第4章 經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)

1、第四章 經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)： 根據(jù)歷史資料和現(xiàn)在的信息，運(yùn)用一定的科學(xué)預(yù)測(cè)方法，對(duì)未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展趨勢(shì)做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和推測(cè)方法。經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的內(nèi)容：u銷售預(yù)測(cè)u成本預(yù)測(cè)u利潤(rùn)預(yù)測(cè)u資金需要量預(yù)測(cè)第一節(jié) 經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)概述第二節(jié) 銷售預(yù)測(cè)銷售預(yù)測(cè)方法銷售預(yù)測(cè)是制定企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策最重要的依據(jù)。定性銷售預(yù)測(cè)定量銷售預(yù)測(cè)一、定性銷售預(yù)測(cè)一、定性銷售預(yù)測(cè) 依靠預(yù)測(cè)人員的經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和主觀判斷能力，在考慮政治、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、政策等各種影響的前提下，對(duì)銷售發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)和推測(cè)的分析方法。（一）判斷分析法銷售人員根據(jù)直覺判斷進(jìn)行預(yù)估，然后由銷售經(jīng)理加以綜合，得出預(yù)測(cè)結(jié)論。P106例41，不同銷售人員的的預(yù)

2、測(cè)比重不同。（二）調(diào)查分析法通過對(duì)顧客的消費(fèi)意向的調(diào)查，了解市場(chǎng)需求變化趨勢(shì)，進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)。P107例42。二、定量銷售預(yù)測(cè)二、定量銷售預(yù)測(cè)應(yīng)用數(shù)學(xué)方法，對(duì)信息進(jìn)行處理，建立數(shù)學(xué)模型，揭示各變量之間的聯(lián)系并作出相應(yīng)的預(yù)測(cè)結(jié)論。（一）趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法1.算術(shù)平均法應(yīng)用前提：銷量較穩(wěn)定，將來的發(fā)展是過去的延續(xù)。例：已知企業(yè)06年上半年的實(shí)際銷量如下：月份 1 2 3 4 5 6 合計(jì)銷量（千件）11 12 14 16 15 17 85預(yù)測(cè)7月銷量85614.17iniiXWY11 iWnWWWW 3212.加權(quán)平均法按照各個(gè)觀察值與預(yù)測(cè)值不同的相關(guān)程度分別規(guī)定適當(dāng)?shù)臋?quán)數(shù)。權(quán)數(shù)賦予的基本原則：（1）各

3、權(quán)數(shù)之和1（2）距離預(yù)測(cè)期越近的實(shí)際數(shù)值賦予的權(quán)數(shù)應(yīng)越大。例：某企業(yè)16月份實(shí)現(xiàn)銷售情況如下：6801 .06601 .06501 .07 Y若16月份銷售量的權(quán)數(shù)分別為：0.1、0.1、0.1、0.2、0.2、0.3，n=6,則計(jì)算7月份銷售量預(yù)測(cè)為：萬臺(tái)）萬臺(tái)）(7007303 . 07102 . 07002 . 0 3.指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)值前期實(shí)際值（1）前期預(yù)測(cè)值若6月份實(shí)際銷售量為110萬件，當(dāng)時(shí)預(yù)測(cè)銷量為100萬件，設(shè)=0.3則計(jì)算7月份銷售量預(yù)測(cè)為：預(yù)測(cè)值 = 前期實(shí)際值（1）前期預(yù)測(cè)值 = 0.3110+（1-0.3）100 = 103萬件例：某企業(yè)1月6月實(shí)現(xiàn)銷售情況如下設(shè)=0.

4、3，1月份銷售量的預(yù)測(cè)值為1250臺(tái)。要求：預(yù)計(jì)7月份銷售量。2月預(yù)測(cè)值：0.31200+0.71250=12353月預(yù)測(cè)值：0.31000+0.71235=11654月 12065月 12046月 11947月預(yù)測(cè)值：0.31350+0.71194=1241（二）因果預(yù)測(cè)分析法影響銷售的因素很多，找到與產(chǎn)品銷售相關(guān)的因素以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，就可以利用這種函數(shù)關(guān)系進(jìn)行產(chǎn)品的銷售預(yù)測(cè)。u指標(biāo)建立法： 直接利用本企業(yè)以前建立的、其他企業(yè)或行業(yè)所建立的現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ瓦M(jìn)行預(yù)測(cè)的一種方法。u回歸分析法 利用回歸分析原理自行建立預(yù)測(cè)模型進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種方法。n指標(biāo)建立法例：企業(yè)生產(chǎn)一種汽車輪胎，其年銷量

5、y受到下列因素影響：(1)按長(zhǎng)期合同向某汽車制造廠定量供應(yīng)輪胎數(shù)量a(2)其他汽車制造廠所需輪胎數(shù)量X1(3)某地區(qū)使用這種輪胎的汽車應(yīng)予更新的輪胎數(shù)X2(4)企業(yè)在該地區(qū)的市場(chǎng)占有率b 則ya（X1X2）b可以進(jìn)一步分析x1、x2受何種因素影響，進(jìn)而寫出更具體的預(yù)測(cè)模型，建立函數(shù)關(guān)系后，確定其中各因素的值，即可得到銷量的預(yù)測(cè)值。上例中ya（X1X2）b(1) X1取決于這類汽車上年實(shí)際行駛里程及載重量的噸公里指標(biāo)X3及該種輪胎的磨損更新經(jīng)驗(yàn)指數(shù)b1 即X1=b1*X3(2)X2取決于汽車廠增產(chǎn)的產(chǎn)量Q、該廠原有庫存輪胎數(shù)量X4與單車需用輪胎數(shù)量b2； 即X2=b2*Q-X4 經(jīng)過分析，建立的

6、因果預(yù)測(cè)模型為bxxay )(21bxQbxba )(4231nxbya xxnyxxynb22n回歸分析法： 回歸直線法、對(duì)數(shù)直線法、多元回歸法。 回歸直線法：假定銷量的變量因素只有一個(gè)，根據(jù)yabx，正確反映x和y之間關(guān)系的直線。確定直線方程后，再代入預(yù)測(cè)期的X值，以此預(yù)測(cè)銷量。例：某企業(yè)專門生產(chǎn)電冰箱的壓縮機(jī)，影響壓縮機(jī)銷量的主要因素是電冰箱的銷售量。經(jīng)統(tǒng)計(jì)連續(xù)5年電冰箱和壓縮機(jī)的實(shí)際銷售量如下：經(jīng)分析電冰箱壓縮機(jī)的銷售量y與電冰箱的銷售量x呈線性關(guān)系，通過計(jì)算確定 y=a+bx=-12.06+0.313x預(yù)計(jì)2003年電冰箱銷量180萬臺(tái)，要求預(yù)計(jì)2003年壓縮機(jī)銷售量。當(dāng)X=180時(shí)

7、，y= =-12.06+0.313180=44.28萬（三）季節(jié)預(yù)測(cè)分析法1.YT（趨勢(shì)值或基本數(shù)值）S（季節(jié)加量）例：某生產(chǎn)空調(diào)的企業(yè)在秋、冬兩季的銷量較穩(wěn)定，每季約5000臺(tái)，春季大約會(huì)增加1000，夏季大約會(huì)增加2000臺(tái)。（或春季會(huì)增加20，夏季會(huì)增加40）2.YTS（季節(jié)指數(shù)）例：上例中，若春季是秋、冬季銷量的1.2倍，夏季是1.5倍。（四）購(gòu)買力指數(shù)法指各地區(qū)市場(chǎng)上某類商品的購(gòu)買力占整個(gè)市場(chǎng)購(gòu)買力的百分比。n確定目標(biāo)成本、預(yù)計(jì)成本水平和變動(dòng)趨勢(shì)的一種管理活動(dòng)。n成本預(yù)測(cè)應(yīng)服從企業(yè)總的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。n步驟：（1）初選（2）初步預(yù)測(cè)目前成本水平，找出與初選目標(biāo)成本的差距。（3）提出降低成本

8、的方案，對(duì)比各方案的經(jīng)濟(jì)效果。（4）選擇最優(yōu)方案，確定正式目標(biāo)成本。第二節(jié) 成本預(yù)測(cè)一、可比產(chǎn)品成本預(yù)測(cè)一、可比產(chǎn)品成本預(yù)測(cè)可比產(chǎn)品是指以往正常生產(chǎn)過的產(chǎn)品，有可供參考和比較的歷史成本資料。（一）確定初選目標(biāo)成本1.選擇某一先進(jìn)水平。（歷史最好、同行業(yè)平均等）2.根據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)確定： 目標(biāo)成本預(yù)計(jì)收入目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)稅金（二）成本初步預(yù)測(cè)1.按上年預(yù)計(jì)平均單位成本測(cè)算預(yù)測(cè)期可比產(chǎn)品成本 預(yù)計(jì)平均單位成本上年總成本總產(chǎn)量 預(yù)計(jì)總成本預(yù)計(jì)平均單位成本x預(yù)計(jì)產(chǎn)量2.根據(jù)前3年（或若干年）成本資料測(cè)算（1）簡(jiǎn)單平均（2）加權(quán)平均：距離預(yù)測(cè)年份的越近的年份賦予的權(quán)數(shù)越大。（自然權(quán)數(shù)法）例：已知企業(yè)前5年成本資

9、料如下（單位：萬元）：年份 01 02 03 04 05 a 10 10 10 11.6 12b 0.7 0.7 0.7 0.65 0.65預(yù)計(jì)06年產(chǎn)量為50，請(qǐng)預(yù)計(jì)06年總成本a（10 x110 x210 x311.6x412x5）（12345）11.09b（0.7x10.7x20.7x30.65x40.65x5）（12345）0.67y11.090.67x當(dāng)x50時(shí)，y11.090.67x 5044.59萬元（三）提出成本降低方案 P144 13（四）正式確定目標(biāo)成本1.測(cè)算材料費(fèi)用對(duì)成本的影響2.工資3.生產(chǎn)增長(zhǎng)超過管理費(fèi)用增加4.廢品率降低二、不可比產(chǎn)品成本預(yù)測(cè)不可比產(chǎn)品是指企業(yè)以往

10、年度沒有正式生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其目標(biāo)成本的制定沒有歷史資料作依據(jù)，（一）技術(shù)測(cè)定法 根據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)技術(shù)等，對(duì)影響成本的各項(xiàng)因素進(jìn)行技術(shù)測(cè)試和分析計(jì)算，從而確定產(chǎn)品成本。（二）產(chǎn)值成本法預(yù)計(jì)成本預(yù)計(jì)總產(chǎn)值x產(chǎn)值成本率（三）目標(biāo)成本法目標(biāo)成本預(yù)計(jì)收入目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)稅金第三節(jié) 利潤(rùn)預(yù)測(cè) 營(yíng)業(yè)收入 - 營(yíng)業(yè)成本 - 營(yíng)業(yè)稅金及附加 - 期間費(fèi)用 + 投資收益 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 營(yíng)業(yè)外收入 - 營(yíng)業(yè)外支出 利潤(rùn)總額一、直接預(yù)測(cè)法即套用左邊公式，直接推算預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈益等數(shù)額，以此推算利潤(rùn)總額。P 123例309 二、因素分析法:步驟：1.研究確定計(jì)算利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)2.計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)3.預(yù)測(cè)下期各相關(guān)因素

11、變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的影響。 各相關(guān)因素指：產(chǎn)品銷售價(jià)格、銷售量、成本、產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)及產(chǎn)品銷售稅率。u可運(yùn)用各因素的利潤(rùn)敏感系數(shù)分析（但產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)和稅率變化不能運(yùn)用）。4.確定目標(biāo)利潤(rùn) 1.研究確定計(jì)算利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)2.計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)%100產(chǎn)產(chǎn)品品銷銷售售成成本本利利潤(rùn)潤(rùn)額額成成本本利利潤(rùn)潤(rùn)率率 %100產(chǎn)產(chǎn)品品銷銷售售收收入入利利潤(rùn)潤(rùn)額額銷銷售售利利潤(rùn)潤(rùn)率率目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)=成本利潤(rùn)率預(yù)計(jì)銷售成本目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)=銷售利潤(rùn)率預(yù)計(jì)銷售收入第四節(jié) 資金需要量預(yù)測(cè)即對(duì)預(yù)測(cè)期資金需要量進(jìn)行科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算一、資金需要總量預(yù)測(cè)（一）資金增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)法即運(yùn)用回歸分析法原理對(duì)過去若干期間銷售收入（或銷量）

12、與資金需用量的歷史資料進(jìn)行分析，確定二者之間的回歸直線，據(jù)以推算未來的資金需用量。P126 例4-10（二）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益原理：資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)資金占用（資產(chǎn)）和資金來源（負(fù)債和所有者權(quán)益）平衡狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)增加的資產(chǎn)，必然通過負(fù)債和所有者權(quán)益的增加來實(shí)現(xiàn)。因此通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)的增加，可確定需要從外部籌措的資金數(shù)額。由于資產(chǎn)、負(fù)債的許多項(xiàng)目隨銷售收入的增加而增加，呈現(xiàn)一定的比例關(guān)系，因此，可利用基年資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目與銷售收入的比例關(guān)系預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)期資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目的數(shù)額。步驟：（1）確定銷售收入變動(dòng)率（2）分析資產(chǎn)負(fù)債表中的敏感項(xiàng)目（即會(huì)隨收入變動(dòng)的項(xiàng)目） 如：銀

13、行存款、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付帳款。（3）計(jì)算上述敏感項(xiàng)目的銷售百分比（4）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表08年銷售收入30萬元，銷售凈利潤(rùn)率5%。09年銷售收入預(yù)計(jì)40萬元。資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益現(xiàn)金 15000應(yīng)收賬款 30000存貨 90000預(yù)付賬款 35000固定資產(chǎn) 70000資產(chǎn)合計(jì) 240000應(yīng)付帳款 30000應(yīng)付費(fèi)用 30000短期借款 60000長(zhǎng)期負(fù)債 30000普通股 60000留用利潤(rùn) 30000合計(jì) 2400002008年12月31日 單位：元08年銷售收入30萬元，銷售凈利率5%。09年銷售收入40萬元。30.83224合計(jì)30.83224合計(jì)2.832籌措資金28目前合計(jì)5

14、3留用利潤(rùn)6不變6普通股9.33223.33%7固定資產(chǎn)3不變3長(zhǎng)期負(fù)債3.5不變3.5預(yù)付賬款6不變6短期借款1230%9存貨410%3應(yīng)付費(fèi)用410%3應(yīng)收賬款410%3應(yīng)付賬款25%1.5現(xiàn)金09年銷售百分比08年項(xiàng)目09年銷售百分比08年項(xiàng)目負(fù)債及所有者權(quán)益資產(chǎn)3+405%30.832-28公司2009年的銷售額為100萬元，假定稅后凈利占銷售額的4，計(jì)4萬元，已分配利潤(rùn)為稅后凈利的50，即2萬元。預(yù)計(jì)2010年銷售額可達(dá)150萬元，分配利潤(rùn)仍為稅后凈利的50。2009年公司已用最大生產(chǎn)能力。公司2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下所示： 資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益銀行存款 2應(yīng)收賬款 1

15、7存貨 20固定資產(chǎn) 30無形資產(chǎn) 11資產(chǎn)合計(jì) 80應(yīng)付帳款 15應(yīng)付票據(jù) 3長(zhǎng)期借款 20實(shí)收資本 40未分配利潤(rùn) 2負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 80因銷售增長(zhǎng)而變動(dòng)的項(xiàng)目：銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、應(yīng)付帳款114.5114.58080合計(jì)合計(jì)114.5114.58080合計(jì)合計(jì)2424需籌措資金需籌措資金90.590.5目前合計(jì)目前合計(jì)5 5不變不變2 2未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)1111不變不變1111無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)4040不變不變4040實(shí)收資本實(shí)收資本454530%30%3030固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2020不變不變2020長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款303020%20%2020存貨存貨3 3不變不

16、變3 3應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)25.525.517%17%1717應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款22.522.515%15%1515應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款3 32%2%2 2銀行存款銀行存款預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)% %上期上期項(xiàng)目項(xiàng)目預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)% %上期上期項(xiàng)目項(xiàng)目負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益資產(chǎn)資產(chǎn)上期銷售額100萬元，預(yù)計(jì)銷售額150萬150 x4x（150）3萬 余額235萬元習(xí)題4.1中盛公司近5年產(chǎn)品銷售量如下表所示：項(xiàng)目20012002200320042005銷量（萬）2530364050要求：（1）用算術(shù)平均法預(yù)測(cè)2006年該產(chǎn)品的銷量。（2）假設(shè)各年的權(quán)數(shù)分別是0.1，0.1，0.2，0.2，0.4，用加權(quán)平均法預(yù)

17、測(cè)2006年銷量。4.2公司2010年的銷售額為100萬元，已利用了公司的最大生產(chǎn)能力。假定稅后凈利占銷售額的5，計(jì)5萬元，已分配利潤(rùn)為稅后凈利的40，即2萬元。預(yù)計(jì)2011年銷售額可達(dá)120萬元，已分配利潤(rùn)仍為稅后凈利的40。公司2010年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下所示：資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益銀行存款 5應(yīng)收賬款 15存貨 20固定資產(chǎn) 30無形資產(chǎn) 20資產(chǎn)合計(jì) 90應(yīng)付帳款 15應(yīng)付票據(jù) 5長(zhǎng)期借款 17實(shí)收資本 50未分配利潤(rùn) 3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 90要求：根據(jù)上述資料，預(yù)測(cè)中盛公司2011年的資金需要量。參考敏感項(xiàng)目：銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)。答案4.1(1)（25+30+36+40+50）/5=36.2(2)250.1+300.1+360.2+400.2+500.4 =40