第四講資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理

1、第四講第四講 銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理內(nèi)容提示：l現(xiàn)金資產(chǎn)管理l貸款管理l投資管理現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成l狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。l一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看, 四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用l滿足客戶提取存款進(jìn)行日常交易的要求。 l滿足金融當(dāng)局監(jiān)管的需要。 l銀行作為結(jié)算中心，保留現(xiàn)金資產(chǎn)也是為了清償?shù)男枰?現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的l現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系l結(jié)論結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)?！，F(xiàn)金資產(chǎn)管

2、理的三原則l適度存量控制原則適度存量控制原則：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。l適度流量調(diào)節(jié)原則適度流量調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到適度規(guī)模。l安全性原則：安全性原則：確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。庫存現(xiàn)金管理庫存現(xiàn)金管理l影響庫存現(xiàn)金的因素 l現(xiàn)金收支規(guī)律 l營業(yè)網(wǎng)點設(shè)置l庫存現(xiàn)金的物流方便程度 l中央銀行發(fā)行庫的影響l庫存現(xiàn)金安全管理 l適度性規(guī)模管理 l現(xiàn)金庫房的安全管理 存款準(zhǔn)備金管理l各國貨幣當(dāng)局均規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)在中央銀行開設(shè)賬戶，作為銀行準(zhǔn)備金的基本賬戶。l在中央銀行的存款由兩部分組成：l法定準(zhǔn)備金l超額準(zhǔn)備金l存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的

3、重要組成部分。 滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求 l法定準(zhǔn)備金的計算 l滯后準(zhǔn)備金計算法滯后準(zhǔn)備金計算法，主要適用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算：銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)量。 l同步準(zhǔn)備金計算法同步準(zhǔn)備金計算法，主要適用于對交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計算本期的準(zhǔn)備金需要量。 法定準(zhǔn)備金頭寸的管理法定準(zhǔn)備金頭寸的管理l原則：原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。l預(yù)測預(yù)測：銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體

4、管理目標(biāo)。 滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求l銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實際需要量進(jìn)行比較，如果余額不足，銀行應(yīng)當(dāng)及時予以補(bǔ)足；l如果已有的準(zhǔn)備金余額已經(jīng)超過了應(yīng)繳準(zhǔn)備金數(shù)額，則應(yīng)及時從中央銀行調(diào)減準(zhǔn)備金，增加銀行的可用頭寸，增加銀行的收益水平。超額準(zhǔn)備金的管理超額準(zhǔn)備金的管理 l影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 l存款波動 l貸款的發(fā)放與收回l其他因素 l向中央的借款 l同業(yè)往來情況l法定存款準(zhǔn)備金的變化 超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)l調(diào)節(jié)原則調(diào)節(jié)原則：相對成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量。l調(diào)節(jié)方法調(diào)節(jié)方法：機(jī)會成本與融資成本的權(quán)衡l調(diào)度頭寸的方法調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)

5、拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。商業(yè)銀行的流動性需求商業(yè)銀行的流動性需求l流動性需求流動性需求的界定的界定： 是客戶對銀行所提出的立即可支用的資金需求，銀行的流動性需求主要包括存款客戶的提款要求和貸款客戶的信用要求。l流動性需求具有同向性和傳染性流動性需求具有同向性和傳染性。 流動性需求的分類流動性需求的分類l短期流動性需求短期流動性需求：短期流動性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。l長期流動性需求長期流動性需求：長期流動性需求是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。l周期

6、流動性需求周期流動性需求：周期流動性需求是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動所引發(fā)的。 l臨時流動性需求臨時流動性需求：臨時流動性需求是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。 現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給l銀行的流動性供給包括：l在資產(chǎn)負(fù)債表中“存儲”流動性，l從金融市場上“購買”流動性。l銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。流動性需求的估計方法流動性需求的估計方法l因素法因素法：通過分析影響銀行流動性的各項因素來估計銀行的流動性需求。l資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性。 銀

7、行總流動性需求=存款和非存款負(fù)債的流動性需求+貸款的流動性需求l流動性指標(biāo)法流動性指標(biāo)法：流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。根據(jù)以往的經(jīng)驗和行業(yè)平均數(shù)來估計其流動性需要。 流動性管理方法流動性管理方法l從資產(chǎn)方來滿足流動性 l儲備流動性：現(xiàn)金資產(chǎn)l貸款的轉(zhuǎn)換l資產(chǎn)出售l從負(fù)債方解決流動性 l同業(yè)拆借l向央行再貼現(xiàn)、再貸款l向國際金融市場借款l發(fā)行大額存單等方式籌集資金內(nèi)容提示：l現(xiàn)金資產(chǎn)管理l貸款管理l投資管理貸款的重要性l從宏觀角度宏觀角度來看：通過發(fā)放貸款可以影響地區(qū)和國家的經(jīng)濟(jì)運行。合理的貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)能夠滿足經(jīng)濟(jì)增長對資金的需求，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 l從微觀角度微觀角度來

8、看：對于我國國內(nèi)商業(yè)銀行而言，貸款活動占到銀行總資產(chǎn)的三分之二以上，帶來的收益占銀行總收入的四分之三甚至更多。同樣，銀行業(yè)的風(fēng)險也主要集中在信貸領(lǐng)域。 貸款組合貸款組合l銀行貸款組合的目的是最大程度地提高銀行貸款發(fā)放的收益，降低整體貸款風(fēng)險。l決定某個銀行貸款組合結(jié)構(gòu)的首要因素是特定的市場環(huán)境。 l銀行的經(jīng)營規(guī)模同樣也能決定銀行的貸款組合結(jié)構(gòu)。 個人貸款在我國發(fā)展的情況個人貸款在我國發(fā)展的情況l個人貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張：l98年個人貸款余額為172億元，占銀行信貸總額的比重僅為0.85%；l2003年余額增加至1.5萬億元，比重上升到9.9%；l2009年余額接近4萬億元，比重接近20%。貸款的質(zhì)

9、量評價貸款的質(zhì)量評價 貸款分類是指銀行的信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息并運用最佳判斷，根據(jù)貸款的風(fēng)險程度對貸款質(zhì)量作出評價。貸款質(zhì)量評價貸款質(zhì)量評價 國際貸款分類的三種模式：l五級分類法 l大洋洲模式 l歐洲模式 商業(yè)銀行呆賬準(zhǔn)備金制度商業(yè)銀行呆賬準(zhǔn)備金制度 l功能考察：彌補(bǔ)貸款損失的一種價值準(zhǔn)備l種類l普通呆賬準(zhǔn)備金(General Loan Loss Reserve) l專項呆賬準(zhǔn)備金（Specific Loan Loss Reserve） l特別呆賬準(zhǔn)備金（Special Loan Loss Reserve ）l制度運作：及時性原則，充足性原則內(nèi)容提示：l

10、現(xiàn)金資產(chǎn)管理l貸款管理l投資管理商業(yè)銀行證券投資的功能商業(yè)銀行證券投資的功能l獲取收益l風(fēng)險管理l增強(qiáng)流動性l資本管理l稅收庇護(hù)l滿足抵押要求 商業(yè)銀行證券投資的種類商業(yè)銀行證券投資的種類l公司債券公司債券：公司為籌措資金發(fā)行的債券。l股票股票：大多數(shù)國家禁止銀行投資工商企業(yè)的股票，但隨著銀行業(yè)務(wù)的綜合化，股票有可能成為投資品種。l商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)：安全性高，有利于銀行提高資產(chǎn)流動性。l銀行承兌匯票銀行承兌匯票：銀行對從事進(jìn)出口等業(yè)務(wù)的企業(yè)提供的一種信用擔(dān)保，可以增加銀行的資產(chǎn)流動性并增加銀行收益。l回購協(xié)議回購協(xié)議：銀行出售預(yù)先購回的證券的協(xié)議，買賣的差價為銀行的收益。l央行票據(jù)央行票據(jù)：中央銀行為調(diào)劑商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證。l創(chuàng)新的金融工具創(chuàng)新的金融工具：金融期貨、金融期權(quán)、資產(chǎn)證券化等。我國商業(yè)銀行證券投資的種類我國商業(yè)銀行證券投資的種類l國庫券l國家建設(shè)債券l國家投資債券l國家特種債券l金融債券l企業(yè)債券l央行票據(jù)l回購協(xié)議l銀行承兌票據(jù)確立管理目標(biāo)確立