商品期貨交易實(shí)習(xí)報(bào)告

1、商品期貨實(shí)習(xí)報(bào)告姓 名： 趙現(xiàn)仁 學(xué) 號(hào)： 110712321 班 級(jí)： 測繪113 專 業(yè)： 金融學(xué) 成 績： 山 東 交 通 學(xué) 院二零一四年十月一、實(shí)習(xí)目的鍛煉學(xué)生利用所學(xué)期貨的基本理論、基本方法和基本技能，進(jìn)行期貨模擬交易，使學(xué)生掌握期貨投資的分析方法，特別是技術(shù)分析法；正確地使用常用期貨分析軟件及專門工具；利用交易信息判斷、分析期價(jià)趨勢，鍛煉和培養(yǎng)學(xué)生的動(dòng)手能力，實(shí)現(xiàn)課程教學(xué)中理論與實(shí)踐的有機(jī)統(tǒng)一。二、實(shí)訓(xùn)要求熟悉期貨市場運(yùn)作程序，了解商品期貨行情，掌握影響期貨價(jià)格的基本因素及其原理，能進(jìn)行期貨的基本交易（開平倉）操作，掌握套期保值的具體應(yīng)用，加深學(xué)生對套期保值原理的理解。掌握套利交

2、易的具體應(yīng)用，加深學(xué)生對套利交易原理的理解。了解金融期貨的基本分析和操作。三、主要參考教材證券投資學(xué)，吳曉求主編，中國人民大學(xué)出版社出版。證券投資實(shí)訓(xùn)，韓笑蓉主編，國防工業(yè)出版社。證券投資技術(shù)分析李向科主編，中國人民大學(xué)出版社。衍生金融工具，葉永剛編，中國金融出版社出版。國泰安虛擬交易所操作指南四、主要實(shí)訓(xùn)內(nèi)容1、期貨基礎(chǔ)知識(shí)與交易方法2、影響期貨價(jià)格的基本因素分析3、期貨套期保值和套利交易五、期貨合約模擬1、介紹上海期貨交易所交易品種特點(diǎn)、基本面、交易技巧、實(shí)操展示。2、介紹大連期貨交易所交易品種特點(diǎn)、基本面、交易技巧、實(shí)操展示；3、介紹鄭州期貨交易所交易品種特點(diǎn)、基本面、交易技巧、實(shí)操展示

3、；以下是鄭州優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約：六、期貨基本因素分析模擬、黃金期貨基本因素分析模擬首要是分析技術(shù)圖表，尋找市場方向。跟蹤市場價(jià)格走勢，可以先從圖表走勢所形成的型態(tài)入手，觀察價(jià)格是否已經(jīng)形成對形態(tài)、關(guān)鍵價(jià)位、關(guān)鍵均線、趨勢線突破。下圖為AU1208的K線圖：同時(shí)輔助以其它技術(shù)工具，如：均線、擺動(dòng)指標(biāo)、成交量、持倉量及周線及月線、趨勢線等加以佐證，來驗(yàn)證價(jià)格突破的有效性，其中成交量和持倉量重點(diǎn)跟蹤，代表主力資金的意圖。此外，還要特別關(guān)注日、周、月線方向一致的行情，這時(shí)候出現(xiàn)大行情的概率很大。在人們猜測美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)放寬貨幣政策，刺激經(jīng)濟(jì)時(shí)，期金價(jià)格反彈，這提高了通脹風(fēng)險(xiǎn)，美元走軟。投資者們認(rèn)為黃金是對

4、沖通脹的首選。同時(shí)，由于美元，日圓等貨幣匯率波動(dòng)較大，也有很多人因此買進(jìn)黃金。全球很多國家都在努力壓低匯率，刺激國際經(jīng)濟(jì)增長，投資者們則擔(dān)心這樣的政策會(huì)助長通脹。在這種情況下，一些人買進(jìn)黃金對沖他們在外匯市場上的風(fēng)險(xiǎn)。七、期貨綜合模擬 對一種期貨進(jìn)行分析后，我們就要進(jìn)行下單了。剛才我們注冊了南華模擬交易軟件的賬戶，現(xiàn)在登錄進(jìn)去。如下圖對該軟件我們已經(jīng)有了初步了解并熟悉。以下是我的交易記錄：對該軟件我們已經(jīng)有了初步了解并熟悉。以下是我的交易記錄：以下是查委托：資金狀況：八、其它還可以查看其它有需要的資料，例如即時(shí)新聞。九、實(shí)踐總結(jié)經(jīng)過這幾周的期貨交易實(shí)踐，我受益匪淺。由對期貨這個(gè)詞的陌生，到了解

5、，再到深入熟悉，學(xué)習(xí)如何下單交易，是一個(gè)充滿新鮮刺激的過程。期貨的本質(zhì)是與他人簽訂一份遠(yuǎn)期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達(dá)到保值或賺錢的目的。如何做好期貨交易，是我們實(shí)踐的重點(diǎn)。首要是分析技術(shù)圖表，尋找市場方向。跟蹤市場價(jià)格走勢，可以先從圖表走勢、所形成的型態(tài)入手，觀察價(jià)格是否已經(jīng)形、成對形態(tài)、關(guān)鍵價(jià)位、關(guān)鍵均線、趨勢線突破。若價(jià)格形成了突破，則根據(jù)形態(tài)的大小、不同確定未來行情的級(jí)別，并分配入市的資金量；同時(shí)輔助以其它技術(shù)工具，如：均線、擺動(dòng)指標(biāo)、成交量、持倉量及周線及月線、趨勢線等加以佐證，來驗(yàn)證價(jià)格突破的有效性，其中成交量和持倉量重點(diǎn)跟蹤，代表主力資金的意圖。其次是基本面的配合。

6、通過技術(shù)分析手段判斷行情的方向后，這時(shí)候需要跟蹤、收集基本面的數(shù)據(jù)，看看是否能與技術(shù)面的分析結(jié)果相吻合。若能，則更加驗(yàn)證了技術(shù)分析的準(zhǔn)確性，出現(xiàn)大行情的概率也很大，要相對加大資金投入量；如果技術(shù)方向和基本面方向矛盾，我們必須按照技術(shù)分析給出的信號(hào)操作，這時(shí)可以相對減少資金投入量。同一品種不同時(shí)期影響價(jià)格走勢的主要因素是變化的，不同時(shí)期會(huì)體現(xiàn)不同的市場特征，我們要善于抓住市場特征即市場主流，不要思維定式看市場，并以變化的眼光對待市場特征的變化。價(jià)格是以推動(dòng)調(diào)整再推動(dòng)再調(diào)整波段運(yùn)行的，操作上要順應(yīng)市場原來的運(yùn)行方向，調(diào)整結(jié)束后啟動(dòng)初期介入是很好的時(shí)機(jī)再者，我們要對金融市場的整體判斷：商品市場具有很

7、強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，比如說原油、股市、美元、大宗商品，這些品種聯(lián)動(dòng)性極強(qiáng)，交易一定要順應(yīng)整體市場氛圍，上漲的過程中一定買強(qiáng)勢品種。對于風(fēng)險(xiǎn)問題。我們知道，投資期貨交易本身即為風(fēng)險(xiǎn)搏弈。中小投資者無論從資金還是信息均為弱勢群體，保護(hù)自己的最佳手段即為控制風(fēng)險(xiǎn)，也即止損。期貨交易第一位應(yīng)考慮如何控制風(fēng)險(xiǎn)，其次在考慮如何贏利。只要有交易在手，就要有止損的心理準(zhǔn)備。這樣才能延長期貨的生命力。止損為交易盈利的成本，N次的止損換來一次大的贏利，那我們就成為最后的贏家。保護(hù)利潤和控制風(fēng)險(xiǎn)同樣重要，可以使資金穩(wěn)定增長。做錯(cuò)了必須有止損，做對了同樣要有止贏，否則不但丟掉利潤，還要遭受損失。沃倫 巴菲特 說過：“不要貪婪，不要盲目跟風(fēng)，不要投機(jī)”。 做任何類投資品種都需要投資者有理性的投資觀念。期貨也同樣！心理學(xué)中經(jīng)常說投資者應(yīng)具備四分冷靜的頭腦，四分堅(jiān)強(qiáng)的意志，兩分自信心。在這十分里，自信心卻只占了兩分的地位。說明一個(gè)問題，投資者不要對自己過于自信，過于自信就會(huì)影響理性的投資觀念，就會(huì)把你帶入一場你從不愿意進(jìn)入的賭博當(dāng)中所以，我們應(yīng)該樹立一個(gè)理性的投資概念。交易的時(shí)候，我還學(xué)到了交易理念，就是：服從市場，順從趨勢；大處著眼，小處著手；抓大趨勢、過濾雜音；盯住止損、平靜對市。在分析的