基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案的提出與

1、基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案的提出與解析姓名： 郭晶晶學(xué)號(hào)： 32014110113指導(dǎo)老師： 何向軍日期： 2015年6月17日 摘要隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單一客戶之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存，由于賒銷已成為交易的主流方式，處于供應(yīng)鏈中上游的供應(yīng)商，很難通過"傳統(tǒng)"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會(huì)直接導(dǎo)致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至出現(xiàn)"斷鏈"。從近幾年國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資比例來看，中小企業(yè)貸款增速高于大型企業(yè)貸款。近年來，主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城市信用社和外資銀行中小企業(yè)人民幣

2、貸款總額大幅度增長(zhǎng)。但各家商業(yè)銀行受信貸規(guī)模的限制，可以發(fā)放的貸款額度有限。除此之外，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模不穩(wěn)定，變數(shù)大，致使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)通過銀行獲得貸款的幾率和獲得貸款的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其發(fā)展所需要的份額。因此，本文基于供應(yīng)鏈金融的核心理念及特點(diǎn),依據(jù)應(yīng)收賬款、預(yù)付款和存貨分別設(shè)計(jì)了應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資的三種基本融資模式,并進(jìn)行詳細(xì)分析后提出了一種將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款相結(jié)合的訂單融資模式,幫助岳西縣生產(chǎn)茶葉的中小企業(yè)通過供應(yīng)鏈金融的潛在融資優(yōu)勢(shì)得以獲得充足的資金支持,從而為解決生產(chǎn)茶葉的中小企業(yè)融資難的問題提供了一新思路。關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè)融資 訂單融資 融資模式

3、 信貸規(guī)模一.引言1.1供應(yīng)鏈金融1.1.1供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生背景供應(yīng)鏈又稱“價(jià)值鏈”，“供需鏈”，最早由美國(guó)哈佛大學(xué)教授Michael Porter于1985年在其著作Competitive Strategy中提出。供應(yīng)鏈其實(shí)是企業(yè)現(xiàn)金流、訂單信息流、倉儲(chǔ)配送流“三流合一”而成，其根本在于價(jià)值和信息的傳遞。供應(yīng)鏈管理的出現(xiàn)，促使現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從以往的一對(duì)一競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈對(duì)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，而與之相對(duì)應(yīng)的銀行對(duì)企業(yè)服務(wù)的模式也正在發(fā)生深刻的變化。在如何考慮發(fā)展供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的具體路徑時(shí)，首先需要了解全球化背景下產(chǎn)業(yè)組織的演化趨勢(shì)，得益于信息技術(shù)和運(yùn)輸技術(shù)進(jìn)步所帶來的遠(yuǎn)程生產(chǎn)組織和流通成本的降低，供應(yīng)

4、鏈正在取代縱向一體化，成為國(guó)際上產(chǎn)業(yè)組織的主流模式。在這種模式中，大企業(yè)專注于品牌、客戶關(guān)系管理及創(chuàng)新性技術(shù)等核心能力的創(chuàng)造和提升，而將生產(chǎn)、流通、銷售中低附加價(jià)值環(huán)節(jié)外包給中小企業(yè)，以此形成以穩(wěn)定交易和利益共享為特征的產(chǎn)業(yè)鏈體系，中小企業(yè)則往往利用自己的專項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，如特殊技能、單項(xiàng)專利技術(shù)、特別的渠道以及成本優(yōu)勢(shì)，加入到產(chǎn)業(yè)鏈分工體系中，成為大企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)布局中重要一環(huán)，伴隨著供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的興起，供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)已逐漸成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要方式。在此背景下，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務(wù)，近年來在國(guó)際銀行行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局

5、的高度，為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流，降低供應(yīng)鏈整體財(cái)務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融解決方案，對(duì)商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)上的創(chuàng)新體現(xiàn)為充分利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)；在營(yíng)銷模式上的創(chuàng)新則體現(xiàn)為以中小企業(yè)為市場(chǎng)導(dǎo)向，力圖彌補(bǔ)廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口。從國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的視覺來看，供應(yīng)鏈金融由于能降低供應(yīng)鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增強(qiáng)供應(yīng)鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的能力，從而有助于提升一國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。物流、信息流和資金流集成管理的需要是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主要?jiǎng)右?。物資流和信息流、資金流和信息流的集成管理在過去1020年中帶來了管理

6、的信息化和現(xiàn)代化，創(chuàng)造了無數(shù)商機(jī)，打開了利潤(rùn)之門。但是物流和資金流的整合，業(yè)界關(guān)注卻不多，對(duì)物流和資金流的管理卻往往分開：采購、生產(chǎn)、銷售等部門負(fù)責(zé)物流，而資金流管理則是財(cái)務(wù)部門的職能。這種物流和資金流的分離浪費(fèi)了供應(yīng)鏈整合和協(xié)調(diào)的一些寶貴機(jī)會(huì)。但是當(dāng)前國(guó)內(nèi)很多企業(yè)不能對(duì)物流、信息流和資金流進(jìn)行集成管理，使得企業(yè)具體的物料流和資金流的運(yùn)作不順暢，導(dǎo)致企業(yè)資金未付后未能收到貨物，或者貨物銷售后資金未能回籠，或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)資金缺口等。1.2國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀2001年下半年，深圳發(fā)展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點(diǎn)存活融資業(yè)務(wù)（全稱為 “動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”），年底授信余額即達(dá)到2

7、0億元人民幣。利用特定化質(zhì)押下的分次贖貨模式，并配合銀行承兌匯票的運(yùn)用，結(jié)算和保證金存款合計(jì)超過了20億元。之后，從試點(diǎn)到全系統(tǒng)推廣，從自償性貿(mào)易融資、“1+N”供應(yīng)鏈融資，到系統(tǒng)提煉供應(yīng)鏈金融服務(wù)，該行于2006年在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌，迄今累計(jì)授信出賬超過8000億元。供應(yīng)鏈金融巨大的市場(chǎng)潛力和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，自然吸引了許多銀行介入。深發(fā)展、招商銀行最早開始這方面的信貸制度、風(fēng)險(xiǎn)管理及產(chǎn)品創(chuàng)新。隨后，圍繞供應(yīng)鏈上中小企業(yè)迫切的融資需求，國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀行開始效仿發(fā)展“供應(yīng)鏈融資”、“貿(mào)易融資”、“物流融資”等名異實(shí)同的類似服務(wù)。時(shí)至今日，包括四大行在內(nèi)的大部分商業(yè)銀行都推

8、出了各自特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。 由于產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)加劇及核心企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)，賒銷在供應(yīng)鏈結(jié)算中占有相當(dāng)大的比重。處于供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商，多以賒銷方式爭(zhēng)取“核心企業(yè)”訂單，因而造成應(yīng)收賬款大量存在，且具有筆數(shù)多、金額小、總量大等特點(diǎn)，資金占?jí)簢?yán)重，極大束縛了企業(yè)的發(fā)展，讓中小企業(yè)不得不直面流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)資金鏈明顯緊張；另一方面，此類企業(yè)規(guī)模往往不大，自身質(zhì)押擔(dān)保并不充分，資本金不足和信譽(yù)缺失等特點(diǎn)難以滿足銀行傳統(tǒng)授信的要求，“融資難、難融資”，是這類中小企業(yè)的共同心聲，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)熱衷于供應(yīng)鏈金融基于明確的新客戶導(dǎo)向，即一種開發(fā)中小企業(yè)市場(chǎng)的新的授信技術(shù)和盈利模式。而通過這些分析，可以得出供應(yīng)鏈金

9、融在國(guó)內(nèi)發(fā)展的潛力巨大。二.供應(yīng)鏈金融理論概述2.1供應(yīng)鏈金融概念供應(yīng)鏈金融是為中小企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，它將資金流有限地整合到供應(yīng)鏈管理中來，既為供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融從供應(yīng)鏈角度對(duì)中小企業(yè)開展綜合授信，并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理，它打破了原來銀行孤立考察單個(gè)企業(yè)靜態(tài)信用的思維模式，而是把與其相關(guān)的上下游企業(yè)作為整體，根據(jù)交易中形成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定有限的融資方案，既可以解決中小企業(yè)供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡，又可以提升整個(gè)供應(yīng)鏈的群體競(jìng)爭(zhēng)力。2.2供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)供應(yīng)鏈金融從一個(gè)新的視

10、角研究中小企業(yè)融資問題，以供應(yīng)鏈為切入點(diǎn)，結(jié)合供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)及特征，設(shè)計(jì)合適的金融產(chǎn)品，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問題，其特點(diǎn)主要有以下方面：（1）衍生于供應(yīng)鏈基礎(chǔ)之上（2）改變金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)融資視角（3）參與方的多樣化金融機(jī)構(gòu)是供應(yīng)鏈金融的直接授信者。中小企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的融資對(duì)象，也是金融機(jī)構(gòu)的授信者。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和監(jiān)管。核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的間接參與者。上下游企業(yè)是供應(yīng)鏈金融不可缺少的參與者。2.3供應(yīng)鏈金融模式中小企業(yè)的現(xiàn)金缺口經(jīng)常會(huì)發(fā)生在采購、經(jīng)營(yíng)和銷售三個(gè)階段。在采購階段，一方面具有較強(qiáng)的實(shí)力供應(yīng)鏈往往會(huì)利用自身的強(qiáng)勢(shì)地位要挾下游采購商盡快付款

11、，供應(yīng)商的商品價(jià)格波動(dòng)也會(huì)給下游企業(yè)采購帶來巨大資金缺口。在日常運(yùn)營(yíng)階段，中小企業(yè)因?yàn)閹齑?、銷售波動(dòng)等原因積壓大量存貨，占用大量流動(dòng)資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。在銷售階段，如果面對(duì)的是具有較強(qiáng)實(shí)力的購貨方，貨款收回期較長(zhǎng)，也給企業(yè)帶來流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。與這個(gè)過程相對(duì)應(yīng)，銀行融資的切入點(diǎn)分三個(gè)階段，即采購階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資2.3.1采購階段的供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融資預(yù)付賬款融資模式是在上游企業(yè)核心企業(yè)承諾回購的前提下，中小企業(yè)以金融機(jī)構(gòu)指定倉庫的既定倉單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款，并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。其基本業(yè)務(wù)流程如圖1：圖1 預(yù)

12、付賬款融資流程圖1.中小企業(yè)（下游企業(yè)，購貨方）和核心企業(yè)（上游企業(yè)，銷貨方）簽訂購銷合同，并協(xié)商由中小企業(yè)申請(qǐng)貸款，專門用于支付購貨款項(xiàng)；2.中小企業(yè)憑購銷合同向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)倉單質(zhì)押貸款，專門用于向核心企業(yè)支付該項(xiàng)交易的貸款；3.金融機(jī)構(gòu)審查核心企業(yè)的資信狀況和回購能力，若審查通過，則與核心企業(yè)簽訂回購及質(zhì)量保證協(xié)議；4.金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)簽訂倉儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議；5.核心企業(yè)在收到金融機(jī)構(gòu)同意對(duì)中小企業(yè)融資的通知后，向金融機(jī)構(gòu)指定物流企業(yè)的倉庫發(fā)貨，并將取得的倉單交給金融機(jī)構(gòu)；6.金融機(jī)構(gòu)收到倉單后向核心企業(yè)撥付貸款；7.中小企業(yè)繳存保證金，金融機(jī)構(gòu)釋放相應(yīng)比例的貨物提貨權(quán)給中小企業(yè)，并告知物流企

13、業(yè)可以釋放相應(yīng)金額貨物給中小企業(yè)；8.中小企業(yè)獲得商品提貨權(quán)，去倉庫提取相應(yīng)金額的貨物；不斷循環(huán)，直至保證金賬戶余額等于匯票金額，中小企業(yè)將貨物提完為止，與此項(xiàng)融資活動(dòng)有關(guān)的回購協(xié)議，質(zhì)押合同相應(yīng)注銷。2.3.2運(yùn)營(yíng)階段的供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資供應(yīng)鏈下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式是指銀行等金融機(jī)構(gòu)接受動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押，并借助核心企業(yè)的擔(dān)保和物流企業(yè)的監(jiān)督，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務(wù)模式。其基本業(yè)務(wù)流程如圖2：圖2：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資流程圖1.中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款；2.金融機(jī)構(gòu)委托物流企業(yè)對(duì)中小企業(yè)提供的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估；3.物流企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并向金融機(jī)構(gòu)出具評(píng)估證明；4.動(dòng)產(chǎn)狀況符合質(zhì)押條件的，

14、金融機(jī)構(gòu)核定貸款額度，與中小企業(yè)簽訂動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同呢，與核心企業(yè)簽訂回購協(xié)議，并與物流企業(yè)簽訂倉儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議；5.中小企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)移交物流企業(yè)；6.物流企業(yè)對(duì)中小企業(yè)移交的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行驗(yàn)收，并通知金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款；7.金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。2.3.3銷售階段的供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資基于供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資模式，幫助中小企業(yè)克服了其資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平難以達(dá)到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)狀況和資信水平達(dá)不到銀行授信級(jí)別的弊端，利用核心大企業(yè)的資信能力幫助中小企業(yè)獲得了銀行融資，并在一定程度上降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。其基本業(yè)務(wù)流程如圖3圖3應(yīng)收賬款融資流程圖1.中小企業(yè)與核心企業(yè)進(jìn)行貨物交易；2.核心企業(yè)向中小

15、企業(yè)發(fā)出應(yīng)收賬款單據(jù)，成為貨物交易關(guān)系中的債務(wù)人；3.中小企業(yè)用應(yīng)收賬款單據(jù)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款；4.核心企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明，以及付款承諾書；5.金融機(jī)構(gòu)貸款給中小企業(yè)，中小企業(yè)成為融資企業(yè)；6.中小企業(yè)融資后，用貸款購買原材料和其他生產(chǎn)要素，以繼續(xù)生產(chǎn)；7.核心企業(yè)銷售產(chǎn)品，收到貨款；8.核心企業(yè)將預(yù)付賬款金額支付到融資企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)指定的賬號(hào)；9.應(yīng)收賬款質(zhì)押合同注銷。三.調(diào)研企業(yè)現(xiàn)狀概述3.1公司概況安徽良奇生態(tài)農(nóng)業(yè)科技有限責(zé)任公司位于國(guó)家級(jí)生態(tài)示范區(qū)-岳西縣姚河鄉(xiāng)，成立于2003年10月17日，注冊(cè)資本1000萬元。是一家集茶葉種植、加工、銷售、文化傳播于一體的省級(jí)農(nóng)

16、業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，主要生產(chǎn)岳西翠蘭茶葉、七仙女花茶和大別山印象系列土特產(chǎn)品，通過“公司+基地+農(nóng)戶”的模式建設(shè)生態(tài)茶葉示范基地3000余畝，另外擁有通過有機(jī)認(rèn)證的有機(jī)茶種植基地300畝。公司擁有安徽翠蘭茶業(yè)有限公司、安徽飛旗創(chuàng)業(yè)園有限公司、岳西縣康生源生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司、岳西縣七仙女茶文化傳播有限公司四個(gè)子公司和六個(gè)基地加工廠。3.2銷售情況公司茶葉主要是出口和內(nèi)銷相結(jié)合。內(nèi)銷的銷售途徑主要是通過專營(yíng)店銷售，公司在岳西，安慶，合肥等各地設(shè)有5家門店。也可以通過經(jīng)銷商來進(jìn)行銷售。 國(guó)內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)遍布安徽、浙江、江蘇、河南、湖南、廣東、江西等省，并已輻射至北京、上海、廈門、成都等大中城市，產(chǎn)品供不

17、應(yīng)求。外銷的國(guó)家主要包括歐盟，非洲，法國(guó)，比利時(shí)，匈牙利，墨西哥，阿爾及利亞等多個(gè)國(guó)家。由于國(guó)外的客戶對(duì)茶葉的口感要求不同于國(guó)內(nèi)，出口的茶葉主要是經(jīng)過精加工的陳茶。3.3訂單結(jié)算情況 3.3.1保證金結(jié)算簽訂合同后，沒有信用證的，下訂單時(shí)預(yù)交30的保證金。剩余的70主要是在貨物到岸后結(jié)算。通過提貨單可以收到貨款的20%。不出以外的情況下，在接下來的約定繳款期內(nèi)將收回剩余的50。3.3.2信用證結(jié)算簽訂合同，購買方開出國(guó)家擔(dān)保的信用證，貨到達(dá)對(duì)方倉庫，就可以通過信用證收到貨款。3.3.3擔(dān)保公司結(jié)算簽訂合同，通過信?？梢詼p少國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。公司交6000美元的門檻費(fèi)。再根據(jù)訂單交每一筆保費(fèi)。如果貨物到

18、達(dá)客戶倉庫，約定付款期之后仍未收到貨款，則擔(dān)保公司支付80%的貨款，再追款期內(nèi)收回剩余的20，若收不回，該擔(dān)保公司支付剩余20%的貨款后，可以與國(guó)外進(jìn)口商打官司。關(guān)于國(guó)內(nèi)的民用茶主要是專營(yíng)店銷售，沒有大的訂單，所以不需要考慮訂單的銷售情況。3.4盈虧情況 公司的盈虧平衡點(diǎn)是出口5000萬元，產(chǎn)量是3000噸。2014年的產(chǎn)能是2000噸，出口3000萬元，虧損200萬。最大產(chǎn)能：5000噸，出口8000萬元。3.5財(cái)務(wù)狀況 出口經(jīng)濟(jì)茶成本2萬元每噸左右，（民用茶的品質(zhì)各異，成本不便于計(jì)算。）銷售成本是3萬元每噸左右，人員工資平均每月2000到3000元左右。固定資產(chǎn)2400萬元，設(shè)備是400萬

19、元，流動(dòng)資金3000萬元，周轉(zhuǎn)次數(shù)2.2次，銷售額是7000萬，資產(chǎn)負(fù)債5690萬。3.6融資情況3.6.1融資難 融資程序復(fù)雜繁瑣，從貸前調(diào)查、審核到發(fā)放需3個(gè)月。短期貸款半年或一年，短款長(zhǎng)用，到期償還有問題。3.6.2融資貴 貸款3555萬，分十筆，最少的100萬，最多的500萬，資產(chǎn)抵押1300萬，主要從農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，中國(guó)銀行，農(nóng)商行金融機(jī)構(gòu)借款，其中農(nóng)業(yè)銀行的利率為5.81%，農(nóng)發(fā)行從原來的6%長(zhǎng)為8%，借款從400萬到380萬，農(nóng)商行年利率為12%，借款金額為1870萬，抵押借款1300萬，抵押貸款手續(xù)費(fèi)按千分之三計(jì)算，由于是短期貸款，每年都要交手續(xù)費(fèi)。 民營(yíng)擔(dān)保450萬，

20、手續(xù)費(fèi)為千分之3，加上財(cái)務(wù)費(fèi)等應(yīng)為千分之3.6 權(quán)證400萬，手續(xù)費(fèi)5000元 立信擔(dān)保1300萬，手續(xù)費(fèi)千分之1.3，屬于財(cái)政擔(dān)保3.6.3融資手續(xù)繁瑣四.調(diào)研企業(yè)融資解決方法4.1融資方法概述良奇公司位于安徽省岳西縣蓮云經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)長(zhǎng)生路2號(hào)是一家以岳西翠蘭為主打品牌的小型茶企，排名中國(guó)茶企87位。以“公司+農(nóng)戶”為生產(chǎn)模式，擁有25000畝出口備案基地，固定資產(chǎn)2200萬，2014年銷售額7000多萬，短期貸款3550萬，資產(chǎn)負(fù)債率50。該公司目前處于轉(zhuǎn)型期，由內(nèi)銷為主轉(zhuǎn)為出口為主。由于存貨融資要求供應(yīng)商以現(xiàn)金的形式來贖取質(zhì)押給銀行的存貨，但是因?yàn)橘~期的存在，供應(yīng)商可能面臨資金短缺的情況，

21、在這種情況下企業(yè)可以將產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的債權(quán)作為贖貨資金的替代。4.2良奇訂單融資模式動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資與應(yīng)收賬款融資結(jié)合的模式，二者可以結(jié)合起來即綜合訂單融資模式，建立存貨融資項(xiàng)下的應(yīng)收賬款的贖貨機(jī)制。流程見圖4。該模式下，銀行風(fēng)險(xiǎn)降低，使得融資資產(chǎn)支持變?yōu)橘Y金、存貨和應(yīng)收賬款的結(jié)合。該方式對(duì)客戶進(jìn)一步放松了資金約束，銀行獲得了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和應(yīng)收賬款融資兩項(xiàng)的業(yè)務(wù)收益。圖4 綜合訂單融資模式流程圖1. 下游采購企業(yè)(下訂單方)向中小型企業(yè)(訂單完成方)發(fā)出訂單，雙方簽訂產(chǎn)品訂購合同，下游采購企業(yè)向中小型企業(yè)支付定金。2中小型融資企業(yè)向銀行遞交綜合化訂單融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)書，同時(shí)提供訂單銷售合同原件和其他相關(guān)材

22、料。3. 金融機(jī)構(gòu)(銀行等)在第三方專業(yè)物流企業(yè)的協(xié)助下審查融資企業(yè)和下游采購企業(yè)的資信狀況以及它們相應(yīng)的生產(chǎn)能力和回購能力。如果訂單所涉及的產(chǎn)品不完全符合銀行的質(zhì)押要求，且下游采購企業(yè)(下訂單方)也不是核心企業(yè)時(shí)，中小型企業(yè)可以通過第三方擔(dān)保模式來實(shí)現(xiàn)信用增級(jí)。中小型企業(yè)信用增級(jí)的方式有三種:一是合作企業(yè)擔(dān)保模式，由下游采購企業(yè)為其擔(dān)保;二是第三方專業(yè)物流企業(yè)為其擔(dān)保;三是合作企業(yè)與第三方專業(yè)物流企業(yè)共同為其擔(dān)保。4. 當(dāng)中小型融資企業(yè)的融資資質(zhì)被審查通過后，金融機(jī)構(gòu)(銀行等)、中小型融資企業(yè)和第三方專業(yè)物流企業(yè)簽訂訂單融資合同等，與此同時(shí)，中小型融資企業(yè)將訂單合同(原件)質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)(銀

23、行等)，下游采購企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)(銀行等)提交付款承諾書(原件)。5. 金融機(jī)構(gòu)(銀行等)貸款給中小型融資企業(yè)，貸款只能用于完成訂單所涉及的原材料的采購、生產(chǎn)和配送等活動(dòng)。6. 金融機(jī)構(gòu)(銀行等)與第三方專業(yè)物流企業(yè)合作對(duì)融資企業(yè)的采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控，通過綜合運(yùn)用物流金融的各種模式，以確保?？顚Ｓ靡约坝唵螌?shí)現(xiàn)等具體情況，使金融機(jī)構(gòu)(銀行等)和物流企業(yè)能合理、高效地規(guī)避可能帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。7. 中小型融資企業(yè)完成訂單、進(jìn)行交貨時(shí)，下游采購企業(yè)支付貨款。8. 中小型融資企業(yè)完成訂單、進(jìn)行交貨時(shí)，如果下游采購企業(yè)能夠直接支付貨款，銀行在收到下游采購企業(yè)的貨款后，將扣除融資本息和相關(guān)費(fèi)用后，即金融機(jī)構(gòu)(銀行等)將直接收回本息，將余款(如有)支付給中小型融資企業(yè)，訂單融資合同注銷，項(xiàng)目結(jié)束。9. 中小型融資企業(yè)完成訂單、進(jìn)行交貨時(shí)，如果下游采購企業(yè)采用賒銷方式獲得貨物，金融機(jī)構(gòu)(銀行等)需要結(jié)合其它融資方式延續(xù)對(duì)資金或貨物的控制，如金融機(jī)構(gòu)(銀行等)將原先的倉單質(zhì)押融資轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款融資，或?qū)?duì)賣方的倉單質(zhì)押融資轉(zhuǎn)化為對(duì)買方的倉單質(zhì)押融資。當(dāng)下游采購企業(yè)將所有貨款全部付清后，由金融機(jī)構(gòu)(銀行等)將扣除融資本