款而確定的支付利息的高低，影響產(chǎn)品的成本費(fèi)用。第六利用產(chǎn)品的銷售，給予子公司銷售機(jī)構(gòu)以較高或較低的傭金、回扣，以影響子公司收入。第七通過向子公司收取較高或較低的運(yùn)輸、裝卸、保

22、險(xiǎn)費(fèi)用，影響子公司的經(jīng)營(yíng)成本。第八通過向子公司索取過高的管理費(fèi)用，或?qū)⒛腹竟芾碣M(fèi)用計(jì)入海外子公司的產(chǎn)品成本，以轉(zhuǎn)移產(chǎn)品價(jià)值等。四、制定轉(zhuǎn)移定價(jià)的程序四、制定轉(zhuǎn)移定價(jià)的程序一般來(lái)講，制定轉(zhuǎn)移定價(jià)的具體程序可以分為5個(gè)步驟，即確定轉(zhuǎn)移價(jià)格目標(biāo)、提出初步方案、確定實(shí)施方案、設(shè)立公司內(nèi)仲裁機(jī)構(gòu)以及定期檢查和修訂轉(zhuǎn)移價(jià)格體系。五、轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響因素五、轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響因素1.競(jìng)爭(zhēng)狀況競(jìng)爭(zhēng)狀況。實(shí)施轉(zhuǎn)移價(jià)格策略是跨國(guó)公司增強(qiáng)其整體競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段?？鐕?guó)公司往往首先對(duì)兩種類型的子公司采用轉(zhuǎn)移價(jià)格策略進(jìn)行扶持：新設(shè)立的子公司，在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等方面都非常不成熟，競(jìng)爭(zhēng)能力有限，憑借自身的能力難以在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取勝。此時(shí)，跨國(guó)公司會(huì)采用調(diào)低轉(zhuǎn)移價(jià)格的方式對(duì)其出口貨物，達(dá)到補(bǔ)貼該子公司的目的，幫助該子公司增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，直到該子公司的競(jìng)爭(zhēng)力得到切實(shí)改善。在激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中處于不利地位的子公司，跨國(guó)公司也會(huì)考慮通過調(diào)低子公司進(jìn)口貨物的轉(zhuǎn)移價(jià)格，同時(shí)調(diào)高該子公司對(duì)外出口貨物的轉(zhuǎn)移價(jià)格，人為地使子公司的盈利水平的財(cái)務(wù)狀況得