融資物流_中小企業(yè)融資的新渠道_百度文庫

1、融資物流中小企業(yè)融資的新渠道鹽城工學院 呂玉蘭摘 要 :中小企業(yè)在國民經濟的發(fā)展中起著不可替代的作用, 而融資難問題一直以來都是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 本文針對中小企業(yè) 融資難的問題, 分析了開展融資物流的價值所在, 提出 了融資物流業(yè)務在運作中可能存在的問題, 并提出 了相應的對策建議。 關鍵詞 :中小企業(yè) 融資物流 融資渠道中圖分類號 :F271 文獻標識碼 :A 文章編號 :1005-5800(201106(b-145-02我國作為新興市場的發(fā)展中國家, 存在著大量處于發(fā)展過程 中的中小型企業(yè)。 據統(tǒng)計, 目前我國中小企業(yè)數量已占到全國企業(yè) 總數的99%以上, 中小企業(yè)對GDP和工業(yè)增

2、加值的貢獻率已分別 達到63%和74%。 然而在全部信貸資產中, 中小企業(yè)貸款比率尚不 到30%, 也就是說, 國有企業(yè)使用了70%以上的銀行信貸, 而對工業(yè) 增加值的貢獻率卻不到30%1。 究其原因, 主要是由于中小型企業(yè) 往往信用評級不足, 又缺少必要的土地、 房產等固定資產做抵押, 加之中國現(xiàn)行的金融體系, 導致中小型企業(yè)融資非常困難, 成為制 約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素 2。 在這種背景下, 中小企業(yè)如何尋找 到一條新的融資渠道來維持其資金的運作, 對中小企業(yè)的發(fā)展顯 得至關重要。 融資物流是銀行與物流企業(yè)共同推出的一項新的金 融服務, 能將中小企業(yè)擁有較多的諸如原材料、 半成品、 產品

3、或經銷 商品等流動性資產做抵押為企業(yè)提供信用擔保, 為中小企業(yè)提供 廣闊的融資平臺 。1 融資物流的概念融資物流是指客戶以市場暢銷、 價格波動幅度小、 處于正常貿 易流轉狀態(tài)且符合要求的產品向銀行抵押作為授信條件, 運用物 流企業(yè)的物流信息管理系統(tǒng)和人、 財、 物資源, 將銀行的資金流與 客戶的物流進行結合, 向客戶提供融資、 結算等服務于一體的綜合 服務業(yè)務 3。 在融資物流業(yè)務開展的過程中, 客戶提供貨物作為質 押物, 質押物的所有權歸屬于銀行 , 銀行向客戶提供資金, 并且委托 物流企業(yè)監(jiān)管質押物, 物流企業(yè)提供物流監(jiān)管服務, 當客戶歸還銀 行資金后, 銀行通知物流企業(yè)釋放質押物, 此時

4、質押物的所有權轉 移給客戶 。2 融資物流業(yè)務開展的價值分析2. 1 對中小企業(yè)的價值分析中小企業(yè)在經營的過程中, 往往會受到資金短缺的困擾, 資金 是企業(yè)發(fā)展的基礎, 資金充足會給企業(yè)帶來更多的發(fā)展機會和廣 闊的發(fā)展空間, 相反, 資金缺乏會大大影響企業(yè)的快速成長。 縱觀 眾多的中小企業(yè), 在最初的成長過程中, 原材料等流動產品占用了 企業(yè)大量的資金, 導致企業(yè)資金周轉困難, 如果借助于融資物流業(yè) 務, 可以通過暫時抵押貨權, 從銀行取得貸款, 用于開展日常業(yè)務, 解決了資金短缺問題, 使企業(yè)把動產盤活出來。 融資物流業(yè)務利用 動產質押, 突破了傳統(tǒng)的固定資產抵押模式, 緩解了中小企業(yè)急需

5、的流動資金; 可以充分利用貨物的在庫和運輸時間進行融資, 解決 資金周轉問題, 提高資金使用效率, 使中小企業(yè)有足夠的資金滾動 發(fā)展生產線和減少缺貨的可能性, 降低企業(yè)的資金成本; 另外, 中 小企業(yè)利用銀行的資金與物流公司的專業(yè)化、 信息化管理, 加快了 產品周轉, 提高了資金利用率。2.2 對物流企業(yè)的價值分析融資物流業(yè)務使物流業(yè)與金融業(yè)相結合, 創(chuàng)造了 一個跨行業(yè)、 相互交叉發(fā)展的新業(yè)務空間, 為物流企業(yè)同質化經營向差異化經 營的轉變提供了可能; 物流企業(yè)利用為客戶辦理融資物流業(yè)務, 可以吸引更多的客戶進駐, 保持穩(wěn)定的貨物存儲量, 提高倉庫利用 率; 同時拓展了新市場, 延伸了服務鏈;

6、 另外, 物流企業(yè)通過融資物 流切入利潤回報豐厚的金融業(yè), 提高了自身的盈利水平。 對物流企 業(yè)來講, 通過開展融資物流業(yè)務, 支持了客戶融資, 幫助銀行提高授 信監(jiān)管, 同時也形成了自身的競爭優(yōu)勢。 應該說, 融資物流業(yè)務的開 展為物流企業(yè)業(yè)務的規(guī)范與擴大帶來了更多的發(fā)展機遇。2. 3 對銀行等金融機構的價值分析融資物流業(yè)務的開展, 推進了銀行業(yè)務的創(chuàng)新, 促進了銀行業(yè) 務的發(fā)展, 開發(fā)了新的客戶群體, 使物流企業(yè)的上、 下客戶也可能成 為銀行的潛在目標客戶群體; 同時, 由于物流企業(yè)作為質押物的第 三方監(jiān)管人, 承擔對質押物進行監(jiān)管和保管等雙重職責, 從銀行、 物流企業(yè)和客戶三方的關系來看

7、, 銀行不僅將質押物的監(jiān)管和保 管職責轉移給了物流企業(yè), 而且將質押貸款的風險也轉移給了物 流企業(yè), 在一定程度上降低了銀行可能遇到的風險。 另外, 在融資 客戶貸款不能按時還清的情況下 , 物流企業(yè)可以幫助銀行將質押物 變現(xiàn)以用于還貸, 從而最小程度地降低了銀行提供融資物流服務 產品可能產生的各種損失。 銀行通過與物流公司的合作, 提高了資 金利用率, 有效降低了資金風險?？傊? 融資物流業(yè)務的開展無論是對于銀行 、 物流企業(yè)還是廣 大的中小企業(yè)均有著重要的現(xiàn)實意義。 通過開展融資物流業(yè)務, 儲 存在倉庫里的原材料、 半成品、 產成品等就可以變成企業(yè)的周轉資 金進行下一輪的市場流通。3 融資

8、物流業(yè)務在運作中的問題分析融資物流作為一項新的金融業(yè)務, 在發(fā)展的過程中必然會存 在諸多的問題。3. 1 中小企業(yè)誠信問題銀行、 物流企業(yè)、 客戶三者之間能合作得很好在很大程度上是 建立在誠信基礎上的。 目前, 由于我國信用體系建立得不完善, 企業(yè) 作假現(xiàn)象時常發(fā)生。 舉個例子來說, 客戶將某批貨物作為質押品抵 押給銀行, 而此批貨物有可能并不是客戶自己的, 即使客戶能提供 采購發(fā)票, 或是其他相關證明, 也存在著從其他渠道得來的可能, 往往不好確認。 在實際業(yè)務中, 會出現(xiàn)有些出質人故意轉移質押物、 重復質押、 以次充好, 以假充真、 拒還貸款等現(xiàn)象。 另外, 絕大多數中 小企業(yè)并沒有與銀行

9、等金融機構形成良好的信用關系, 沒有注意日 常信用關系的維護, 銀行無法對其有足夠的信任。 因此, 融資物流 業(yè)務風險的大小, 往往取決于中小企業(yè)融資誠信問題。3.2 質押物的選擇問題融資物流業(yè)務中所涉及到的質押物往往是指市場上暢銷、 價 145 Logistics 物流商論中國商貿 CHINA BUSINESS&TRADE格波動幅度比較小、 處于正常貿易流轉狀態(tài)的產品, 此類物品變現(xiàn) 能力很強, 但什么樣的產品符合此類特點往往在某種特定的環(huán)境 中很難確認。 如果質押物選擇不當, 往往會給物流企業(yè)和銀行帶來 很大的風險。 在質押物當中, 那些品種數繁多且不容易分辨的、 保 質期很短的、

10、 對監(jiān)管環(huán)境有特別要求的、 或者是危險品等不易存儲 的、 不容易清點計算數量和重量的質押物, 風險會很大。 同時, 由于 融資企業(yè)質押物涉及的行業(yè)復雜, 且產品種類繁多, 物流企業(yè)要實 現(xiàn)對質押物的價值做出符合市場變動的評估, 難度很大。3. 3 與融資物流業(yè)務相關的法律法規(guī)問題融資物流業(yè)務作為一項新的金融服務創(chuàng)新產品, 目前還缺乏 相應的法律法規(guī)來規(guī)范它的執(zhí)行過程。 因為缺乏相應的法律法規(guī), 物流企業(yè)和銀行在開展此項業(yè)務時往往會承擔很大的監(jiān)管風險和 信息不對稱風險, 出現(xiàn)問題時經常是無法可依。 此外, 銀行開展融 資物流業(yè)務的合作對象往往是選擇實力較強的物流企業(yè), 而此類 物流企業(yè)自身業(yè)務量

11、很大, 在這種情況下, 物流企業(yè)可能會出于一 些顧慮, 如融資物流業(yè)務的主體偏多, 環(huán)節(jié)流程比較麻煩、 自身要 承擔部分風險等, 往往對融資物流業(yè)務的積極性不高。 因此, 從這 個層面上來講, 開展融資物流業(yè)務時銀行合作的最好對象應該是 那些急于開拓市場, 擴大其業(yè)務量的中小型物流企業(yè)。 然而, 現(xiàn)實 中存在著很多限制中小型物流企業(yè)準入的條件, 這就需要靠相應 的法律法規(guī)來解決。4 融資物流業(yè)務發(fā)展的對策建議融資物流業(yè)務的興起, 無疑對中小企業(yè)是一個福音, 并將有可 能成為中小企業(yè)的主要融資渠道, 對促進國民經濟的發(fā)展和社會 的安定團結起著不可估量的作用。 為 了更好地發(fā)展融資物流業(yè)務, 本文

12、提出以下建議。4. 1 加強中小企業(yè)的信用意識銀行是融資物流業(yè)務的最終決策者。 因此, 增強銀行對中小企 業(yè)的信用度是有效開展融資物流業(yè)務的關鍵。 通過與銀行建立戰(zhàn) 略合作伙伴關系, 可以有效加強中小企業(yè)的信用意識, 從而大大增 加中小企業(yè)在銀行中的信用度。 為此, 政府有關部門要指導中小企 業(yè)建立信用管理的基本制度, 加強培訓, 指導經營者樹立良好的信 用意識。 另外, 可以通過利用計算機和網絡等先進技術和現(xiàn)代化工 具, 在法律框架內, 逐步建立信息發(fā)布、 信息共享和網絡化的信用 體系, 實現(xiàn)中小企業(yè)信用資料的查詢、 交流及共享的社會化, 從而 起到激勵中小企業(yè)的守信意識。4.2 建立完善的

13、企業(yè)風險評價體系和信息系統(tǒng)物流企業(yè)作為融資物流業(yè)務的中間人, 連接著銀行與客戶 。 因 此, 物流企業(yè)首先要建立自己的評價體系, 如客戶的規(guī)模大小、 信 用狀況、 經營水平、 各項財務指標等; 其次, 物流企業(yè)和銀行應共同 建立完善的信息管理系統(tǒng), 能將客戶的基本資料、 資信情況、 信用 等級、 信用風險防范、 財務數據、 產品信息等一系列信息指標納入 信息系統(tǒng)中, 形成聯(lián)網操作, 做到信息共享, 降低了物流企業(yè)和銀 行的風險。 此外, 銀行也可以派專人現(xiàn)場考察或者采取遠程監(jiān)控等 形式對質押物進行監(jiān)管, 形成完善的動態(tài)監(jiān)管跟蹤機制, 從而確保 質押物在保管期內不發(fā)生任何例外, 最大限度地控制融

14、資物流業(yè) 務流程中存在的各方面風險。4. 3 建立大宗貿易產品市場行情動態(tài)監(jiān)測機制為 了避免質押物選擇不當給物流企業(yè)和銀行帶來巨大風險, 可以建立大宗貿易產品市場行情動態(tài)監(jiān)測機制。 因為質押物品種 數量繁多, 而且商品流動的情況天天都在變化, 銀行和物流企業(yè)不 可能對每一種商品都能了如指掌, 通過市場行情動態(tài)監(jiān)測機制能 對質押物有更清楚的認識; 此外, 銀行也要做好對物流企業(yè)的各項 調查工作, 要避免物流企業(yè)和客戶串通共同欺騙銀行來獲取資金, 避免物流企業(yè)故意隱瞞動產瑕疵情況的發(fā)生, 從而盡可能地避免 一切可能發(fā)生的風險。4. 4 提高業(yè)務 人員的素質設立融資物流專門機構, 加強業(yè)務人員的培訓

15、, 培訓內容包括 對物流企業(yè)的業(yè)務流程, 大宗商品的市場行情、 動態(tài)監(jiān)測與分析機 制等。 提高員工對質押商品的市場行情監(jiān)測水平, 避免員工的道德 風險和虛假貿易風險, 堅決杜絕客戶利用銀行工作人員因對質押商 品市場行情的不熟悉而虛報商品價格從而獲得高額貸款, 將質押 物的價格風險轉移給銀行; 杜絕銀行工作人員為 了自己的私利, 夸 大客戶貿易量, 從而擴大融資業(yè)務量規(guī)模, 避免產品價格虛高和貿 易量虛增等情況的發(fā)生。4. 5 建立相關的法律法規(guī)目前, 與融資物流業(yè)務相關的規(guī)定還很少, 為 了減少由于開展 融資物流業(yè)務帶來的各種風險, 避免出現(xiàn)問題時無法可依的尷尬 局面, 國家應盡快修訂物流與金融相銜接的各種法律法規(guī), 為融資 物流業(yè)務流程的順利開展和解決實際操作中可能遇到的各種風 險, 使得融資物流業(yè)務的各項活動均有法可依。 另外, 銀行在開展 融資物流業(yè)務時, 應盡可能地完善相關的法律合同文本, 明晰質押 物權屬, 明確銀行、 物流企業(yè)、 客戶三方的權利義務, 使合同條款規(guī) 范、 合理、 責任清晰, 降低解決糾紛的法律成本?？傊? 融資物流的發(fā)展在我國才剛剛起步, 在實際運作中存在 著諸多的問題, 需要不斷地加以總結和完善, 作為對銀行等金融機 構的補充, 融資物流應重點以服務中小