非公開發(fā)行股票流程指引

1、上市公司非公開發(fā)行股票流程指引 一、定義：非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。二、相關(guān)法律文件：公司法、證券法、上市公司證券發(fā)行管理辦法、上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則、深圳證券交易所股票上市規(guī)則、深圳證券交易所上市公司非公開發(fā)行股票業(yè)務(wù)指引、證券發(fā)行與承銷管理辦法三、操作程序：1、停牌申請(qǐng)（選） 上市公司在籌劃非公開發(fā)行股票過程中，預(yù)計(jì)該信息無法保密且可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響并可能導(dǎo)致公司股票交易異常波動(dòng)的，可向深交所申請(qǐng)公司股票停牌，直至公告董事會(huì)預(yù)案之日起復(fù)牌。2、（發(fā)行對(duì)象為下列人員的，在董事會(huì)召開前1日或當(dāng)日與發(fā)行對(duì)象簽訂附條件生

2、效的股份認(rèn)購合同-細(xì)則12條（一）上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人； （二） 通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者； （三）董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。）3、董事會(huì)決議上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn).決議事項(xiàng)：（一）本次股票發(fā)行的方案；（二）本次募集資金使用的可行性報(bào)告；（三）前次募集資金使用的報(bào)告；（四）其他必須明確的事項(xiàng)。另見細(xì)則13條表決：上市公司董事與非公開發(fā)行股票事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該議案行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須

3、經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半數(shù)通過。出席董事會(huì)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議。表決通過后，決議在2個(gè)交易日內(nèi)披露，將非公開發(fā)行股票預(yù)案與決議同時(shí)刊登。表決通過后，2個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證交所，公告召開股東大會(huì)的通知。（使用募集資金收購資產(chǎn)或股權(quán)的，同時(shí)披露相關(guān)信息見發(fā)行管理辦法 ）。4、向深交所報(bào)送文件并公告董事會(huì)作出決議后，上市公司應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)交易日內(nèi)向深交所報(bào)送下列文件并公告：文件：（一）董事會(huì)決議；（二）本次募集資金使用的可行性報(bào)告；（三）前次募集資金使用的報(bào)告；（四）具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的關(guān)于前次募集資金使用情況的專項(xiàng)審核報(bào)告；（五）深交

4、所要求的其他文件。（ 指引 第八條 非公開發(fā)行股票涉及以資產(chǎn)認(rèn)購新增股份的，上市公司除提交第七條規(guī)定的文件外，還需提交下列文件：（一）重大資產(chǎn)收購報(bào)告書或關(guān)聯(lián)交易公告；（二）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告；（三）法律意見書；（四）經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或評(píng)估事務(wù)所出具的專業(yè)報(bào)告。）5、股東大會(huì)股東大會(huì)通知：應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通知中注明提供網(wǎng)絡(luò)投票等投票方式，對(duì)于有多項(xiàng)議案通過股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)表決的情形，上市公司可按關(guān)于對(duì)上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化有關(guān)事項(xiàng)的通知的規(guī)定向股東提供總議案的表決方式。發(fā)行涉及資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估或上市公司盈利預(yù)測(cè)的，結(jié)果報(bào)告至遲應(yīng)隨召開股東大會(huì)通知同時(shí)公

5、告。決議事項(xiàng)：上市公司股東大會(huì)就非公開發(fā)行股票事項(xiàng)作出的決議，至少應(yīng)包括下列事項(xiàng)：（一）本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量；（二）發(fā)行方式和發(fā)行對(duì)象； （三）定價(jià)方式或價(jià)格區(qū)間；（四）募集資金用途；（五）決議的有效期；（六）對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；（七）其他必須明確的事項(xiàng)。表決：上市公司股東大會(huì)就非公開發(fā)行股票事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。向上市公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行股票的，股東大會(huì)就發(fā)行方案進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。上市公司就發(fā)行證券事項(xiàng)召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為股東參加股東大會(huì)提供便利。公布：股東大會(huì)通過非公開發(fā)行股票議案之日

6、起兩個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會(huì)決議。6、保薦人保薦、向證監(jiān)會(huì)申報(bào)上市公司向證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行申請(qǐng)文件，詳見細(xì)則包括：律師出具的法律意見書和律師工作報(bào)告，保薦人出具發(fā)行保薦書和盡職調(diào)查報(bào)告等結(jié)束公告： 上市公司收到中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于非公開發(fā)行股票申請(qǐng)不予受理或者終止審查的決定后，應(yīng)當(dāng)在收到上述決定的次一交易日予以公告。向深交所報(bào)告審核時(shí)間：上市公司應(yīng)在發(fā)審委或重組委會(huì)議召開前向深交所報(bào)告發(fā)審委或重組委會(huì)議的召開時(shí)間，并可申請(qǐng)公司股票及衍生品種于發(fā)審委或重組委會(huì)議召開之日起停牌。上市公司決定撤回非公開發(fā)行股票申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)在撤回申請(qǐng)文件的次一交易日予以公告。 審核結(jié)果公告：上市公司應(yīng)當(dāng)在該次發(fā)審委

7、或重組委會(huì)議召開之日作出決定后次起的兩個(gè)交易日內(nèi)公告會(huì)議發(fā)審委審核結(jié)果，并說明尚需取得證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件。7、向深交所提交核準(zhǔn)文件上市公司在獲得中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件后，應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向深交所提交下列文件：（一）中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件；（二）發(fā)行核準(zhǔn)公告；（三）深交所要求的其他文件。證監(jiān)會(huì)：收到申請(qǐng)文件-5日內(nèi)決定是否受理-初審-發(fā)行審核委審核-核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)決定（第十五條 非公開發(fā)行股票涉及以資產(chǎn)認(rèn)購新增股份的，上市公司除提交第十四條規(guī)定的文件外，還需提交下列文件：（一）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核的重大資產(chǎn)收購報(bào)告書或關(guān)聯(lián)交易公告；（二）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告；（三）法律意見書。)（董事會(huì)決議未確定具體發(fā)行對(duì)象的，取得

8、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件后，由上市公司及保薦人在批文的有效期內(nèi)選擇發(fā)行時(shí)間；在發(fā)行期起始的前1日，保薦人向符合條件的對(duì)象提供認(rèn)購邀請(qǐng)書。之后，上市公司及保薦人應(yīng)在認(rèn)購邀請(qǐng)書約定的時(shí)間內(nèi)收集特定投資者簽署的申購報(bào)價(jià)表。申購報(bào)價(jià)過程由律師現(xiàn)場(chǎng)見證。之后，簽訂正式認(rèn)購合同，繳款，驗(yàn)資，備案。詳見細(xì)則）8、刊登發(fā)行核準(zhǔn)公告上市公司提交的上述文件經(jīng)深交所登記確認(rèn)后，上市公司應(yīng)當(dāng)刊登發(fā)行核準(zhǔn)公告。發(fā)行核準(zhǔn)公告的內(nèi)容應(yīng)包括：（一）取得核準(zhǔn)批文的具體日期；（二）核準(zhǔn)發(fā)行的股份數(shù)量；（三）其他必須明確的事項(xiàng)。涉及以資產(chǎn)認(rèn)購新增股份的，上市公司還需披露第十五條所述文件?？翘帲悍枪_發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報(bào)告書刊登在至

9、少一種中國證監(jiān)會(huì)制定的報(bào)刊，同時(shí)刊登在證監(jiān)會(huì)制定的網(wǎng)站，置備于證監(jiān)會(huì)制定的場(chǎng)所，供公眾查閱。9、辦理發(fā)行認(rèn)購事宜發(fā)行： 自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票，并到深交所、中國結(jié)算深圳分公司辦理發(fā)行、登記、上市的相關(guān)手續(xù)。超過六個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。上市公司非公開發(fā)行股票完成前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。該事項(xiàng)對(duì)本次發(fā)行條件構(gòu)成重大影響的，發(fā)行證券的申請(qǐng)應(yīng)重新經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。 銷售方式：上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。代銷-報(bào)告證監(jiān)會(huì)

10、：上市公司非公開發(fā)行股票的，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成后向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件： （一）發(fā)行情況報(bào)告書； （二）主承銷商關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購對(duì)象合規(guī)性的報(bào)告； （三）發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購對(duì)象合規(guī)性的見證意見； （四）會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告； （五）中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。 手續(xù)： 上市公司刊登發(fā)行核準(zhǔn)公告后，應(yīng)當(dāng)盡快完成發(fā)行認(rèn)購資金到賬或資產(chǎn)過戶等相關(guān)手續(xù)，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備。股權(quán)登記：上市公司完成發(fā)行認(rèn)購程序后，應(yīng)按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司上市公司非公開發(fā)行證券登記業(yè)務(wù)指南的要求提供相關(guān)文件，向中國結(jié)算深圳分公司申請(qǐng)辦理股份登記手續(xù)。限售處理：中國結(jié)算深

11、圳分公司完成非公開發(fā)行股票新增股份（以下簡(jiǎn)稱新增股份）的登記手續(xù)后，對(duì)新增股份按其持有人承諾的限售時(shí)間進(jìn)行限售處理，并向上市公司出具股份登記完成的相關(guān)證明文件。10、辦理新增股票上市由保薦人保薦新增股份登記完成后，上市公司應(yīng)申請(qǐng)辦理上市手續(xù)。上市公司申請(qǐng)新增股份上市，應(yīng)當(dāng)向深交所提交下列文件：（一）新增股份上市的書面申請(qǐng)；（二）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料；（三）具體發(fā)行方案和時(shí)間安排；（四）發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書；（五）發(fā)行完成后經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；（六）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)完成的相關(guān)證明文件及律師就資產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)完成出具的法律意見書（如涉及以資產(chǎn)認(rèn)購

12、股份）； （七）募集資金專項(xiàng)帳戶開戶行和帳號(hào)等（如適用）；（八）中國結(jié)算深圳分公司對(duì)新增股份登記托管情況的書面證明；（九）保薦機(jī)構(gòu)出具的上市保薦書；（十）保薦協(xié)議；（十一）保薦代表人聲明與承諾書；（十二）深交所要求的其他文件。刊登： 新增股份上市申請(qǐng)經(jīng)深交所核準(zhǔn)后，上市公司應(yīng)當(dāng)在新增股份上市日前的五個(gè)交易日內(nèi)，在指定媒體上刊登發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書。發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書應(yīng)包括下列內(nèi)容：（一）本次發(fā)行概況。應(yīng)披露本次發(fā)行方案的主要內(nèi)容及發(fā)行基本情況，包括：本次發(fā)行履行的相關(guān)程序，本次發(fā)行方案，發(fā)行對(duì)象情況介紹，本次發(fā)行導(dǎo)致發(fā)行人控制權(quán)發(fā)生變化的情況，保薦人關(guān)于發(fā)行過程及認(rèn)購對(duì)象合規(guī)性的結(jié)論

13、意見，律師關(guān)于發(fā)行過程及認(rèn)購對(duì)象合規(guī)性的結(jié)論意見，本次發(fā)行相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)、律師；（二）本次發(fā)行前后公司基本情況。應(yīng)披露本次發(fā)售前后前10名股東情況，本次發(fā)行前事股份結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況，董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持股變動(dòng)情況，本次發(fā)售對(duì)公司的變動(dòng)和影響；（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析。應(yīng)披露最近三年又一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，按非公開發(fā)行股票完成后上市公司總股本計(jì)算的每股收益等指標(biāo)，發(fā)行人對(duì)最近三年又一期財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量等的分析；（四）募集資金用途及相關(guān)管理措施。應(yīng)披露本次募集資金運(yùn)用概況、募集資金投資項(xiàng)目市場(chǎng)前景、募集資金投資項(xiàng)目具體情況、募集資金專戶存儲(chǔ)的相關(guān)措施；（五）新增股份的數(shù)量和上市時(shí)間。應(yīng)披露上市首日股票不設(shè)漲跌幅限制的特別提示；（六）中國證監(jiān)會(huì)及深交所要求披露的其