衍生金融工具主要會計問題研究綜述-

1、衍生金融工具主要會計問題研究綜述蔣堯明內(nèi)容提要:本文在分析了近幾年來會計理論界對衍生金融工具的研究成果的基礎(chǔ)上,對衍生金融工具的種類及特點;衍生金融工具的會計確認、計量;衍生金融工具的信息披露及對傳統(tǒng)財務(wù)會計的影響等問題進行了綜述。關(guān)鍵詞:衍生金融工具 會計確認與計量 信息披露 財務(wù)報表作者單位:江西財經(jīng)大學(xué)!當代財經(jīng)編輯部。一、衍生金融工具的種類及其特點自70年代中期以來,國際金融市場呈現(xiàn)出較為明顯的變化。首先,隨著席卷全球的金融自由化浪潮,各國政府紛紛放松對市場利率的管制,讓利率隨市場供求關(guān)系自由變化。其次,在國際外匯市場上,隨著布雷頓森林體系的瓦解,固定匯率被浮動匯率所代替,浮動匯率便波

2、動頻繁,加上石油危機爆發(fā),從而導(dǎo)致世界性的經(jīng)濟蕭條。而國際債務(wù)危機的加劇,使國際銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降,信用風(fēng)險增加,這在客觀上形成了對改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的需求。其三,由于非銀行金融機構(gòu)越來越多地參與金融市場,使銀行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到巨大威脅,金融機構(gòu)的存貸利差越來越小,為了保持和拓展獲利能力,金融機構(gòu)不得不借助金融工具的創(chuàng)新來尋求其他的利潤來源,提高自身的市場競爭能力。此外,現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)尤其是衛(wèi)星通訊技術(shù)、電子技術(shù)和信息處理技術(shù)的飛速發(fā)展,也為金融工具創(chuàng)新的發(fā)展提供了技術(shù)條件。由于衍生金融工具的品種翻新太快,至今投入實際操作的有一千多種,其中發(fā)展比較成熟、應(yīng)用比較普遍的有外匯遠期、

3、期貨、期權(quán)、互換、遠期利率協(xié)議、利率的上限與下限等,以下列示了一些主要衍生金融工具及其產(chǎn)生年代。年份所產(chǎn)生的衍生金融工具年份所產(chǎn)生的衍生金融工具1972外匯期貨1983利率上限和下限期權(quán)、中期政府債券期貨合約期權(quán)、股票指數(shù)等1973股票期貨1985期貨合約期權(quán)、調(diào)換期權(quán)、歐洲美元期權(quán)等1975國庫券期貨、抵押債券期貨1987平均期權(quán)、商品調(diào)換、復(fù)合期權(quán)等1977長期政府債券期貨1989上限期權(quán)、歐洲貨幣單元期貨、利率調(diào)換期貨1979場外貨幣期權(quán)1990股票指數(shù)調(diào)換1980貨幣調(diào)換1991證券組合調(diào)換1981股票指數(shù)期貨、中期政府債券期貨、利率調(diào)換等1992特種調(diào)換資料來源:!Economi s

4、t 1993 4 P9。盡管衍生金融工具種類繁多,發(fā)展迅速,但因其歷史較短,因此我們不難歸納出其一些明顯的特點:1 金融工具創(chuàng)新給國際金融市場注入了新的活力。具體表現(xiàn)為:(1諸多的創(chuàng)新工具使資本的需求者有了更多可供選擇的融資手段,同時也降低了籌資成本;(2衍生金融工具的出現(xiàn)也為市場和同類投資者提供了從市場變化中獲取巨額利潤的機會;(3由于銀行業(yè)既做傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù),又做直投資業(yè)務(wù),因而分散了風(fēng)險;(4金融工具創(chuàng)新的證券化趨勢,增強了這些工具的流動性,從而大大提高了金融市場的營運效率(葛家澍、陳箭深,1995。2 衍生金融工具具有極大的風(fēng)險性。風(fēng)險是衍生金融工具產(chǎn)生的直接動因,是其與生俱來的#影子

5、。據(jù)國際證券交易組織1994年7月發(fā)布的一份文件中認為,衍生金融工具的風(fēng)險可分為:信貸風(fēng)險%交易對會計審計!當代財經(jīng) 1998年第11期方未能履行對公司所作承諾的風(fēng)險;市場風(fēng)險%價格或價值變動導(dǎo)致公司虧損的風(fēng)險;流動性風(fēng)險%因市場缺乏交易對手而導(dǎo)致投資者無法平倉或變現(xiàn)的風(fēng)險;結(jié)算風(fēng)險%公司未能在預(yù)期時間收取對手方付款或付貨的風(fēng)險;運作風(fēng)險%公司因人的錯誤或系統(tǒng)及控制失靈招致?lián)p失的風(fēng)險;法律風(fēng)險%公司因合約不能執(zhí)行或條文不當而招致?lián)p失的風(fēng)險。這些風(fēng)險往往會使投資者遭受嚴重損失,甚至危及整個金融市場的穩(wěn)定。巴林事件,我國的#327事件均為典型例證。3 衍生金融工具還有一些其他的主要特征。(1其價值

6、具有明顯的波動性。衍生金融工具的收益來自于標的物價值的波動,即約定價格與實際價格的差額,而它的實際價格很大程度上取決于使用者的主觀期望。(2運用衍生金融工具進行交易時易做空頭,即一個投資者可以根據(jù)合約,有義務(wù)在未來向其他投資者交割某種他不擁有的資產(chǎn)。(3市場價格十分明確。絕大部分金融資產(chǎn)都可以在市場取得明確的市場交易價格,企業(yè)可以隨時以這一交易價格轉(zhuǎn)讓所持有的金融資產(chǎn)或償還已承擔的金融負債。衍生金融工具的不斷涌現(xiàn)和廣泛使用及其內(nèi)含的特點,迫使財務(wù)會計在如何科學(xué)、合理地確認、計量、報告衍生金融工具及其相關(guān)的風(fēng)險等方面作出回答。二、衍生金融工具的會計確認在傳統(tǒng)的會計理論中,資產(chǎn)的定義是#因過去發(fā)生

7、的交易事項而由企業(yè)控制的,能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的資源;負債的定義是#因過去的交易事項而發(fā)生的企業(yè)現(xiàn)有義務(wù),這種義務(wù)結(jié)算將會引起含有經(jīng)濟利益的企業(yè)資源的流出。從這兩個定義中可以看出,傳統(tǒng)財務(wù)會計在確認資產(chǎn)和負債這兩個會計要素時,其立足點均在強調(diào)#過去發(fā)生的交易事項,即在確認資產(chǎn)和負債時,是以交易發(fā)生的時間作為確認標準。而衍生金融工具總是與風(fēng)險、報酬息息相關(guān),風(fēng)險、報酬是指未來經(jīng)濟利益的流入和流出,這種未來經(jīng)濟利益的流動,不必以過去或現(xiàn)有的交易事項之發(fā)生為其依據(jù),只需簽訂合約即可。但契約雙方在簽訂合約開始生效時只是享有某種權(quán)利或開始承擔某些義務(wù),并沒有發(fā)生實際的款項支付。而且對某些衍生金融工具

8、而言,契約雙方的權(quán)利和義務(wù)最終是否得到履行,在契約生效時往往無法預(yù)料。因此,對金融工具的確認標準顯然有別于財務(wù)會計現(xiàn)有的確認標準。為此,國際會計準則委員會第48號征求意見稿把確認的標準分為初始確認(init ial r ecognition和終止確認(discontinuing recog nitio n兩個標準。初始確認的標準是:(1與資產(chǎn)或負債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了本企業(yè);(2企業(yè)所獲資產(chǎn)的成本或公允價值,或者預(yù)計的負債金額能可靠地加以計量。終止確認的標準是:(1與資產(chǎn)和負債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實質(zhì)上已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給了其他企業(yè),且其所包含的成本或公允價值能夠可靠地加以計量;

9、(2契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤消,或者到期自行作廢。國際會計準則委員會在其!編制和表述財務(wù)報表的概念結(jié)構(gòu)中曾提出對可列入財務(wù)報表的項目的確認標準是:(1與擬被確認的項目有關(guān)的未來經(jīng)濟利益很有可能流入或者流出企業(yè);(2擬被確認的項目的成本或公允價值能夠可靠地加以計量。這一確認標準與上述確認標準幾乎是一致的。不難看出,上述確認標準要在實務(wù)中得到有效執(zhí)行,關(guān)鍵是應(yīng)能夠明確而具體地判斷出衍生金融工具的風(fēng)險和報酬怎樣才算實質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了企業(yè)。事實上,這是一個非常棘手的難題,因為對衍生金融工具而言,要準確判斷風(fēng)險和報酬是否已全部轉(zhuǎn)移往往是很困難的:也許正是因為這一原因,國際會計準則委員

10、會在其正式頒布的第32號國際會計準則中,取消了第48號征求意見稿中原有的#金融資產(chǎn)和金融負債的確認這一段內(nèi)容(第48號征求意見稿是第32號準則的基礎(chǔ)。然而,國際會計準則委員會并沒有知難而退,它在加拿大特許會計師協(xié)會(CI CA的建議下成立了金融工具指導(dǎo)委員會,指定由該委員會負債金融工具會計問題的研究,并將由此形成的建議同時提交國際會計準則委員會和CICA下屬的會計準則委員會。該委員會在第48號征求意見稿(ED48出臺后的近三年時間里,對金融工具的確認和計量的標準,以及對在金融工具上所產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)如何列報的問題作了一系列艱苦不懈的探索,并于1997年3月發(fā)布了一份討論文件。該文件提出的初始

11、確認和終止確認的標準是:(1當一個企業(yè)成為構(gòu)成金融工具的合約性條款的一個履行方時,就應(yīng)該在資產(chǎn)負債表上確認一項金融資產(chǎn)或金融負債;(2當一個企業(yè)實現(xiàn)了合約中載明的各種益處的權(quán)力、權(quán)力已經(jīng)過期或者企業(yè)放棄或丟掉了構(gòu)成金融資產(chǎn)的合約的控制權(quán)(或一部分資產(chǎn)的控制權(quán)時,就應(yīng)該終止確認一項金融資產(chǎn)(或金融資產(chǎn)的一部分;(3當一項金融負債已經(jīng)完結(jié)(即當合約中的責(zé)任已經(jīng)被解除、取消或終止時,或者與這項金融負債有關(guān)的主要責(zé)任(或一部分負債責(zé)任已經(jīng)轉(zhuǎn)移給另一方時,就應(yīng)當從資產(chǎn)負債表上取消這項負債(或這項負債的一部分。上述初始確認和終止確認的標準與ED48中所建議的明顯不同,因為在涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情況下,如果轉(zhuǎn)

12、移方仍然保留了金融資產(chǎn)上所能帶來的一部分好處,或者仍然要承擔與金融資產(chǎn)有關(guān)的一部分風(fēng)險責(zé)任,則對轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)進行確認的結(jié)果在兩種方法下就可能出現(xiàn)差異。因為在ED48中,金融工具及其附屬的風(fēng)險與報酬被看成是一個不可分割的整體,如果金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移方仍保留了與金融資產(chǎn)相關(guān)的一部分風(fēng)險和報酬,且被保留的這部分被判斷為很重要,則轉(zhuǎn)移方在資產(chǎn)負債表上仍然要繼續(xù)確認這項資產(chǎn),同時將轉(zhuǎn)移所得視為抵押負債的結(jié)果。而按上述討論文件的建議,應(yīng)將已經(jīng)確認過的金融資產(chǎn)的再確認和終止確認的問題與因金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移合約所產(chǎn)生的新的金融工具的確認區(qū)分開來,轉(zhuǎn)移方保留的風(fēng)險和報酬可視作轉(zhuǎn)移合約的產(chǎn)物,以討論文件中建議的按新的金

13、融工具加以確認(孫菊生,1998。當然,上述文件中對金融資產(chǎn)的確認標準也不是完善無缺的。例如,在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情況下,如何科學(xué)、合理地界定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方放棄對金融資產(chǎn)的控制權(quán)就是一個值得仔細推敲的核心問題。三、衍生金融工具的會計計量會計計量歷來是財務(wù)會計的一個核心問題,會計計量必須盡可能客觀、公允地反映被計量對象的價值,以提供決策有用的信息。由于傳統(tǒng)財務(wù)會計依據(jù)的歷史成本計量模式已明顯不適用于衍生金融工具的計量,因此,必須尋求歷史成本以外的計量屬性。由于衍生金融工具的價值總是隨著金融市場行情的變化而不斷變化,因此用公允價值替代歷史成本更符合衍生金融工具的本質(zhì)。對于初始確認的金融資產(chǎn)和金融負債,國際

14、會計準則委員會確立的計量基礎(chǔ)為契約開始生效時所交換的公允價值,但對契約生效以后的金融資產(chǎn)和金融負債應(yīng)按什么基礎(chǔ)進行計量,國際會計準則委員會根據(jù)企業(yè)管理當局的持有目的與意圖,將企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和負債分為三類,并對這三類不同的金融資產(chǎn)和負債采用不同的計量基礎(chǔ):1 如果企業(yè)打算將金融資產(chǎn)和金融負債長期持有或者持有至到期日,原則上按初始確認時的公允價值計量,無需處理其后因公允價值變動而形成的損益。除非出現(xiàn)兩種例外情況:一是當企業(yè)有證據(jù)證明所持有的資產(chǎn)可能遭到損害,例如無法按原定合約收回全部金額時,企業(yè)可以按預(yù)計收回金額的貼現(xiàn)值重新計量,由此形成的差額損失直接計入當期損益。二是當企業(yè)所持有的資產(chǎn)屬于非

15、定期或者不是按定額收回的資產(chǎn),且其公允價值跌至帳面價值以下時,可以對帳面金額進行調(diào)整,差額計入當期損益。如果此類資產(chǎn)在預(yù)期的持有期間可收回的金額無法確定,可以按估計的可收回金額對帳面金額進行調(diào)整,所形成的差額損失計入當期損益;而當估計的可收回金額最終增加時,則應(yīng)按所增加的金額予以調(diào)整,由此形成的差額利得在其確認期間計入損益。2 如果企業(yè)是為了保值目的而持有金融資產(chǎn)和金融負債,則按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進行計量,因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益,則在因所保值的資產(chǎn)或負債公允價值的變動而形成的損益得到確認時才計入損益表。如果所保值的對象是未來的交易,則因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益應(yīng)

16、予以遞延。3 如果企業(yè)既不打算長期持有或持有至到期日,也不是為了保值而持有金融資產(chǎn)或金融負債,即是所謂的#其他金融資產(chǎn)和金融負債,則按其在報表日的公允價值或按現(xiàn)行市價進行計量,因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益直接計入當期損益。顯然,對衍生金融工具采用公允價值進行計量是恰當?shù)?基本符合衍生金融工具風(fēng)險性與效益性統(tǒng)一的特征。但對因公允價值或現(xiàn)行市價變化而形成的損益,卻因企業(yè)持有金融資產(chǎn)和金融負債的目的不同而有不同的處理方法,這不但給企業(yè)管理當局提供了較大的選擇余地,也給實務(wù)操作帶來困難。因此,可行的方案是采用簡單劃一的處理辦法,即要么一律計入當期損益,要么一律予以遞延。另外,國際會計準則委員會

17、在第48號征求意見稿中還指出:如果某項金融資產(chǎn)和金融負債沒有直接的公允價值或市場價格,那么,就應(yīng)該選用性質(zhì)基本相同的其他金融工具的公允價值或市場價格來替代;對某些個別金融資產(chǎn)和金融負債的計量,還可以采用未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。國際會計準則委員會屬下的金融工作委員會在1997年3月發(fā)布的內(nèi)部文件(中提出的初始計量和重新計量的標準為:(1一個企業(yè)應(yīng)按照為金融工具所放棄或收到的相應(yīng)的公允價值對金融工具進行初始計量;(2在初始計量后,企業(yè)應(yīng)對金融資產(chǎn)和金融負債根據(jù)報告期末的公允價值進行重新計量,這一建議與ED48提出的計量模式的根本區(qū)別是:該建議否認了歷史成本計量模式在衍生金融工具計量中的合理性,認為只

18、有公允價值才是衍生金融工具唯一可行的計量屬性。對某些金融資產(chǎn)和金融負債因缺乏市場交易而難以確定其公允價值,可以通過一定的靈活性,以成本為基礎(chǔ)來確定一個替代價值。值得一提的是,美國財務(wù)會計準則委員會(FA SB對衍生金融工具的計量問題作了長期的研究,自1990年起陸續(xù)發(fā)布了近十個處理金融工具及表外業(yè)務(wù)的會計準則和相關(guān)文告。特別是1996年7月發(fā)布的衍生工具及套期保值活動會計準則第一次征求意見稿!衍生工具、類似金融工具以及套期保值活動的會計處理,要求企業(yè)區(qū)分以下幾種情形分別處理因公允價值變動而形成的利得或損失:(1對于現(xiàn)有資產(chǎn)、負債或某些固定承諾的套期保值,即所謂#公允價值套期保值,衍生工具的損益

19、與保值項目的損益一并計入當期損益,但應(yīng)以衍生工具上的累計利得或損失額為限;(2對于未來交易的套期保值,即所謂#現(xiàn)金流量套期保值,衍生工具的利得或損失先記作股東權(quán)益的一部分,直至未來交易發(fā)生時再計入損益;(3對于國外經(jīng)營項目凈投資匯率變動的套期保值,則部分采用SFAC第52號公告!外幣折算的有關(guān)規(guī)定;(4對于用作上述三項用途之外的衍生工具,其利得或損失在公允價值發(fā)生變動的當期計入損益(陳箭深,1998。于1997年8月2日公布的!衍生工具及套期保值活動的會計處理是上述征求意見稿的修訂稿。該修訂稿對如何處理衍生工具上的利得或損失原則上并無重大變化,只將固定承諾、待售外幣債權(quán)性證券及預(yù)計未來外幣交易

20、歸類于#外幣套期保值。可見,FASB對衍生工具計量問題的認識與IA SC金融工具指導(dǎo)委員會基本一致,即公允價值是金融衍生工具最具相關(guān)性的計量屬性,也是唯一相關(guān)的計量屬性。四、衍生金融工具的信息披露80年代金融工具創(chuàng)新的特點之一就是大多數(shù)衍生工具為表外業(yè)務(wù),根據(jù)現(xiàn)有的會計準則無法在財務(wù)報表中加以確認和計量,因此,要在報表中對衍生金融工具進行確認和計量,必須改造現(xiàn)有的會計模式,這樣才能對衍生金融工具信息進行充分的披露。衍生金融工具的信息披露的目的是為報表使用者提供衍生金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等方面影響的信息,以利于報表使用者合理估計有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險和未來現(xiàn)金流量。根據(jù)國際會

21、計準則委員會在其ED48中的規(guī)定,對每一類金融資產(chǎn)和金融負債,無論其是否確認,企業(yè)都必須揭示以下四類信息:1 關(guān)于每一類金融工具的范圍及性質(zhì)的信息。包括:(1對未來現(xiàn)金流量的金額、時間分布和不確定性可能產(chǎn)生影響的重大條件和情況的信息。具體是指:衍生金融工具的面值、設(shè)定價值、名義本金或其他相類似的金額,名義利率或者利息金額或者其他定期的本金返還和支付日期、到期日或者撤消日,與衍生金融工具相關(guān)的擔?；虻盅?。(2企業(yè)對金融資產(chǎn)和金融負債所采用的會計政策和確認、計量及表述的會計準則。要重點闡述以下內(nèi)容:對已經(jīng)確認的衍生工具,說明確認基礎(chǔ)和計量屬性;對尚未確認的衍生工具,要說明未確認的理由。2 關(guān)于利率

22、風(fēng)險的信息。利率風(fēng)險是衍生金融工具的價值隨著市場利率的波動而波動的一種風(fēng)險,對于每一類衍生金融工具,企業(yè)應(yīng)披露的與利率風(fēng)險有關(guān)的會計信息包括以下兩方面的內(nèi)容:(1對每一類衍生金融工具的帳面金額,都要依據(jù)一定的期限予以劃分,這個期限是指從報告日到合約的再定價日或到期日,以兩者孰短來確定,可以分為一年以內(nèi);一年至五年之間;超過五年。(2實際利率或者加權(quán)平均利率和市場利率。3 關(guān)于信用風(fēng)險的信息。信用風(fēng)險是指衍生金融工具合約雙方由于一方未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致的另一方的最大損失。對每一類衍生金融工具,企業(yè)都應(yīng)該披露與其相關(guān)的信用風(fēng)險,具體包括:(1當合同的另一方無法履行其義務(wù)時,在不考慮任何抵押品公允價

23、值的情形下企業(yè)可能蒙受的最大損失額;(2企業(yè)對收回抵押品所采用的會計政策;(3因為只有一個債務(wù)人或者只有一組相同特征的債務(wù)人(即他們履行債務(wù)的能力受類似經(jīng)濟或其他條件的影響而引起的信用風(fēng)險集中度的披露。衍生金融工具的信用風(fēng)險實際上就是與其相關(guān)的金融資產(chǎn)的公允價值(市價,但是這個價值不能以金融資產(chǎn)和金融負債相抵后的凈值來反映,只能以抵消前的金融資產(chǎn)的市價來表示企業(yè)的信用風(fēng)險。4 關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值的信息。公允價值是會計主體在公平、自愿交易的基礎(chǔ)上,交換資產(chǎn)和消除負債的價格。有關(guān)衍生金融工具公允價值應(yīng)披露以下信息:(1報告日衍生金融工具的公允價值;(2取得公允價值的方法;(3取得公允

24、價值過程中所運用的會計假設(shè)。提供公允價值信息有助于報表使用者估計企業(yè)的整個財務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流量,也有利于不同發(fā)行目的和發(fā)行時間的衍生金融工具在同一經(jīng)濟條件下進行比較。對于在有效運行市場中交易的衍生金融工具來說,它的公允價值實際上就是現(xiàn)行市價加上可能發(fā)生的交易成本。如果這一市價在報告日不能取得,也可以采用相同經(jīng)濟條件下近期交易的市場價格或者近期內(nèi)相同交易的平均價格。對于不在有效運行市場交易的衍生金融工具來說,就不可能在市場中取得合理的價格,它必須根據(jù)管理者的估計來取得?？赡艿墓烙嫹椒ㄓ?(1矩陣價格模型;(2選擇權(quán)價格模型;(3調(diào)整所包含的風(fēng)險以后有相似特征的衍生金融工具的價值;(4調(diào)整所包含

25、的風(fēng)險以后有相似估計技術(shù)的衍生金融工具的價值(金楠,1996。五、衍生金融工具對財務(wù)會計的挑戰(zhàn)及啟示邁克爾&查特菲爾德曾指出:#會計是反應(yīng)性的,也就是說,會計主要是應(yīng)一定時期的商業(yè)而發(fā)展的,并與經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)。衍生金融工具作為80年代以來極其活躍的新的金融形式,它對傳統(tǒng)財務(wù)會計的影響是非常明顯的:1 對#資產(chǎn)等財務(wù)報表要素及財務(wù)會計基本概念的影響。按照傳統(tǒng)會計理論,確認一項會計要素必須滿足兩項標準:一是與擬被確認的項目有關(guān)的未來經(jīng)濟利益很可能流入或者流出企業(yè);二是擬被確認的項目的成本或公允價值能可靠地予以計量。其立足點均在強調(diào)#過去發(fā)生的交易事項,企業(yè)擁有的資產(chǎn)只能是過去發(fā)生的交易

26、或者事項的結(jié)果,預(yù)計在未來發(fā)生的交易或事項本身無法形成資產(chǎn)。而衍生金融工具是指尚未履行或正在履行中的合約,這種合約盡管被投資者所控制,但其立足點不在于過去發(fā)生的交易或事項,而在于未來期間合約的履行情況。因此,要把衍生金融工具列為企業(yè)資產(chǎn),必須改變傳統(tǒng)會計上的#資產(chǎn)概念,把它原來限定于過去發(fā)生的交易或事項,擴展為正在發(fā)生的或未來發(fā)生的交易或事項。國際會計準則委員會已在第32號準則中提出了金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益性工具等幾個新概念,它必將對財務(wù)會計概念體系產(chǎn)生重大影響。2 對會計確認標準的影響。傳統(tǒng)財務(wù)會計的確認標準是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的,它以過去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項為基礎(chǔ),而對未來發(fā)生的交易

27、或事項則不予確認,這樣就把衍生金融工具的確認排除在外。因此,必須改變傳統(tǒng)財務(wù)會計的確認標準,在保留權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的基礎(chǔ)上,修訂#實現(xiàn)原則,同時把初始確認和最終確認結(jié)合起來運用。3 對會計計量基礎(chǔ)的影響。傳統(tǒng)的會計計量是建立在歷史成本的基礎(chǔ)之上的,它以名義貨幣單位作為統(tǒng)一的會計計量單位;以交易的發(fā)生作為記錄資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益的依據(jù);以交易發(fā)生的原始成本即歷史成本進行計量,且歷史成本一旦形成就保持相對的穩(wěn)定性。這些計量原則顯然不適合于衍生金融工具,因此,必須改變把歷史成本有作是唯一計量屬性的現(xiàn)狀,吸納公允價值、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值等計量單位,從而形成完整的計量標準體系。4 對財務(wù)報表的影響。衍生金融工具對財務(wù)報表的影響主要表現(xiàn)在以下兩個方面:一是對財