畢業(yè)論文盈余管理

1、企業(yè)盈余管理的動(dòng)機(jī)分析摘要盈余管理是企業(yè)管理者在經(jīng)營決策過程中一種常見的行為，現(xiàn)代管理制度決定了它的存在。而今上市公司普遍存在為達(dá)到各種目的而采取的盈余管理行為，不僅嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，更嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場(chǎng)的正常秩序，降低了市場(chǎng)資源配置的效率。尤其是在我國，由于國內(nèi)市場(chǎng)機(jī)制正處于轉(zhuǎn)軌階段，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)環(huán)境還不合理等因素，使得我國的這種盈余管理行為更甚。雖然我國對(duì)盈余管理展開了廣泛研究，也取得了部分成果，但是還有待成熟和完善。本文擬結(jié)合我國企業(yè)盈余管理的實(shí)際情況，以案例為基礎(chǔ)，理論與實(shí)際相結(jié)合，參考我國盈余管理書籍，財(cái)經(jīng)和會(huì)計(jì)核心期刊的相應(yīng)文章，以及國內(nèi)外學(xué)術(shù)論文，以了解盈余管理方面的基本

2、理論。通過對(duì)國內(nèi)上市公司盈余管理狀況和存在的不足及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行充分的分析、歸納。提出具體的建議和措施，從而改善我國盈余管理的缺陷，完善盈余管理在我國上市公司經(jīng)濟(jì)效益上的運(yùn)用。關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；動(dòng)機(jī)分析；對(duì)策Enterprise surplus management motivation analysisABSTRACTEarnings management enterprise managers in business is a kind of common decision-making behavior, modern management system determines

3、 its existence. Now listed companies generally exist to achieve various purposes but adopt of earnings management behavior, not only seriously damaged the interests of investors, the more severely disturbed the normal order of the securities market, reduce the market resources allocation efficiency.

4、 Especially in our country, because of domestic market mechanism is in transition stage, the property right structure and market environment is not reasonable, makes our factors such as the kind of earnings management behavior worse. Although earnings management in China carried out extensive resear

5、ch and have achieved some results, but remains to be mature and perfect. This paper earnings management in our country's actual situation, the case based on the combination of theory and practice, reference books of earnings management, financial and accounting core journals relevant articles an

6、d papers at home and abroad to understand the basic earnings management Theory. The empirical analysis, comparative analysis of domestic listed companies such as earnings management and disadvantages of the situation and the causes for a full analysis, summarized. Specific recommendations and measur

7、es proposed to improve the defects of earnings management, improve the earnings management of listed companies in China on the economic benefits of the use.Key words：the listed company；earnings management；motivation analysis；countermeasures朗讀顯示對(duì)應(yīng)的拉丁字符的拼音 字典朗讀顯示對(duì)應(yīng)的拉丁字符的拼音 字典目 錄1 緒論11.1 課題研究

8、背景和目的11.2 國內(nèi)外研究狀況11.3 課題研究方法21.4 論文構(gòu)成及研究內(nèi)容32 我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀42.1 利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理42.2 采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行盈余管理52.3 利用費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理62.4 利用分期收款銷售方式進(jìn)行盈余管理62.5 利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理73 我國上市公司盈余管理濫用的原因83.1 公司治理結(jié)構(gòu)的不完善83.2 會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)不高83.3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全和滯后性93.4 監(jiān)管制度不完善 手段落后 懲罰力度不大94 正確引導(dǎo)我國上市公司盈余管理的有效對(duì)策104.1 完善公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)104.2 努力提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)104

9、.3 完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度和相關(guān)披露制度114.4 加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的外部監(jiān)督 加大對(duì)惡性盈余管理的處罰力度115 結(jié)論13參考文獻(xiàn)14致謝151 緒論1.1 課題研究背景和目的眾所周知，目前我國企業(yè)存在著一定程度的會(huì)計(jì)信息失真問題，在這些失真的會(huì)計(jì)信息中，一部分純屬違背會(huì)計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)造假，而另一部分則是盈余管理所致。隨著我國治理會(huì)計(jì)造假的深入，公司會(huì)計(jì)造假的空間必將受到限制，這時(shí)公司可能另辟路徑即通過盈余管理進(jìn)行利潤操縱。因此，為了防止公司濫用盈余管理，從而造成另一種大面積的會(huì)計(jì)信息失真，有必要對(duì)我國公司的盈余管理進(jìn)行探討。1.2 國內(nèi)外研究狀況盈余管理是當(dāng)今發(fā)達(dá)國家尤其是美國實(shí)證會(huì)計(jì)研究的主要

10、對(duì)象，并取得了明顯的成績。而我國證券市場(chǎng)起步較晚,直到上世紀(jì)90年代上海、深圳證券交易所才相繼成立，受研究客體的缺失及研究條件的限制等因素的影響，國內(nèi)關(guān)于盈余持續(xù)性的研究較之國外滯后較多，相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)量較少，尚未形成系統(tǒng)研究體系。Dechow，Sloan and Sweeney（1996）研究發(fā)現(xiàn)：上市公司進(jìn)行盈余管理的重要?jiǎng)訖C(jī)是試圖以較低的成本進(jìn)行外部融資和逃避負(fù)債契約的限制；產(chǎn)生這種盈余管理的主要原因在于公司薄弱的治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)重的內(nèi)部人控制促成了這種盈余管理的產(chǎn)生1。Burgstahler and Eames（1998）的研究發(fā)現(xiàn)公司管理盈余是為了迎合分析師的預(yù)測(cè)，特別是管理當(dāng)局利用盈余管理

11、以避免報(bào)告盈余低于財(cái)務(wù)分析師的預(yù)期2。Xie（2003）對(duì)美國282家公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，指出獨(dú)立董事的比例越大，盈余管理的程度越低，尤其當(dāng)獨(dú)立董事是由財(cái)務(wù)方面的專家擔(dān)任時(shí)，盈余管理的程度會(huì)降低。Ball（2003）等發(fā)現(xiàn)， 在普通法國家，會(huì)計(jì)盈余越穩(wěn)健及時(shí)確認(rèn)經(jīng)濟(jì)損失，而在大陸法系國家，管理層在決定何時(shí)將經(jīng)濟(jì)收益和損失納人會(huì)計(jì)盈余有更大的選擇，公司減少盈余波動(dòng)的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)烈。在我國，國鄒小、陳雪潔、寧亞平（2004）認(rèn)為，盈余管理的目的是將公司的賬面盈余調(diào)整到其所期望的水平。桂明暉認(rèn)為“籌集資金”是我國上市公司盈余管理的主要目的?！氨苊馔耸小笔巧鲜泄居喙芾淼挠忠荒康?。武國強(qiáng)（2004）認(rèn)

12、為我國上市公司盈余管理的主要目的是為了應(yīng)付證券市場(chǎng)特殊的管制政策，是典型的“監(jiān)管誘導(dǎo)性盈余管理”。張明（2006）將盈余管理界定為正面的財(cái)務(wù)管理行為，將盈余管理與利潤操縱嚴(yán)格的區(qū)分開來，提出了會(huì)計(jì)信息鑒證的觀點(diǎn)。劉鳳委等（2007）在對(duì)政府干預(yù)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與薪酬契約進(jìn)行研究時(shí)，選擇了我國滬、深股市所有A股上市公司為樣本，研究認(rèn)為我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的政府干預(yù)和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境將導(dǎo)致高激勵(lì)強(qiáng)度的薪酬合約并非是最優(yōu)選擇，即我國的公司治理相關(guān)政策不能盲目，必須考慮到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性差異。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性差異被引入公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營績效等的研究，公司治理與盈余管理關(guān)系的行業(yè)差異研究應(yīng)有一定意義。吳聯(lián)生、薄仙慧、王亞平（2

13、007）認(rèn)為上市公司和非上市公司盈余管理程度差異隨著時(shí)間的推移而不斷增大，因?yàn)榉巧鲜泄居喙芾沓潭仍谀甓壬系姆植急容^穩(wěn)定,而上市公司盈余管理程度則隨著時(shí)間的推移而不斷增大。研究結(jié)論表明，股票市場(chǎng)提高了公司的盈余管理程度。英艷華、孫瑞（2009）認(rèn)為契約摩擦為盈余管理的存在提供了條件。王生年、白?。?009）從股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層激勵(lì)、董事會(huì)特征和監(jiān)事會(huì)有效性四個(gè)方面對(duì)公司治理與盈余管理進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)我國上市公司不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致盈余管理的主要原因。張兆國等（2009）實(shí)證分析了公司治理特征對(duì)盈余管理的影響，發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事比例與盈余管理程度負(fù)相關(guān)，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度、管理者持股比例、董事會(huì)規(guī)模

14、及是否設(shè)立審計(jì)委員會(huì)均與盈余管理程度不相關(guān)。張少潭（2009）認(rèn)為盈余管理有諸多表現(xiàn)形式，可以通過完善會(huì)計(jì)規(guī)范、加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)控和加大監(jiān)管力度等進(jìn)行防范。丁紅（2009）認(rèn)為會(huì)計(jì)盈余信息已經(jīng)成為影響股票價(jià)格的一個(gè)重要因素。如何加強(qiáng)上市公司的監(jiān)管,正確引導(dǎo)盈余管理的行為，是我國政府機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)界和審計(jì)界的當(dāng)務(wù)之急。與國外相比，未來對(duì)盈余管理的研究需要從兩個(gè)方面突破：首先，在數(shù)據(jù)采集方面，提高數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性；其次，在分析方法方面，應(yīng)考慮我國實(shí)際國情，在修正的基礎(chǔ)上有所創(chuàng)新，建立符合我國國情的盈余管理分析模型。1.3 課題研究方法本文以上市公司盈余管理現(xiàn)狀為根本出發(fā)點(diǎn)，主要以我國深

15、圳和上海證券交易所所列的A股上市公司為研究對(duì)象，本著提出問題、分析問題和解決問題的邏輯思路，通過收集上市公司2006-2010年盈余管理的相關(guān)數(shù)據(jù)和整理有關(guān)文獻(xiàn)資料并結(jié)合自己所學(xué)知識(shí)，采用文獻(xiàn)研究法、圖表法和比較研究法對(duì)我國上市公司的盈余管理行為進(jìn)行了分析并提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。1.4 論文構(gòu)成及研究內(nèi)容本文由五部分構(gòu)成，第一部分主要是對(duì)本課題研究的背景及目的、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀和所采用的研究方法做了簡(jiǎn)要的介紹；第二部分主要說明我國上市公司的盈余管理行為的現(xiàn)狀；第三部分運(yùn)用圖與表相結(jié)合的方式對(duì)我國上市公司盈余管理行為的現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)的分析，并通過現(xiàn)狀分析明確了我國上市公司盈余管理行為存在問題的宏觀

16、與微觀原因；第四部分針對(duì)前述我國上市公司盈余管理行為所存在的問題，主要從微觀原因入手，提出了幾點(diǎn)改進(jìn)措施；第五部分的結(jié)論是對(duì)全文簡(jiǎn)要的歸納。本文的創(chuàng)新之處在于運(yùn)用最新的數(shù)據(jù)分析了我國上市公司盈余管理行為的現(xiàn)狀，并由此提出了一些切實(shí)可行的解決對(duì)策。2 我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀長期以來，盈余管理行為都是我國上市公司為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的一種手段。2006年我國新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布，在一些方面有效的控制了盈余管理的行為，比如資產(chǎn)減值方面、會(huì)計(jì)政策變更方面等等。但與此同時(shí)，一批新的盈余管理手段開始活躍在了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的舞臺(tái)上。正所謂“舊的未去，新的又來”，盈余管理始終是我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)需要關(guān)注的大問題。2.1

17、利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理母子公司有的通過相互之間的商品購銷與勞務(wù)提供，利用轉(zhuǎn)移價(jià)格降低成本，達(dá)到虛增利潤的目的；有的母子公司通過托管經(jīng)營手段，上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司或其他關(guān)聯(lián)方經(jīng)營，收取固定回報(bào)，這樣上市公司回避了不良資產(chǎn)的虧損，反而因此獲得一些利潤；或者母公司或其他關(guān)聯(lián)方將穩(wěn)定、獲利能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以低廉的價(jià)格由上市公司托管，增加上市公司的利潤等等3。在我國，關(guān)聯(lián)交易是上市公司進(jìn)行盈余管理行為的重要手段之一。我國上市公司往往通過國有企業(yè)改組而成，改制后，上市公司與改組前的母公司及母公司控制的其他子公司之間存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理，其實(shí)質(zhì)是通過合法

18、不合理的方式達(dá)到盈余管理的目的，將關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤向上市公司轉(zhuǎn)移，而虧損則轉(zhuǎn)出上市公司。從08到09年，五糧液股份公司每年的關(guān)聯(lián)交易數(shù)額均為60多億元。在巨額關(guān)聯(lián)交易的背后，則是上市公司利潤與股東回報(bào)的降低。據(jù)2008年的年報(bào)顯示，這一年共生產(chǎn)了7.58萬噸五糧液系列酒的股份公司主營收入80億元，與之齊名的茅臺(tái)股份產(chǎn)量為2.5萬噸，主營收入82億元。但在主營收入基本相當(dāng)?shù)那闆r下，五糧液股份的利潤僅為24億元，不足茅臺(tái)股份53.8億元利潤的一半，其每股收益更是只相當(dāng)于茅臺(tái)股份的十分之一。而作為最大關(guān)聯(lián)交易方的五糧液集團(tuán)則創(chuàng)下了銷售收入300億元，利稅60億元的歷史佳績。五糧液所面臨的最根本的問

19、題是集團(tuán)與股份公司之間既難分彼此又無實(shí)際股權(quán)關(guān)系的奇特現(xiàn)象，每年60多億元的關(guān)聯(lián)交易和晦暗不明的利益輸送模式，讓五糧液股份這家上市公司變成了高產(chǎn)能低利潤低回報(bào)的“鐵公雞”。截止前面增加”而且”到2011年3月，我國的上市公司數(shù)量升至2066家，而2009年2011年3月受到行政處罰的公司共127家，其中利用關(guān)聯(lián)方交易的有64家，占去50.4%。2.2 采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行盈余管理 新準(zhǔn)則將公允價(jià)值引入，是為了確保會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。但是在我國這種不成熟的證券市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中，其實(shí)際情況是非常復(fù)雜多變的，大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值是很難估計(jì)的。而對(duì)于不成熟的市場(chǎng)，公允價(jià)值的計(jì)量與核算不僅

20、復(fù)雜，相關(guān)的未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率也都很缺乏，現(xiàn)值的主觀估計(jì)成分很大，這為管理層進(jìn)行盈余管理提供了很大的空間。在這里，我主要講講投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)中公允價(jià)值的盈余管理。企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量，可以采用成本模式或公允價(jià)值模式，只要投資性房地產(chǎn)存在活躍的交易市場(chǎng)，能夠從該市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)價(jià)格及其他信息，就可以采用公允價(jià)值模式計(jì)量。企業(yè)在首次采用公允價(jià)值模式對(duì)原以成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額調(diào)整留存收益，而且企業(yè)在將自用房地產(chǎn)等轉(zhuǎn)換為以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值小于賬面價(jià)值的，計(jì)入當(dāng)期損益；公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的，計(jì)入資本公積，待處置時(shí)再將該所有者

21、權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)到當(dāng)期損益。所以，那些擁有投資性房產(chǎn)的上市公司將獲得巨額的利潤，大大增加其凈資產(chǎn)。以金融街投資性房地產(chǎn)為例，該公司包括已出租的土地使用權(quán)和已出租的建筑物，2008年1月1日起，公司對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公司對(duì)2008年1月1日財(cái)務(wù)報(bào)表追溯調(diào)整，增加2008年1月1日投資性房地產(chǎn)175725.48萬元，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量使投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值逐年上升，如表1所示。這使得金融街的資產(chǎn)逐年增加公司對(duì)外表示處理好信息4。 表1-1投資性房地產(chǎn)年報(bào)數(shù)據(jù)（單位：萬元）報(bào)告期2010年報(bào)2009年報(bào)2008年報(bào)2008年報(bào)2007年報(bào)2007年報(bào)數(shù)據(jù)類型期末數(shù)期末數(shù)期

22、末數(shù)期初（調(diào)整數(shù)）期末數(shù)期初（調(diào)整數(shù)）投資性房地產(chǎn)5,719,851,634.095,707,827,056.493,22,511,310.053,269,215,180.161,511,960,398.4555,259,209.722010年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益75023.39萬元，其中2010年新計(jì)入投資性房地產(chǎn)(金融街中心及德勝國際中心部分房產(chǎn))產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)損益75023.39萬元,原投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)損益923.77萬元,共占營業(yè)利潤的40%。公司租售并舉的獨(dú)特商業(yè)模式使擁有較多投資性物業(yè)，鑒于公司商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目主要集中在京津地區(qū)

23、核心地段擁有較大升值空間，未來公允價(jià)值變動(dòng)損益仍將為公司提供可觀利潤。2.3 利用費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理 新準(zhǔn)則下，企業(yè)依然可以利用準(zhǔn)則漏洞等進(jìn)行盈余管理，如企業(yè)采用一定手段使一些存貨的借款利息支出以及專項(xiàng)借款之外的一般借款的利息支出符合計(jì)入資產(chǎn)的要求， 進(jìn)而擴(kuò)大費(fèi)用資本化的范圍，達(dá)到提升企業(yè)利潤的目的。2.3.1 無形資產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用資本化的盈余管理現(xiàn)行無形資產(chǎn)準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)研究開發(fā)項(xiàng)目區(qū)分為研究階段與開發(fā)階段, 研究階段費(fèi)用支出全部計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)階段只要滿足準(zhǔn)則規(guī)定的一定條件就可以資本化。而對(duì)于研究階段與開發(fā)階段的劃分界限，卻具有一定的人為因素，企業(yè)通過對(duì)研究與開發(fā)兩個(gè)階段劃分時(shí)點(diǎn)的把握來

24、擴(kuò)大或縮小資本化或費(fèi)用化的金額，從而達(dá)到調(diào)節(jié)各期損益的目的5。2009至2010兩年間，我國上市公司無形資產(chǎn)研發(fā)支出資本化占凈利潤的比例為78%，而且達(dá)到80%的上市公司選擇了資本化的處理。2.3.2 借款費(fèi)用資本化的盈余管理屬于借款費(fèi)用資本化條件的借款范圍不僅包括專門借款利息費(fèi)用資本化（為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)），而且還包括占用一般借款利息資本化, 借款范圍較原來擴(kuò)大了，上市公司可以利用調(diào)節(jié)專門借款與一般借款的金額進(jìn)行存貨的購建或生產(chǎn)活動(dòng)，進(jìn)而將利息費(fèi)用在資本化金額與當(dāng)期費(fèi)用中分配，從而達(dá)到調(diào)節(jié)當(dāng)期損益的目的。2009年，舜元地產(chǎn)通過借款費(fèi)用資本化的處理，優(yōu)化了20

25、09年1-7月成都路泰盈利狀況，也優(yōu)化了舜元地產(chǎn)擬注入資產(chǎn)的質(zhì)地。借款費(fèi)用資本化給企業(yè)提供了盈余管理的可能，使該企業(yè)扭虧為盈。2.4 利用分期收款銷售方式進(jìn)行盈余管理分期收款銷售應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收金額的公允價(jià)值確認(rèn)為收入，即將分期收款銷售合同規(guī)定的未來期間的現(xiàn)金流入現(xiàn)值確認(rèn)為收入，當(dāng)上市公司經(jīng)營環(huán)境狀況不好時(shí), 公司就可以大量利用分期收款的方式進(jìn)行銷售，以達(dá)到擴(kuò)大銷售業(yè)績的目的，使報(bào)表盡可能美化。在2007年半年報(bào)中，三一重工采用分期收款方式銷售融資大大提升了公司的業(yè)績。三一重工一季度歸屬于母公司股東的凈利潤(以下簡(jiǎn)稱凈利潤)為3.66億元，同比增長508.66%。其中，因?yàn)樾聹?zhǔn)則對(duì)分期收款方式銷售

26、產(chǎn)品的收入確認(rèn)時(shí)間改變，增加凈利潤2億元。其實(shí)，如無收入確認(rèn)因素影響，公司上半年的凈利潤增幅將降至142.31%，下降77.78個(gè)百分點(diǎn)。2.5 利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理新準(zhǔn)則下，債務(wù)人可以將重組債務(wù)的賬面價(jià)值超過清償債務(wù)的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、所轉(zhuǎn)股份的公允價(jià)值、或重組后債務(wù)賬面價(jià)值的差額確認(rèn)重組收益。而且轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差，還可以確認(rèn)為當(dāng)期損益。因此，上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損或面臨“ST”的情況下，出于維持公司業(yè)績或保住“殼資源”的考慮，通過債務(wù)重組為上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)6。2010年年報(bào)中，有139家上市公司取得了債務(wù)重組收益，平均增加當(dāng)期利潤135

27、萬元人民幣。實(shí)際上這些上市公司平均有31%的當(dāng)期稅前利潤來自債務(wù)重組收益。而ST公司,無疑是最大的受益者。據(jù)統(tǒng)計(jì)獲得債務(wù)重組收益的139家上市公司中，ST公司有52家；有69家上市公司的債務(wù)重組收益在50萬元人民幣以上，其中ST公司有36家；債務(wù)重組收益前二十大公司中ST公司有14家；債務(wù)重組收益過億的三家公司均是ST公司。這表明ST公司普遍采用債務(wù)重組作為改善當(dāng)期業(yè)績的手段。綜上所述，在我國，盈余管理行為已成為會(huì)計(jì)信息失真的重要原因之一。盈余管理行為不僅損害了外部信息使用者得利益，還影響了整個(gè)社會(huì)資源的有效配置，阻礙了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。3 我國上市公司盈余管理濫用的原因 盈余管理的動(dòng)因?qū)τ?/p>

28、余管理的產(chǎn)生起著決定性作用，如果沒有特定的動(dòng)因，管理當(dāng)局就會(huì)本著公允地反映經(jīng)營業(yè)績的原則進(jìn)行職業(yè)判斷。上市公司進(jìn)行盈余管理行為的原因有很多，根據(jù)我國國情，大致有以下幾種：3.1 公司治理結(jié)構(gòu)的不完善這里主要是指公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的不完善，我國的上市公司大部分是國有企業(yè)控股，并且國有企業(yè)控股體現(xiàn)為“一股獨(dú)大”的絕對(duì)控股，流通股和其他社會(huì)法人股在上市公司總股本中所占的比例相對(duì)較低7。公司的信息主要集中在少數(shù)人的手中，內(nèi)部人控制非常嚴(yán)重，內(nèi)部人站在大股東的位置，掌握了公司的經(jīng)營權(quán)。而公司的大股東又擁有公司的絕對(duì)控制權(quán)，中小股東很難與大股東相抗衡，這些中小股東幾乎失去了對(duì)大股東的有效監(jiān)督，甚至根本就

29、沒有動(dòng)力去監(jiān)督。公司董事會(huì)中內(nèi)部董事所占比例過高，董事會(huì)的獨(dú)立性問題已經(jīng)受到了廣泛的質(zhì)疑，即使是董事外部化相對(duì)較好的公司也不例外。這些都是公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的問題與缺陷，而這些問題、缺陷為公司通過關(guān)聯(lián)交易等手段進(jìn)行盈余管理提供了有利的條件。3.2 會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)不高 當(dāng)今社會(huì)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的社會(huì)，在利潤所帶來的巨大誘惑面前，人的趨利心越來越明顯，會(huì)計(jì)人員若把持不住便容易喪失道德水準(zhǔn)和職業(yè)良知，從而濫用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，利用漏洞為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理。比如對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行虛假的評(píng)估，不愿披露真實(shí)、詳細(xì)的信息，通過低估損失、高估收益等手段使得會(huì)計(jì)信息歪曲反相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和會(huì)計(jì)事項(xiàng)，對(duì)公允價(jià)值等的計(jì)量進(jìn)

30、行不合理運(yùn)用。他們充分利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善的地方，使之成為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理所借用的工具。3.3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全和滯后性隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，我國現(xiàn)有的會(huì)計(jì)規(guī)范不僅與我國多種經(jīng)濟(jì)成分并存和企業(yè)多元化經(jīng)營的國情不相適應(yīng)，而且已經(jīng)嚴(yán)重滯后于國際化潮流，不利于走出國門，融入世界資本市場(chǎng)。我國頒布的會(huì)計(jì)新準(zhǔn)則只出臺(tái)了投資、借款費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足會(huì)計(jì)實(shí)踐的需要。伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新的經(jīng)濟(jì)行為、新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、新的市場(chǎng)工具會(huì)更加不斷涌現(xiàn)，這會(huì)使新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺位更多，會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的彈性增大，為企業(yè)的不正當(dāng)盈余管理提供了更大的操縱空間8。 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

31、的制定過程中，各利益相關(guān)方都想使制定對(duì)自己有利的準(zhǔn)則來使自己獲得更多的利益，這時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就會(huì)出現(xiàn)一定的偏向性。所以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作的制定不是純技術(shù)的，它不具有完全性，它是各利益相關(guān)方相互間多次博弈的結(jié)果。我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是由政府來制定的，財(cái)政部在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過程中具有絕對(duì)的權(quán)威性，直接參與準(zhǔn)則制定的人員，基本上都是財(cái)政部會(huì)計(jì)司的工作人員，其他方面社會(huì)專業(yè)人員介入較少。而且會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)實(shí)踐存在著一定的時(shí)滯，當(dāng)新情況、新領(lǐng)域、新行為出現(xiàn)時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就很難長久的作為會(huì)計(jì)操作的依據(jù)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就會(huì)落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新，因此在實(shí)踐中常會(huì)出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無法可依”的現(xiàn)象，以致于為盈余管理提

32、供了過寬的空間。3.4 監(jiān)管制度不完善、手段落后、懲罰力度不大由注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，既可對(duì)管理者的信息編制權(quán)利進(jìn)行約束，也可督促管理者充分、真實(shí)地披露信息9。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)是抑制上市公司不正當(dāng)盈余管理的重要外部制度安排。按規(guī)定，上市公司選聘注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須經(jīng)過股東大會(huì)批準(zhǔn)，但在“內(nèi)部人控制”問題普遍存在的情況下，選聘注冊(cè)會(huì)計(jì)師的真正權(quán)利掌握在管理者手中。這種不合理的制度安排，往往助長了一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師“拿人錢財(cái)、替人消災(zāi)”的心態(tài)，不僅降低的其職業(yè)敏銳性，而且淡化了其社會(huì)責(zé)任感。此外，即使上市公司具有不正當(dāng)盈余管理的動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)，但如果盈余管理易于發(fā)現(xiàn)并對(duì)后果承擔(dān)法

33、律責(zé)任，或遭受嚴(yán)厲懲罰，那么也足以對(duì)不正當(dāng)盈余管理形成強(qiáng)烈的威懾效應(yīng)。2010年，我國新上市的92家公司財(cái)務(wù)報(bào)表被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)準(zhǔn)意見，比起一些老油條，18家年度“新晉選手”更值得關(guān)注，如：去年5月才上市的康芝藥業(yè)，首份年報(bào)就遭“非標(biāo)”；綠大地2010年年報(bào)財(cái)務(wù)混亂，存在諸多財(cái)務(wù)疑點(diǎn)至今無法取證核實(shí)，審計(jì)機(jī)構(gòu)無法對(duì)綠大地具體財(cái)務(wù)情況作出合理準(zhǔn)確的判斷。由于我國證券市場(chǎng)存在著監(jiān)管體系薄弱、監(jiān)管手段落后、監(jiān)管力度不大的現(xiàn)象，目前被曝光的上市公司不正當(dāng)盈余管理有可能只是“冰山一角”。而且，目前證監(jiān)會(huì)主要依靠行政手段來懲罰上市公司的不正當(dāng)盈余管理行為，對(duì)直接責(zé)任人追究刑事責(zé)任的少之又少，民事賠償更是

34、微乎其微。所以，即使不正當(dāng)盈余管理行為被曝光，上市公司付出的代價(jià)也是極其有限的。4 正確引導(dǎo)我國上市公司盈余管理的有效對(duì)策我國證券市場(chǎng)的發(fā)展雖然起步較晚，但盈余管理已是上市公司的普遍問題，手段更是層出不窮。這些盈余管理行為會(huì)歪曲公司經(jīng)營業(yè)績，使會(huì)計(jì)信息失去客觀性和中立性，誤導(dǎo)利益相關(guān)者的決策，長此以往也會(huì)損害公司自身的利益，降低公司價(jià)值，所以我們有必要采取措施遏制公司的盈余管理行為。4.1 完善公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)首先，我們可以通過明晰產(chǎn)權(quán)來發(fā)揮產(chǎn)權(quán)制度對(duì)會(huì)計(jì)信息生成過程的規(guī)范和界定功能。產(chǎn)權(quán)的明晰界定最大的好處是降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易費(fèi)用,提高資源配置效率，讓利益相關(guān)者之間的目標(biāo)趨向一致成為可能

35、，讓他們之間的契約訂立更加完備，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的激勵(lì)約束和資源配置的作用，減少企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)的隨意性，盡可能反映企業(yè)各參與主體的共同利益。只有明晰產(chǎn)權(quán)，并進(jìn)行合理的制度安排和改革創(chuàng)新，才能緩解我國上市公司一股獨(dú)大、流通股的比例過小及內(nèi)部人控制現(xiàn)象等問題。然后，我們要?jiǎng)討B(tài)地看待企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展。企業(yè)所面臨的環(huán)境是不斷變化的，企業(yè)管理當(dāng)局的決策是不斷發(fā)生的，進(jìn)行盈余管理的時(shí)機(jī)和具體方法也是不同的。這就要求各利益相關(guān)者對(duì)盈余管理的治理也必須是靈活多變的10。具體來說，我們可以適當(dāng)控制經(jīng)理層的權(quán)利，擴(kuò)大和明確董事會(huì)的職權(quán)，同時(shí)引入“共同管理”機(jī)制，即把企業(yè)員工、債權(quán)人代表以及中小股東引入到公

36、司監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)中，當(dāng)企業(yè)的治理主體利益受到損害時(shí),企業(yè)的利益相關(guān)者（尤其是中小股東）可以立即進(jìn)入相應(yīng)治理程序，充分發(fā)揮在共同治理中互相監(jiān)督和制衡的機(jī)制，對(duì)企業(yè)的控制權(quán)進(jìn)行重新洗牌，甚至可以要求召開股東大會(huì)，重新選舉董事會(huì)，更換高層等，以此抑制盈余管理行為，避免損害企業(yè)的整體利益。4.2 努力提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，既要提高會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)理論水平，又要提高會(huì)計(jì)人員的道德水平。對(duì)于我國的會(huì)計(jì)人員來說，提高會(huì)計(jì)理論水平就需要加強(qiáng)他們的理論學(xué)習(xí)，增加知識(shí)儲(chǔ)備，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德判斷能力，熟練掌握和合理運(yùn)用專業(yè)知識(shí)和相關(guān)知識(shí)。同時(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，會(huì)計(jì)職業(yè)道德判斷的技術(shù)性要求會(huì)計(jì)

37、人員必須具備豐富的專業(yè)知識(shí)和扎實(shí)的基本功。真實(shí)、公允是會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的基本準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)職業(yè)道德的作用就在于促使會(huì)計(jì)人員提高自身道德水平，能自覺抵制各種利益的誘惑，并且不受權(quán)勢(shì)和偏見的影響，確保判斷所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)資料能客觀、公允地反映會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。除此之外，還應(yīng)建立以社會(huì)輿論和誠信檔案制度為基本形式的社會(huì)評(píng)價(jià)機(jī)制。這種方式具有特殊的內(nèi)在威懾性，并最終促成會(huì)計(jì)人員從他律走向自律真實(shí)、公允地進(jìn)行會(huì)計(jì)選擇，真正做到向企業(yè)外部的信息使用者提供企業(yè)相關(guān)和可靠的信息。4.3 完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度和相關(guān)披露制度如今我國會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度的建設(shè)有了長足的發(fā)展，與國際接軌的程度也越來越高。但是

38、在準(zhǔn)則和制度的建設(shè)中，依然存在著系統(tǒng)性、前瞻性不夠，應(yīng)急性較為明顯等問題。完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息報(bào)告有目的的調(diào)整，構(gòu)建一個(gè)科學(xué)、完整、高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是縮小盈余管理空間的有效途徑。 高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在理論上應(yīng)當(dāng)運(yùn)用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架中在全世界范圍內(nèi)基本達(dá)成共識(shí)的那些概念，主要包括：財(cái)務(wù)報(bào)告以決策有用性兼顧受托責(zé)任為目標(biāo)；以相關(guān)性、可靠性、可比性等一系列既有層次又相互聯(lián)系的信息質(zhì)量為達(dá)到目標(biāo)的必要保證和中介；以財(cái)務(wù)報(bào)告要素及其確認(rèn)與計(jì)量為主要手段；同時(shí)再配備必不可少的保證企業(yè)經(jīng)營具有透明度，提高決策有用性的表外信息披露為補(bǔ)充。高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則原則上應(yīng)當(dāng)符合所有的質(zhì)量要求，而最

39、重要的質(zhì)量是相關(guān)性、可靠性、可比性、公允性和充分披露11。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和規(guī)劃還應(yīng)具有超前性，多多借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)，能夠較科學(xué)的分析和預(yù)測(cè)未來經(jīng)濟(jì)行為的會(huì)計(jì)環(huán)境變化，努力縮小上市公司盈余管理的空間，減輕盈余管理的后果，確保會(huì)計(jì)信息的高質(zhì)量，真正保證上市公司的會(huì)計(jì)信息真實(shí)性、完整性、公開性和透明度。嚴(yán)格規(guī)范會(huì)計(jì)信息的披露，從而使投資者可以從財(cái)務(wù)報(bào)告中了解到上市公司的不正當(dāng)行為，使盈余管理行為達(dá)不到其使用者的目的。4.4 加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的外部監(jiān)督、加大對(duì)惡性盈余管理的處罰力度我國的外部監(jiān)督主要是指證券監(jiān)督管理部門的監(jiān)督和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督。證券監(jiān)督管理部門應(yīng)該從企業(yè)信息披露的相關(guān)性、可靠性

40、以及披露的信息含量上加強(qiáng)管理與監(jiān)督，并消除誘發(fā)盈余管理的政策因素。我國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度雖然起步較晚，但是在確定財(cái)務(wù)信息可靠性保證以及財(cái)務(wù)信息真實(shí)性上起著非常重要的作用，因此我們需要完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度，如：強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)督等。同時(shí)，在加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)責(zé)任的管理和監(jiān)督的基礎(chǔ)上，通過審計(jì)準(zhǔn)則的安排，由注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供被審計(jì)企業(yè)盈余管理的評(píng)價(jià)報(bào)告，從而提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，規(guī)范企業(yè)的盈余管理12。有關(guān)部門還應(yīng)加大對(duì)惡性盈余管理行為的懲處力度，對(duì)公司的直接責(zé)任人追究其刑事責(zé)任，使其付出的代價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其得到的利益，做到立即發(fā)現(xiàn)和處罰及時(shí)，

41、對(duì)盈余管理行為形成強(qiáng)烈的威懾力，使我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能夠有序地進(jìn)行。5 結(jié)論還是沒有寫的好。還有寫清楚和詳細(xì)一些。盈余管理的主要目的是獲取某些私人利益，它實(shí)質(zhì)上是背離了中立性原則，由此造成對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告有所偏重、有所倚靠。盈余管理的出發(fā)點(diǎn)在局部利益、部分利益或某些人的利益，它無疑會(huì)損害公眾利益。為了避免各投資者成為上市公司盈余管理的犧牲品，需要增強(qiáng)各投資者對(duì)識(shí)別盈余管理的技術(shù)。本文通過收集相關(guān)文獻(xiàn)資料和2007年至2010年上市公司盈余管理數(shù)據(jù)，具體分析當(dāng)今我國盈余管理的現(xiàn)狀，了解盈余管理行為給我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序帶來的不良影響，然后從公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員素質(zhì)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度和監(jiān)管制度這些方面來分析我國上市公司進(jìn)行盈余管理行為的原因，最后得出要規(guī)范我國上市公司盈余管理行為可以從以下幾個(gè)方面著手