人壽保險(xiǎn)與家庭理財(cái)

1、 您和您的客戶已經(jīng)了解到十大基本理財(cái)工具，理財(cái)十條金律，還有家庭理財(cái)?shù)募记珊头椒?，你們可能躍躍欲試了吧 可是，我們要將您和您的客戶輕輕拉回：在享受“進(jìn)攻”快樂的同時，不要忘記風(fēng)險(xiǎn)管理，別忘記“防守”。本篇將帶您深刻了解保險(xiǎn)對于理財(cái)活動的不可替代的作用，您還可了解：投資就是理財(cái)嗎？家庭理財(cái)中如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理？保險(xiǎn)在家庭理財(cái)中的位置是怎樣的？滬指暴跌滬指暴跌144144點(diǎn)，創(chuàng)點(diǎn)，創(chuàng)下近期單下近期單日最大跌日最大跌幅；深成幅；深成指跌指跌629629點(diǎn)，點(diǎn)，跌幅竟高跌幅竟高達(dá)達(dá)7.62%7.62%。1 ： 2 ： 7時間日 收 益 率.15.10.05-.00-.05-.10-.15時間日 收 益

2、率.15.10.05-.00-.05-.10-.15債 券 收 益 率股 票 收 益 率時間基 金 收 益 率.15.10.05-.00-.05-.10-.15時間日 收 益 率.15.10.05-.00-.05-.10-.15 基金收益率的波動遠(yuǎn)小于股票，略大于債券2007年年3月月18日升至日升至2.79年數(shù)年數(shù)4%4%通脹率通脹率 5%5%通脹率通脹率 6%6%通脹率通脹率1000元元1000元元1000元元388585783158157747341066559953915542463395204423582902036027721330294215156期期望望回回報(bào)報(bào)率率風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)

3、程度RfRf低風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn) 較低風(fēng)險(xiǎn)較低風(fēng)險(xiǎn) 中等風(fēng)險(xiǎn)中等風(fēng)險(xiǎn) 較高風(fēng)險(xiǎn)較高風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)國債國債銀行存款銀行存款房地產(chǎn)房地產(chǎn)公司債券公司債券國內(nèi)股票國內(nèi)股票風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)資本國外股票國外股票*公司債券的信用等級不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同公司債券的信用等級不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同* *國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn)國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn)+_0由歷史平均報(bào)酬率印證不同風(fēng)險(xiǎn)商品間的預(yù)期報(bào)酬率由歷史平均報(bào)酬率印證不同風(fēng)險(xiǎn)商品間的預(yù)期報(bào)酬率年報(bào)酬小型股 大型股長期政府債 中長期政府債國庫券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100

4、%-50%0%50%100%150%最高年報(bào)酬最低年報(bào)酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年報(bào)酬高點(diǎn)與低點(diǎn)： 1926 - 2001上漲與下跌幅度美國各項(xiàng)投資商品單年度最佳與最差報(bào)酬率比較美國各項(xiàng)投資商品單年度最佳與最差報(bào)酬率比較投資者投資者 1 1將將100,000100,000元投資到一種年元投資到一種年收益率收益率6% 6% 的金融產(chǎn)品上的金融產(chǎn)品上投資者投資者 2 2將將100,000 100,000 投資到投資到5 5種不同種不同收益率的金融產(chǎn)品上收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,00

5、0100,000(20,000 in5種不同投資)以25年投資復(fù)利計(jì)算15%10%5%0%Lose數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露資料來源：Allen et al (2001) What do financial intermediaries do? Journal of Banking & Finance 羅伯特.清崎 窮爸爸、富爸爸 美國市場（19261992） 美國市場（19261992）30%11%2%0%70%89%98%100%0%20%40%60%80%100%120%一年投資一年投資五年投資五年投資十年投資十年投資十五年投資十五年投資賠錢幾率賺錢幾率數(shù)據(jù)截取自數(shù)據(jù)

6、截取自IbbotsonIbbotson相關(guān)信息披露相關(guān)信息披露臺臺灣灣市市場場（1 19 97 70 01 19 99 96 6）26%17%6%0%83%94%100%74%0%20%40%60%80%100%120%一一年年投投資資五五年年投投資資十十年年投投資資十十五五年年投投資資賠錢幾率賺錢幾率數(shù)據(jù)來源于Ibbotson相關(guān)信息披露年齡年齡每年存每年存每月存每月存20201649816498137513752525199431994316621662303024588245882049204935353115731157259625964040410914109134243424454

7、5577595775948134813505091260912607605760501000020000300004000050000600007000080000900001000001234567每年存每年存20 25 30 35 40 45 50因?yàn)樯夂凸ぷ鏖L期在外奔波，因?yàn)閾碛懈驗(yàn)樯夂凸ぷ鏖L期在外奔波，因?yàn)閾碛懈嗟呢?cái)富引人矚目，成功人士往往面臨更多多的財(cái)富引人矚目，成功人士往往面臨更多意外的風(fēng)險(xiǎn)。意外的風(fēng)險(xiǎn)。超負(fù)荷的工作、超常的壓力，正值壯年的精超負(fù)荷的工作、超常的壓力，正值壯年的精英們身心疲憊。當(dāng)王均瑤、楊邁、陳逸飛英們身心疲憊。當(dāng)王均瑤、楊邁、陳逸飛在他們的黃金年代匆匆離去

8、時，還有什么是在他們的黃金年代匆匆離去時，還有什么是比健康更寶貴的財(cái)富？比健康更寶貴的財(cái)富？誰都希望自己的企業(yè)能夠永續(xù)經(jīng)營，但是誰誰都希望自己的企業(yè)能夠永續(xù)經(jīng)營，但是誰又敢保證自己能打造一個百年老店？經(jīng)營策又敢保證自己能打造一個百年老店？經(jīng)營策略上一個小小的失誤，就可能讓多年的苦心略上一個小小的失誤，就可能讓多年的苦心毀于一旦。十年、甚至幾十年后的未來究竟毀于一旦。十年、甚至幾十年后的未來究竟會怎樣？會怎樣？ 受益人的保險(xiǎn)金請求權(quán)來自人身保險(xiǎn)合同的規(guī)定，受益人的保險(xiǎn)金請求權(quán)來自人身保險(xiǎn)合同的規(guī)定，故受益人獲得的保險(xiǎn)金不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，既不納故受益人獲得的保險(xiǎn)金不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，既不納入

9、遺產(chǎn)分配，也不用于清償被保險(xiǎn)人生前債務(wù)。入遺產(chǎn)分配，也不用于清償被保險(xiǎn)人生前債務(wù)。 家里的家里的“頂梁柱頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為的兒子為“頂梁柱頂梁柱”留下來的巨額保險(xiǎn)究竟屬于誰對簿留下來的巨額保險(xiǎn)究竟屬于誰對簿公堂。公堂。 遼陽市中級人民法院做出了判決，按照遼陽市中級人民法院做出了判決，按照保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法中不看中不看“關(guān)系關(guān)系”而看而看“受益人受益人”的原則，將價值的原則，將價值21620102162010元的元的“天價保單天價保單”的賠付額判給了投保人滕某的賠付額判給了投保人滕某某在買保險(xiǎn)時所指定的受益人：兒子滕某。某在買保險(xiǎn)時所指定的受益人：

10、兒子滕某。案例二：案例二： 保額計(jì)算可參照本人年收入乘以未來可工作年限計(jì)算保額計(jì)算可參照本人年收入乘以未來可工作年限計(jì)算調(diào)研顯示：調(diào)研顯示： 首先體現(xiàn)對家人的關(guān)愛和責(zé)任；首先體現(xiàn)對家人的關(guān)愛和責(zé)任； 其次體現(xiàn)自身價值，其次體現(xiàn)自身價值， 最好還能作為一份穩(wěn)妥投資。最好還能作為一份穩(wěn)妥投資。 中國保監(jiān)會主席吳定富在全國保險(xiǎn)工作會議上公布： 去年全年，保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)投資收益955.3億元，收益率達(dá)到5.8%，比2005年提高2.2個百分點(diǎn)，為近3年最好水平。 2006年末我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為17785.39億元。在具體的投資結(jié)構(gòu)中，由于國內(nèi)股市表現(xiàn)良好，保險(xiǎn)公司全年共拿出912.08億元購買證券投資基金，保險(xiǎn)資金直接投資股票以及未上市股權(quán)的比例也有大幅度提高，累計(jì)達(dá)929.24億元，占5.22%，比2006年初上升了4.1%。此外，2006年，保險(xiǎn)資