關(guān)于非上市中小銀行資本補(bǔ)充渠道的思考

1、關(guān)于非上市中小銀行資本補(bǔ)充渠道的思考         09-11-22 11:56:00     作者：黃成泳    編輯：studa20【摘 要】近兩年，隨著銀監(jiān)會資本監(jiān)管力度的加大，我國各商業(yè)銀行紛紛通過各種方式補(bǔ)充資本，但由于多數(shù)銀行都處在業(yè)務(wù)快速發(fā)展階段，業(yè)務(wù)發(fā)展對資本需求仍有較大缺口，建立持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制仍有較長的路要走。目前，筆者就非上市中小銀行資本補(bǔ)充渠道現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)研和分析，并提出相關(guān)對策建議。 【關(guān)鍵詞】非上市 中小

2、銀行 資本補(bǔ)充 思考 一、非上市中小銀行資本補(bǔ)充現(xiàn)狀 （一）資本補(bǔ)充壓力較大 資本嚴(yán)重不足是中國銀行業(yè)的突出問題。對于非上市中小銀行業(yè)來說，可供選擇的資本補(bǔ)充途徑相對上市銀行更為有限，要想補(bǔ)充到足夠的資本金面臨眾多困難。如果資本約束與業(yè)務(wù)發(fā)展不能有機(jī)結(jié)合，將面臨愈來愈大的資本瓶頸。 （二）資本結(jié)構(gòu)不合理 目前，我國非上市中小銀行資本構(gòu)成中核心資本充足率普遍較高，附屬資本所占比重非常低。由于長期以來，大部分非上市中小銀行撥備水平較低，同時又缺乏資本工具的廣泛應(yīng)用，導(dǎo)致附屬資本占總資本額的比例極低。 （三）資本補(bǔ)充渠道比較單一 目前，我國非上市中小銀行資本補(bǔ)充渠道主要又利潤提留、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和股

3、東注資、發(fā)行次級債、發(fā)行混合債等途徑，資本補(bǔ)充的工具和渠道相當(dāng)有限，這在一定程度上制約著非上市銀行的發(fā)展步伐。 二、非上市中小銀行資本補(bǔ)充渠道特點(diǎn)及局限 （一）利潤提留 通過利潤提留，可以有效增加銀行的核心資本。但是，由于銀行盈利水平的限制，依靠自身積累補(bǔ)充資本金的能力不足。目前看來，通過盈利能力的提高來實(shí)現(xiàn)銀行的自我積累速度太慢，且積累程度與水平不高，無法滿足銀行對資本金的需求。 （二）增資擴(kuò)股 增資擴(kuò)股或老股東注資是補(bǔ)充資本最直接的一種方式，但當(dāng)前在實(shí)際操作中仍存在一定的缺陷。部分民營企業(yè)入股商業(yè)銀行的動機(jī)就是能從自己參股的銀行獲得盡可能多的授信，這種補(bǔ)充方式的后果是產(chǎn)生大量非公允關(guān)聯(lián)交易

4、，成為股東從銀行圈錢的工具，影響銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。同時，中國銀行業(yè)的資本回報率較低，加上監(jiān)管當(dāng)局對關(guān)聯(lián)交易限制，民營資本入股商業(yè)銀行的積極性普遍降低。而對于老股東來說，注資會進(jìn)一步稀釋股本收益，因此老股東注資也存在現(xiàn)實(shí)障礙。 （三）發(fā)行次級債 次級債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。發(fā)行次級債券補(bǔ)充資本金具有操作方便、快捷的特點(diǎn)。但是，次級債券只是在一定期限內(nèi)具有資本的屬性，無法替代核心資本的功能，并不能從根本上解決銀行資本充足率不足的問題，它只不過給銀行提供了一個改善經(jīng)營狀況、調(diào)整資

5、產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期。如果銀行經(jīng)營狀況不佳，資本缺乏的情況下，次級債券的發(fā)行可以迅速補(bǔ)充銀行的資本金，尤其是在銀行快速擴(kuò)張時期，次級債券的發(fā)行可以暫時掩蓋資本缺乏問題，并可能使銀行忽視自身問題的解決，等到債券到期需要償付之時，銀行的資本就會急劇下降，再加之其他問題的暴露，將極大地打擊存款人對銀行的信心，最終導(dǎo)致銀行危機(jī)的發(fā)生。 （四）發(fā)行混合資本債券 混合資本債券事針對巴塞爾資本協(xié)議對于混合（債務(wù)、股權(quán)）資本工具的要求而設(shè)計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本。與銀行此前發(fā)行的次級債相比，混合資本債券具有較高的資本屬性，當(dāng)銀行倒閉或清算時，其清償順序列于次級債之后，先于股權(quán)資本。此外，混合資本

6、債券在期限、利息遞延、吸收損失等方面具有許多特征，對提高銀行抗風(fēng)險能力的促進(jìn)作用也更加明顯，發(fā)行混合債券要比發(fā)行次級債券更能從根本上解決資本不足問題。但由于混合資本債券期限較長，資產(chǎn)清償順序僅在股權(quán)資本發(fā)行之前，風(fēng)險較大，對投資者吸引力有限，可能面臨發(fā)行失敗的風(fēng)險。      09-11-22 11:56:00     作者：黃成泳    編輯：studa20三、非上市中小銀行資本補(bǔ)充的幾點(diǎn)建議 （一）拓寬資本補(bǔ)充渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 一方面，監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定

7、，推出更多適合中國銀行實(shí)際的資本補(bǔ)充方式，如資本創(chuàng)新工具、短期附屬債務(wù)等，進(jìn)一步拓寬銀行提高資本充足率的有效渠道。另一方面，非上市中小銀行應(yīng)根據(jù)自身不同情況，以最大限度通過各種可能方式，對包括發(fā)行次級債、發(fā)行混合債等形式補(bǔ)充資本進(jìn)行積極探索，制定合理的資本補(bǔ)充規(guī)劃，提高附屬資本的比重，努力形成切合自身特點(diǎn)的動態(tài)的資本補(bǔ)充機(jī)制，確保資本充足率達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。 （二）盡快力爭上市，建立持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制 上市是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，并建立經(jīng)常性資本補(bǔ)充機(jī)制的重要方式。因此，非上市中小銀行應(yīng)盡快謀求在境內(nèi)外上市，建立起可持續(xù)的資本金補(bǔ)充渠道。上市后，銀行不但增加了新資本金補(bǔ)充渠道，可以建立持續(xù)動態(tài)的資本補(bǔ)

8、充機(jī)制，增加資本實(shí)力，確保銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與資本充足率的補(bǔ)充速度、可能性以及成本相匹配；同時，通過推進(jìn)發(fā)行上市工作為契機(jī)，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，苦練內(nèi)功，全面提升經(jīng)營管理水平。 （三）加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，曾前盈利能力 解決資本金不足的問題，關(guān)鍵還在于銀行自身創(chuàng)造利潤的能力，如果盈利能力不能同業(yè)務(wù)發(fā)展速度規(guī)模相適應(yīng)，其他的都只能事表面文章。因此，非上市中小銀行必須大力拓展各類中間業(yè)務(wù)，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，積極開發(fā)諸如資產(chǎn)管理、收費(fèi)型中間業(yè)務(wù)品種，拓寬盈利渠道，增加中間業(yè)務(wù)占比，使盈利能力實(shí)質(zhì)提升，健全自身的造血功能。 （四）向零售銀行轉(zhuǎn)型 由于我國銀行業(yè)對公業(yè)務(wù)約占銀行全部業(yè)務(wù)的90%左右，