銀行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展思路

1、銀行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展思路近年來，國際市場上大宗商品貿(mào)易日益一三|活躍，包括能源、礦產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品等在內(nèi)的大宗商品價格持續(xù)攀升由于這些商品性質(zhì)穩(wěn)定、標準化程度高、市場價格透明、容易變現(xiàn)、并且具有現(xiàn)貨和期貨市場的特點，國際上特別是歐洲的銀行紛紛開發(fā)大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務來解決客戶貿(mào)易鏈上的融資問題。本文就我國發(fā)展大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務試做探討。一、 大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務概念及特點大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務是指商業(yè)銀行針對大宗商品貿(mào)易交易金額大、市場風險高、交易鏈條長等特點，在國際結算和貿(mào)易融資業(yè)務基礎上，以企業(yè)信用為基礎、以控制交易商品物權為保障，向企業(yè)提供的本外幣貿(mào)易融資業(yè)務。目前，一些銀行只辦理大

2、宗商品進口開證、進口押匯等貿(mào)易融資業(yè)務。大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務一般具有如下特點：一是銀行以企業(yè)信用為基礎，開具信用證時減免企業(yè)保證金：二是銀行可以控制物權，以控制物流和資金流保證自身的權益；三是由貨物倉儲監(jiān)管方作為“第三方”介入業(yè)務流程對銀行交與貨物進行監(jiān)管，并簽訂進口商、開證行、監(jiān)管方三方協(xié)議；四是開證行全程監(jiān)控進口商品交易的全過程，密切關注進I2I商品的價格走勢、政策變化等影響交易的各項因素。二、 大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的優(yōu)點(一)對進口商來說1銀行以企業(yè)信用為基礎為企業(yè)開具信用證并減免保證金企業(yè)可以減少流動資金占用，提高資金使用效率，實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和業(yè)務經(jīng)營的擴張。2提高企業(yè)資本運作能力

3、，實現(xiàn)企業(yè)資金規(guī)模的擴張。銀行為企業(yè)開證并減免保證金后，企業(yè)可以利用自由資金從事資本運作或辦理銀行理財產(chǎn)品，充分實現(xiàn)資金規(guī)模的擴張。(二)對開證行來說1銀行辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務可以實現(xiàn)國際結算量和貿(mào)易融資量的大幅攀升，同時可以增加中間業(yè)務收入。2大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務突破了銀行傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式，在擔保方式上進行了創(chuàng)新增強了銀行貿(mào)易融資業(yè)務的競爭力。3辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務有利于穩(wěn)固銀行與企業(yè)以及其上下游客戶的合作關系，實現(xiàn)銀企雙贏。三、 大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的風險及防范措施(一)市場風險及防范措施1市場風險是指已進口商品市場價格出現(xiàn)劇烈波動不能按計劃銷售貨物或貨物銷售后不能及時收回銷售款

4、，致使銀行融資款項無法及時收回的風險。2市場風險防范措施。開證行必須對大宗商品貿(mào)易融資交易全過程的價格進行實時監(jiān)控，并重點控制以下環(huán)節(jié)：一是在開證前充分了解商品價格走勢及研究影響價格變化的各相關因素在整個業(yè)務過程中密切關注國內(nèi)國際市場價格變化對出現(xiàn)價格下跌趨勢及其他非正常價格波動的商品謹慎介入。二是在信用證中明確要求選擇權威的國際商檢機構出具商品檢驗證書，保證進口商品的品質(zhì)。三是加強對客戶的監(jiān)督和跟蹤盡量縮短交貨和銷售周期，以降低價格波動風險。四是與客戶約定，如價格發(fā)生變化，客戶必須動態(tài)追加保證金。(二)政策風險及防范措施1政策風險是指大宗商品在進口及銷售全過程中國家宏觀調(diào)控政策和行業(yè)政策的變

5、化對大宗商品進口及銷售產(chǎn)生重大影響，從而影響到銀行融資款項收回的風險。2政策風險防范措施。開證行須指派專人及時了解、監(jiān)控國內(nèi)行業(yè)主管部門、進出口等環(huán)節(jié)政策變化，建立相關防控預案。具體措施包括：一是了解整個大宗商品行業(yè)信息，準確掌握行業(yè)格局，進出口商所處市場地位以及行業(yè)發(fā)展動態(tài)。二是業(yè)務拓展時必須審慎選擇客戶及其所處行業(yè)對于國家宏觀調(diào)控范圍內(nèi)行業(yè)和產(chǎn)品謹慎介入。三是在開證前嚴格落實進口批件等相關手續(xù)，保證進口商品符合國家現(xiàn)行的行業(yè)及產(chǎn)品政策規(guī)定(三)貨物監(jiān)管風險及防范措施1貨物監(jiān)管風險是指銀行在失去對大宗商品進口貨物或其貨權憑證的控制，面臨融資款項無法收回的風險。2貨物監(jiān)管風險防范措施。貨物監(jiān)管

6、過程貫穿自客戶申請辦理業(yè)務之時起。直至客戶融資款項全部歸還為止。具體防范措施包括：一是對監(jiān)管人的審核。貨物監(jiān)管人是開證行對融資項下商品實現(xiàn)控制的主要保證。開證行要對監(jiān)管人的資質(zhì)、監(jiān)管能力、物權憑證的法律效力，物權監(jiān)管協(xié)議等進行全面審核。二是設立業(yè)務監(jiān)管臺賬。開證行應建立大宗商品貿(mào)易融資監(jiān)管臺賬，并定期派員到倉庫清點對賬。三是增強大宗商品的處置能力。開證行要及時了解掌握大宗商品交易價格、交易方式、包裝、運輸方式、銷售渠道等市場信息。了解貨物處置渠道制訂貨物處置預案，在需要處置貨物時，能夠及時變現(xiàn)，減少資金損失。(四)法律風險及防范措施1法律風險是指涉及大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的相關合同、協(xié)議、支付憑

7、證、物權及其憑證的法律效力是否能夠保證銀行順利收回融資款項的風險。2法律風險防范措施。一是采取質(zhì)押的擔保形式?？蛻舯仨殞⑦M口貨物質(zhì)押給開證行，并在業(yè)務辦理之前，開證行與客戶及貨物監(jiān)管方必須簽署三方物權“監(jiān)管協(xié)議”，委托倉庫管理方對貨物進行監(jiān)管。二是審核相關合同和協(xié)議的條款內(nèi)容，以保證銀行的權益。同時開證行應研究與大宗商品貿(mào)易融資相關的法律條文有效規(guī)避法律風險。四、 某行辦理大宗棕櫚油貿(mào)易融資業(yè)務案例介紹2007年11月，某行成功拓展了一筆大宗棕櫚油貿(mào)易融資業(yè)務，為某客戶開立進口棕櫚油信用證53332萬美元解決了客戶的大宗商品貿(mào)易業(yè)務的融資需求。該案例的亮點主要體現(xiàn)在以下幾方面：一是開證前銀行充

8、分了解近期棕櫚油市場價格的波動情況收取足夠比例的保證金，防止市場價格波動給開證行帶來損失。二是銀行控制提單物權，同時明確要求該信用證項下貨物必須投保，保險單的受益人為該行。三是銀行與客戶及貨物監(jiān)管方簽訂倉單質(zhì)押合作協(xié)議，并向貨物監(jiān)管方出具提貨通知樣本和有權簽發(fā)人簽字樣本：客戶出具信托收據(jù)給銀行。四是貨物監(jiān)管方資質(zhì)優(yōu)越，監(jiān)管能力和風險控制能力強。五是銀行定期對倉儲貨物進行驗貨，確保銀行的權益。六是銀行以該筆貨物的資金流入來簽發(fā)提貨通知，保持了資金流和物流的平衡關系。五、該筆貿(mào)易融資業(yè)務的啟示此筆大宗棕櫚油貿(mào)易融資業(yè)務的成功辦理對銀行拓展大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務帶來如下啟示：(一) 積極搶占市場前沿，

9、努力開拓貿(mào)易融資業(yè)務大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務雖然在國外已經(jīng)是一個發(fā)展比較成熟的貿(mào)易融資產(chǎn)品，但在國內(nèi)，其發(fā)展的步伐相對緩慢，國內(nèi)各商業(yè)銀行在這方面的拓展工作力度不夠，市場發(fā)展空間沒有被完全打開。隨著近年來我國國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)、金屬行業(yè)、鋼材行業(yè)、石油行業(yè)、能源行業(yè)、礦產(chǎn)行業(yè)的飛速發(fā)展以及港口航運業(yè)基礎設施的進一步完善，我國已經(jīng)具備了大宗商品貿(mào)易的客觀條件和天然條件外部環(huán)境已經(jīng)成熟，國內(nèi)各商業(yè)銀行發(fā)展大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的時機已經(jīng)到來。我國商業(yè)銀行必須要在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務上搶占市場商機，開拓市場空白產(chǎn)品爭取把大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務特別是大宗農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易融資業(yè)務做成品牌產(chǎn)品，開拓新的業(yè)務發(fā)展領域(二)做

10、好市場調(diào)研工作為發(fā)展大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務做好準備知己知彼，才能百戰(zhàn)不殆。商業(yè)銀行在業(yè)務發(fā)展過程中要充分了解市場、發(fā)現(xiàn)市場、開拓市場。目前，國內(nèi)的大宗商品行業(yè)發(fā)展已經(jīng)相當成熟，各地區(qū)大宗商品行業(yè)的發(fā)展各具特色各放異彩比如廣東省的燃料油行業(yè)、北京和上海的航空油行業(yè)、云南省的金屬錫行業(yè)、江蘇省的鋼材及大豆行業(yè)、廣西的大豆及棕櫚油行業(yè)以及甘肅省的有色金屬行業(yè)等。這些地區(qū)有很大的大宗貿(mào)易融資發(fā)展?jié)摿Αｃy行要加大對轄內(nèi)大宗商品行業(yè)的市場調(diào)研工作力度，牢牢抓住現(xiàn)有客戶仔細選定目標客戶，努力挖掘潛在客戶，以客戶為中心，了解客戶融資需求，積極向客戶推薦大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務。(三)采取以“上下聯(lián)動、境內(nèi)外聯(lián)動、共

11、同營銷”為主、其它營銷方式為輔的營銷模式由于一些商業(yè)銀行的大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展剛剛起步，業(yè)務發(fā)展處于初期階段，還不夠成熟，這就需要銀行格外注重業(yè)務起步階段的營銷方式。目前，農(nóng)業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展上應采用以“上下聯(lián)動、境內(nèi)外聯(lián)動、共同營銷”為主、其它營銷方式為輔的營銷模式。一方面，各經(jīng)營行對于大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務了解不深在營銷推介、業(yè)務操作、風險控制等方面需要上級行的指導、扶持和幫助；另一方面香港、新加坡作為亞洲乃至全世界的國際貿(mào)易中心，轉口貿(mào)易、倉儲以及航運中轉站地位El益凸顯，大宗商品貿(mào)易非常頻繁農(nóng)業(yè)銀行在這兩個地區(qū)設有香港分行和新加坡分行特別是新加坡分行，已經(jīng)在大宗石油、

12、農(nóng)產(chǎn)品等貿(mào)易融資業(yè)務上有過積極的嘗試，擁有一定的業(yè)務經(jīng)驗，通過境內(nèi)外聯(lián)合營銷，境內(nèi)分行可以充分借鑒境外分行的業(yè)務經(jīng)驗，同時，可以共同營銷境內(nèi)有大宗貿(mào)易融資需求并在香港和新加坡有子母公司關系的客戶，充分打開農(nóng)業(yè)銀行境內(nèi)外聯(lián)合營銷、關聯(lián)客戶共同營銷的營銷局面。(四)進一步完善大宗商品貿(mào)易融資的業(yè)務結構，把大宗商品貿(mào)易融資真正做成一個成熟產(chǎn)品目前，農(nóng)業(yè)銀行的大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務只限于進口開證和進口押匯業(yè)務，業(yè)務結構相對單一。而國際上以大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務出名的幾大銀行，比如法國巴黎銀行、比利時富通銀行、荷蘭合作銀行，其大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務結構是相當成熟的，是集大宗貿(mào)易融資、結構性貿(mào)易融資、貿(mào)易鏈融資為一體的一種嶄新融資方式，是一種集物流、信息流和資金流為一體的個性化貿(mào)易融資組合方式。農(nóng)業(yè)銀行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展必須以其為目標，在業(yè)務發(fā)展中不斷完善業(yè)務結構融入新的組合品種加大對貿(mào)易鏈上融資產(chǎn)品創(chuàng)新力度。敢于在業(yè)務實踐中不斷調(diào)整大宗商品貿(mào)易融資的組合品種，創(chuàng)新組合方式，只有這樣農(nóng)業(yè)銀行的大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務才能快速發(fā)展，才能早El趕上歐洲先進銀行的發(fā)展水平。(五)堅持合規(guī)操作原則防范業(yè)務風險。規(guī)避業(yè)務