關(guān)于有限合伙企業(yè)投資者本人的費用扣除標(biāo)準(zhǔn)

1、(六)62號文 ?財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者個人所得稅費用扣除標(biāo)準(zhǔn)的通知(財稅202162號)?(以下簡稱“62號文)明確：合伙企業(yè)自然人投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得依法計征個人所得稅時，投資者本人的費用扣除標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一確定為42000元/年(3500元/月);投資者的工資不得在稅前扣除。62號文只是在91號文的根底上根據(jù)2021年個人所得稅法的修改，相應(yīng)地調(diào)整自然人投資者的費用扣除標(biāo)準(zhǔn)。三、基金管理人 基金管理人一般采取公司制或合伙制的法律形式?；诠?jié)稅的考慮，基金管理人亦通常設(shè)立為有限合伙的形式3?；鸸芾砣说氖杖腩愋椭饕腔鸬墓芾碣M(通常為基金募

2、資總額的1-2%)和收益分成(即carried interest，通常為基金增值局部的20%)。但基金管理人無論是公司形式還是有限合伙形式，均須就其取得的管理費繳納營業(yè)稅。對于收益分成的法律性質(zhì)是屬于“效勞收入還是“投資收益存在不同的理解和做法。為防止收益分成在基金管理人的賬目上與管理費一視同仁被課以營業(yè)稅，基金管理人在賬目處理上必須十分清晰。更為保守的做法是，設(shè)立兩家管理企業(yè)，其中一家擔(dān)任基金的普通合伙人，另一家擔(dān)任基金的管理人，由管理人收取管理費，由普通合伙人收取收益分成?；鸸芾砣藶楣镜?，應(yīng)就其從基金取得的所有收入(包括管理費和收益分成)課征25%的企業(yè)所得稅。依據(jù)前述理由，也有觀點認(rèn)

3、為，此時基金管理人所得中屬于基金從被投資企業(yè)取得的“股息、紅利等權(quán)益性投資收益應(yīng)免征企業(yè)所得稅?；鸸芾砣藶楹匣锲髽I(yè)的，基金管理人不適用企業(yè)所得稅，由其合伙人依法繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。詳情請參見本文第四局部的討論。4、 基金管理團隊從基金的現(xiàn)狀和趨勢來看，為了打造基金管理品牌及實現(xiàn)風(fēng)險隔離等目的，基金管理團隊一般不會直接擔(dān)任基金的管理人(或普通合伙人)，而是先設(shè)立公司或者有限合伙制的企業(yè)，由該企業(yè)擔(dān)任基金的管理人及/或普通合伙人。而且，在基金管理人層面，為防止團隊成員變動帶來的影響，基金管理團隊通常在上面還架設(shè)一層或多層主體。目前基金法律實務(wù)中，基金管理團隊一般先成立，由作為普通合伙人及

4、團隊成員作為有限合伙人設(shè)立有限合伙企業(yè)，并由該有限合伙企業(yè)擔(dān)任基金的普通合伙人及管或者按照前述同樣股權(quán)架構(gòu)設(shè)立兩家有限合伙企業(yè)，其中一家擔(dān)任基金的普通合伙人，另一家擔(dān)任基金的管理人。在上述法律架構(gòu)下，基金管理團隊收入的主要類型及相關(guān)稅收待遇如下：(1) 以有限合伙人身份從基金管理人取得的分配收入就該局部收入，其最初性質(zhì)就屬于管理費收入，在基金管理人分配給其合伙人時，公司形式的普通合伙人應(yīng)當(dāng)依法繳納企業(yè)所得稅，管理團隊成員以有限合伙人身份取得的收入，應(yīng)當(dāng)適用“個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得稅目以及5-35%五級超額累進稅率繳納個人所得稅。(2) 以有限合伙人身份從基金的普通合伙人取得的分配收入就該局部收

5、入，其最初性質(zhì)應(yīng)屬于投資收益(包括股權(quán)投資收益和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益)，但目前法規(guī)政策就間接(即中間透過一層或多層合伙形式的實體)從合伙制基金取得的收入是否仍然可以遵照其最初屬性確定個人所得稅處理方法并無明確規(guī)定。因此，在目前國家及地方法規(guī)政策下，該局部收入可能需全部適用“個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得稅目以及5-35%五級超額累進稅率計算繳納個人所得稅。如上所述，也有觀點認(rèn)為，應(yīng)該根據(jù)該局部收入的最初屬性，分別適用“利息、股息、紅利所得 (例如就股權(quán)投資收益局部或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得(例如就股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益局部稅目按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。上述不同的稅務(wù)處理方法，也是基金管理團隊考慮是否選擇前述法律架構(gòu)設(shè)立

6、基金管理人或基金的普通合伙人的主要考慮因素。特別是考慮到各地方政府有關(guān)基金的稅收政策中的不同立場，管理團隊在發(fā)起和設(shè)立基金時應(yīng)盡力就上述問題與地方稅務(wù)部門進行厘清，從而確定稅收最優(yōu)化的法律架構(gòu)。5、 結(jié)語有限合伙已經(jīng)成為私募股權(quán)基金法律架構(gòu)中通常采用的法律形式，目前合伙企業(yè)所得稅法規(guī)政策的滯后和模糊可以說在一定程度上成為私募股權(quán)投資行業(yè)開展的障礙之一。產(chǎn)生上述結(jié)果的直接原因在于：目前合伙企業(yè)所得稅主要法規(guī)政策均在?合伙企業(yè)法?修改之前制定，大局部屬于國稅總局的部門規(guī)章和政策，而且大都針對自然人投資設(shè)立普通合伙企業(yè)的情形。2006年?合伙企業(yè)法?修訂之后，不但公司和合伙企業(yè)本身可以作為合伙企業(yè)的

7、合伙人，有限合伙企業(yè)這一新的法律形式也隨之出現(xiàn)，而這些新情況在原有法規(guī)政策中根本沒有表達(dá)。因此，目前合伙企業(yè)所得稅法規(guī)政策已經(jīng)嚴(yán)重脫離現(xiàn)實情況，急需國家制定和出臺統(tǒng)一的合伙企業(yè)所得稅法，根據(jù)目前合伙企業(yè)的實際情況和產(chǎn)業(yè)開展需要就合伙企業(yè)所得稅問題進行統(tǒng)一和全面的規(guī)定。( 廖榮華，匯衡律師事務(wù)所合伙人，1根據(jù)?企業(yè)所得稅法?第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為企業(yè)的免稅收入。按照84號文的根本精神，合伙企業(yè)對外投資取得股息、紅利等權(quán)益性投資收益應(yīng)當(dāng)視為合伙人的直接收入，而且性質(zhì)上仍然為股息、紅利等權(quán)益性投資收益，即視同合伙人直接從被投資企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，從而免征企業(yè)所得稅。159號文沒有區(qū)分法人及其他組織從合伙企業(yè)取得收入的類型和性質(zhì)，籠統(tǒng)規(guī)定均應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅，顯然與84號文的根本精神以及合伙企業(yè)書根本原理不符。2 我們理解股權(quán)投資收益與股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益屬于不同的法律概念，兩者在個人所得稅法下的歸屬稅目亦有不同，前者屬于“ 利息、股息、紅利，后 者 屬 于“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。因此，此處所指的“股權(quán)投資收益，嚴(yán)格意義上來說僅指“利息、股息、紅利，而不包括因合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。3 如本文第四局部所提到的，盡管基金管理企業(yè)設(shè)立為有限合伙企業(yè)的情形下，基金管理團隊收入在稅務(wù)處理上存在不確定性