財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)

1、財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)一、資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析1.編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)變動(dòng)額（%）變動(dòng)率（%）對(duì)總資產(chǎn)的影響流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金52291544,436,541 交易性金融資產(chǎn)-應(yīng)收賬款188655307,897預(yù)付款項(xiàng)33373612,865,367其他應(yīng)收款20057923,481,532存貨2083354933,113,322流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3627737444,204,659非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)246619476持有至到期投資-長期應(yīng)收款-長期股權(quán)投資7040311,063,749投資性房地產(chǎn)2375231,171,048固定資產(chǎn)原值221704282,992累計(jì)折

2、舊6047870,015固定資產(chǎn)凈值161226212,977固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-固定資產(chǎn)161226212,977在建工程10511291,367工程物資-固定資產(chǎn)清理-無形資產(chǎn)4268543,007商譽(yù)2016920,169長期待攤費(fèi)用42326,351遞延所得稅資產(chǎn)305486352,526其他非流動(dòng)資產(chǎn)21849508,062非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)16027883,715,874資產(chǎn)總計(jì)3788016247,920,532負(fù)債流動(dòng)負(fù)債短期借款993240510,251交易性金融負(fù)債25761,169應(yīng)付票據(jù)4977131,478,390應(yīng)付賬款44861006,395,846預(yù)收賬款131023

3、9815,551,807應(yīng)付職工薪酬217775245,167應(yīng)交稅費(fèi)451559457,821應(yīng)付利息6496929,124其他應(yīng)付款36045325,470,429一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債25624962,752,179流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2598335732,892,183非流動(dòng)負(fù)債長期借款36036073,668,313應(yīng)付債券0739,839預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債44294,688遞延所得稅負(fù)債7338167,272其他非流動(dòng)負(fù)債15684,296非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)36829854,484,407負(fù)債合計(jì)2966634237,376,590股東權(quán)益實(shí)收資本(或股本)10995551,101,497資本公積

4、868386853,222盈余公積17017052,013,541未分配利潤26688103,670,689外幣報(bào)表折算差額4409950,649歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)63825557,689,598少數(shù)股東權(quán)益18312642,854,344所有者權(quán)益合計(jì)821381910,543,942負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)3788016247,920,532說明：公司增長幅度最大的資產(chǎn)項(xiàng)目 ，增長 。公司增長幅度最小的資產(chǎn)項(xiàng)目 ，增長 。公司減少幅度最大的資產(chǎn)項(xiàng)目 ，減少 。公司減少幅度最小的資產(chǎn)項(xiàng)目 ，減少 。公司增長幅度最大的負(fù)債項(xiàng)目 ，增長 。公司增長幅度最小的負(fù)債項(xiàng)目 ，增長 。公司減少幅度最大

5、的負(fù)債項(xiàng)目 ，減少 。公司減少幅度最小的負(fù)債項(xiàng)目 ，減少 。對(duì)公司總資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行分析和評(píng)價(jià) 2.編制資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表根據(jù)萬科公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表，編制資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表，如表2所示。項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)期初（%）期末（%）變動(dòng)情況(%)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金52291544436541交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款188655307897預(yù)付款項(xiàng)33373612865367其他應(yīng)收款20057923481532存貨2083354933113322流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3627737444204659非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)246619476持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資70403110

6、63749投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)原值累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)再建工程工程物資固定資產(chǎn)清理無形資產(chǎn)商譽(yù)長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債短期借款交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債長期借款應(yīng)付債券預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤外幣報(bào)表折算額歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)說明：公司占比最高的資產(chǎn)項(xiàng)目是 ，占比 變動(dòng) 公司結(jié)構(gòu)百分比增加幅度最大的資

7、產(chǎn)項(xiàng)目是 ，增長 公司結(jié)構(gòu)百分比減少幅度最大的資產(chǎn)項(xiàng)目是 ，減少 公司占比最高的負(fù)債項(xiàng)目是 ，占比 變動(dòng) 公司結(jié)構(gòu)百分比增加幅度最大的負(fù)債項(xiàng)目是 ，增長 公司結(jié)構(gòu)百分比減少幅度最大的負(fù)債項(xiàng)目是 ，減少 3.根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和其他報(bào)表計(jì)算下列指標(biāo)營運(yùn)資金： 流動(dòng)比率： 速動(dòng)比率： 現(xiàn)金比率： 短期償債能力分析： 資產(chǎn)負(fù)債率： 產(chǎn)權(quán)比率： 權(quán)益比率： 權(quán)益乘數(shù)： 利息保障倍數(shù)： 長期償債能力分析： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)： 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率： 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)： 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率： 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)： 存貨周轉(zhuǎn)率： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)： 營運(yùn)能力分析：財(cái)務(wù)狀況綜合

8、分析：二、利潤質(zhì)量分析1.編制利潤表水平分析表萬科集團(tuán)利潤水平分析表項(xiàng)目2013-12-312012-12-31增減額增減一、營業(yè)收入13541879103116253230254594431.33%其中：營業(yè)收入13541879103116253230254594431.33%減：營業(yè)成本92797650763654216143482737603641541.85%營業(yè)稅金及附加628700601.75.76%銷售費(fèi)用38647135703056377657808335913.526.45%管理費(fèi)用30028375632780308041222529522.18.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用8917150

9、53.5764757191.7126957861.816.60%資產(chǎn)減值損失60153366.683818288.19-23664921.59-28.23%加：公允價(jià)值變動(dòng)收益-572042.22-8719233.088147190.86-93.44%投資收益1005187804928687953.776499850.638.24%其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益999397871889787588.3109610282.712.32%二、營業(yè)利潤2426133838721013040794324829759315.46%加：營業(yè)外收入118969557.1144645173.1-2567

10、5616.01-17.75%減：營業(yè)外支出89296694.9587500829.071795865.882.05%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損益6820073.16068873.87751199.2312.38%三、利潤總額2429101124921070185138322082611115.29%減：所得稅費(fèi)用5993461378540759671558586466310.83%四、凈利潤263496144816.82%歸屬于母公司所有者的凈利潤256736701420.46%少數(shù)股東損益3179000465311140603167594434.632.17%五、每股收益（一）基本每股收益1.

11、371.140.2320.18%（二）稀釋每股收益1.371.140.2320.18%六、其他綜合收益(損失)48592005.6-132159076.1180751081.7-136.77%七、綜合收益總額281571253018.13%歸屬于母公司所有者的綜合收益274811809522.13%歸屬少數(shù)股東的綜合收益3179000465311140603167594434.632.17%說明：公司增長幅度最大的三個(gè)收入項(xiàng)目是（1） （2） （3） 公司增長幅度最大的三個(gè)費(fèi)用項(xiàng)目是（1） （2） （3） 公司利潤項(xiàng)目變化分析：2.編制利潤表垂直分析表利潤表垂直分析表項(xiàng)目項(xiàng)目2013-12-3

12、12012-12-31項(xiàng)目1354187910311625一、營業(yè)收入1354187910311625其中：營業(yè)收入9279765076365421614348減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加38647135703056377657銷售費(fèi)用30028375632780308041管理費(fèi)用891715053.5764757191.7財(cái)務(wù)費(fèi)用60153366.683818288.19資產(chǎn)減值損失-572042.22-8719233.08加：公允價(jià)值變動(dòng)收益1005187804928687953.7投資收益999397871889787588.3其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益242613383872

13、1013040794二、營業(yè)利潤118969557.1144645173.1加：營業(yè)外收入89296694.9587500829.07減：營業(yè)外支出6820073.16068873.87其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損益2429101124921070185138三、利潤總額59934613785407596715減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤31790004653111406031少數(shù)股東損益31790004653111406031公司金額比重最大的三個(gè)收入項(xiàng)目是（1） （2） （3） 公司金額比重最大的三個(gè)費(fèi)用項(xiàng)目是（1） （2） （3） 公司利潤項(xiàng)目變化分析：收入類項(xiàng)目增減變

14、動(dòng)分析表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)差異金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）營業(yè)收入公允價(jià)值變動(dòng)收益投資收益營業(yè)外收入合計(jì)分析：支出類項(xiàng)目增減變動(dòng)分析表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)差異金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失營業(yè)外支出所得稅合計(jì)分析：根據(jù)利潤表及其他報(bào)表計(jì)算下列指標(biāo)：銷售毛利率：營業(yè)利潤率：銷售凈利率：總資產(chǎn)報(bào)酬率：總資產(chǎn)凈利率：凈資產(chǎn)收益率：銷售增長率：營業(yè)利潤增長率：凈利潤增長率：分析:三、現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析項(xiàng)目2013 年 1-12 月2012 年 1-12 月增減額增減比率一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1

15、53,437,067,361.89116,108,839,572.9237,328,227,788.97 32.15%收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金22,239,683,500.155,480,586,284.3816,759,097,215.77 305.79%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 175,676,750,862.04121,589,425,857.3054,087,325,004.74 44.48%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 128,656,952,761.0087,323,652,346.5441,333,300,414.46 47.33%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金3,472,695

16、,705.762,908,876,944.25563,818,761.51 19.38%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)21,213,916,499.5318,081,567,694.263,132,348,805.27 17.32%支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金20,409,317,005.869,549,370,399.7310,859,946,606.13 113.72%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)173,752,881,972.15117,863,467,384.7855,889,414,587.37 47.42%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,923,868,889.893,725,958,472.52-1,80

17、2,089,582.63 -48.37%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金746,440,756.5712,000,000.00734,440,756.57 6120.34%取得投資收益收到的現(xiàn)金734,522,363.20167,175,850.82567,346,512.38 339.37%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 1,799,881.291,533,466.00266,415.29 17.37%處置子公司或其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額190,095,809.63190,095,809.63 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金604,926,7

18、47.49998,799,552.09-393,872,804.60 -39.43%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2,277,785,558.181,179,508,868.911,098,276,689.27 93.11%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2,439,391,876.31150,667,636.632,288,724,239.68 1519.05%投資支付的現(xiàn)金6,554,187,216.47500,450,000.006,053,737,216.47 1209.66%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額1,238,623,660.252,860,842,969.57-

19、1,622,219,309.32 -56.70%支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金121,000,000.00-121,000,000.00 -100.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)10,232,202,753.033,632,960,606.206,599,242,146.83 181.65%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額7,954,417,194.852,453,451,737.295,500,965,457.56 224.21%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金3,183,535,770.442,991,123,519.76192,412,250.68 6.43%其中：子公司吸收少數(shù)股東投

20、資收到的現(xiàn)金 3,183,535,770.442,991,123,519.76192,412,250.68 6.43%取得借款收到的現(xiàn)金44,467,771,166.4747,477,333,220.87-3,009,562,054.40 -6.34%發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金7,476,792,474.457,476,792,474.45 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)55,128,099,411.3650,468,456,740.634,659,642,670.73 9.23%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金48,430,256,803.1726,864,417,454.2521,565,839,348.92 80.2

21、8%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 8,755,488,186.187,318,530,197.431,436,957,988.75 19.63%其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤655,341,896.141,568,923,506.72-913,581,610.58 -58.23%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)57,185,744,989.3534,182,947,651.6823,002,797,337.67 67.29%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2,057,645,577.9916,285,509,088.95-14,227,863,510.96 -87.37%四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金

22、等價(jià)物的影響27,880,895.4051,903,396.61-24,022,501.21 -46.28%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈 (減少) / 增加額 8,116,074,778.3517,506,112,427.57-9,390,037,649.22 -53.64%加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 51,120,223,950.8833,614,111,523.3117,506,112,427.57 52.08%六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額43,004,149,172.5351,120,223,950.88-8,116,074,778.35 -15.88%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額2013

23、-12-312013-01-01-8116074778.352013-09-302013-01-012013-06-302013-01-012013-03-312013-01-01-159351719.402012-12-312012-01-012012-09-302012-01-01-1474303894.042012-06-302012-01-012012-03-312012-01-014728566983.24項(xiàng)目2013 年 1-12 月流入結(jié)構(gòu)流出結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金153,437,067,361.8965.83%87.34%收到其他與經(jīng)

24、營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金22,239,683,500.159.54%12.66%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 175,676,750,862.0475.37%100.00%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 128,656,952,761.0053.35%74.05%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金3,472,695,705.761.44%2.00%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)21,213,916,499.538.80%12.21%支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金20,409,317,005.868.46%11.75%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)173,752,881,972.1572.05%100.00%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,923

25、,868,889.89二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金746,440,756.570.32%32.77%取得投資收益收到的現(xiàn)金734,522,363.200.32%32.25%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 1,799,881.290.00%0.08%處置子公司或其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額190,095,809.630.08%8.35%收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金604,926,747.490.26%26.56%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2,277,785,558.180.98%100.00%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2,439,391,876.311.01%23.84%投資支付的現(xiàn)金6,554,187,216.472.72%64.05