第4章 盈虧平衡分析

1、 在在1991年末和年末和1992年初本田（年初本田（Honda）汽）汽車公司的經營主管者得出結論認為，日元對美車公司的經營主管者得出結論認為，日元對美元匯率的上升將會使其一條產品線都市（元匯率的上升將會使其一條產品線都市（Civic）在未來的盈利能力下降，該產品是在美國市場在未來的盈利能力下降，該產品是在美國市場最受歡迎的。本田公司的經營主管者因此而創(chuàng)最受歡迎的。本田公司的經營主管者因此而創(chuàng)建了一支由員工、工程師、會計人員、購貨代建了一支由員工、工程師、會計人員、購貨代理和生產工人所組成的團隊。其目標是：理和生產工人所組成的團隊。其目標是： 降低新車型都市的成本，并計劃在降低新車型都市的成本

2、，并計劃在1996年推年推出這款新車型。結果依據測算，出這款新車型。結果依據測算，1996年一年一輛都市的生產成本比該車型輛都市的生產成本比該車型1992年的成本年的成本低低800美元。美元。CVP本量利分析幫助本田公司本量利分析幫助本田公司實現了成本削減目標。實現了成本削減目標。 某地方電話公司推出兩種服務：一種是每月收某地方電話公司推出兩種服務：一種是每月收費費50美元，加每通話一分鐘收費美元，加每通話一分鐘收費0.40美元；另一美元；另一種是每月收費種是每月收費20美元，加每通話一分鐘收費美元，加每通話一分鐘收費0.70美元，試問通話多少分鐘時，兩種服務的費用相美元，試問通話多少分鐘時，

3、兩種服務的費用相等？等？盈虧平衡分析的意義：盈虧平衡分析的意義：意義：意義：能為企業(yè)預測未來的經營目標、規(guī)劃未能為企業(yè)預測未來的經營目標、規(guī)劃未來的經營活動、進行經營決策提供必需的資料。來的經營活動、進行經營決策提供必需的資料。 通過本章的學習，學生應通過本章的學習，學生應熟練掌握熟練掌握保本保本點、保利點和保凈利點有關公式及其應點、保利點和保凈利點有關公式及其應用，用，掌握掌握多品種條件下本量利分析的加多品種條件下本量利分析的加權平均法；權平均法； 熟悉熟悉本量利分析的基本關系式、企業(yè)經本量利分析的基本關系式、企業(yè)經營安全程度評價指標，以及幾種主要的營安全程度評價指標，以及幾種主要的本量利分

4、析圖的特點；本量利分析圖的特點； 了解了解盈虧平衡分析的概念、前提條件和盈虧平衡分析的概念、前提條件和內容，內容，了解了解有關因素的變動對保本點和有關因素的變動對保本點和保利點影響；保利點影響；一般了解一般了解多品種條件各種多品種條件各種方法的特點及適用范圍。方法的特點及適用范圍。1、盈虧臨界點的含義及其確定、盈虧臨界點的含義及其確定2、保利點的含義及其計算、保利點的含義及其計算3、盈虧平衡圖、盈虧平衡圖 4、多品種條件下的本量利分析、多品種條件下的本量利分析 第一節(jié)第一節(jié) 盈虧平衡分析概述盈虧平衡分析概述一一 基本含義基本含義二二 基本假定基本假定三三 基本公式基本公式一、盈虧平衡分析含義一

5、、盈虧平衡分析含義盈虧平衡分析：盈虧平衡分析： 是以成本性態(tài)分析為基礎，以盈利額或是以成本性態(tài)分析為基礎，以盈利額或虧損額為零作為基點，揭示產品或勞務的虧損額為零作為基點，揭示產品或勞務的銷售量、成本和利潤三者之間內在聯系的銷售量、成本和利潤三者之間內在聯系的一種經濟分析方法。一種經濟分析方法。二、盈虧平衡分析的基本假定二、盈虧平衡分析的基本假定*相關范圍假設：相關范圍假設：期間假設期間假設 業(yè)務量假設業(yè)務量假設*模型線性假設：模型線性假設：固定成本不變假設固定成本不變假設變動成本與業(yè)務量呈完全線性關系假設變動成本與業(yè)務量呈完全線性關系假設銷售收入與銷售數量呈完全線性關系假設銷售收入與銷售數量

6、呈完全線性關系假設*產銷平衡假設產銷平衡假設*品種結構不變假設品種結構不變假設 營業(yè)利潤營業(yè)利潤 貢獻邊際總額貢獻邊際總額 單位貢獻邊際單位貢獻邊際 貢獻邊際率貢獻邊際率 變動成本率變動成本率營業(yè)利潤營業(yè)利潤=銷售收入總成本銷售收入總成本 =銷售收入變動成本固定成本銷售收入變動成本固定成本 貢獻邊際是指產品的銷售收入與相應變動貢獻邊際是指產品的銷售收入與相應變動成本之間的差額成本之間的差額 。貢獻邊際貢獻邊際=銷售收入變動成本銷售收入變動成本 =單位貢獻邊際單位貢獻邊際銷售量銷售量 =銷售收入銷售收入貢獻邊際率貢獻邊際率 =固定成本營業(yè)利潤固定成本營業(yè)利潤 單位貢獻邊際是指產品的銷售單價減去單

7、位貢獻邊際是指產品的銷售單價減去單位變動成本后的差額。單位變動成本后的差額。 單位貢獻邊際單位貢獻邊際=單價單價單位變動成本單位變動成本 =貢獻邊際總額貢獻邊際總額/銷售量銷售量 =銷售單價銷售單價貢獻邊際率貢獻邊際率 貢獻邊際率是指貢獻邊際總額占銷售收貢獻邊際率是指貢獻邊際總額占銷售收入總額的百分比。入總額的百分比。 貢獻邊際率貢獻邊際率=貢獻邊際總額貢獻邊際總額/銷售收入銷售收入100% =單位貢獻邊際單位貢獻邊際/單價單價100% =1變動成本率變動成本率 變動成本率是指變動成本占銷售收入的百變動成本率是指變動成本占銷售收入的百分比。分比。變動成本率變動成本率=變動成本變動成本/銷售收入

8、銷售收入100% =單位變動成本單位變動成本/單價單價100% =1-貢獻邊際率貢獻邊際率 Tcm = 銷售收入銷售收入 變動成本變動成本 = px bx 單位邊際貢獻單位邊際貢獻銷售量銷售量邊際貢獻率邊際貢獻率銷售收入銷售收入（1 變動成本率）變動成本率）銷售收入銷售收入= (p b)x= ( 1 bR ）px =（1 b/p）px注意啦！注意啦！cmR + bR = 1即：邊際貢獻率即：邊際貢獻率+變動成本率變動成本率1 已知：某企業(yè)只生產已知：某企業(yè)只生產A產品，單價產品，單價p為為10萬元萬元/件，件，單位變動成本單位變動成本b為為6萬元萬元/件，固定成本件，固定成本a為為40 000

9、萬元。萬元。204年生產經營能力為年生產經營能力為12 500件。件。 要求：要求：(1)計算全部貢獻邊際指標。計算全部貢獻邊際指標。 (2)計算營業(yè)利潤。計算營業(yè)利潤。 (3)計算變動成本率。計算變動成本率。 (4)驗證貢獻邊際率與變動成本率的關系。驗證貢獻邊際率與變動成本率的關系。 解：解：(1) 全部貢獻邊際指標如下：全部貢獻邊際指標如下： 單位貢獻邊際單位貢獻邊際(cm)p-b10-64(萬元萬元/件件) 貢獻邊際貢獻邊際(Tcm)cmx412 50050 000(萬元萬元) 貢獻邊際率貢獻邊際率(cmR) 4/10 40% (2)營業(yè)利潤營業(yè)利潤(P)Tcm-a50 000-40 0

10、0010 000(萬萬元元) (3)變動成本率變動成本率(bR)6/10 60% (4)貢獻邊際率與變動成本率的關系驗證：貢獻邊際率與變動成本率的關系驗證： 貢獻邊際率貢獻邊際率+變動成本率變動成本率cmR+bR40%+60%1第二節(jié)第二節(jié) 盈虧平衡點的計算盈虧平衡點的計算一、含義一、含義二、單一品種保本點的計算二、單一品種保本點的計算三、多品種保本點的計算三、多品種保本點的計算一、保本分析的含義一、保本分析的含義 盈虧平衡點（也叫保本點）盈虧平衡點（也叫保本點） ：使企業(yè)：使企業(yè)恰好處于不虧不盈、收支相等、利潤為零恰好處于不虧不盈、收支相等、利潤為零狀況的銷售量或銷售收入。狀況的銷售量或銷售

11、收入。 表現形式：表現形式：盈虧平衡銷售量和盈虧平衡銷售量和盈虧平衡盈虧平衡銷售額，又稱為保本銷售量、保本銷售額。銷售額，又稱為保本銷售量、保本銷售額。 根據課本公式分析：保本點與哪些因素有關？根據課本公式分析：保本點與哪些因素有關？二、單一產品保本點的計算二、單一產品保本點的計算單價保本量變動成本率固定成本保本額單位變動成本單價固定成本保本量1-基本等式法基本等式法: x0 = a/(pb)邊際貢獻法：邊際貢獻法： px0 = a/cmR本量利圖法本量利圖法 盈利區(qū)盈利區(qū) 保本點保本點 虧損區(qū)虧損區(qū) X0 例題例題 某企業(yè)只生產某企業(yè)只生產A產品產品 2001年初投產，當年年初投產，當年即達

12、到年產即達到年產5000件的設計能力，并實現件的設計能力，并實現4000件件銷售。銷售。 已知：已知：2001年該產品年該產品cmR 40% ,b=60元元, a=100000元元 。經測算，。經測算，2002年年A產品單價和單產品單價和單位變動成本均不變，但為了實現銷售位變動成本均不變，但為了實現銷售5000件產件產品，達到產銷平衡，需追加投入品，達到產銷平衡，需追加投入a 20000元。元。計算：（計算：（1）單價、變動成本率、）單價、變動成本率、2001年邊際年邊際貢獻、營業(yè)利潤；貢獻、營業(yè)利潤；（2）2002年保本量年保本量 1、 變動成本率變動成本率 bR =140%=60% 2、

13、單價單價 = bbR = 60/60%=100元元 3、 2001年營業(yè)收入年營業(yè)收入 =1004000=400000元元 4、 2001年邊際貢獻年邊際貢獻 = px bx = 40萬萬4060%=16萬萬 5、 2001年營業(yè)利潤年營業(yè)利潤 = Tcm a = 16萬萬-10萬萬=6萬萬6、2002年預計年預計a = 10萬萬 + 2萬萬 = 12萬萬 7、2002年預計保本點年預計保本點 x。= a(p b) = 12萬萬/(100-60) =0.3萬件萬件 px。=0.3100=30萬元萬元三、三、多種產品盈虧平衡點計算多種產品盈虧平衡點計算1.綜合邊際貢獻率法綜合邊際貢獻率法方法一方

14、法一:（1）計算各產品的）計算各產品的cmR（2）計算各產品的銷售比重）計算各產品的銷售比重（3）計算加權平均）計算加權平均cmR= 各產品的各產品的cmR各產品的銷售比重各產品的銷售比重（4）計算綜合保本銷售額）計算綜合保本銷售額= 企業(yè)固定成本企業(yè)固定成本加權平均加權平均cmR（5）計算各產品的保本銷售額）計算各產品的保本銷售額=綜合保本銷售額綜合保本銷售額各產品的銷售比重各產品的銷售比重 方法二方法二:（1）計算全部產品銷售收入合計數）計算全部產品銷售收入合計數（2）計算全部產品變動成本合計數）計算全部產品變動成本合計數（3）計算全部產品邊際貢獻總額）計算全部產品邊際貢獻總額（4）計算綜

15、合邊際貢獻率）計算綜合邊際貢獻率（其余步驟同方法一）（其余步驟同方法一） 適用適用：各種產品的實物產銷量之間存在著比較穩(wěn)定的：各種產品的實物產銷量之間存在著比較穩(wěn)定的數量關系，而且其產品的銷路都有保障。數量關系，而且其產品的銷路都有保障。 計算公式計算公式： 聯合單價聯合單價 某產品單位售價某產品單位售價該產品產銷量比該產品產銷量比 聯合單位變動成本聯合單位變動成本 某產品單位變動成本某產品單位變動成本該產品產銷量比該產品產銷量比 聯合盈虧平衡銷售量固定成本總額聯合盈虧平衡銷售量固定成本總額 聯合單價聯合單位變動成本聯合單價聯合單位變動成本 某產品盈虧平衡銷售量某產品盈虧平衡銷售量 聯合盈虧平

16、衡銷售量聯合盈虧平衡銷售量該產品產銷量比該產品產銷量比 分算法分算法是指將整個企業(yè)的固定成本總額按一定是指將整個企業(yè)的固定成本總額按一定標準在各產品之間進行分配，分別確定各產品標準在各產品之間進行分配，分別確定各產品的固定成本數額，然后按單一產品盈虧平衡點的固定成本數額，然后按單一產品盈虧平衡點的計算方法計算各產品的盈虧平衡點。的計算方法計算各產品的盈虧平衡點。 計算公式計算公式： 固定成本分配率固定成本分配率 固定成本總額固定成本總額各產品邊際貢獻總額各產品邊際貢獻總額 各產品應分擔的固定成本各產品應分擔的固定成本 固定成本分配率固定成本分配率各產品的邊際貢獻各產品的邊際貢獻 小結：小結：保

17、本分析保本分析單一單一品種品種保本銷售量保本銷售量 X。= a(p b)保本銷售額保本銷售額PX。= a cmR多品種多品種綜合保本銷售額綜合保本銷售額PX。= a cmR產品保本銷售量產品保本銷售量= 產品保本銷售額產品保本銷售額產品單價產品單價（四）利用保本點評價企業(yè)經營安全程度（四）利用保本點評價企業(yè)經營安全程度 1.安全邊際安全邊際：目標或預計銷售量、額超過保本銷售量、目標或預計銷售量、額超過保本銷售量、額的差額。表現形式：額的差額。表現形式： 安全邊際實際或預計銷售量（額）安全邊際實際或預計銷售量（額） 保本銷售量、額保本銷售量、額 安全邊際率安全邊際率=安全邊際實際或預計銷售量、額

18、安全邊際實際或預計銷售量、額 MSR=( XX。) X = （p x p x。 ） p x2.保本作業(yè)率保本作業(yè)率保本銷售量、額保本銷售量、額/實際或預計銷售量、額實際或預計銷售量、額 d R = x。x = p x。 p x二者關系：二者關系：安全邊際率保本作業(yè)率安全邊際率保本作業(yè)率1利潤利潤(單價單價-單位變動成本單位變動成本)銷售量銷售量-固定成本固定成本 單位貢獻邊際單位貢獻邊際安全邊際銷售量安全邊際銷售量 貢獻邊際率貢獻邊際率安全邊際銷售額安全邊際銷售額 銷售利潤率貢獻邊際率銷售利潤率貢獻邊際率安全邊際率安全邊際率 （2）計算）計算2002年企業(yè)安全邊際指標，并年企業(yè)安全邊際指標，并

19、 評價企業(yè)安全程度。評價企業(yè)安全程度。 MSR=（X X。）。）X =(5000-3000)/5000=40% MSR30% 企業(yè)經營安全企業(yè)經營安全第三節(jié)第三節(jié) 保利分析保利分析（一）概述（一）概述（二）單一品種保利分析（二）單一品種保利分析（三）多品種保利分析（三）多品種保利分析 1.保利點的確定保利點的確定 由由Lpxbxa 得得 保利量保利量 （aL)(pb) 保利額保利額px （aL)cmR 注注：保本點與保利點的區(qū)別在于利潤是為還是要：保本點與保利點的區(qū)別在于利潤是為還是要保證目標利潤的實現。保證目標利潤的實現。2.保凈利點的確定保凈利點的確定因為因為 稅前凈利稅前凈利 稅后凈利（

20、所得稅率）稅后凈利（所得稅率）所以，求保凈利點時，只需把上面保利點兩個公式所以，求保凈利點時，只需把上面保利點兩個公式中的中的L換成：換成：稅后凈利（所得稅率）就是保凈利點的計算稅后凈利（所得稅率）就是保凈利點的計算公式了。公式了。單價保利量貢獻邊際率目標利潤固定成本保利額單位貢獻邊際目標利潤固定成本保利量單價保凈利量貢獻邊際率所得稅率目標凈利潤固定成本保凈利額單位貢獻邊際所得稅率目標凈利潤固定成本保凈利量11有關指標之間關系的分析正反指標法有關指標之間關系的分析正反指標法將有關指標分成正反兩類指標：將有關指標分成正反兩類指標：正指標（越大越好）正指標（越大越好） 反指標（越小越好）反指標（越

21、小越好）單價單價 單位變動成本單位變動成本銷售量銷售量 固定成本固定成本利潤利潤 保本點保本點邊際貢獻邊際貢獻 保利點保利點安全邊際安全邊際 保本作業(yè)率保本作業(yè)率分析分析：同類指標變動方向一致，異類指標變動方向相反：同類指標變動方向一致，異類指標變動方向相反單價單價，單位貢獻邊際，單位貢獻邊際，保本點，保本點保利點保利點，安全邊際，安全邊際單位變動成本單位變動成本，單位貢獻邊際，單位貢獻邊際，保本點，保本點，保利點，保利點，安全邊際，安全邊際固定成本固定成本，單位貢獻邊際不變，保本點，單位貢獻邊際不變，保本點，保利點，保利點，安全邊際，安全邊際銷售量銷售量，單位貢獻邊際不變，保本點不變，保利點

22、不變，安全邊際，單位貢獻邊際不變，保本點不變，保利點不變，安全邊際單價、銷售量上升，利潤上升單價、銷售量上升，利潤上升單位變動成本、固定成本上升，利潤下降單位變動成本、固定成本上升，利潤下降（二）單一品種保利分析（二）單一品種保利分析L = px bx a 若已知目標利潤若已知目標利潤L、單價、單價p、單位變動成、單位變動成本本b、固定成本、固定成本a，則此條件下的銷售量即：，則此條件下的銷售量即： 保利銷售量保利銷售量 =a + LP b保利銷售額保利銷售額 = (a + L) cmR（三）多品種的保利分析（三）多品種的保利分析 企業(yè)企業(yè)L = px bx a 在已知企業(yè)目標利潤在已知企業(yè)目

23、標利潤L、企業(yè)變動成、企業(yè)變動成本額、企業(yè)固定成本的條件下，可求出企本額、企業(yè)固定成本的條件下，可求出企業(yè)綜合保利銷售額：業(yè)綜合保利銷售額： 綜合保利銷售額綜合保利銷售額 px = L + bx + a = (L + a)/ cmR 各產品的保利銷售額各產品的保利銷售額 = 綜合保利銷售額綜合保利銷售額 px 各產品銷售比重各產品銷售比重 已知：已知： 某企業(yè)只生產某企業(yè)只生產A產品，單價產品，單價p為為10萬元萬元/件，單位變動件，單位變動成本成本b為為6萬元萬元/件，固定成本件，固定成本a為為40 000萬元。萬元。204年年生產經營能力為生產經營能力為12 500件。假設件。假設204年

24、的目標利潤年的目標利潤TP為為12 000萬元，價格和成本水平同上年完全相同。要求萬元，價格和成本水平同上年完全相同。要求（1）計算該年的保利點計算該年的保利點（2）假定）假定204年的目標凈利潤年的目標凈利潤TTP為為8 040萬元，所萬元，所得稅率得稅率tR為為33%，價格和成本水平保持不變。，價格和成本水平保持不變。 解（解（1）：）：保利量保利量= （40000+12000）/（10-6） =13 000(件件)保利額保利額 = （40000+12000）/40 =130 000（2）保凈利量保凈利量= （40000+8040/1-33）/（10-6）=13 000 保凈利額保凈利額=

25、 （40000+8040/1-33）/40=130 000小結：小結：保利分析保利分析單一單一品種品種保利銷售量保利銷售量 X= (a + L)(p b)保利銷售額保利銷售額PX= （a + L) cmR多品種多品種綜合保利銷售額綜合保利銷售額PX= （a +L) cmR產品保利銷售量產品保利銷售量= 產品保利銷售額產品保利銷售額產品單價產品單價目標利潤的預測與分析v利潤的預測預計利潤預計利潤=銷售單價銷售單價銷售量單位變動成本銷售量單位變動成本銷售量固定成本總額銷售量固定成本總額=單位邊際貢獻單位邊際貢獻銷售量固定成本總額銷售量固定成本總額=邊際貢獻總額邊際貢獻總額-固定成本總額固定成本總額

26、=邊際貢獻率邊際貢獻率銷售收入固定成本總額銷售收入固定成本總額=安全邊際量安全邊際量單位邊際貢獻單位邊際貢獻=安全邊際額安全邊際額邊際貢獻率邊際貢獻率目標銷售量目標銷售量=(固定成本總額目標利潤固定成本總額目標利潤)/(單價單位變動成本單價單位變動成本)=(固定成本總額目標利潤固定成本總額目標利潤)/單位邊際貢獻單位邊際貢獻v實現目標利潤的銷售量v實現目標利潤的單價 在其他條件確定的情況下，實現目標利潤的單位變動成本計算如下在其他條件確定的情況下，實現目標利潤的單位變動成本計算如下單位變動成本單位變動成本=（銷售額固定成本總額目標利潤）（銷售額固定成本總額目標利潤）/銷售量銷售量 =單價（固定

27、成本總額目標利潤）單價（固定成本總額目標利潤）/銷售量銷售量=單價單價單位邊際貢獻單位邊際貢獻固定成本總額固定成本總額=銷售額變動成本總額目標利潤銷售額變動成本總額目標利潤=邊際貢獻總額目標利潤邊際貢獻總額目標利潤=單位邊際貢獻單位邊際貢獻銷售量目標利潤銷售量目標利潤v實現目標利潤的成本水平在其他條件確定的情況下，實現目標利潤的單價可計算如下在其他條件確定的情況下，實現目標利潤的單價可計算如下單價單價=（變動成本總額固定成本總額目標利潤）（變動成本總額固定成本總額目標利潤）/ 銷售量銷售量 = 單位變動成本（固定成本總額目標利潤）單位變動成本（固定成本總額目標利潤）/銷售量銷售量= 單位變動成

28、本單位邊際貢獻單位變動成本單位邊際貢獻自學（課本自學（課本P81-84） 五、五、 有關因素變化有關因素變化 對保本點、保利點的影響對保本點、保利點的影響（一）分析有關因素變動對利潤的影響（一）分析有關因素變動對利潤的影響（二）分析實現目標利潤的有關條件（二）分析實現目標利潤的有關條件1.對利潤產生影響的因素對利潤產生影響的因素 A 銷量銷量 B 單價單價 C 單位變動成本單位變動成本 D固定成本固定成本2.有關因素變動對利潤的影響有關因素變動對利潤的影響（1）由于企業(yè)擬采取某項行動，將使有關因素發(fā)生變動時，）由于企業(yè)擬采取某項行動，將使有關因素發(fā)生變動時，測定其對利潤的影響，作為評價該行動經濟合理性的尺度。測定其對利潤的影響，作為評價該行動經濟合理性的尺度。 廣告促銷對利潤的影響廣告促銷對利潤的影響 技術培訓以提高工效對利潤的影響技術培訓以提高工效對利潤的影響 自建門市部對利潤的影響自建門市部對利潤的影響（2）由于外界環(huán)境變化或企業(yè)采取某項行動，將使有關因素）由于外界環(huán)境變化或企業(yè)采取某