企業(yè)的財務風險分析報告

1、實用標準文案企業(yè)財務風險分析摘要：通過對企業(yè)財務風險的分析，提出了有效的防范措施。關鍵詞：業(yè)財務風險 ; 概念 ; 特征 ; 成因 ; 防范措施1 引言我國有相當一部分企業(yè)，特別是中小企業(yè)中，單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮，企業(yè)的財務風險屢屢發(fā)生。隨著我國經(jīng)濟體制改革的逐步深入，企業(yè)面臨的內外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生深刻變化，導致企業(yè)經(jīng)營面臨更大的市場風險; 因此，企業(yè)經(jīng)營管理只有樹立財務風險觀念，建立和完善風險防御機制，通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務風險，才能保證自

2、身的生存和發(fā)展。2 企業(yè)財務風險的概念及特征2.1 財務風險的定義財務風險的范疇是一個廣義的概念。財務風險是指在財務活動的整個過程中，由于各種難以或無法預計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，導致公司的實際收益與預期效益發(fā)生偏離，從而造成損失的機會和可能性。2.2 企業(yè)財務風險的特征（1）籌資方式多元化與企業(yè)財務風險管理的矛盾: 企業(yè)不僅可在貨幣市場上籌措資金，而且可在資本市場上籌措資金。資本市場是精彩文檔實用標準文案高收益與高風險并存的地方，企業(yè)籌措資金時，面臨的財務風險更為嚴峻。（2）投資策略選擇最優(yōu)化與財務風險管理的矛盾 : 企業(yè)在投資過程中，只有選擇最為合適的項

3、目才能使風險最小，盈利最大。如果投資項目的利潤低于企業(yè)資金利潤，就會削弱盈利能力，形成風險投資。（3）資金利用最大化與企業(yè)財務風險管理的矛盾 : 資金是有時間價值的，如果資金在企業(yè)的財務運營中不能夠順利地流通，就會造成企業(yè)的資金機會成本增大，產(chǎn)生財務風險。（4）收益分配合理化與企業(yè)財務風險管理的矛盾 : 對于股利的分配及員工福利的分配是較為復雜的事情，與國際上廣泛采用的股利政策相比，中國企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的方法，這助長了投機氣氛，也無助于投資者形成正確的投資理念，對企業(yè)長期發(fā)展缺乏保障。3 企業(yè)財務風險形成的主要原因（1）規(guī)模擴張 : 無論是企業(yè)、行業(yè)或地區(qū)都有一個資源合

4、理配置的問題，一個企業(yè)在做出規(guī)模擴張的決策時，首先要考慮生產(chǎn)規(guī)模是否適度，同時還要考慮是否構建了與企業(yè)規(guī)模擴張相配套的有效的內部管理制度。否則，如果一個企業(yè)無限度擴大生產(chǎn)規(guī)模、盲目擴張，終將會導致企業(yè)失敗。（2）投資失誤 : 企業(yè)經(jīng)營的多元化可以提高企業(yè)的市場適應能力和市場彈性，使企業(yè)形成協(xié)同效應， 降低費用。過度的多元化經(jīng)營，精彩文檔實用標準文案一方面易造成企業(yè)難以協(xié)調和控制，導致企業(yè)效率降低；另一方面會分散企業(yè)的資源和精力，削弱主營業(yè)務能力和競爭優(yōu)勢，加大經(jīng)營風險。因此，企業(yè)多元化經(jīng)營必須建立在專業(yè)化經(jīng)營基礎上，即“相關多元化”。（3）內部控制不力 : 公司內部治理結構的完善，有利于內部控

5、制制度的建立和實施。 股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會各司其職，協(xié)調運轉，相互制衡，保證了內部控制制度的貫徹執(zhí)行。同時，公司內部治理結構是內部控制的組織保障，它具有權力配置、激勵約束和協(xié)調功能，從而影響內部控制的效率。4 企業(yè)財務風險的防范措施（1）轉變觀念，不斷提高財務人員的素質水平: 企業(yè)首先應該重視財務風險的防范，提高從最高管理層到財務部門乃至各部門所有員工的財務風險防范意識。對財務部而言，防范財務風險對財務人員的素質提出了更高的要求，財務人員專業(yè)素質應從傳統(tǒng)的“作賬型”轉向“多面型”，除具備財務信息的收集、過濾和分析的能力外，還要求他們要具有對財務風險的敏感的、準確的職業(yè)判斷能力，能在

6、自己職業(yè)范圍內準確發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務風險，在利用理論方法進行分析的同時，能對具體環(huán)境下的風險作出判斷和提出解決方法。（2）建立科學的財務決策機制 : 建立科學的財務決策體制的核心是建立科學的決策機制和決策程序。為了保證投資決策的正確性，首先必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的決精彩文檔實用標準文案策領導機構，這是企業(yè)進行正確投資決策的關鍵。其次要加強決策者對風險的自控，指決策者充分調動主觀能動性，努力克服自身缺陷，提高自身認知水平，充分掌握所需信息，嚴格按照科學決策的標準與程序來實施決策。決策者對風險的自控核心是提高自身決策水平。就群體決策而言，除了每個參與決策者做好上述工作

7、外，還應針對群體決策的特點，合理確定決策群體的規(guī)模，加強決策者之間的信息交流，并明確各自所應承擔的責任。（3）改革和創(chuàng)新原有企業(yè)內部控制制度 : 針對企業(yè)在經(jīng)營管理工作中暴露出來的內部控制體系不夠完備和完善，內部監(jiān)督不夠得力，可操作性不強，滯后性明顯等弊端，企業(yè)要結合發(fā)展實際和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，充分考慮企業(yè)的性質、規(guī)模、生產(chǎn)工藝過程、管理模式等內容，改革和創(chuàng)新原有企業(yè)內部控制制度，建立一套行之有效的內部控制制度。（4）構建起健全有效的財務風險控制機制: 事前控制。即在對某一方案進行決策之前，既需考慮獲得的收益，又要兼顧風險。通過對財務風險的存在及其原因的客觀分析，制定出留有余地的管理措施

8、，以便保證意外風險發(fā)生時能有效地應對。事中控制。即對財務營運過程中的風險進行控制。通過健全各種規(guī)章制度，利用各種憑證、票據(jù)來防范生產(chǎn)經(jīng)營活動中的風險發(fā)生，運用定量和定性分析法，直接觀察、計算、監(jiān)督財務風險狀況， 及時調整財務活動，控制偏差并制定出新措施。事后控制。首先，企業(yè)應及時總結風險管理的經(jīng)驗，以財務風險分析資料作為評價、指導未來的財務管精彩文檔實用標準文案理行為的依據(jù)，制定今后風險管理的方向和措施。其次，對于已發(fā)生的風險，要建立風險檔案，總結風險管理的經(jīng)驗教訓，避免同類風險繼續(xù)發(fā)生。（5）對資金使用過程中資金成本風險進行控制 : 資金成本風險是財務風險中非常重要的一項風險。在企業(yè)使用資金

9、的過程中，會發(fā)生很多企業(yè)當初所無法預料的情況，從而導致企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)生改變，引起了企業(yè)資金結構的變化， 進而改變了當初的預期資金成本，造成了企業(yè)資金成本風險的發(fā)生。（6）建立財務預測機制和預警系統(tǒng) : 財務預測是指對未來融資需求的估計。準確的財務預測對于防范財務風險有重要作用，通過財務預測和風險預警，使企業(yè)在財務風險實際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細微的跡象變動，使企業(yè)能預先知道自己的財務需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措到的資金，企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度，再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉困難。（7）運用多種財務策略， 盡可能減少風險損

10、失 : 風險回避策略。對于超過企業(yè)承受能力的風險和風險較明顯而且影響因素很難控制的生產(chǎn)經(jīng)營項目，企業(yè)的決策者應根據(jù)自身的經(jīng)營特點和財力，正確權衡收益和風險的得與失，或采取回避政策，或制定出正確的判斷標準，求得風險取舍的最佳選擇。風險轉移策略。第一，以投保的方式將風險轉由保險公司承擔；第二，將風險較大的經(jīng)營活動委托專門機構完成； 第三，通過契約形式將風險損失轉移；第四，精彩文檔實用標準文案通過各種形式的經(jīng)濟聯(lián)合，出讓承包或出租等，將風險橫向轉移；第五，對固定資產(chǎn)采取加速折舊，重估價值等措施主動把風險接受下來，并采取必要措施加以控制。風險接受策略。為獲取更大收益，減少企業(yè)生產(chǎn)設備、技術落后所帶來的風險，企業(yè)可以依據(jù)穩(wěn)健原則建立起壞賬準備金和商品削價準備金制度，可以根據(jù)需要設立專項儲備或提取風險基金。為應對市場變化，企業(yè)還應有一定數(shù)量的保險庫存。 風險分散策略。 企業(yè)在籌資時，應選擇股票籌資、債券籌資等最佳組合；要注意分期借款，陸續(xù)歸還。在投資時，可針對各自經(jīng)營項目分散投資。5 結語財務風險具有客觀性，企業(yè)作為一個財務主體必然面臨財務風險。雖然我國企業(yè)已經(jīng)進入了高財務風險時期，發(fā)展趨勢令人擔憂，預防和解決財務風險的任務日益緊迫。故我們必須對財務風險加以控制，而企業(yè)想要完全消除財務風險是不現(xiàn)實的