第十一章本—量—利分析ppt課件

1、第十一章 本量利分析 本量利分析Cost-Volume-Profit Analysis，顧名思義， 就是指在本錢性態(tài)的根底上，對(duì)本錢業(yè)務(wù)量利潤之間依存關(guān)系所進(jìn)展的分析。 本章討論： 本量利之間相互關(guān)系的分析 盈虧臨界點(diǎn)分析 各要素變動(dòng)分析 敏感性分析 第一節(jié) 本量利之間相互關(guān)系的分析 在把本錢分解為固定本錢和變動(dòng)本錢兩部分之后，再把收入和利潤加進(jìn)來，本錢、業(yè)務(wù)量和利潤之間的關(guān)系就可以一致于一個(gè)數(shù)學(xué)模型之中。 本量利關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)，主要有四種方式： 一、損益方程式 根據(jù)數(shù)據(jù)的來源及管理需求，損益方程式存在多種方式。 根本的損益方程式： 目前多數(shù)企業(yè)都適用損益法來計(jì)算利潤。利潤、 本錢和業(yè)務(wù)量關(guān)系

2、如下： =TRTC 假設(shè)產(chǎn)銷平衡，以P代表銷售價(jià)錢，Qt代表銷售量，那么： PQtbQta一、損益方程式 這個(gè)方程式是明確表達(dá)本量利之間數(shù)量關(guān)系的根本方程式。 它包含相互聯(lián)絡(luò)的5個(gè)變量，只需給定其中的4個(gè)，便可求得另外1 個(gè)變量的值。在編制利潤預(yù)算時(shí)，通常把銷售價(jià)錢、單位變動(dòng)本錢和固定本錢視為固定的常量，只需銷售量和利潤兩個(gè)自在變量。給出一定的銷售量，可利用方程式直接計(jì)算出預(yù)期利潤；給定目的利潤，那么可直接計(jì)算出應(yīng)到達(dá)的銷售量。一、損益方程式 這個(gè)方程式是一種最根本的方式，它可以根據(jù)所需求計(jì)算的問題變換成其它的方式。其中，Qta /Pb 就是實(shí)現(xiàn)目的利潤 應(yīng)到達(dá)的銷售量。 當(dāng)然，也可以根據(jù)企業(yè)

3、詳細(xì)情況添加一些變量，成為更復(fù)雜、更接近實(shí)踐的方程式。一、損益方程式 多種產(chǎn)品的損益方程式： 上述損益方程式建立在企業(yè)只消費(fèi)一種產(chǎn)品的根底上。實(shí)踐上，大多數(shù)企業(yè)消費(fèi)多種產(chǎn)品。 為了在這些企業(yè)適用上述損益方程式，我們引進(jìn)了“結(jié)合單位這個(gè)概念。 “結(jié)合單位是指按一定實(shí)物量比例構(gòu)成的一組產(chǎn)品，可以用它來一致計(jì)量多種類企業(yè)的業(yè)務(wù)量。 二、奉獻(xiàn)毛益方程式 奉獻(xiàn)毛益Contribution Margin，CM：銷售收入減去變動(dòng)本錢之后的差額即： CMPQtbQtPbQt 假設(shè)用單位產(chǎn)品來表示，單位奉獻(xiàn)毛益UCM就是： UCMPb 奉獻(xiàn)毛益是產(chǎn)品扣除本身變動(dòng)本錢后給企業(yè)所做的奉獻(xiàn)，它首先用于收回企業(yè)的固定本

4、錢，假設(shè)還有剩余那么成為利潤，假設(shè)缺乏以收回固定本錢那么發(fā)生虧損。二、奉獻(xiàn)毛益方程式 由于變動(dòng)本錢既包括制造變動(dòng)本錢和期間變動(dòng)本錢，因此，奉獻(xiàn)毛益也可以詳細(xì)分為制造奉獻(xiàn)毛益和產(chǎn)品奉獻(xiàn)毛益。 通常，假設(shè)在“奉獻(xiàn)毛益前未加任何定語，那么，那么指“產(chǎn)品奉獻(xiàn)毛益。 奉獻(xiàn)毛益率Contribution Margin Ratio，CMR：奉獻(xiàn)毛益占銷售收入的比率即： CM Pb CMR100100 TR P二、奉獻(xiàn)毛益方程式 通常，奉獻(xiàn)毛益率指產(chǎn)品奉獻(xiàn)毛益率。 在這里，奉獻(xiàn)毛益率可以了解為每1元銷售收入中奉獻(xiàn)毛益所占的比重，它反映產(chǎn)品對(duì)企業(yè)作出奉獻(xiàn)的才干。 與奉獻(xiàn)毛益率相對(duì)應(yīng)的概念是“變動(dòng)本錢率。它是變動(dòng)

5、本錢在銷售收入中所占的比率。變動(dòng)本錢率通常指產(chǎn)品變動(dòng)本錢率。由于銷售收入被分為變動(dòng)本錢和奉獻(xiàn)毛益兩部分，前者是產(chǎn)品本身的耗費(fèi)，后者是對(duì)企業(yè)的奉獻(xiàn)，變動(dòng)本錢率與奉獻(xiàn)毛益率之和等于100。二、奉獻(xiàn)毛益方程式 根本的奉獻(xiàn)毛益方程式： 引進(jìn)了“奉獻(xiàn)毛益這個(gè)概念，根本損益方程式可以以另一種方式表示： CMaUCMQta 這個(gè)公式也明確地表達(dá)了本量利之間的數(shù)量關(guān)系。它同樣可以根據(jù)需求還成其它方式。其中，Qta /UCM 就是實(shí)現(xiàn)目的利潤 應(yīng)到達(dá)的銷售量。 奉獻(xiàn)毛益方程式也可以適用“結(jié)合單位作為銷售量的計(jì)算單位，使之適用于多種類企業(yè)。二、奉獻(xiàn)毛益方程式 奉獻(xiàn)毛益率方程式： 奉獻(xiàn)毛益方程式，還可以利用“奉獻(xiàn)毛

6、益率表示如下： CMaCMRPQta 這個(gè)方程式可以根據(jù)需求還成其它方式.其中，PQta CMR，就是實(shí)現(xiàn)目的利潤應(yīng)到達(dá)的銷售額。 這個(gè)方程式同樣可以用于多種類企業(yè)。二、奉獻(xiàn)毛益方程式 由于多種產(chǎn)品的銷售收入可以直接相加，因此，問題的關(guān)鍵在于計(jì)算多種產(chǎn)品的加權(quán)平均奉獻(xiàn)毛益率。 加權(quán)平均奉獻(xiàn)毛益率各產(chǎn)品奉獻(xiàn)毛益率某產(chǎn)品所占銷售收入比重 三、銷售利潤率方程式 利潤通常按銷售收入的百分比即銷售利潤率SR PQt來表示，而不是按某一絕對(duì)數(shù)來表示。這時(shí)，利潤的方程式可表示為： SRTRSRPQt 由于TRabQt TRabQtSRPQt PQtabQtSRPQt PQtbQtSRPQta PbSRPQt

7、a Qta/PbSRP三、銷售利潤率方程式 假設(shè)要用奉獻(xiàn)毛益率CMR表示的話，上述公式兩邊同時(shí)乘上P： TRa/CMRSR四、本量利圖 將本錢、銷售量和利潤的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，就成為本量利圖。 由于它能明晰地顯示企業(yè)不盈也不虧時(shí)應(yīng)到達(dá)的產(chǎn)銷量，因此，又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。 用圖示表達(dá)本量利的相互關(guān)系，不僅籠統(tǒng)直觀，一目了然，而且容易了解。 根據(jù)資料來源與不同的管理目的，本量利圖存在多種方式。 四、本量利圖 一根本的本量利圖 其根本制造方法如下： 1以固定本錢a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于橫坐標(biāo)的直線即固定本錢線； 2以0，a為原點(diǎn)，以b為斜率，作變動(dòng)本錢線； 3以0，0為原點(diǎn)，以p為

8、斜率，作銷售收入線。四、本量利圖 TR TC TR(3) 盈利區(qū) TC(2) a(1) 虧損區(qū) 0 Q0 Q四、本量利圖 二奉獻(xiàn)毛益式本量利圖 其根本制造方法如下： 1以0，0為原點(diǎn)，以b為斜率，作變動(dòng)本錢線； 2以固定本錢a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于變動(dòng)本錢線的直線； 3以0，0為原點(diǎn)，以p為斜率，作銷售收入線。 四、本量利圖 TR TC TR(3) 盈利區(qū) TC(2) 虧損區(qū) bQt(1) 0 Q0 Q四、本量利圖 三利量式本量利圖 這種本量利圖表現(xiàn)了利潤與銷售量的直接關(guān)系，簡明扼要，更容易為企業(yè)管理層了解和接受。 其制造方法如下： 1假設(shè)銷售量為零，利潤為a，那么確定了點(diǎn)0，a； 2假設(shè)利

9、潤為零，銷售量為Q0，那么確定了點(diǎn)Q0，0； 3銜接點(diǎn)0，a和Q0，0成一條直線。這條直線就是利潤線。四、本量利圖 盈利區(qū) 利潤線3 虧損區(qū) 0 Q Q0，02 10，a a四、本量利圖 其意義在于： 1銷售量為零時(shí)，虧損額為固定本錢即 a； 2利潤線與固定本錢線所夾區(qū)域?yàn)榉瞰I(xiàn)毛益。由此得出： 第一，假設(shè)CMa， 0即虧損； 第二，假設(shè)CMa，0即盈虧平衡； 第三，假設(shè)CMa， 0即盈利。 第二節(jié) 盈虧臨界點(diǎn)分析 盈虧臨界點(diǎn)分析Break-even Analysis 是本量利分析的一項(xiàng)重要內(nèi)容，亦稱損益平衡分析。 它主要研討如何確定盈虧臨界點(diǎn)、有關(guān)要素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題，為企業(yè)運(yùn)營管

10、理提供在何種業(yè)務(wù)量下可以盈利，在何種業(yè)務(wù)量下會(huì)導(dǎo)致虧損等概括性資料。 許多人把它與本量利分析等同起來。其實(shí)，準(zhǔn)確地說，它只是后者的一個(gè)組成部分或者說是后者的特例而已。 一、盈虧臨界點(diǎn)確實(shí)定盈虧臨界點(diǎn)，又稱保本點(diǎn)，是指企業(yè)收入與本錢相等的運(yùn)營情況，即奉獻(xiàn)毛益等于固定本錢時(shí)企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的形狀。通常用一定的業(yè)務(wù)量表示這種形狀。一盈虧臨界點(diǎn)銷售量：就單一產(chǎn)品消費(fèi)企業(yè)而言，盈虧臨界點(diǎn)銷售量的計(jì)算并不困難。利潤的根本計(jì)算公式為：PQtbQta，令 0此時(shí)的銷售量就是盈虧臨界點(diǎn)銷售量Q0，即：Q0a/Pba/UCM假設(shè)在消費(fèi)多種類企業(yè)運(yùn)用上述公式，也可用“結(jié)合單位來表示其銷售量。 一、盈虧臨界

11、點(diǎn)確實(shí)定 二盈虧臨界點(diǎn)銷售額 單一產(chǎn)品企業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中只占少數(shù)，大部分企業(yè)產(chǎn)銷多種產(chǎn)品。 雖然可以運(yùn)用結(jié)合單位銷售量來表示多種類企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)，但是，人們更樂于運(yùn)用銷售額來表示盈虧臨界點(diǎn)。 在“Q0a/Pb a/UCM兩邊同乘以P 就得到：盈虧臨界點(diǎn)銷售額TR0aCMR 對(duì)于消費(fèi)多種類的企業(yè)，奉獻(xiàn)毛益率要采用權(quán)平均奉獻(xiàn)毛益率。 一、盈虧臨界點(diǎn)確實(shí)定 三盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率指盈虧臨界點(diǎn)銷售量或銷售額占企業(yè)正常銷售量或銷售額的比重。這里的正常銷售量或銷售額指正常市場和正常開工情況下，企業(yè)的銷售量或銷售額。其計(jì)算公式為： 盈虧臨界點(diǎn)銷售量額 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率100 正常銷售量額 這個(gè)

12、比率闡明，企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重。一、盈虧臨界點(diǎn)確實(shí)定 由于多數(shù)企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營才干是以正常銷售量額來規(guī)劃的，消費(fèi)運(yùn)營才干與正常銷售量額根本一樣。 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率還闡明保本形狀下的消費(fèi)運(yùn)營才干的利用程度，它企業(yè)的消費(fèi)安排具有一定的指點(diǎn)意義。 二、平安邊沿和平安邊沿率一平安邊沿平安邊沿Margin of Safety，MS指正常銷售量額超越盈虧臨界點(diǎn)銷售量額的差額，它闡明銷售量額下降多少企業(yè)依然不至于出現(xiàn)虧損。其計(jì)算公式為：平安邊沿正常銷售量額盈虧臨界點(diǎn)銷售量額二平安邊沿率企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營的平安性，還可以用平安邊沿率來表示。平安邊沿率是平安邊沿與正常銷售量額的比率，即：平安邊沿率平

13、安邊沿/正常銷售量額100平安邊沿和平安邊沿率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的能夠性越小，企業(yè)就越平安。平安邊沿率是一個(gè)相對(duì)目的，可用于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。 二、平安邊沿和平安邊沿率 盈虧臨界點(diǎn)將正常銷售量分成盈虧臨界點(diǎn)銷售量和平安邊沿兩部分即： 正常銷售量盈虧臨界點(diǎn)銷售量平安邊沿 上式兩邊同時(shí)除以正常銷售量得： 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率平安邊沿率1 只需平安邊沿才干為企業(yè)提供利潤，而盈虧臨界點(diǎn)銷售量只能為企業(yè)收回固定本錢。平安邊沿部分的銷售減去其本身的變動(dòng)本錢后即為企業(yè)利潤。二、平安邊沿和平安邊沿率 也即平安邊沿中的奉獻(xiàn)毛益等于利潤。用公式表示就是： 利潤平安邊沿額奉獻(xiàn)毛益率 或利潤平安邊沿量單位奉

14、獻(xiàn)毛益 這個(gè)公式為人們計(jì)算預(yù)期利潤提供了另一條思緒，使利潤計(jì)算過程簡單化。管理人員要計(jì)算預(yù)期利潤，只需用上述公式即可，無須全面計(jì)算。 二、平安邊沿和平安邊沿率 假設(shè)把公式“利潤平安邊沿額奉獻(xiàn)毛益率的兩邊同時(shí)除以銷售額，那么得： 銷售利潤率平安邊沿率奉獻(xiàn)毛益率 這個(gè)公式為我們提供了一種計(jì)算銷售利潤率的新方法，而且闡明，企業(yè)要提高銷售利潤率，就必需提高平安邊沿率即降低盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率或提高奉獻(xiàn)毛益率即降低變動(dòng)本錢率。 第三節(jié) 各要素變動(dòng)分析 各要素變動(dòng)分析指本量利各個(gè)要素發(fā)生變動(dòng)時(shí)相互影響的定量分析，它是本量利分析中最常用的一項(xiàng)內(nèi)容。 這里主要討論各要素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)銷售量和目的利潤銷售量的影響

15、。 一、各要素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)及目的利潤的影響 由前述的公式： Q0a/Pb Qt +a/Pb 可知，對(duì)盈虧臨界點(diǎn)及實(shí)現(xiàn)目的利潤銷售量的影響要素包括單位銷售價(jià)錢P、變動(dòng)本錢b和固定本錢a三個(gè)要素。 一、各要素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)及目的利潤的影響 詳細(xì)地說，包括以下幾個(gè)方面： 單位銷售價(jià)錢變動(dòng)的影響 變動(dòng)本錢變動(dòng)的影響 固定本錢變動(dòng)的影響 各要素同時(shí)變動(dòng)的影響 二、種類構(gòu)造變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響 前面以單一產(chǎn)品為例，就銷售量、銷售價(jià)錢、固定本錢和變動(dòng)本錢各要素變動(dòng)對(duì)企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)及利潤的影響進(jìn)展了討論。 但是，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，這種情況并不多。 多種產(chǎn)品消費(fèi)企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)除了受上述四個(gè)要素影響外，

16、還遭到種類構(gòu)造的影響。 種類構(gòu)造，也叫銷售組合sale mix指某產(chǎn)品銷售額占全部產(chǎn)品銷售額的比重，或者換一句話說，是不同產(chǎn)品銷售額的組合。二、種類構(gòu)造變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響 由于各種產(chǎn)品的盈利性不同奉獻(xiàn)毛益不同，種類構(gòu)造變化將使加權(quán)平均奉獻(xiàn)毛益率發(fā)生變化，從而必然會(huì)對(duì)企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)和利潤產(chǎn)生影響。 三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界點(diǎn)分析的影響 不同企業(yè)的固定本錢在本錢總額所占的比重有高有低。 固定本錢在本錢總額所占比艱苦的企業(yè)稱為高固定本錢型企業(yè)；固定本錢在本錢總額所占比重低的企業(yè)稱為低固定本錢型企業(yè)。 普通而言，技術(shù)資金密集型企業(yè)屬于高固定本錢型企業(yè)，勞動(dòng)密集型企業(yè)屬于低固定本錢型企業(yè)。 高固定本

17、錢型企業(yè)與低固定本錢型企業(yè)在盈虧臨界點(diǎn)分析方面顯示出明顯的差別。 三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界點(diǎn)分析的影響 普通而言，高固定本錢型企業(yè)，盈虧臨界點(diǎn)較高，而低固定本錢型企業(yè)，盈虧臨界點(diǎn)較低。與此相聯(lián)絡(luò)，高固定本錢型企業(yè)的平安邊沿較小，平安邊沿率也較低，發(fā)生虧損的能夠性較大；而低固定本錢型企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)低，平安邊沿較大，發(fā)生虧損的能夠性較小。 這是低固定本錢型企業(yè)的優(yōu)越之處。 但這并不意味著任何情況下，低固定本錢型企業(yè)都比高固定本錢型企業(yè)優(yōu)越。三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界點(diǎn)分析的影響 相反，在市場需求量趨上升，添加產(chǎn)銷量的前景很好，并且潛力很大，銷售量降低到盈虧臨界點(diǎn)以下的能夠性很小時(shí)，由于高固定本錢型企業(yè)

18、的單位變動(dòng)本錢較小，提供的奉獻(xiàn)毛益數(shù)額較大，因此，在銷售量增長的情況下，其利潤增長幅度要比低固定本錢型企業(yè)高得多。 此時(shí)，表現(xiàn)出高固定本錢型企業(yè)比低固定本錢型企業(yè)具有更大的優(yōu)越性。三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界點(diǎn)分析的影響 但是，假設(shè)該種產(chǎn)品市場需求疲軟，添加銷售量的能夠性較小，或者市場對(duì)該種產(chǎn)品的需求量極不穩(wěn)定，銷售量降低到盈虧臨界點(diǎn)以下的能夠性較大時(shí)，低固定本錢型企業(yè)比高固定本錢型企業(yè)具有更大的優(yōu)越性。 總之，在銷售量發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，高固定本錢型企業(yè)利潤動(dòng)搖的幅度比低固定本錢型企業(yè)大。這正是所謂“高風(fēng)險(xiǎn)，高利潤的生動(dòng)寫照。 第四節(jié) 敏感性分析 敏感性分析Sensibility Analysis是一

19、種具有廣泛用途的分析技術(shù)，其運(yùn)用領(lǐng)域不僅限于本量利分析。 通常，它是研討與分析一個(gè)系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化而引起其形狀或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。 在這里運(yùn)用敏感性分析主要是討論假設(shè)與預(yù)測或決策有關(guān)的某個(gè)要素發(fā)生變化，那么，該預(yù)測或決策的預(yù)期結(jié)果將會(huì)遭到什么樣的影響。 前面我們?cè)谟懻撚澟R界點(diǎn)及有關(guān)要素變動(dòng)分析時(shí)，我們都以為除待求變量外，其它變量都是確定的。但是，實(shí)踐上由于市場的變化和企業(yè)技術(shù)條件的變化，會(huì)引起本量利模型的參數(shù)發(fā)生變化，使得原來計(jì)算出來的盈虧臨界點(diǎn)、目的利潤或銷售量失去可靠性。 企業(yè)管理人員希望事先知道哪一個(gè)參數(shù)影響小，哪個(gè)要素影響大，影響程度如何。 掌握這些數(shù)據(jù)的意義在于使企業(yè)管理人員在情況發(fā)生變化之后采取對(duì)策，調(diào)整企業(yè)方案，使消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)經(jīng)常被控制在最有利的形狀之下。一、有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使企業(yè)盈利轉(zhuǎn)為虧損 單位銷售價(jià)錢、單位變動(dòng)本錢、銷售量和固定本錢的變化，都會(huì)影響企業(yè)利潤的高低。 這種變化到達(dá)一定程度，會(huì)使企業(yè)利潤消逝，進(jìn)入盈虧臨界點(diǎn)形狀，使