重大資產(chǎn)重組判斷指標(biāo)計(jì)算案例

1、重大資產(chǎn)比例計(jì)算案例一、 清水源公司本次交易的資金來源為自有資金。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。根據(jù)上市公司2015年度財務(wù)數(shù)據(jù)、安得科技經(jīng)審計(jì)的2016年度財務(wù)數(shù)據(jù)及公司本次交易的資金來源為自有資金。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。根據(jù)上市公司2015年度財務(wù)數(shù)據(jù)、安得科技經(jīng)審計(jì)的2016年度財務(wù)數(shù)據(jù)及標(biāo)的資產(chǎn)交易作價情況，按照上市公司重大資產(chǎn)重組辦法的規(guī)定，相關(guān)財務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下：注：根據(jù)上市公司重大資產(chǎn)重組辦法的規(guī)定，購買股權(quán)導(dǎo)致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額

2、和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買的，以其累計(jì)數(shù)計(jì)算相應(yīng)數(shù)額；根據(jù)證券期貨法律適用意見第11號<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>第十二條上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)購買、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn)的有關(guān)比例計(jì)算的適用意見，在計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)時，應(yīng)當(dāng)以第一次交易時最近一個會計(jì)年度上市公司經(jīng)審計(jì)的合并財務(wù)會計(jì)報告期末資產(chǎn)總額、期末凈資產(chǎn)額、當(dāng)期營業(yè)收入作為分母。根據(jù)上述測算，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。二、 華星創(chuàng)業(yè)本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組2016年11月28日

3、，上市公司2016年第六次臨時股東大會審議通過了關(guān)于收購北京互聯(lián)港灣科技有限公司51%股權(quán)及簽署<杭州華星創(chuàng)業(yè)通信技術(shù)股份有限公司與任志遠(yuǎn)、深圳前海華星亞信投資合伙企業(yè)（有限合伙）等關(guān)于北京互聯(lián)港灣科技有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書>的議案?；ヂ?lián)港灣于2016年12月23日完成了該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)。根據(jù)重組辦法第十四條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定：“上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額”。2016年上市公司收購互聯(lián)港灣51%股權(quán)屬于在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買、出售的情形，在判斷是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時需以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算

4、相應(yīng)數(shù)額。2016年上市公司購買互聯(lián)港灣51%股權(quán)的交易價格，及本次交易上市公司擬購買互聯(lián)港灣49%股權(quán)的交易對價，合計(jì)為93,680萬元。根據(jù)<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>第十二條上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)購買、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn)的有關(guān)比例計(jì)算的適用意見證券期貨法律適用意見第11號規(guī)定：“在上市公司股東大會作出購買或者出售資產(chǎn)的決議后12個月內(nèi)，股東大會再次或者多次作出購買、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn)的決議的，應(yīng)當(dāng)適用重組辦法第十二條第一款第（四）項(xiàng)的規(guī)定。在計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)時，應(yīng)當(dāng)以第一次交易時最近一個會計(jì)年度上市公司經(jīng)審計(jì)的合并財務(wù)會計(jì)報告期末資產(chǎn)總額、期末凈資產(chǎn)額、當(dāng)期營業(yè)收入作為

5、分母”。計(jì)算本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時，應(yīng)以2015年上市公司經(jīng)審計(jì)的合并財務(wù)會計(jì)報告期末資產(chǎn)總額、期末凈資產(chǎn)額、當(dāng)期營業(yè)收入作為分母。本次交易根據(jù)重組辦法及其相關(guān)法規(guī)規(guī)定計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)如下：由上表可知，本次交易構(gòu)成中國證監(jiān)會規(guī)定的上市公司重大資產(chǎn)重組行為；同時，本次交易涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)，需經(jīng)中國證監(jiān)會并購重組委員會審核，取得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可實(shí)施。三、 華邦穎泰本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、不構(gòu)成借殼根據(jù)重組辦法第十三條第四款規(guī)定，“上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。”根據(jù)證券期貨法律適用意見第11號規(guī)定，“在上市公司股東大會作出購

6、買或者出售資產(chǎn)的決議后12個月內(nèi)，股東大會再次或者多次作出購買、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn)的決議的，應(yīng)當(dāng)適用重組辦法第十二條第一款第（四）項(xiàng)的規(guī)定。在計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)時，應(yīng)當(dāng)以第一次交易時最近一個會計(jì)年度上市公司經(jīng)審計(jì)的合并財務(wù)會計(jì)報告期末資產(chǎn)總額、期末凈資產(chǎn)額、當(dāng)期營業(yè)收入作為分母”。2013年11月21日華邦穎泰收購百盛藥業(yè)28.50%的股權(quán)，距本次交易不足十二個月。在計(jì)算相關(guān)財務(wù)指標(biāo)時，標(biāo)的資產(chǎn)方應(yīng)以累計(jì)數(shù)計(jì)算相應(yīng)數(shù)額，上市公司方應(yīng)以2012年度經(jīng)審計(jì)的合并財務(wù)會計(jì)報告期末資產(chǎn)總額、期末凈資產(chǎn)額、當(dāng)期營業(yè)收入作為分母。相關(guān)財務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下：注：（1）凈資產(chǎn)是指歸屬于母公司股東凈資產(chǎn)；（2）資產(chǎn)總額

7、與凈資產(chǎn)所對應(yīng)財務(wù)指標(biāo)占比，以資產(chǎn)總額或資產(chǎn)凈額與成交金額孰高計(jì)算確定；（3）累計(jì)成交金額=華邦穎泰收購百盛藥業(yè)28.50%股權(quán)的成交額+本次收購百盛藥業(yè)71.5%股權(quán)購買價格為144,894.75萬元華邦穎泰在12個月內(nèi)連續(xù)收購百盛藥業(yè)股份的累計(jì)成交金額與華邦穎泰2012年凈資產(chǎn)的比例超過了50%，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。此外，本次交易還涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)提交并購重組委審核。華邦穎泰在12個月內(nèi)連續(xù)收購百盛藥業(yè)股份的累計(jì)成交金額與華邦穎泰2012年資產(chǎn)總額的比例為33.17%，未達(dá)到100%以上，本次交易不屬于重組管理辦法第十二條規(guī)定的借殼重組。四、 通源石油上市公司最近十二個月內(nèi)

8、購買資產(chǎn)是否適用上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十四條關(guān)于累計(jì)計(jì)算的規(guī)定上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十四條（四）“上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。已按照本辦法的規(guī)定編制并披露重大資產(chǎn)重組報告書的資產(chǎn)交易行為，無須納入累計(jì)計(jì)算的范圍，但本辦法第十三條規(guī)定情形除外。交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制，或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍，或者中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形下，可以認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。”1、收購永晨石油45%股權(quán)與本次交易公司于2014年7月31日收購永晨石油45%的股權(quán)與本次交易中收購永晨石油剩余55%的股權(quán)乃系相關(guān)資產(chǎn)存在關(guān)聯(lián)關(guān)

9、系，但自2014年7月31日實(shí)施完畢起至本次交易股東大會2016年3月28日業(yè)已超過12個月，因此無需納入本次交易相關(guān)指標(biāo)的累計(jì)計(jì)算范圍。2、收購美國安德森服務(wù)公司交易為上市公司收購其實(shí)際控制人張國桉夫婦所控制的安德森服務(wù)公司，交易金額已經(jīng)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，需按照相關(guān)法律法規(guī)程序報送中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，2015年2月4日上市公司收到中國證監(jiān)會證監(jiān)許可【2015】198號關(guān)于核準(zhǔn)西安通源石油科技股份有限公司向張國桉等發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復(fù)，屬于重組辦法第十四條“已按照本辦法的規(guī)定編制并披露重大資產(chǎn)重組報告書的資產(chǎn)交易行為”，因此無須納入累計(jì)計(jì)算的范圍。3、收購龍?jiān)春阃堅(jiān)春阃ㄔ瓰橐积埡銟I(yè)與上市公司共

10、同持有的子公司，主營業(yè)務(wù)為油田服務(wù)相關(guān)技術(shù)推廣與相關(guān)設(shè)備租賃，與本次交易標(biāo)的永晨石油主營業(yè)務(wù)相近。上述資產(chǎn)與本次購買資產(chǎn)標(biāo)的不屬于同一實(shí)際控制人所控制，但屬于同一或相近業(yè)務(wù)范圍，屬于同一或者相關(guān)資產(chǎn)。4、參股一龍恒業(yè)一龍恒業(yè)主營業(yè)務(wù)為石油技術(shù)服務(wù)，與本次交易標(biāo)的永晨石油主營業(yè)務(wù)相近。上述資產(chǎn)與本次購買資產(chǎn)標(biāo)的不屬于同一實(shí)際控制人所控制，但屬于同一或相近業(yè)務(wù)范圍，屬于同一或者相關(guān)資產(chǎn)。5、出售資產(chǎn)公司出售安德森射孔服務(wù)有限公司持有的13臺作業(yè)起重機(jī)，29臺皮卡車及其相關(guān)資產(chǎn)，屬油服相關(guān)資產(chǎn)，根據(jù)重組辦法十四條（三）上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例

11、較高者為準(zhǔn)。上市公司在本次交易前十二個月內(nèi)出售資產(chǎn)累計(jì)數(shù)低于收購資產(chǎn)額，因此本次交易在計(jì)算累計(jì)金額時以購買資產(chǎn)計(jì)算的相關(guān)比例為準(zhǔn)。6、累計(jì)計(jì)算情況獨(dú)立財務(wù)顧問對通源石油本次交易前12個月內(nèi)購買、出售資產(chǎn)的情況進(jìn)行了核查，認(rèn)為：根據(jù)上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。根據(jù)證券期貨適用意見第11號的相關(guān)規(guī)定，在計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)時，應(yīng)當(dāng)以第一次交易時最近一個會計(jì)年度上市公司經(jīng)審計(jì)的合并財務(wù)會計(jì)報告期末資產(chǎn)總額、期末凈資產(chǎn)額、當(dāng)期營業(yè)收入作為分母。根據(jù)通源石油審計(jì)報告、永晨石油、一龍恒業(yè)、龍?jiān)春阃ń?jīng)審計(jì)財務(wù)數(shù)據(jù)、交易作價情況，

12、相關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下：注：1、根據(jù)重組管理辦法的相關(guān)規(guī)定，標(biāo)的公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)取值以本次標(biāo)的資產(chǎn)對應(yīng)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)賬面值和成交金額孰高為準(zhǔn)，永晨石油總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)以成交金額計(jì)算。2、此處援引信永中和會計(jì)師事務(wù)所出具的“XYZH/2016BJA20445”號審計(jì)報告2015年度數(shù)據(jù)進(jìn)行測算。根據(jù)上述測算，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額占上市公司資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額的比例均未達(dá)到50%以上，根據(jù)重組辦法的規(guī)定，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。同時，本次交易涉及向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)，根據(jù)重組辦法第四十七條規(guī)定，本次交易需提交中國證監(jiān)會并購重組委審核。獨(dú)立財務(wù)顧問審閱了上市公司、永晨石油歷史沿革工商檔案資料，本次交易所簽署的相關(guān)協(xié)議，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與最近十二個月內(nèi)購買資產(chǎn)的相關(guān)資料，經(jīng)核查后認(rèn)為：本次上市公司收購永晨石油45%股權(quán)事項(xiàng)已于2014年7月24日實(shí)施完畢，距離本次交易已超過12個月，因此不適