淺議企業(yè)資產(chǎn)重組

1、 . . . 淺談企業(yè)資產(chǎn)重組容摘要 資產(chǎn)重組是指在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家,企業(yè)運(yùn)用兼并、收購(gòu)等手段，使兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本規(guī)律結(jié)構(gòu)在一起，從而使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資源的支配權(quán)或產(chǎn)權(quán)隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移的一種經(jīng)濟(jì)行為。資產(chǎn)重組的實(shí)現(xiàn)形式包括整體改組、分立、合并。資產(chǎn)重組的容包括固定資產(chǎn)重組、流動(dòng)資產(chǎn)重組、長(zhǎng)期投資重組、無形資產(chǎn)重組。另外，在企業(yè)資產(chǎn)重組中要用到許多具體的業(yè)務(wù)處理方法，如產(chǎn)權(quán)的界定、資產(chǎn)評(píng)估等。關(guān)鍵字 資產(chǎn)重組 資產(chǎn)評(píng)估 資產(chǎn)清查企業(yè)重組的涵有廣義和狹義之分，廣義企業(yè)重組的主要容包括業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股權(quán)重組和職員重組。狹義的企業(yè)重組是指企業(yè)的資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組是企業(yè)重

2、組的核心，是其他重組的基礎(chǔ)，企業(yè)重組的本質(zhì)是對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)力重組，按照現(xiàn)代生產(chǎn)力理論，生產(chǎn)力諸要素是指以企業(yè)的勞動(dòng)者、勞動(dòng)資料、勞動(dòng)對(duì)象、生產(chǎn)管理和科學(xué)技術(shù)等。所以企業(yè)重組是對(duì)這些生產(chǎn)要素的重組。 一、 企業(yè)資產(chǎn)重組的方式與容資產(chǎn)重組是指在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家,企業(yè)運(yùn)用兼并、收購(gòu)等手段，使兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本規(guī)律結(jié)構(gòu)在一起，從而使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資源的支配權(quán)或產(chǎn)權(quán)隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移的一種經(jīng)濟(jì)行為。（一）資產(chǎn)重組的方式1.整體改組它是指改組企業(yè)將其全部資產(chǎn)，包括經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)都投入股份，原企業(yè)不再存在。2.分立它是指擬改組企業(yè)根據(jù)一定的設(shè)想和原則將企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行分割重組，一部分資產(chǎn)作為

3、股本投入改組后的股份，一部分資產(chǎn)保留于原企業(yè)。3.合并它是指改組企業(yè)與其他的改組企業(yè)進(jìn)行合并，將資產(chǎn)重新組合。當(dāng)然合并也可能包括一部分資產(chǎn)的合并，一部分資產(chǎn)的分立。（二）資產(chǎn)重組的容1.固定資產(chǎn)重組固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上,并在使用過程中保持原來物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn),包括房屋與建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、工具器具等，是企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)資料。固定資產(chǎn)重組是資產(chǎn)重組的核心，同時(shí)也是企業(yè)重組的核心，是分析資產(chǎn)重組的重要基礎(chǔ)。根據(jù)目前固定資產(chǎn)重組的需要，一般情況下將固定資產(chǎn)分類為：（1）經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)的重組經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)是固定資產(chǎn)的主體，它是指企業(yè)用來進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的固定資產(chǎn)

4、，包括車間、工廠和行政組織管理部門的房屋、建筑物、機(jī)器、工具儀器、光亮工具等，經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)重組是資產(chǎn)重組乃至企業(yè)重組的關(guān)鍵。這部分重組的主要容就是某種情況下的剝離經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)，具體情況有： 第一，長(zhǎng)期效益低下的固定資產(chǎn)。某些企業(yè)擁有的專業(yè)（分廠）的賬面固定資產(chǎn)數(shù)量較大，而由于多方面原因該分廠的效益很低，并有潛力提高效益，這種情況下可以考慮不納入上市公司。第二，基于控股公司（集團(tuán)）的發(fā)展戰(zhàn)略考慮到剝離一部分經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)，企業(yè)上市往往是整個(gè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分。第三，經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)包括用于生產(chǎn)的行政管理的固定資產(chǎn)，這些資產(chǎn)也要進(jìn)行充足，如總廠行政機(jī)關(guān)的辦公樓、建筑物與其他設(shè)施。（2）非經(jīng)營(yíng)性

5、固定資產(chǎn)重組非經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外的那部分固定資產(chǎn)，在該部分固定資產(chǎn)中需要?jiǎng)冸x的固定資產(chǎn)有：各類學(xué)校、職業(yè)教育系統(tǒng)、托兒所；醫(yī)院療養(yǎng)院；職工宿舍；賓館、飯店、職工食堂、商店、康樂設(shè)施；建筑安全系統(tǒng)；治安、環(huán)境保護(hù)和社區(qū)服務(wù)；養(yǎng)老系統(tǒng)；非經(jīng)營(yíng)性房屋、建筑物與土地；其他服務(wù)系統(tǒng)；重型機(jī)械廠原屬的工程集團(tuán)在資產(chǎn)重組時(shí)就將集團(tuán)中不盈利的分廠剝離，并且將原集團(tuán)中的醫(yī)院、職工食堂、職工宿舍等非經(jīng)營(yíng)性的固定資產(chǎn)都予以剝離以用來保證上市的股份。一般集團(tuán)在考慮是否將這部分非經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)剝離時(shí)要考慮的三個(gè)方面的因素：是他們的規(guī)模；是他們的作用看其是否對(duì)分廠正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有較大的利益；是從反面

6、的分析，就是說如果沒有這些實(shí)體，而分廠又需要這些服務(wù)，那么在這種情況下分廠應(yīng)付出多少代價(jià)。除了以上兩部分的固定資產(chǎn)的重組之外,企業(yè)在資產(chǎn)重組時(shí)還需考慮的一部分固定資產(chǎn)的重組,主要是其他固定資產(chǎn)的重組,具體就是:租出固定資產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)和不需用固定資產(chǎn)的重組。由于他們并未產(chǎn)生效益所以一般不納入資產(chǎn)重組圍。土地的重組。因征用土地而支付的補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)計(jì)入與土地有關(guān)的房屋、建筑物的價(jià)值，不作為土地單獨(dú)入賬。融資租入固定資產(chǎn)的重組。由于融資租入固定資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)不屬于本企業(yè)，而且一般價(jià)值較大，所以一般不納入資產(chǎn)重組的圍，但是基于如下若干因素的考慮；租入固定祖產(chǎn)價(jià)值的大??；租入固定資產(chǎn)的性能和作用；企業(yè)是否

7、同出租方構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，企業(yè)可以購(gòu)買該租入固定資產(chǎn)。2.流動(dòng)資產(chǎn)的重組流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括存款、現(xiàn)金與各種存款短期投資、應(yīng)收與預(yù)付賬款等。流動(dòng)資產(chǎn)的重組比較簡(jiǎn)單，一般按照“流動(dòng)資產(chǎn)隨固定資產(chǎn)重組”的原則進(jìn)行重組。如果企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組時(shí)，其中一部分的分廠將要分立出去不予以上市，則該分廠的固定資產(chǎn)將被剝離，隨之而來的是其他流動(dòng)資產(chǎn)必將被剝離，同樣不被作為上市的一部分。因此一般流動(dòng)資產(chǎn)的重組是隨著固定資產(chǎn)重組進(jìn)行的。3.長(zhǎng)期投資的重組長(zhǎng)期投資重組是指把準(zhǔn)備在一年變現(xiàn)的各種投資，包括股票投資、債券投資和其他投資。股票投資和其他投資構(gòu)成股權(quán)投資，長(zhǎng)期投資的重

8、組是企業(yè)重組的重要方面，長(zhǎng)期投資的重組中，主要分析的難點(diǎn)是股權(quán)投資。股權(quán)投資根據(jù)投資份額占受資企業(yè)資本總額的比例，以與對(duì)受資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策影響程度的大小，分為成本法、權(quán)益法和合并會(huì)計(jì)報(bào)表三種核算形式；當(dāng)股權(quán)投資的資金低于受資企業(yè)全部資本額的25%，所有股權(quán)不足以對(duì)受資企業(yè)產(chǎn)生重大影響時(shí)使用成本法進(jìn)行核算；當(dāng)股權(quán)投資的資金額占受資企業(yè)的全部資本的2526%。所擁有的股權(quán)足對(duì)受資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策施加重大影響時(shí)，采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算；當(dāng)企業(yè)對(duì)其他企業(yè)的投資占受資企業(yè)全部股份的50%以上，或者實(shí)際上擁有控制權(quán)時(shí)，應(yīng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)重組時(shí)，如果企業(yè)存在對(duì)外長(zhǎng)期投資的話，則子公司重組的問題無疑要納

9、入重組的圍，子公司在納入重組圍之后的利益計(jì)算應(yīng)根據(jù)以上三種方法計(jì)算。如果用權(quán)益法和合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)必須對(duì)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。4.無形資產(chǎn)的重組無形資產(chǎn)是指得到法律承認(rèn)和保護(hù)的不具有實(shí)物形態(tài)的受益期在一年以上的權(quán)利的成本或價(jià)值，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)和商譽(yù)，其中專有技術(shù)和商譽(yù)一般不存在重組的問題，因此在資產(chǎn)重組時(shí)只涉與到三個(gè)部分的重組問題。（1）專利權(quán)的重組。專利權(quán)是指對(duì)某一產(chǎn)品的造型、配方、結(jié)構(gòu)、制造工藝或程序擁有的特殊權(quán)利，它給予持有者獨(dú)家經(jīng)營(yíng)使用或控制某項(xiàng)發(fā)明的權(quán)利。一般只有那些能夠給企業(yè)帶來較大經(jīng)濟(jì)價(jià)值的并且企業(yè)為之支付代價(jià)的專利權(quán)才作為無形資產(chǎn)核算，因而涉與到對(duì)其重組的事

10、宜專利權(quán)重組以專利權(quán)所使用的對(duì)象的重組為基礎(chǔ)，即隨著固定資產(chǎn)或產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)體的重組而重組。（2）土地使用權(quán)的重組。土地的重組在企業(yè)重組中具有非常重要的地位，由于土地使用權(quán)屬于無形資產(chǎn)，按照國(guó)家規(guī)定，上市公司的土地資產(chǎn)有三種處置方式：一是以土地使用權(quán)作價(jià)入股。即將土地折為股份，二是交付地價(jià)，即如果公司有錢，將土地使用權(quán)買歸自己所有；三是交納租金，即租用土地，交付租金，就土地實(shí)物形態(tài)來說，土地的重組就是按照企業(yè)重組模式對(duì)土地在不同實(shí)體的劃分；就土地的價(jià)值形態(tài)來說，主要取決于評(píng)估后的價(jià)值較折股的比例或租金的多少；就上市公司采取上述三種方式中的那一種方式來說，主要取決于上市公司的效益情況，由于以前存在于

11、一個(gè)體系，重組后不同的實(shí)體之間可能會(huì)相互利用極少量的土地現(xiàn)象。（3）商標(biāo)權(quán)的重組。商標(biāo)權(quán)又稱商標(biāo)專有權(quán)。商標(biāo)向政府注冊(cè)后就可以取得專用權(quán)，在股份制企業(yè)里，商標(biāo)顯然屬于上市公司，而且沒有其他的交易。在某種情況下，商標(biāo)權(quán)處理有一定的差異。二、 資產(chǎn)重組的主要成因1資產(chǎn)交易的市場(chǎng)機(jī)制不完善。目前，由于我國(guó)尚未形成完善的資本市場(chǎng)，還不能通過市場(chǎng)交易方式來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)重組。制度的缺位造成企業(yè)兼并收購(gòu)活動(dòng)盲目、無序和混亂，必然引起被重組集體企業(yè)資產(chǎn)流失。2集體資產(chǎn)管理部門不明確。我國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)一直沒有國(guó)有資產(chǎn)管理部門進(jìn)行管理。而對(duì)集體企業(yè)，則長(zhǎng)期以來，資產(chǎn)管理部門不明確。目前集體資產(chǎn)分別由市農(nóng)工部門、財(cái)

12、政國(guó)資部門、工業(yè)主管部門、經(jīng)委部門多頭管理，政出多門，各行其是，管理混亂。雖然我市設(shè)立了城鎮(zhèn)集體資產(chǎn)管理局，但與上述有關(guān)部門依然存在職能交叉的現(xiàn)象，集體資產(chǎn)管理權(quán)限沒能統(tǒng)一行使和正式運(yùn)行。3監(jiān)督機(jī)制不健全。從外部監(jiān)督機(jī)制看，由于集體資產(chǎn)管理部門不明確、管理職能交叉，監(jiān)管部門監(jiān)督職能不能到其位、司其職，無法對(duì)企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的全過程進(jìn)行監(jiān)督。從企業(yè)部監(jiān)督機(jī)制看，企業(yè)中的黨組織、職代會(huì)、工會(huì)、股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)、審機(jī)構(gòu)等不能充分發(fā)揮各自職責(zé)。行使不了監(jiān)督權(quán)力和作用。4資產(chǎn)重組操作過程不規(guī)。首先是不能科學(xué)地界定產(chǎn)權(quán)，明確出資人；其次是在進(jìn)行資產(chǎn)重組前不能對(duì)被重組對(duì)象作深入細(xì)致的調(diào)查，比如對(duì)被重組對(duì)象的市

13、場(chǎng)現(xiàn)狀和市場(chǎng)前景的調(diào)查，對(duì)被重組對(duì)象一切可能涉與的法律糾紛方面的調(diào)查，對(duì)被重組對(duì)象的資產(chǎn)、負(fù)債和損益真實(shí)情況的調(diào)查；第三，不能按照兼并重組的有關(guān)財(cái)務(wù)處理辦法、法律程序規(guī)定，進(jìn)行清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評(píng)估、評(píng)估結(jié)果與產(chǎn)權(quán)交接文書的公證工作；最后，不能堅(jiān)持公開原則，接受職工群眾對(duì)兼并二、治理對(duì)策三、企業(yè)資產(chǎn)重組應(yīng)注意的幾個(gè)問題在資產(chǎn)重組中，要用到許多具體的業(yè)務(wù)處理方法,像產(chǎn)權(quán)的界定,資產(chǎn)的評(píng)估,另外還有企業(yè)資產(chǎn)清查,資產(chǎn)評(píng)估。（一）產(chǎn)權(quán)界定產(chǎn)權(quán)是指財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以與與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)界定則是指國(guó)家（授權(quán)國(guó)有資產(chǎn)管理部門）依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)、使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)主體行使權(quán)利

14、的財(cái)產(chǎn)圍與管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定主要指所有權(quán)的界定。根據(jù)“誰(shuí)投資，誰(shuí)所有，誰(shuí)受益”的原則，以與我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)的具體成因，判定國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)歸屬，若原始投資主體是國(guó)家，則資產(chǎn)應(yīng)劃歸國(guó)有；國(guó)家原始投資增值的劃歸國(guó)有；由國(guó)家優(yōu)惠政策形成的資產(chǎn)雖不是國(guó)家直接投資也應(yīng)該劃歸國(guó)有；明確了資產(chǎn)國(guó)有性質(zhì)依據(jù)之后，可以用不同方法獲得相關(guān)資料。（二）資產(chǎn)評(píng)估在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定后，我們要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估是指評(píng)估人按照特定的目的，遵循法定或公允的標(biāo)準(zhǔn)和程序，運(yùn)用科學(xué)方法，對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)格進(jìn)行評(píng)定和估算。1.資產(chǎn)評(píng)估的程序現(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理局制定的有關(guān)部門國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估工作的法定程序，國(guó)有

15、資產(chǎn)必須按照法定程序進(jìn)行評(píng)估，非國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估沒有法定程序，一般有集體、私營(yíng)所有者進(jìn)行評(píng)估，我在這里介紹國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估程序。（1）申報(bào)立項(xiàng)。指依法需要進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的單位，向國(guó)有資產(chǎn)管理部門提出資產(chǎn)評(píng)估申請(qǐng)書，經(jīng)管理部門對(duì)申請(qǐng)書進(jìn)行審核，作出是否評(píng)估的決定，通知申報(bào)單位是否準(zhǔn)備立項(xiàng)的過程，可細(xì)分申報(bào)、立項(xiàng)、委托三個(gè)步驟。（2）評(píng)定估算。指資產(chǎn)評(píng)估人員根據(jù)評(píng)估的特定目的和掌握的有關(guān)部門資料。選擇適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，依法定的資產(chǎn)評(píng)估辦法，對(duì)委托評(píng)估的資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行具體的評(píng)定和估算，并在評(píng)估工作結(jié)束后向委托評(píng)估單位提出資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書的過程。這一過程是資產(chǎn)評(píng)估工作的核心， （3）資產(chǎn)清查。指評(píng)估的圍對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)

16、用數(shù)量、質(zhì)量情況所進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)，并作出清查報(bào)告的過程。（4）驗(yàn)證確認(rèn)。指國(guó)有資產(chǎn)管理部門接到要求確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告后，組織審查、驗(yàn)正、協(xié)商、確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，并向有關(guān)部門單位下達(dá)確認(rèn)通知書的過程。重型機(jī)械廠成套設(shè)備項(xiàng)目的設(shè)備采購(gòu)原值150萬(wàn)元，在采購(gòu)過程中耗費(fèi)運(yùn)輸費(fèi)用5萬(wàn)元，安裝費(fèi)用25萬(wàn)元，調(diào)試費(fèi)用5萬(wàn)元，該成套設(shè)備賬面原值185萬(wàn)元，該設(shè)備項(xiàng)目的有效使用期為10年，目前只用了2年，但由于保養(yǎng)不好成新率為70%?，F(xiàn)行市場(chǎng)情況該設(shè)備在市場(chǎng)上仍然緊俏，價(jià)格上漲20%，又由于鐵路運(yùn)輸費(fèi)上漲100%，安裝費(fèi)用中的材料、人工等綜合上漲60%，調(diào)試費(fèi)用上漲20%，取得材料后，再進(jìn)行下述計(jì)算：成套設(shè)備現(xiàn)行的

17、采購(gòu)價(jià)格=150×（1+20%）=180（萬(wàn)元）運(yùn)雜費(fèi)的現(xiàn)行耗費(fèi)=5×（1+100%）=10（萬(wàn)元）安裝費(fèi)的現(xiàn)行成本=25×（1+60%）=40（萬(wàn)元）調(diào)試費(fèi)的現(xiàn)行價(jià)=5×（1+20%）=6（萬(wàn)元）所以：現(xiàn)行成本=180+10+40+6=236（萬(wàn)元）又因設(shè)備成新率為70%最終評(píng)估人工價(jià)值=236×70%=165.2（萬(wàn)元）因?yàn)槭瞧叱尚?、評(píng)估價(jià)值=22800×70%=159600（元）2.流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)的種類很多，而且各有特色，因此，流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估有不同的方式和方法。（1）庫(kù)存材料的價(jià)值評(píng)估重型機(jī)械廠倉(cāng)庫(kù)中的外購(gòu)標(biāo)件庫(kù)存價(jià)

18、值量計(jì)劃價(jià)格80萬(wàn)元，經(jīng)賬實(shí)核對(duì)的數(shù)量損失率可折為計(jì)劃成本的1.25% .材料價(jià)格差異為2.5%，購(gòu)買該種材料花費(fèi)的期間費(fèi)用是材料計(jì)劃成本的4.5%，該批材料的市場(chǎng)價(jià)格未發(fā)生變化，取得資料后進(jìn)行計(jì)算：材料期末賬面余額80萬(wàn)元加：材料成本差異（80×2.5%）2萬(wàn)元加：未納入材料成本損失的費(fèi)用（80×4.5）36萬(wàn)元減：損失部分價(jià)格（80×1.25%）1萬(wàn)元減：需支付的修理費(fèi)用（80×20%×20%）3.2萬(wàn)元庫(kù)存材料價(jià)值：81.4萬(wàn)元（2）在產(chǎn)品的價(jià)值評(píng)估重型機(jī)械廠日常生產(chǎn)平均占用的生產(chǎn)價(jià)值為150萬(wàn)元，材料成本的平均比例數(shù)為70%，該廠的統(tǒng)計(jì)

19、資料可看出，本期材料的重置成本比一般情況高15%，材料的價(jià)格差異率為-4%，材料的市場(chǎng)價(jià)格未變，取得資料加以評(píng)估。在產(chǎn)品的評(píng)估價(jià)值=150×（1+70%）×（1-4%）=244.8（萬(wàn)元）（3）應(yīng)收賬款評(píng)估應(yīng)收項(xiàng)目的評(píng)估是根據(jù)一般的賬齡分析法原理進(jìn)行的，即拖欠時(shí)間越長(zhǎng)的應(yīng)收賬款收不回的概率越大。評(píng)估的應(yīng)收項(xiàng)目的數(shù)額實(shí)質(zhì)是應(yīng)收項(xiàng)目扣除不可回收的金額后的余額。重型機(jī)械廠的應(yīng)收賬款為600萬(wàn)元,經(jīng)對(duì)該項(xiàng)賬齡的分析得知，賬齡達(dá)3年以上的債權(quán)為100萬(wàn)元，2年以上的為150萬(wàn)元，1年以上的為240萬(wàn)元，1年以的為110萬(wàn)元；據(jù)該廠以往的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，3年以上的賬齡可收回比例為65%，2年

20、以上的為70%，1年以上的為80%，1年以的為90%，據(jù)此資料進(jìn)行估算：應(yīng)收款項(xiàng)評(píng)估價(jià)值=100×65%+150×70%+240×80%+110×90%=461（萬(wàn)元）此評(píng)估價(jià)值即為應(yīng)收款項(xiàng)的可變現(xiàn)值。（三）產(chǎn)權(quán)登記程序產(chǎn)權(quán)登記是國(guó)有資產(chǎn)管理部門代表國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行登記，依法確認(rèn)國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行所有權(quán)以與企業(yè)單位占用使用國(guó)有資產(chǎn)的法律行為，具體程序如下：1.申請(qǐng)受理。是指依照國(guó)有資產(chǎn)登記管理試行辦法與實(shí)施細(xì)則的有關(guān)部門規(guī)定，由需要進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的企業(yè)單位，向國(guó)有資產(chǎn)管理部門提出申請(qǐng)，經(jīng)確認(rèn)決定是否進(jìn)行受理的過程，這一階段是產(chǎn)權(quán)登記工作的開始階段

21、，具體操縱中分為申請(qǐng)、受理、解釋說明三個(gè)步驟進(jìn)行。2.填報(bào)審查。是指企業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理部門接受辦理產(chǎn)權(quán)登記后，填寫國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表，并報(bào)主管單位審查簽署意見的過程。3.審核認(rèn)定。是指國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)申請(qǐng)登記的企業(yè)單位提交的各種文件、證件、資料與經(jīng)主管部門審查后的產(chǎn)權(quán)登記表進(jìn)行審核，對(duì)經(jīng)審核合格后的產(chǎn)權(quán)登記表簽署意見，并加蓋印章，最終取得國(guó)有資產(chǎn)所有憑證和確認(rèn)企業(yè)單位占用國(guó)有資產(chǎn)的合法權(quán)利的過程。4.核發(fā)證書，是指國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)審查合格的企業(yè)單位，辦理有關(guān)合法國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)占有證書事宜的過程。（四）資產(chǎn)重組中的財(cái)務(wù)處理1.固定資產(chǎn)評(píng)估的財(cái)務(wù)處理，應(yīng)按照經(jīng)確認(rèn)的評(píng)估價(jià)值與賬面凈值的差額，進(jìn)

22、行增減固定資產(chǎn)和資本公積的會(huì)計(jì)處理。評(píng)估高的部分借記“固定資產(chǎn)”貸記“資本公積”評(píng)估低的部分做相反分錄。2.流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的財(cái)務(wù)處理。對(duì)存貨、低值易耗品等流動(dòng)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)處理是當(dāng)評(píng)估后的價(jià)值等于賬面價(jià)值時(shí)不做處理；當(dāng)評(píng)估價(jià)值與賬面價(jià)值不等時(shí)，對(duì)其差額部分高于原值的做會(huì)計(jì)處理，借“原材料”“自制半成品”“產(chǎn)成品”等相關(guān)科目，貸“資本公積”，低于原值的，分錄相反.3.無形資產(chǎn)評(píng)估的財(cái)務(wù)處理，對(duì)無形資產(chǎn)的處理可以分為兩種情況；一種是企業(yè)賬面沒有無形資產(chǎn)價(jià)值，則按評(píng)估時(shí)確認(rèn)的價(jià)值進(jìn)行處理，借“無形資產(chǎn)”貸“資本公積”；一種是企業(yè)賬面有無形資產(chǎn)價(jià)值，經(jīng)評(píng)估確認(rèn)后與原值不等，就其差額進(jìn)行處理。4.長(zhǎng)期投資評(píng)估

23、的財(cái)務(wù)處理，企業(yè)除擁有的資金用于自主經(jīng)營(yíng)外，還有股票、債券等其他投資。對(duì)這部分的評(píng)估財(cái)務(wù)處理是在評(píng)估時(shí)，先對(duì)各種債券、股票進(jìn)行清理，不是按面值，而是按企業(yè)實(shí)際收入的價(jià)值處理、核實(shí)，然后按現(xiàn)市價(jià)評(píng)估，對(duì)其中差價(jià)部分做會(huì)計(jì)處理，高于賬面價(jià)值部分借“長(zhǎng)期投資”貸“投資收益”；低于賬面價(jià)值部分，分錄則相反。5.企業(yè)兼并破產(chǎn)的財(cái)務(wù)處理,當(dāng)企業(yè)由于兼并，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，喪失法人資格時(shí)，必須結(jié)束該企業(yè)的舊賬凍結(jié)一切財(cái)產(chǎn)，在整體財(cái)產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，進(jìn)行全面的債權(quán)債務(wù)處理，而后辦理財(cái)產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、過戶手續(xù)，在企業(yè)兼并完成時(shí)，雖然對(duì)整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，但還需要對(duì)有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。這一步驟是評(píng)估后對(duì)過渡性會(huì)計(jì)科目的處理，在企業(yè)兼并前所發(fā)生的清理費(fèi)用，也要進(jìn)行財(cái)務(wù)處理；在企業(yè)兼并處理時(shí)，還需要進(jìn)行企業(yè)兼并最終財(cái)務(wù)處理，與時(shí)結(jié)帳，最終成交額進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。四、企業(yè)資產(chǎn)重組的意義 （一）政府行為與市場(chǎng)行為相結(jié)合發(fā)揮政府在轉(zhuǎn)軌時(shí)期對(duì)企業(yè)資產(chǎn)重組活動(dòng)的功能作用，做到政府行為與