利用外資的稅收政策分新及轉(zhuǎn)型建議(一)

1、利用外資的稅收政策分新及轉(zhuǎn)型建議 一 自 1978 年改革開放以來， 積極引進外資成為我國經(jīng)濟開展戰(zhàn)略的一個 核心內(nèi)容。我國利用外資的總體效果良好， 累計吸引外國直接投資 FDI 已超過 6600億美元，截至 2006年 6 月，全球 500強跨國企業(yè)中，已 有 480 多家來華投資。 FDI 對我國的資本形成、就業(yè)、出口與技術(shù)進步 等諸方面都產(chǎn)生了積極效果。截至 2005 年底，我國經(jīng)濟增長的 13、 稅收的 15都來自于外資， 外商投資企業(yè)進出口已超過全國進出口總 額的 57%?，F(xiàn)存注冊的 28 萬家外商投資企業(yè)直接就業(yè)人數(shù)已經(jīng)超過 2500 萬，占全國城鎮(zhèn)勞動就業(yè)人口的 10%以上。 “

2、十五期間.占全國企 業(yè)總數(shù)約 3%的外商投資企業(yè)上繳稅收達 22384億元人民幣， 年均增長 22%；工業(yè)增加值年均增長約 30%。我國近 30 年的開放實踐證明，積 極合理地吸收外資有效彌補了國內(nèi)建設(shè)資金的缺乏，引進了大量先進 技術(shù)以及先進經(jīng)營方式和管理經(jīng)驗，并帶來了現(xiàn)代流通和市場營銷理 念，引入了國際競爭機制、國際規(guī)那么和國際標準，在促進我國技術(shù)進 步、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的同時，加速了我國開放型經(jīng)濟的形成。然而，從人均吸收外國直接投資占全社會固定資產(chǎn)投資和占GDP的比重等指標來看，我國吸收外商投資仍低干世界平均水平。 2003 年我國 人均實際利用 1331 為 47 美元，居于全球中下

3、游水平。如果考慮外商 投資企業(yè)的終止運營、資產(chǎn)折舊和撤資等因素，2003 年底我國吸收外商直接投資存量為2600億美元，相當于當年 GDP的18%左右，低于 27%的世界平均水平。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和開展會議的研究報告，1998 2000年，在 140 個國家與地區(qū)參與的排名中，中國吸引外國直接投資 的業(yè)績指數(shù)值名列第 47 位。從 FDI 結(jié)構(gòu)來看 .我國這些年所吸引的 FDI 絕大多數(shù)屬于中低端技術(shù)產(chǎn)業(yè)與勞動密集型產(chǎn)業(yè)，高科技產(chǎn)業(yè)比重偏 低。而且，絕大多數(shù) FDl 集中在傳統(tǒng)制造業(yè)，流入現(xiàn)代效勞業(yè)的 FDl 比 重偏低，這一點與興旺國家所吸引 FDI的結(jié)構(gòu)有明顯差異。 一、稅收優(yōu)惠與吸引外資的

4、關(guān)系 按照聯(lián)合國貿(mào)易和開展會議的定義，優(yōu)惠是指政府提供應特定企業(yè)的 任何可衡量的經(jīng)濟方面的利益， 由此可以提高特定外資企業(yè)的收益率， 或降低其本錢或風險。外資稅收優(yōu)惠是指為引導外資注入特定工程或 部門而給予企業(yè)的使企業(yè)減輕稅收負擔的各種優(yōu)惠。一稅收優(yōu)惠與吸引 FDI 的一般關(guān)系從上個世紀 80 年代以來，人們開始深入研究稅收與引進外資的關(guān)系。 早期的文獻可以追溯到盧丁報告，盧丁通過對西方興旺國家的研究， 發(fā)現(xiàn)稅收對于外資內(nèi)流有顯著影響。 90 年代有更多的研究支持這個結(jié) 論。Gropp& Kostial 2000運用 OECD國家在19881997年的數(shù)據(jù)， 建立了 FDI流動和法定稅

5、率以及其他宏觀經(jīng)濟變量預期經(jīng)濟增長率、 預期真實匯率、經(jīng)濟開放指數(shù)、FDI總量之間的方程式，進行回歸分 析，考察稅率變化對FDI流動的影響。研究結(jié)果說明，稅率變化對 FDI 流動有著顯著影響， 法定稅率每平均上升 10個百分點， 那么會減少 0.3% 的FDI內(nèi)流以FDI/GDP,同時增加O.2%的FDI外流。我國有關(guān)涉外 稅收優(yōu)惠與FDI相關(guān)性的研究始于20世紀90年代?？宋炙筀WOrth、 塞繆爾和斯特拉(SamueITungandStellaCho2OO0、克爾和彼得 (lanKerrandVasanthiMorlsinghPete, 2001)等外國學者的研究結(jié)果均 證明我國的涉外稅收

6、優(yōu)惠大大降低了外資企業(yè)的有效稅率，對外資增 長及其地區(qū)分布有著顯著影響。 國內(nèi)學者魯明泓 (1994、 1997、 1999、 2002)、馬栓友( 2001)、張長春( 2002)、童錦治( 2004)等分別運用 計量經(jīng)濟方法對我國涉外稅收優(yōu)惠的有效性進行了實證分析，其結(jié)果 也根本支持了涉外稅收優(yōu)惠在一定條件和一定程度上對我國 FDl 流入 的積極影響。(二) 稅收優(yōu)惠吸引 FDl 的進一步分析1. 稅收優(yōu)惠方式與效果。 稅收優(yōu)惠有許多表現(xiàn)形式， 如減免所得稅、 免 稅期、擴大投資和再投資補貼、特殊扣除等。各類優(yōu)惠措施的效果是 不一樣的，除了一般陛優(yōu)惠手段和特殊的優(yōu)惠手段會出現(xiàn)效果的差異 外

7、，對不同類型的外國直接投資，稅收優(yōu)惠的效果也會不一樣，最典 型的是在出口導向型和進口替代型投資上的差異。對進口替代型的投 資者而言，是否進行投資主要取決于當?shù)厥袌龅囊?guī)模和條件，他們往 往只考慮兩個問題，一是他們是否有超過當?shù)仄髽I(yè)的競爭優(yōu)勢，二是 直接投資是否比簡單地向這一市場出口產(chǎn)品更有利，由于投資者的競 爭對手主要來自于當?shù)仄髽I(yè)和在當?shù)赝顿Y的其他跨國公司，而每個競 爭者都可以享受到相同的稅收環(huán)境，因此，東道國是否有稅收優(yōu)惠就 顯得不是那么重要。但在出口導向型的投資中，生產(chǎn)本錢對出口產(chǎn)品 的競爭力有相當重要的影響，東道國的稅負越低，生產(chǎn)本錢就越低，出口產(chǎn)品的競爭力就越強。2. 稅收優(yōu)惠與稅收饒

8、讓。 跨國投資者能否真正得到資本輸入國給予的稅 收優(yōu)惠，還取決于資本輸出國能否實行稅收饒讓。 如果實行稅收饒讓， 稅收優(yōu)惠的好處將落入投資者手中；如果不實行，稅收優(yōu)惠的好處將 落入資本輸出國的政府手中。在與我國簽訂稅收協(xié)定的 89 個國家中， 有許多未實行稅收饒讓，這意味著我國給予外資稅收優(yōu)惠政策而放棄 的經(jīng)濟利益，許多跨國投資者并未直接受益，而是送給了外國政府。3. 稅收優(yōu)惠的效益與代價。 稅收優(yōu)惠有效益是指稅收優(yōu)惠能顯著地增加 經(jīng)濟的產(chǎn)出，對東道國產(chǎn)生的實際利益大于由于稅收優(yōu)惠而導致的利 益損失或時機損失。通常，外國直接投資給東道國帶來的利益有創(chuàng)造 就業(yè)時機、改善根底設(shè)施、 技術(shù)轉(zhuǎn)移與擴散

9、以及拓展新市場等， 同時， 可能由于損害環(huán)境、消耗原材料、割裂國內(nèi)經(jīng)濟等而導致東道國的較 大損失。只有當投資利益大于損失時，東道國的稅收優(yōu)惠才是有效益 的。東道國不能因為片面追求外國投資的數(shù)量而犧牲本國的利益，在 制定優(yōu)惠政策時，要充分考慮該項政策的實施對本國的環(huán)境、市場、 技術(shù)等方面的影響。4. 稅收優(yōu)惠與其他措施。 稅收優(yōu)惠措施是通過減少外國投資者在東道國 投資的本錢、增加其收益這一機理到達吸引外商直接投資的目的的。 人們逐步認識到，雖然稅收是影響直接投資的重要因素，但是稅收優(yōu) 惠政策并不是吸收外國直接投資的最有效方法?？焖僭鲩L的經(jīng)濟、良 好的根底設(shè)施條件、潛在的巨大市場份額、高素質(zhì)的勞動

10、力以及便利 的交通運輸條件等對外國投資者都有著強烈的吸引力。三我國 FDI 稅收優(yōu)惠政策綜合評價1. 現(xiàn)有政策。 我國涉外稅制創(chuàng)立之初， 為了彌補當時投資環(huán)境存在的諸 多嚴重缺陷，并考慮到當時國內(nèi)稅制本身也面臨較大的調(diào)整，所以選 擇了全面優(yōu)惠原那么，對外商投資企業(yè)單獨制定了一套稅收制度，其中 涉及的稅收優(yōu)惠措施主要包括以下幾個方面： 1對所有外商投資企 業(yè)適用的 “普惠稅收政策 -定期減免稅優(yōu)惠。2對所有外國投資者適 用的再投資退稅優(yōu)惠。 3對外商投資的特定行業(yè)、工程的所得稅優(yōu) 惠政策。 4對外商投資企業(yè)的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策。 5對外商投 資企業(yè)采購國產(chǎn)設(shè)備抵免所得稅的優(yōu)惠政策。 6對外商投資

11、企業(yè)技 術(shù)開發(fā)費加計扣除的稅收優(yōu)惠政策。 7對外商投資企業(yè)追加投資單 獨享受定期減免稅的優(yōu)惠政策。2. 綜合評價。 過去的二十多年， 我國引進外資是把重心放在增加國內(nèi)市 場的資本要素供應總量上，這種模式也是開展中國家中期利用外資的 普遍選擇， 外資稅收優(yōu)惠政策對我國經(jīng)濟開展的歷史性奉獻有目共睹， 不予贅述。但是，時至今日，外資稅收優(yōu)惠所帶來的負面效應正在逐 漸顯現(xiàn)：一是稅收優(yōu)惠過多，普惠性傾向突出而實際規(guī)那么紊亂：二是 政策目標不明確，區(qū)域優(yōu)惠沖淡了產(chǎn)業(yè)導向目標；三是局部優(yōu)惠政策 有失公平，損害內(nèi)資企業(yè)競爭力； 四是稅收優(yōu)惠方式以直接減免為主， 容易受限和扭曲。對此，理論界與實務(wù)界已根本形成共

12、識。、利用外資稅收政策的關(guān)聯(lián)性問題一關(guān)于虛假外資問題1.虛假外資問題描述。 從目前的文獻資料看， 虛假外資在法律上或?qū)W術(shù) 界討論中都沒有明確的定義，更多的是對一種經(jīng)濟行為的概括。例如 將之描述為 “境內(nèi)企業(yè)或自然人通常先在境外注冊一個或假設(shè)干個相關(guān) 聯(lián)的控股公司，然后想方設(shè)法籌集到一筆外匯資金，并以境外注冊的 公司名義匯入外匯資本金，新設(shè)或收購境內(nèi)目標企業(yè) ，成立假外資企 業(yè)的過程。麻省理工學院黃亞生教授認為這種回流的外商直接投資， “開始是中國企業(yè)輸出的， 然后，再回投給中國 。由此可見，虛假外資 的本質(zhì)是國內(nèi)資本身份的轉(zhuǎn)換，而離岸金融中心的存在使這種轉(zhuǎn)換成 為可能。離岸金融中心對中國內(nèi)地展

13、開大規(guī)模投資始于 20 世紀 90 年代中期， 到 2000 年，主要離岸金融中心對中國內(nèi)地直接投資已近 50 億美元， 約占當年實際利用外國直接投資總額的12%。但是這其中究竟有多少與中國內(nèi)地資本回流有關(guān)系，迄今也沒有一個統(tǒng)一的、眾所公認的統(tǒng) 計。梅新育博士估計，我國每年實際利用外資中，約13 是國內(nèi)資本“留學后回流形成的假外資。根據(jù)黃亞生教授的研究， 20世紀 80年代 至90年代中期.回流FDI占中國FDI流入量的23%。與此相似的數(shù)字是 世界銀行給出的，它估計在1992年中國回流的FDI占總FDI流入量的 25%左右。2.稅收優(yōu)惠政策與虛假外資的關(guān)系。 虛假外資對一國經(jīng)濟最明顯的消極 影響就是對國家稅收的侵蝕。國內(nèi)資本可以通過控制或設(shè)立多家假外資企業(yè)，一旦一家假外資過了稅收優(yōu)惠期限 .就通過關(guān)聯(lián)交易等手段將其利潤轉(zhuǎn)移到另一家假外資企業(yè)，繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠。3. 觀點與建議。1虛假外資的成因是多方面的，既有制度性因素，又 有管理性因素，稅收優(yōu)惠只是產(chǎn)生虛假外資的誘因之一。 2加強對 虛假外資的防范，更