商業(yè)銀行流動性指標分析

1、1 / 3商業(yè)銀行流動性指標分析和比較商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面對著各種各樣的風險， 而流動性風險是其中的最為 基礎和重要的一環(huán)?？梢赃@樣認為，流動性是保證商業(yè)銀行生存和持續(xù)經(jīng)營的關 鍵。為了有效監(jiān)管流動性風險，商業(yè)銀行設置了很多指標。這些指標從不同角度 計量技術的提高，指標本身存在問題也暴露出來。衡量了流動性問題，但是每一個指標的側(cè)重都有所不同并且隨著認識的深化和本篇文章選取了三個從過去到現(xiàn)在較有代表性的指標進行分析，并通過比較它們的優(yōu)點和缺點，評估這些指標的優(yōu)劣。然后，我們對銀行的流動性指標選擇 給出自己的建議。一、流動性指標分析貸存比（靜態(tài)指標）指標構成：貸存比=客戶貸款/客戶存款*100%

2、。指標解釋：貸存比越高，貸出去的資金就越多，銀行面對的流動性風險可能 也就越高；同樣，貸存比越低，貸出去的資金就相對較少，銀行面對的流動性風 選也相對較低，但是資金的利用效率也會相對較低。 中國的法定的貸存比上限為 75%。指標分析：優(yōu)點：貸存比指標的計量十分簡單，可以很容易統(tǒng)計出來；其所包括的內(nèi)容 很多，反應的是一個總體的情況；同時，貸存比還反映了銀行的資金利用情況。 所以貸存比是一個較為多面的指標，也因此作為了國家法定指標。缺點：1）存貸比只反映了存款和貸款在數(shù)量上的關系，并沒有描述這些貸 款存款的性質(zhì)。其中有兩個特別重要的因素沒有細分出來： 一是存款貸款的期限 結構。如果存款貸款的期限結

3、構匹配的較好，那么就算貸存比數(shù)值較高，銀行的 流動性也是較好的。反之，哪怕貸存比較低，如果存款貸款的期限結構不匹配，儼上誨5J盪人學9空麥婭爲與卷坪嚴辭還是會有流動性風險。二是貸款的信用程度。如果貸款的信用程度較高，那么就 算貸存比數(shù)值較高，銀行到期的資產(chǎn)業(yè)務還是可以提供預期的流動性， 來支付匹 配的銀行負債。反之，哪怕存貸比較低，如果貸款的信用程度低，發(fā)生違約的話， 銀行還是會有流動性風險。所以，貸存比所表征的流動性情況很籠統(tǒng)。2）貸存比只涵蓋了銀行的存款放貸業(yè)務，忽略了其他的資產(chǎn)業(yè)務，是不全面的。比如， 銀行可能還在貨幣市場上開展同業(yè)拆借業(yè)務和債券的買賣、回購業(yè)務。這些業(yè)務資產(chǎn)的流動性也要

4、計入分析。流動性比例（靜態(tài)指標）指標構成：流動性比例二流動性資產(chǎn)/流動性負債*100%指標解釋：流動性比例越高，流動性資產(chǎn)就越多，將流動性資產(chǎn)變現(xiàn)以支付 流動性負債的能力也就越好，或者說拓展新的資產(chǎn)業(yè)務的能力越好； 反之，支付 流動性負債的能力就較低，拓展新的資產(chǎn)業(yè)務的能力也越低。中國監(jiān)管的標準為 不低于25%。指標分析：優(yōu)點：直接分析流動性供給儲備和流動性需求，在償還能力的層面上做出評 估會更有針對性；撇開了中長期負債和資產(chǎn)的干擾。缺點：1）不同流動性負債的期限存在差異，流動性負債并沒有評估未來某 一時間段的現(xiàn)金流出情況，而這恰好是我們關注的；2）流動性資產(chǎn)是以當前的市場價格估算而來的，但是

5、未來的資產(chǎn)價格會因為市場變化有所不同， 所以變現(xiàn) 能力可能要打折扣，實際的流動性比例要偏低。流動性覆蓋率LCR（動態(tài)指標）指標構成：優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的現(xiàn)金流出量*100%指標解釋：該指標評估了商業(yè)銀行在未來 30天滿足流動性需求的能力。是 個更加具體、更加嚴格的指標。流動性覆蓋率越高，銀行的流動性風險就越??； 反之，流動性風險就越大。中國監(jiān)管的要求是不低于100%。指標分析：優(yōu)點：該指標更具體。直接考慮了銀行未來 30天的流動性需求滿足能力， 這是銀行正常經(jīng)營的根本關注點；該指標更嚴格。流動性供給從一般的流動性資 產(chǎn)變?yōu)榱藘?yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備，要求變現(xiàn)的無障礙和低損失。岱'

6、 上誨5J盪人學缺點：1）更加嚴格從某種程度上來說也是該指標的缺點。對該指標的嚴格 滿足會降低銀行資金的利率效率。2）如果考慮到拆借市場對流動性需求的供給 作用，該比例并非需要完全滿足。小結這三種流動性指標都著眼于不同方面反映了流動性情況。但最嚴格和精確的應該是流動性覆蓋率。它更具體的要求未來某一確定時間的流動性需求和流動性 供給的平衡。其次是流動性比率，這個指標是流動性分析中的一個總體靜態(tài)指標， 反映了流動性的總體供需狀況，所以該指標的要求也較低。最后是貸存比，這個 指標只能說是一個參考，并沒有很準確的反應流動性的情況。就所表征的流動性具體程度和有效程度而言，流動性覆蓋率要好過流動性比 例；流動性比例要好過貸存比。但三者沒有絕對的好壞之分，他們都描述了流動 性不同的方面。二、流動性指標選擇建議通過以上的分析，我們可以看到不同的指標都有不同的用途。我們用什么指 標，取決于我們要關注的方面是什么。如果銀行要考察短期中某一具體時間段的流動性匹配問題，可以用流動性覆蓋率指標，以便我們從具體的流動性期限結構來評估。如果銀行想關注總體流動性匹配情況，我們建議使用流動性比例指標。更一般的指標是貸存比，盡管它不能很好的給出關于流動性的具體情況。最后，商業(yè)銀行完整的流動性管理包括多方面的內(nèi)容，而不僅僅是本