期貨從業(yè)投資分析命題預(yù)測試卷

1、. . . 2014年期貨從業(yè) 投資分析命題預(yù)測試卷(1)本題共30個小題，每題l分，共30分。在每題給出的四個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號1、 對央行的目標(biāo)利率水平分析對于債券投資非常重要，最好的工具是()。A.利率B.泰勒法則C.公開市場業(yè)務(wù)D.存款準(zhǔn)備金率2、 如果我們發(fā)現(xiàn)了一個上升5浪結(jié)構(gòu)，而且目前處在這個5浪結(jié)構(gòu)的第5浪，如果這一個5浪結(jié)構(gòu)同時又是更上一層次上升5浪的第5浪，則我們應(yīng)該采取的策略是()。A.不操作、B.加倉買入C.減倉賣出D.以上都不對3、 顯著性檢驗(yàn)方法中的t檢驗(yàn)方法，其原假設(shè)和備擇假設(shè)分別是()。4、 下列說法錯誤的是()。A.在價、

2、量的歷史資料基礎(chǔ)上進(jìn)行的統(tǒng)計分析、繪制圖表是技術(shù)分析的主要手段B.制約期貨價格的根本因素是其供求關(guān)系.C.技術(shù)分析的中心思想是機(jī)會提示和風(fēng)險管理，保護(hù)資金安全是第一任務(wù)D.技術(shù)分析工具越復(fù)雜越好5、 利用MACD進(jìn)行價格分析時，下列正確的認(rèn)識是()。A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離6、 財政支出中資本性支出的擴(kuò)大會導(dǎo)致()擴(kuò)大。A.經(jīng)常性轉(zhuǎn)移B.個人消費(fèi)需求C.投資需求D.公共物品消費(fèi)需求7、 ()是套利能夠順利有效進(jìn)行的基礎(chǔ)。A.套利費(fèi)用測算B.套利機(jī)會識別C.收益

3、率預(yù)估與止損設(shè)置D.風(fēng)險提示與防8、 為了比較準(zhǔn)確地確定合約數(shù)量，首先需要確定套期保值的比率，它是()的比值。A.現(xiàn)貨總價值與現(xiàn)貨未來最高價值B.現(xiàn)貨總價值與期貨合約未來最高價值C.期貨合約總價值與期貨合約未來最高價值D.期貨合約的總價值與所保值的現(xiàn)貨合同總價值9、 期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下，期貨交易是()。A.增值交易B.零和交易C.保值交易D.負(fù)和交易10、 考慮一個40%投資于X資產(chǎn)和60%投資于Y資產(chǎn)的投資組合。資產(chǎn)X回報率的均值和方差分別為0和25，資產(chǎn)Y回報率的均值和方差分別為l和121，X和Y相關(guān)系數(shù)為0.3。下面哪一個值最接近該組合的波動率?A

4、.7.45B.8.60C.9.5lD.13.3811、 關(guān)于PSY的應(yīng)用，下列說確的是()。A.PSY的曲線在低位出現(xiàn)大W底，是買入信號B.一般情況下，背離現(xiàn)象在PSY中是不適用的C.PSY進(jìn)入低位，如PSY(10)=10，即可果斷賣出D.如果PSY>90，就可以不考慮別的因素而單獨(dú)采取買入行動12、 下列調(diào)控工具最先、最直接地對股票市場產(chǎn)生影響的是()。A.利率B.貼現(xiàn)C.存款準(zhǔn)備金D.公開市場業(yè)務(wù)13、 一般而言，當(dāng)VIX指數(shù)低于()點(diǎn)時，表示投資者對后市樂觀，不愿為自己的投資 對沖風(fēng)險。A.20B.30C.40D.5014、 在油品市場上，()是衡量企業(yè)盈利狀況的一個指標(biāo)，也是市場

5、供需關(guān)系的一種反映。A.成本利潤比B.邊際利潤C(jī).原材料成本D.裂解差價15、 一般而言，道氏理論主要用于對()的研判。A.主要趨勢B.次要趨勢C.長期趨勢D.短暫趨勢16、 商品指數(shù)基金收益中超額回報是()。A.抵押收益和展期收益組合在一起B(yǎng).抵押收益和價格上漲組合在一起C.抵押收益和利息收益組合在一起D.價格上漲和展期收益組合在一起17、 美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)()即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A.超過50%B.低于50%C.在43%50%之間D.低于43%18、 根據(jù)相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英

6、國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)?)。A.1.5：1B.1.8：1C.1.2：1D.1.3：119、 在江恩圓形圖中，把圓周的弧度轉(zhuǎn)化為天數(shù)。應(yīng)注意天數(shù)的分割以()分割為宜。A.圓周的度數(shù)B.歷史的經(jīng)驗(yàn)C.特定的分?jǐn)?shù)D.實(shí)際交易天數(shù)20、 長期而言，美元匯率與金屬價格的關(guān)系是()。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.不確定21、某會計師事務(wù)所給M公司的財務(wù)預(yù)測報告中指出，M公司未來三年的每股紅利分別為 10元、12元和16元。三年后紅利按照5%的固定增長率增長，貼現(xiàn)率為10%，此時，該公司股票的在價值為()。A.252.44元B.283.47

7、元C.221.41元D.236.14元22、 從2004年開始，隨著()的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動黃金價格上漲的主要動力。A.黃金期貨B.黃金指數(shù)基金C.黃金ETF基金D.黃金套期保值23、 關(guān)于對沖基金的投資策略，下列敘述不正確的是()。A.對沖基金的投資策略包括股票多頭/空頭、期貨多頭/空頭和全球宏觀等B.應(yīng)用對沖基金的投資策略應(yīng)時刻關(guān)注某些公司的破產(chǎn)、重組、收購、合并、資產(chǎn)剝離等C.相對價值套利策略包括可轉(zhuǎn)換套利和固定收益套利D.采用事件驅(qū)動策略，只能關(guān)注那些價格被高估的證券24、 某投資者持有一看漲期權(quán)，目前該期權(quán)涵價值是30美元，標(biāo)的物價格為350美元，該期權(quán)的執(zhí)行價格是(

8、)美元。A.320B.350C.380D.已知條件不足，不能確定25、 假設(shè)檢驗(yàn)在5%顯著性水平意味著()。A.P(接受Ho IH0為真)=0.05%B.P(接受Ho IH0為假)=0.05%C.P(拒絕Ho IH0為真)=0.05%D.P(拒絕HoIH0為假)=0.05%26、 2009年11月，某公司將白糖成本核算后認(rèn)為期貨價格在4700元/噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在商品交易所對白糖進(jìn)行了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤就開始賣期保值，越漲越賣。結(jié)果，該公司在SRl09合約賣出3000手，均價在5000元/噸(當(dāng)時保證金為1500萬元，以l0%計算)，當(dāng)漲到5300元/噸以

9、上時，該公司就不敢再賣了，因?yàn)楦犹潛p天天增加。該案例說明了()。A.該公司監(jiān)控管理機(jī)制被架空B.該公司在參與套期保值的時候，純粹按期現(xiàn)之間的價差來操作，僅僅教條式運(yùn)用，不結(jié)合企業(yè)自身隋況，沒有達(dá)到預(yù)期保值效果C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市D.該公司作為套期保值者，實(shí)現(xiàn)了保值效果27、 關(guān)于需求彈性，下列選項(xiàng)錯誤的是()。A.燃料上漲后，很難找到適當(dāng)?shù)奶娲?，因而其需求的價格彈性就相對較小B.一國發(fā)生瘋牛病導(dǎo)致該國所產(chǎn)的牛肉價格上漲后，人們可以用其他國家所產(chǎn)的牛肉代替，或用羊肉、雞肉代替，因此，該國所產(chǎn)牛肉需求的價格彈性就較小C.對消費(fèi)者而言，在價格上漲30%以上，汽車的需求彈性遠(yuǎn)大于食鹽D.某種

10、原材料在其生產(chǎn)成本中所占比重越大，需求彈性就越大，生產(chǎn)商節(jié)約的意識就會越強(qiáng)烈28、 下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效?()A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號29、 某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一5月到期、執(zhí)行價格為12500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一5月到期、執(zhí)行價格為12000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則最大盈利為()點(diǎn)。A.800B.200C.300D.50030、 趨勢線的斜率很重要，一般當(dāng)斜率為()度時最有意義。

11、A.45B.30C.75D.60本題共20個小題，每題l分，共20分。在每題給出的四個選項(xiàng)中， 至少有兩項(xiàng)符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入括號。31、 布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型涉與的參數(shù)有()。A.標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行價格B.以年計算的期權(quán)有效期C.連續(xù)復(fù)利的短期無風(fēng)險年利率D.連續(xù)復(fù)利計算的標(biāo)的資產(chǎn)年收益率的標(biāo)準(zhǔn)差32、 財政政策主要通過()來影響金融期貨市場。A.改變利率的走勢B.改變匯率的走勢C.改變實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行環(huán)境D.改變虛擬經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行環(huán)境33、 我國PTA主要進(jìn)口來源地包括()。A.國B.中國C.印尼D.馬來西亞34、 相反理論的主要思想包括()。A.并非只是大部分人看好

12、，相反理論者就要看淡，或大眾看淡時他們便要看好B.相反理論并不是說大眾一定是對的C.相反理論從實(shí)際市場研究中，發(fā)現(xiàn)賺大錢的人只占5%，95%都是輸家D.在牛市最瘋狂，人人熱情高漲時，就是市場暴跌的先兆35、 期貨投資研究報告按照是否針對特定環(huán)境或投資者而進(jìn)行個性化的設(shè)計，分為()。A.分析報告B.演講報告C.策略報告D.投資方案36、 進(jìn)行跨期套利的理論基礎(chǔ)包括()。A.隨著交割日的臨近，基差逐漸趨向于零B.隨著交割日的臨近，基差逐漸擴(kuò)大C.同一商品不同月份合約之間的最大月間價差由持有成本來決定D.同一商品不同月份合約之間的最小月間價差由持有成本來決定37、 鋅的實(shí)際加工費(fèi)用包括()。A.TC

13、B.RCC.上浮浮動收益D.下浮浮動收益38、 針對期權(quán)價格失真進(jìn)行的單純性套利交易主要包括()。A.水平套利B.對角套利C.轉(zhuǎn)換套利D.反轉(zhuǎn)換套利39、 下列有關(guān)反向期現(xiàn)套利的說法，正確的是()。A.“反向市場”中，期貨價格大于現(xiàn)貨價格B.反向套利是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭和期貨多頭的套利行為C.由于現(xiàn)貨市場中不存在做空機(jī)制，反向套利的實(shí)施受到極大的限制D.擁有現(xiàn)貨庫存的企業(yè)為了降低庫存成本會考慮實(shí)施反向期現(xiàn)套利40、 下列關(guān)于K線的說法，正確的是()。A.當(dāng)上影線極長而下影線極短時，表明市場上賣方力量較強(qiáng)B.當(dāng)下影線極長而上影線極短時，表明市場上賣方受到買方的頑強(qiáng)抗擊C.當(dāng)K線實(shí)體上下都帶長影線時，如

14、果出現(xiàn)在上升行情末期，一般意味著地價的出現(xiàn)D.當(dāng)K線實(shí)體上下都帶長影線時，如果出現(xiàn)在下跌行情末期，則一般意味著天價的形成41、 下面屬于周期理論中基本原理的有()。A.疊加原理B.諧波原理C.同步原理D.比例原理42、 正向期現(xiàn)套利的持有成本包括()。A.交易和交割手續(xù)費(fèi)B.運(yùn)輸費(fèi)用C.檢驗(yàn)費(fèi)和入庫費(fèi)D.倉儲費(fèi)43、期貨價格的波動敏感性源于()。A.期貨價格的遠(yuǎn)期性、預(yù)期性B.期貨市場的高流動性、信息高效性C.交易機(jī)制的靈活性D.期貨交易者的特殊性44、 相比于公開叫價，屬于電子交易所具有的優(yōu)勢的是()A.提高交易速度B.降低市場參與者的交易成本C.突破時空限制D.交易者門檻降低45、 應(yīng)用形

15、態(tài)理論應(yīng)注意()。A.形態(tài)理論還不是很成熟B.形態(tài)理論掌握難度較高C.站在不同的角度，對同一形態(tài)可能產(chǎn)生不同的解釋D.形態(tài)理論要求形態(tài)完全明朗才能行動，有錯過機(jī)會的可能46、 對利率期貨分析，下列說確的是()。A.利率期貨是指以股票類證券為標(biāo)的物的期貨合約B.利率期貨的基本分析就是對影響債市的因素進(jìn)行分析C.利率期限結(jié)構(gòu)是指某一時點(diǎn)上不同期限資金的即期利率與其對應(yīng)的到期期限之間的關(guān)系D.利率期限結(jié)構(gòu)的構(gòu)建方法包括息票剝離法和計量經(jīng)濟(jì)法47、 我國相繼推出的能源期貨品種包括()。A.燃料油期貨B.PTA期貨C.PVC期貨D.原油期貨48、 下列關(guān)于平滑異同移動平均線(MACD)的說法，正確的有(

16、)。A.利用DIF的曲線形態(tài)進(jìn)行行情分析時，如果DIF的走向與價格走向相背離，則是采取行動的信號B.MACD對于行情的預(yù)測，是基于DIF和DEA的取值和這兩者的相對取值C.對DIF作移動平均是為了消除偶然因素的影響D.MACD具有支撐線和壓力線的特性49、 下列關(guān)于區(qū)間預(yù)測的說法，正確的有()。A.樣本容量n越大，預(yù)測精度越高B.樣本容量n越小，預(yù)測精度越高C.置信區(qū)間的寬度在Z均值處最小D.預(yù)測點(diǎn)X0離X均值越遠(yuǎn)精度越高50、回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是()。A.解釋變量是隨機(jī)變量B.隨機(jī)誤差項(xiàng)服從正態(tài)分布C.各個隨機(jī)誤

17、差項(xiàng)的方差一樣D.各個隨機(jī)誤差項(xiàng)之間不相關(guān)本題共15個小題，每題l分，共15分。正確的用A表示，錯誤的用B表示。51、中央銀行干預(yù)能從根本上改變匯率的長期趨勢。()52、 金屬供給價格彈性大，而需求價格彈性相對較小，供給變化與需求變化之間存在速度差。( )53、 在需求結(jié)構(gòu)調(diào)整時，適當(dāng)調(diào)整財政的支出結(jié)構(gòu)就能很顯著地產(chǎn)生效應(yīng)。( )54、 道氏理論所考慮的是趨勢的方向，不預(yù)測趨勢所涵蓋的期間和幅度。()55、 總量即個量的總和，是反映整個社會經(jīng)濟(jì)活動狀況的經(jīng)濟(jì)變量。( )56、 近年來，中國已經(jīng)成為全球最大的甲醇生產(chǎn)和消費(fèi)國。按生產(chǎn)工藝不同，甲醇可分為煤制甲醇、焦?fàn)t氣制甲醇和天然氣制甲醇三大類。

18、國甲醇生產(chǎn)占比最大的是煤制甲醇。( )57、 為了保證連續(xù)性，最簡單的方法是始終采用最遠(yuǎn)到期合約的價格數(shù)據(jù)。()58、 基本金屬的金融屬性反映金屬供求關(guān)系的變化對價格走勢的作用。 ( )59、 在期貨市場賣出交割時，實(shí)際增值稅暫時是按建倉價位與交割結(jié)算價的差額×17%計算(17%稅率視品種而定)。( )60、 對于A股而言，相對估值法主要是通過將A股估值水平和歷史估值水平、同一時期H股和國際股市的估值水平進(jìn)行比較，再結(jié)合對A股合理溢價波動區(qū)間的分析，判斷當(dāng)前A股市場估值水平是否合理( )61、 17世紀(jì)30年代的“郁金香事件”后，出現(xiàn)在阿姆斯特丹交易中心的郁金香期權(quán)交易市場是看漲期權(quán)

19、的雛形。( )62、 價格指數(shù)是衡量任何一個時期與前期相比，物價總水平的相對變化的指標(biāo)。( )63、“品種一樣、數(shù)量相等、方向相反、時間相近”被公認(rèn)為傳統(tǒng)對沖理論的四項(xiàng)基本原則。( )64、 在多元回歸模型中，進(jìn)入模型的解釋變量越多，模型會越好。( )65、 在下跌行情中不存在壓力線，在上升行情中也不存在支撐線。()本題共35問，每問1分，共35分。66、根據(jù)下面容，回答66-100題：根據(jù)2011年1月2011年12月原油價格月度漲跌概率與月度均值收益率圖(如下圖所示)，此種分析方法為()。A.平衡表法B.經(jīng)濟(jì)計量模型法C.季節(jié)性分析法D.分類排序法67、 下列說法不正確的是()。A.一年中

20、原油價格上漲概率超過50%的有9個月B.一年中的上半年國際油價上漲概率大C.上漲概率最高的是3月份D.一年中10月和11月下跌動能最大68、 關(guān)于該類分析的說法，不正確的是()。A.該方法本質(zhì)上屬于基本面分析法B.該方法本質(zhì)上屬于技術(shù)分析法C.該方法的最大優(yōu)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)了各個指標(biāo)的相互驗(yàn)證D.農(nóng)產(chǎn)品比較適合用該種方法69、 根據(jù)下面容，回答69-103題：假設(shè)某看漲期權(quán)的Delta為0.8，當(dāng)前股票價格為l0元，看漲期權(quán)的價格為2元。當(dāng)股票價格從l0元變化到ll元時，看漲期權(quán)的價格變?yōu)?)元。A.2.0B.2.2C.2.4D.2.870、 關(guān)于Delta值，下列說法不正確的是()。A.期權(quán)未到期前

21、，實(shí)值期權(quán)的Delta>平值期權(quán)的Delta>虛值期權(quán)的DeltaB.期權(quán)距到期日的時間越近，實(shí)值、平值、虛值三種期權(quán)的Delta值差距越大C.Delta對套期保值者來說很重要，但對投機(jī)者來說無關(guān)緊要D.Delta的取值可以是負(fù)值71、 根據(jù)下面容，回答71-105題：2009年l0月14日，天然橡膠期貨l001合約價格為18790元/噸，當(dāng)日天然橡膠現(xiàn)貨成交均價為17505元/噸，可知基差為1285元/噸。某投資者買入天然橡膠現(xiàn)貨，并相應(yīng)拋售在1001期貨合約，以賺取中間的基差空間。發(fā)生費(fèi)用主要包括：買人現(xiàn)貨的費(fèi)用(包括運(yùn)費(fèi))、交易手續(xù)費(fèi)、交割手續(xù)費(fèi)、倉儲費(fèi)(倉儲時間以90天計算

22、，0.8元/天·噸)、增值稅(假設(shè)為13%)和資金占用利息(設(shè)定期貨保證金為l2%，設(shè)定年利率為5.31%，異地交割倉庫與基準(zhǔn)地倉庫的運(yùn)價貼水標(biāo)準(zhǔn)：280元/噸)。交易手續(xù)費(fèi)：期貨3元/噸，點(diǎn)膠費(fèi)10元/噸，合計l3元/噸，交割手續(xù)費(fèi)：4元/噸，過戶費(fèi)：l0元/噸，入庫費(fèi)：l5元/噸，取樣檢驗(yàn)費(fèi)：6元/噸。該操作屬于()。A.正向期現(xiàn)套利B.反向期現(xiàn)套利C.跨期套利D.跨商品套利72、 此次期現(xiàn)套利的成本是()元/噸。A.72B.148C.232D.81073、 此次交易的利潤是()元/噸。A.662B.475C.578D.33274、 根據(jù)下面容，回答74-108題：期權(quán)標(biāo)的物的價

23、格為72.75美元，標(biāo)準(zhǔn)差為0.45，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險利率為4.88%。計算執(zhí)行價格為60美元，有效期限為9個月的歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價格。已知：S=72.75， X=60，r=4.88%，=0.45，T=9/12=0.75。利用布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型。計算d和d2的值分別為()75、 若使用正態(tài)分布表可以查到N(d1)=0.7823，N(d2)=0.6517。則歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價格為()美元。A.c=4.309，P=19.216B.C=6.011，13=9.558C.c=19.216，p=4.309D.C=9.558，P=6.01176、 根據(jù)下面容，回答76-110題：2

24、011年初，國某榨油廠預(yù)計大豆價格將會上漲，因此提前在5月份從美國進(jìn)口了一批大豆以滿足下半年生產(chǎn)的需要。但是過了一段時間后，大豆價格從800美分/蒲式耳的價格上開始回落。該榨油廠預(yù)計大豆價格有可能會出現(xiàn)大幅度的下跌。該榨油廠擔(dān)心其他競爭對手以低價購買大豆，從而對其經(jīng)營活動形成威脅，于是立即在芝加哥期貨交易所以5美分/蒲式耳的價格買入9月份大豆的看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為790美分/蒲式耳。如果大豆價格出現(xiàn)大幅度下跌，至9月時大豆期貨價格跌至640美分/蒲式耳，該榨油廠履行看跌期權(quán)，并立刻買入期貨合約平倉，其凈盈利為()美分/蒲式耳。A.145B.140C.135D.13077、 如果大豆價格上漲，至

25、9月時漲至900美分/蒲式耳，該榨油廠可以()。A.放棄執(zhí)行看跌期權(quán)B.繼續(xù)執(zhí)行看跌期權(quán)C.將期權(quán)對沖平倉D.賺取5美分/蒲式耳的權(quán)利金78、 某種商品的價格提高2%，供給增加l.5%，則該商品的供給價格彈性屬于()。A.供給富有彈性B.供給缺乏彈性C.供給完全無彈性D.供給彈性無限79、 根據(jù)下面容，回答79-113題：某投資者在5月份以550點(diǎn)的權(quán)利金賣出一9月到期、執(zhí)行價格為12500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以600點(diǎn)的權(quán)利金賣出一9月到期、執(zhí)行價格為12000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該套利為()。A.賣出寬跨式套利B.水平套利C.買入寬跨式套利D.垂直套利80、 該套利最大盈利為()。(

26、不計手續(xù)費(fèi))A.50點(diǎn)B.550點(diǎn)C.600點(diǎn)D.1150點(diǎn)81、 當(dāng)恒指跌破()或上漲超過()時，該套利虧損。(不計手續(xù)費(fèi))A.10850點(diǎn);l3650點(diǎn)B.12000點(diǎn);l2500點(diǎn)C.11350點(diǎn);l3150點(diǎn)D.10850點(diǎn);ll350點(diǎn)82、 該套利盈利的區(qū)間段是()。A.(一o0，10850)B.(10850，13650)C.(12000，12500)D.(13650，+QO)83、 根據(jù)下面容，回答83-117題：某套利交易如下圖所示。該套利交易為()。A.水平套利B.買入跨式套利C.轉(zhuǎn)換套利D.反向轉(zhuǎn)換套利84、 該套利需要滿足的條件為()。A.看跌期權(quán)和看漲期權(quán)的執(zhí)行價格和到

27、期月份一樣B.期貨合約到期月份與期權(quán)合約到期月份一樣C.期貨價格應(yīng)盡可能接近期權(quán)的執(zhí)行價格D.期貨合約的價格與期權(quán)合約的價格一樣85、 根據(jù)圖息，該套利策略的收益為()點(diǎn)。A.5.5B.1.0C.0.5D.086、 關(guān)于該策略的說法，錯誤的是()。A.如果期權(quán)合約到期前，期貨價格低于期權(quán)的執(zhí)行價格，看漲期權(quán)作廢B.如果期權(quán)合約到期前，期貨價格高于期權(quán)執(zhí)行價格，多頭看跌期權(quán)作廢C.如果期權(quán)合約到期前，期貨價格低于期權(quán)的執(zhí)行價格，看跌期權(quán)作廢D.如果期權(quán)合約到期前，期貨價格高于期權(quán)執(zhí)行價格，空頭看漲期權(quán)作廢87、 根據(jù)下面容，回答87-121題：賣出執(zhí)行價格為920美分/蒲式耳的芝加哥期貨交易所(

28、CBOT)9月大豆看漲期權(quán)，權(quán)利金為85美分/蒲式耳，買進(jìn)執(zhí)行價格為940美分/蒲式耳的CBOT7月大豆看漲期權(quán)，權(quán)利金為76美分/蒲式耳。該套利的最大收益為()。A.無限大B.9美分/蒲式耳C.10美分/蒲式耳D.11美分/蒲式耳88、 該套利的最大風(fēng)險為()。A.9美分/蒲式耳B.10美分/蒲式耳C.11美分/蒲式耳D.無限大89、 該套利的損益平衡點(diǎn)為()。A.929美分/蒲式耳B.930美分/蒲式耳C.940美分/蒲式耳D.920美分/蒲式耳90、 該類型套利的風(fēng)險收益特點(diǎn)為()。A.風(fēng)險有限，利潤無限B.風(fēng)險無限，利潤有限C.風(fēng)險和利潤均無限D(zhuǎn).風(fēng)險和利潤均有限91、 根據(jù)下面容，回

29、答91-125題：該圖形反映的是哪種模型?()A.封閉型蛛網(wǎng)模型B.放射型蛛網(wǎng)模型C.發(fā)散型蛛網(wǎng)模型D.收斂型蛛網(wǎng)模型92、 關(guān)于該模型E點(diǎn)的描述，正確的是()。A.E點(diǎn)所代表的均衡狀態(tài)是穩(wěn)定的B.實(shí)際產(chǎn)量和實(shí)際價格按同一幅度圍繞E點(diǎn)上下波動C.實(shí)際產(chǎn)量和實(shí)際價格的波動最終會趨近于E點(diǎn)D.實(shí)際產(chǎn)量和實(shí)際價格的波動最終會遠(yuǎn)離E點(diǎn)93、 關(guān)于該模型的說法，正確的是()。A.該模型的假設(shè)條件是供給彈性等于需求彈性B.價格變動時，供給量的影響大于對需求量的影響C.在現(xiàn)實(shí)中要達(dá)到理想的均衡點(diǎn)并不容易D.該模型下，價格波動越來越小，最終趨近于均衡價格94、 2011年2月5日芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米3月份執(zhí)行價格280美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳;5月份執(zhí)行價格280美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為l2美分/蒲式耳。到2月22日，CBOT玉米