國家開放大學(xué)《金融風(fēng)險(xiǎn)概論》作業(yè)1-4參考答案

1、國家開放大學(xué)金融風(fēng)險(xiǎn)概論作業(yè)1-4參考答案作業(yè)1一、名詞解釋（共52分，每題4分）1.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。2.再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)或負(fù)債由于利率調(diào)整所帶來的價(jià)值變化，改變化會(huì)打破原有頭寸平衡，即會(huì)出現(xiàn)盈虧。對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，這是最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)形式。3.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是指由債券期限與對(duì)應(yīng)的利率水平構(gòu)成的曲線，表示不同期限的債務(wù)工具有不同的利率。4.基差風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時(shí)、期限相同的資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動(dòng)幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值變化幅度不同，進(jìn)而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。5.期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)，銀行等

2、金融機(jī)構(gòu)的客戶為了“止損”或“增收”，就會(huì)調(diào)整負(fù)債或資產(chǎn)的期限，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的凈值收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，就是期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，亦稱期限選擇風(fēng)險(xiǎn)。6.遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種場(chǎng)外交易工具，其目的就是鎖定在將來一段時(shí)間借入或者貸出一定數(shù)量資金時(shí)的利率。7.利率互換是指兩個(gè)企業(yè)之間達(dá)成把今天相互提供的資金在將來某個(gè)時(shí)間再以雙方現(xiàn)在同意的利率再交換回來的合約。8.歐洲美元期貨是一種現(xiàn)金結(jié)算期貨合約，其價(jià)格隨著歐洲銀行持有的美元計(jì)價(jià)存款的利率而變動(dòng)。9.利率上限和下限是指買入一個(gè)利率上限的同時(shí)賣出一個(gè)利率下限，將利率上限與利率下限加以交易組合。10.利率互換期權(quán)是期權(quán)合約購買者有權(quán)在合約到

3、期日或到期日前的某一天按合約規(guī)定的條件與合約初始出售者進(jìn)行利率互換的期權(quán)合約。11.匯率風(fēng)險(xiǎn)是借取外債最后必須用當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q成外幣或用產(chǎn)品出口所得到的外匯來償還。12.或有風(fēng)險(xiǎn)也稱不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)，主要是指地震，火災(zāi)等由不可抗力帶來的不確定。避免這類風(fēng)險(xiǎn)的主要是采用商業(yè)保險(xiǎn)的方法。13.遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。二、簡(jiǎn)答題（共48分，每題8分）1.金融風(fēng)險(xiǎn)的危害有哪些？答：金融風(fēng)險(xiǎn)的危害有：（1）對(duì)經(jīng)濟(jì)單位的危害；（2）對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害；（3）對(duì)國家的國際地位的危害；（4）對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的危害。2.什么是交易風(fēng)險(xiǎn)暴露？它與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)暴

4、露、折算風(fēng)險(xiǎn)暴露有何不同？答：交易風(fēng)險(xiǎn)暴露是指一家企業(yè)以外幣表示的合約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對(duì)不可預(yù)期的匯率變動(dòng)的敏感程度。折算風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出的是賬面損失，并非實(shí)際損失。而經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)涉及的是匯率已經(jīng)或即將發(fā)生的變動(dòng)對(duì)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金流產(chǎn)生的影響。交易風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)屬于同一種類型，但風(fēng)險(xiǎn)程度不同。例如，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)往往在主觀上取決于在人為的一段期限內(nèi)人們所估計(jì)的企業(yè)未來現(xiàn)金流。而交易風(fēng)險(xiǎn)則往往在客觀上取決于那些在匯率變動(dòng)之前未結(jié)清的債務(wù)大小，而這些債務(wù)將在匯率變動(dòng)之后進(jìn)行結(jié)算。3.利率風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為哪幾類?答：利率風(fēng)險(xiǎn)分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四類。4.某銀行為了

5、吸引客戶，提出客戶可以不加限制地提取約定的定期存款，則該銀行將會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)?答：（1）信用風(fēng)險(xiǎn)：即交易對(duì)象無力履約的風(fēng)險(xiǎn)；（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸所面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；（3）利率風(fēng)險(xiǎn)：指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動(dòng)時(shí)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)；（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響了其盈利水平的情況；（5）操作風(fēng)險(xiǎn)：主要在于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效；（6）法律風(fēng)險(xiǎn)：包括因不完善、不正確的法律意見、文件而造成同預(yù)計(jì)情況相比資產(chǎn)價(jià)值下降或負(fù)債加大的風(fēng)險(xiǎn);（7

6、）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于操作上的失誤、違反有關(guān)法規(guī)和其他問題。5.請(qǐng)簡(jiǎn)述匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。答：（1）風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避是指企業(yè)采取主動(dòng)放棄的方法，防止匯率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過某種方式將匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)體或市場(chǎng)。主要包括三種基本方法：分散化、對(duì)沖和保險(xiǎn)方式；（3）風(fēng)險(xiǎn)保留。風(fēng)險(xiǎn)保留是指對(duì)于那些無法回避又不能轉(zhuǎn)移的匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能接受并利用內(nèi)部資源來承受風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良后果；（4）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是指預(yù)先采取防護(hù)性措施，以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，并降低其可能造成的損失。6.請(qǐng)比較遠(yuǎn)期合約與使用貨幣市場(chǎng)套期保值、期權(quán)套期保值的優(yōu)劣之處。答：客戶通過遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套保時(shí)，無需支付額

7、外費(fèi)用，但到期是無論市場(chǎng)價(jià)格是多少，客戶均需按約定價(jià)格交割?？蛻敉ㄟ^期權(quán)進(jìn)行套保，需要實(shí)現(xiàn)買入一個(gè)期權(quán)支付一定的費(fèi)用，從交易成本看大于通過遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套保。但期權(quán)的好處是當(dāng)?shù)狡谑袌?chǎng)價(jià)格優(yōu)于約定的實(shí)行匯率時(shí)，客戶可以放棄行權(quán)而獲得按較好的市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的便利。當(dāng)出現(xiàn)后一種情況時(shí)，通過期權(quán)進(jìn)行套保，合計(jì)收益可以大于直接通過遠(yuǎn)期合約的套保。作業(yè)二一、名詞解釋（共44分，每題4分）1.信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)或履約風(fēng)險(xiǎn)，指交易對(duì)方不履行到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。2.CART結(jié)構(gòu)分析法即分類和回歸屬分析。它是一種根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用二分法，通過建立二元分類樹來分析考察對(duì)象特定品質(zhì)的方法。3.Z值評(píng)分模型通過分析

8、破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的22個(gè)財(cái)務(wù)比率，篩選出最能夠反映借款人的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)貸款質(zhì)量影響最大，最具預(yù)測(cè)或分析的5個(gè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率，構(gòu)建出能夠最大程度區(qū)分貸款風(fēng)險(xiǎn)度的數(shù)學(xué)模型，用以評(píng)估借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。4.借款人5C法是采用匿名和背對(duì)背的通信方法，反復(fù)、多次的征詢各個(gè)專家的意見，并對(duì)意見進(jìn)行修改，逐漸取得較為一致的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)結(jié)果。5.駱駝信用評(píng)級(jí)法“駱駝”評(píng)價(jià)體系是美國金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。因其五項(xiàng)考核指標(biāo)，即資本充足性（CapitalAdequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（AssetQuality）、管理水平（Man

9、agement）、盈利狀況（Earnings）和流動(dòng)性（Liquidity），其英文第一個(gè)字母組合在一起為“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文名字相同而得名?！榜橊劇痹u(píng)價(jià)方法，因其有效性，已被世界上大多數(shù)國家所采用。6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)雖然有清償能力, 但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。7.資產(chǎn)負(fù)債比例管理就是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)定一系列的比例，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)控制，達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營，消除或減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的。8.資產(chǎn)證券化是指金融機(jī)構(gòu)將其流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可在市場(chǎng)上流通的資產(chǎn)的過程。9.售后回租安排是指商業(yè)銀行出售自己

10、所擁有的辦公大樓和其他不動(dòng)產(chǎn)，并同時(shí)從買主手中將這些資產(chǎn)租回。10.操作風(fēng)險(xiǎn)是由金融機(jī)構(gòu)不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。11.風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險(xiǎn)控制措施來降低損失事件的發(fā)生頻率或影響程度，其作用是江都操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際損失。二、簡(jiǎn)答題（共56分，每題8分）1.信用風(fēng)險(xiǎn)可表現(xiàn)為哪些類型？答：（1）工商業(yè)貸款；（2）房地產(chǎn)貸款；（3）個(gè)人消費(fèi)信貸；（4）貿(mào)易融資信貸。2.與普通的金融風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)具有哪些特征？答：（1）具有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征；（2）信息不對(duì)稱成為信用風(fēng)險(xiǎn)的主要誘因；（3）存在概率非正態(tài)分布現(xiàn)象；（4）難以準(zhǔn)確測(cè)量。3.借款人5

11、C法和駱駝信用評(píng)級(jí)法有何區(qū)別？答：借款人5C法是未然借款人5個(gè)方面的狀況進(jìn)行審查，并以此作為信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)結(jié)果和貸款發(fā)放的決策依據(jù)，這5方面包括借款人的品質(zhì)、資本、還款能力、抵押擔(dān)保、經(jīng)營環(huán)境。 駱駝信用評(píng)級(jí)法格局資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利性、流動(dòng)性5項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理和資信狀況。4.什么是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?它包括哪兩個(gè)方面的內(nèi)容?答：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè)方面來考察。5.資產(chǎn)流動(dòng)性管理和負(fù)債流動(dòng)性管理的具體方法有哪些？答：資產(chǎn)流動(dòng)性管

12、理的具體方法：（1）保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)；（2）合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)。負(fù)債流動(dòng)性管理的具體方法：（1）開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得的主動(dòng)性負(fù)債；（2）開辟新的有利于劉丁香的存款服務(wù)。6.操作風(fēng)險(xiǎn)的特征有哪些？答：操作風(fēng)險(xiǎn)的特征有：（1）操作風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)因素很大比例上來源于銀行的業(yè)務(wù)操作，屬于銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作損失之間并不存在清晰的、可以界定的數(shù)量關(guān)系。（2）從覆蓋范圍看，操作風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎覆蓋了銀行經(jīng)營管理所有方面的不同風(fēng)險(xiǎn)。既包括發(fā)生頻率高、但損失相對(duì)較低的日常業(yè)務(wù)流程處理上的小紕漏，也包括發(fā)生頻率低、但一旦發(fā)生就會(huì)造成極大損失，甚至危及到銀行存

13、亡的自然災(zāi)害、大規(guī)模舞弊等。因此，試圖用一種方法來覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)的所有領(lǐng)域幾乎是不可能的。（3）對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬存在一一映射關(guān)系，但這種關(guān)系并不一定適用于操作風(fēng)險(xiǎn)。（4）業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，受操作風(fēng)險(xiǎn)沖擊的可能性最大。（5）操作風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)涉及面非常廣的范疇，操作風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎涉及銀行內(nèi)部的所有部門。因此，操作風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門和內(nèi)部審計(jì)部門的事情。7.操作風(fēng)險(xiǎn)管理過程具體包括哪些環(huán)節(jié)?答：基本環(huán)節(jié)包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。對(duì)尚未發(fā)生的、潛在的和客觀存在的各種風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地、連續(xù)地進(jìn)行識(shí)別和歸類，并分析產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事故的原因。（2）風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別基

14、礎(chǔ)上，估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失幅度。（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失程度，結(jié)合其他因素全面進(jìn)行考慮，評(píng)估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及其危害程度，并與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，以衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度，并決定是否需要采取相應(yīng)的措施。（4）選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。（5）風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)。作業(yè)三一、名詞解釋（共40分，每題4分）1.獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)以單只股票投資為基礎(chǔ)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。2.投資組合風(fēng)險(xiǎn)以股票投資組合為基礎(chǔ)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。3.標(biāo)準(zhǔn)差是離均差平方的算術(shù)平均數(shù)的平方根，用表示。在概率統(tǒng)計(jì)中最常使用作為統(tǒng)計(jì)分布程度上的測(cè)量。4.可分散風(fēng)險(xiǎn)又稱非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或稱公司特有風(fēng)險(xiǎn)，它是指某些因素給個(gè)別證券帶來經(jīng)濟(jì)損

15、失的可能性。5.不可分散風(fēng)險(xiǎn)又稱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它是指某些因素給市場(chǎng)上所有同類型產(chǎn)品帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性。6.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)或者急劇波動(dòng)而導(dǎo)致衍生工具價(jià)格或者價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)包括市場(chǎng)利率、匯率、股票、債券行情的變動(dòng)。7.市場(chǎng)投資組合是由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、金融衍生產(chǎn)品等組成的集合。8.審慎監(jiān)管是指監(jiān)管部門以防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)為目的，通過制定一系列金融結(jié)構(gòu)必須遵守的周密而謹(jǐn)慎的經(jīng)營規(guī)則，客觀評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和控制的監(jiān)管模式。9.流動(dòng)性覆蓋率指未來30天優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備與資金凈流出的比率；這個(gè)比

16、例的標(biāo)準(zhǔn)不低于100，即高流動(dòng)性資產(chǎn)至少應(yīng)該等于估算的資金凈流出量，也就是說未來30天資金的預(yù)計(jì)凈流出或資金的凈流出小于0。10.貸款撥備率實(shí)際上就是呆、壞賬準(zhǔn)備金的提取比率;是指貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提余額與貸款余額的比率，是反映商業(yè)銀行撥備計(jì)提水平的重要監(jiān)管指標(biāo)之一。二、簡(jiǎn)答題（共60分，每題10分）1.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特征有哪些?各個(gè)特征的具體內(nèi)容是什么?答：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的幾大特征：多樣性、常態(tài)性、關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性、典型性、被動(dòng)性。1.多樣性：金融機(jī)構(gòu)作為為社會(huì)公眾服務(wù)的特殊機(jī)構(gòu)，從事貨幣經(jīng)營或金融交易業(yè)務(wù)，其利益主體即多又復(fù)雜，直接的利益主體主要有金融機(jī)構(gòu)的股東、客戶或者國內(nèi)外同業(yè)、政府、監(jiān)管部門，直接的

17、利益主體有媒體等。2.常態(tài)性：金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中，始終面臨利益主體的正向評(píng)價(jià)或負(fù)向評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)的結(jié)果不同，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的影響也不一樣。由于各利益主體往往受視角、自身利益局限，以及所掌握信息的影響，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出常態(tài)化。常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)的總爆發(fā)最終造成的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件甚至?xí)纬陕曌u(yù)危機(jī)。3.關(guān)聯(lián)性：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與其他各類風(fēng)險(xiǎn)有著緊密的因果關(guān)系，金融機(jī)構(gòu)的其他風(fēng)險(xiǎn)一旦變成現(xiàn)實(shí)，就可能引發(fā)金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f，金融機(jī)構(gòu)的所有風(fēng)險(xiǎn)都有可能影響金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是其他風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的必然結(jié)果，具有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性特征。4.復(fù)雜性：聲望和名譽(yù)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中屬于商譽(yù)系列，是無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)的計(jì)量十分復(fù)雜。目前，

18、金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等越來越多地運(yùn)用計(jì)算方法、計(jì)量模型，但聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的存在形態(tài)有很大的不確定性，是一種非常特殊的風(fēng)險(xiǎn)。因此，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、界定、分類、建模等環(huán)節(jié)具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性。5.典型性：金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營信用、經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展有著顯著的影響，負(fù)面聲譽(yù)事件將放大金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)損失，呈現(xiàn)典型性特征。典型性特征主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和媒體在金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理中作用特殊。二是金融創(chuàng)新使聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)有加大的趨勢(shì)。6.被動(dòng)性：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步延伸的結(jié)果，產(chǎn)生的原因也非常復(fù)雜，有可能是金融機(jī)構(gòu)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合結(jié)果，也可能是非常

19、簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)因素就觸發(fā)了嚴(yán)重的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。即使就聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)本身而言，對(duì)其進(jìn)行管理的效果也不一定很明顯。這是因?yàn)椋曌u(yù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生具有很大被動(dòng)性，不易界定，常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門難以通過常規(guī)的管理方式進(jìn)行管理，難以組織有效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括難以建立高素質(zhì)的隊(duì)伍、高效的協(xié)調(diào)機(jī)制、有效的溝通機(jī)制，實(shí)施難度和管理成本都較高。因此，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理往往要等到風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)一定苗條再采取措施，才會(huì)更加有效。2.金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的利益主體包括哪些?媒體是如何影響金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的?答：金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的利益主體包括：（1）政府；（2）監(jiān)管部門；（3）客戶；（4）股東；（5）金融同業(yè)；（6）員工；（7）媒體。媒體是公眾利益的

20、代表，通過掌控信息傳播工具，影響輿論導(dǎo)向。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中一旦發(fā)生影響公眾利益的事件，媒體就會(huì)運(yùn)用特殊手段進(jìn)行傳播。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)值得稱道的做法如高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、有競(jìng)爭(zhēng)力的金融產(chǎn)品、良好的公關(guān)活動(dòng)等，媒體也會(huì)進(jìn)行跟進(jìn)報(bào)道。因此，金融機(jī)構(gòu)一定要保持公開、坦誠的態(tài)度，與媒體保持穩(wěn)定、良好的合作關(guān)系，增加公眾對(duì)自己的好感和信任度，降低因媒體負(fù)面報(bào)道而引發(fā)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。3.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是什么?答：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是：（1）廣泛傳染性（2）快速轉(zhuǎn)化性4.請(qǐng)描述我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理。答：（1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與定價(jià)；（2）設(shè)立擔(dān)保機(jī)制；（3）提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；（4）與保險(xiǎn)公司建立合作；（5）多樣

21、化增信手段。5.區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理有哪些幫助?答：（1）區(qū)塊鏈的特性之一是鏈上各方共同參與賬本信息維護(hù)，因此能夠保證寫入?yún)^(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)不可篡改。這種不可篡改的特征可以確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性。（2）區(qū)塊鏈具有分布式共享特性。只要監(jiān)管機(jī)構(gòu)能成為其中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，其就可以實(shí)時(shí)掌握對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息，大大降低監(jiān)管成本，減少監(jiān)管難度。（3）數(shù)據(jù)的共享能為各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供征信數(shù)據(jù)，如果能夠達(dá)成合作，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就可以參考借款人在其他平臺(tái)的借款、還款情況來對(duì)借款人進(jìn)行授信，降低平臺(tái)運(yùn)營成本。（4）將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)和相關(guān)部門納入一個(gè)聯(lián)盟鏈，可以通過加密的方式將各方數(shù)

22、據(jù)共享，從而確保借款金額不超過監(jiān)管“紅線”。6.巴塞爾協(xié)議確定了哪三大監(jiān)管支柱?它們各涉及哪些內(nèi)容?答：巴塞爾協(xié)議確定的三大監(jiān)管支柱是最低資本金要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束。它們各涉及的內(nèi)容：（1）要求銀行在營業(yè)范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過程及資本充足率方面，除了披露定性信息，還要披露定量信息。（2）強(qiáng)調(diào)要包含有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本關(guān)系的綜合信息的披露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)銀行的信息披露體系進(jìn)行評(píng)估。（3）不僅要披露核心信息，還要披露附加信息。作業(yè)四請(qǐng)大家學(xué)習(xí)完全書之后，完成本次作業(yè)。（滿分100分）請(qǐng)選擇一個(gè)你日常關(guān)注的金融領(lǐng)域展開分析該領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)管理方法，要求字?jǐn)?shù)不少于600字。參考答案：住

23、房公積金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀一、住房公積金的涵義住房公積金，是指國家機(jī)關(guān)、國有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位、民辦非企業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體及其在職職工繳存的長期住房?jī)?chǔ)金。住房公積金的定義包含以下五個(gè)方面的涵義：（1）住房公積金只在城鎮(zhèn)建立，農(nóng)村不建立住房公積金制度。（2）只有在職職工才建立住房公積金制度。無工作的城鎮(zhèn)居民、離退休職工不實(shí)行住房公積金制度。（3）住房公積金由兩部分組成，一部分由職工所在單位繳存，另一部分由職工個(gè)人繳存。職工個(gè)人繳存部分由單位代扣后，連同單位繳存部分一并繳存到住房公積金個(gè)人賬戶內(nèi)。（4）住房公積金繳存的長期性。住房公積金制度一經(jīng)建立，職工在職期間必須不間斷地按規(guī)定繳存，除職工離退休或發(fā)生住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定的其他情形外，不得中止和中斷。體現(xiàn)了住房公積金的穩(wěn)定性、統(tǒng)一性、規(guī)范性和強(qiáng)制性。（5）住房公積金是職工按規(guī)定存儲(chǔ)起來的專項(xiàng)用于住房消費(fèi)支出的個(gè)人住房?jī)?chǔ)金，具有兩個(gè)特征：積累性和專用性。二、住房公