2019年城投公司投融資情況調(diào)研報告

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上城投公司投融資情況調(diào)研報告xx城投公司是在我區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、財政投入有限、建設(shè)資金短缺、融資渠道封閉的情況下，為加大融資力度，拓展投融資渠道，推動城市現(xiàn)代化建設(shè)而于1996成立的區(qū)屬國有獨資公司。自XX年末重組以來，通過制度、機(jī)制和管理創(chuàng)新，從單一的投融資平臺發(fā)展成為以基礎(chǔ)設(shè)施投融資為核心，集城市資產(chǎn)運營、保障性住房開發(fā)、項目代建、項目咨詢?yōu)橐惑w的綜合型公益性國有企業(yè)，成為xx城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投融資和建設(shè)的重要力量。但是，經(jīng)過多年運行，在實際工作中也遇到一些困難和問題，為了充分發(fā)揮城投公司在城建領(lǐng)域的影響力和帶動力，促進(jìn)城市資源與資本的有機(jī)結(jié)合，使該公司在建設(shè)和諧

2、宜居新xx的過程中更好地分擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施投融資等公益性職能，區(qū)人大財經(jīng)工委進(jìn)行了專題調(diào)研。一、城投公司發(fā)展現(xiàn)狀城投公司依托xx區(qū)位交通、土地資源、經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，以市場化運作方式，加大資源整合力度，逐步實現(xiàn)多元化投資。目前，在資產(chǎn)總量方面，截至XX年末，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模雙雙突破百億，達(dá)到260億元和148億元，分別占全區(qū)國有資產(chǎn)總量的50%以上，綜合資產(chǎn)負(fù)債率43%。國有資產(chǎn)的保值增值效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。在融資創(chuàng)新方面，完成平臺整改分類定級，實現(xiàn)了1家公司類、2家全覆蓋支持類平臺的目標(biāo)；邁出了直接融資的步伐，在全市郊區(qū)城投類企業(yè)中率先成功發(fā)行12億元企業(yè)債券；組建并完成了9號線兩期銀團(tuán)共38.72億元的提

3、款，為一期及南延伸工程順利通車奠定了扎實的資金基礎(chǔ)；通過BT回購、資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、信托理財、補差協(xié)議等方式，不斷提高銀貸落地成功率，開拓了基建類項目融資新途徑。XX年融通資金近41億元，創(chuàng)歷年新高。在企業(yè)改革方面，進(jìn)一步建立健全了法人治理結(jié)構(gòu)，以資產(chǎn)為紐帶對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了整合，初步理順了投資關(guān)系。對外投資涵蓋融資、置業(yè)、咨詢、能源、水務(wù)、交通、金融等七個板塊，涉及企業(yè)15家，其中全資企業(yè)9家，控股企業(yè)1家，參股企業(yè)5家，對外投資的質(zhì)和量都有明顯提升。在項目管理方面，一方面打通資金運行脈絡(luò)，為金山鐵路支線、杭申線蘇申外港航線航道整治等一批國家、市、區(qū)重點工程、實事項目建設(shè)提供資金保障。至今，

4、計劃投資總額達(dá)到280億元，已投入資金189億元；計劃投資項目493項，已竣工項目382項，項目投資涉及道路、橋梁、水務(wù)、綠化、環(huán)境整治、公共管理、交通樞紐、文教衛(wèi)生等八大類。一方面在公益性項目從“建用合一”向“建用分離”的試點過程中承擔(dān)了11個政府項目的委托代建任務(wù)，總投資6.1億元，總建筑規(guī)模13.5萬平方米，涵蓋醫(yī)療衛(wèi)生、教育、機(jī)關(guān)辦公、公共配套等。同時，經(jīng)區(qū)政府授權(quán)，城投公司啟動了7.03平方公里的佘山北大型居住社區(qū)的開發(fā)和建設(shè)。二、投融資存在的主要問題和原因隨著我區(qū)城市化進(jìn)程的加快，中心城區(qū)規(guī)模不斷擴(kuò)展，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)日益繁重，城投公司在城市建設(shè)和城市經(jīng)營中的作用逐漸凸顯。但是

5、，由于體制和政策等方面的原因，該公司目前存在著償債體制與高強(qiáng)度投資之間的矛盾，影響其作用的進(jìn)一步發(fā)揮。究其原因，城投公司的資產(chǎn)主要是公益性的城市基礎(chǔ)設(shè)施，資產(chǎn)盈利能力較差，而這些資產(chǎn)恰恰又是城建融資的載體，以此承擔(dān)著較大的債務(wù)。由于“造血”功能不足、現(xiàn)金流不穩(wěn)定、不具備完全償債能力，因此，投資、借款的壓力大，償債資金來源少，影響了城投公司投融資功能的發(fā)揮，償債體制的缺陷將對城投公司后續(xù)融資再投入產(chǎn)生較大影響。三、完善城投公司投融資功能的幾點具體建議在發(fā)展過程中，城投公司要拓展視野，穩(wěn)中求進(jìn)、破解難題，真正成為政府的城市資源整合利用和投融資主體。要搭建具有較高信用等級、較強(qiáng)融資能力，能夠支撐自身

6、承建重大項目以及企業(yè)發(fā)展需求的投融資平臺，切實解決“風(fēng)險、現(xiàn)金流、盈利”三大問題，以城市資源開發(fā)為基礎(chǔ)，注入并培育有相當(dāng)規(guī)模、產(chǎn)權(quán)清晰的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將公益事業(yè)和經(jīng)營性項目有機(jī)結(jié)合，進(jìn)而增強(qiáng)造血機(jī)能和償債能力，形成充裕的現(xiàn)金流，使融資、建設(shè)、經(jīng)營、償債形成良性循環(huán)，從而建立起有效、持久的“風(fēng)險可控，現(xiàn)金流充沛，有一定盈利能力”的償債機(jī)制。1、建立長效償債保障機(jī)制。對城投公司因投資公益性項目形成的債務(wù)（包括銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券等直接融資形成的債務(wù)），建議由區(qū)償債基金按照城投公司當(dāng)年到期債務(wù)余額的一定比例撥付償債資金，并列入當(dāng)年的預(yù)算計劃。建立城市基礎(chǔ)設(shè)施投資債務(wù)風(fēng)險預(yù)警應(yīng)急機(jī)制，科學(xué)設(shè)置債務(wù)安全線

7、和風(fēng)險指標(biāo)控制范圍。通過資本運作，采取土地出讓金政府收益注資、經(jīng)營性資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、權(quán)益資本入賬等方式，增加城投公司的注冊資本金，擴(kuò)大城投公司的有效資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)融資和償債能力。2、建立公益性投資項目補償機(jī)制。建議在政府年度預(yù)算內(nèi)明確城建資金的計劃安排，按照當(dāng)年下達(dá)給城投公司投資計劃的50%配比建設(shè)資金。城投公司可以以此作為項目回購款處理，作為政府對基礎(chǔ)性設(shè)施建設(shè)項目的市場化補貼。在政府的支持、授權(quán)下，挖掘、整合可利用、可經(jīng)營的城市公共資源，把城市的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)（如置換的機(jī)關(guān)事業(yè)單位舊辦公用房及地塊，城市垃圾處理、污水處理的特許經(jīng)營權(quán)，路橋廣告冠名權(quán)等）通過市場運作，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置和高效使用。有效利用存量土地資源，使土地運作與項目運作相結(jié)合，實現(xiàn)土地的變現(xiàn)與增值，達(dá)到城市資產(chǎn)價值的最大化。允許城投公司按照政府規(guī)劃參與所投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目周邊土地的初級開發(fā)，實現(xiàn)項目運作與土地運作相結(jié)合，把土地增值收益作為未來還貸的渠道之一。積極培育經(jīng)營性項目。支持城投公司在參與佘山北大居保障房建設(shè)，滿足政府公益性要求的同時，提高品質(zhì)、塑造品牌，增強(qiáng)企業(yè)自身的實力，特別是要支持城投公司積極參與商業(yè)房產(chǎn)開發(fā)，實現(xiàn)經(jīng)營性資產(chǎn)的積累，逐步增強(qiáng)公司的盈利能力，為城市建設(shè)和發(fā)展注入資金活力。3、支持城投公司探索多渠道融資。由于城投公司主要投資于建設(shè)周期長、投資回報慢的項目，風(fēng)險很高。建議面向資