中國金融租賃行業(yè)發(fā)展規(guī)模現(xiàn)狀及未來投資機遇前景分析

1、 網(wǎng)址:2016年中國金融租賃行業(yè)發(fā)展規(guī)?，F(xiàn)狀及未來投資機遇前景分析隨著行業(yè)發(fā)展環(huán)境的不斷變化，國內優(yōu)秀的金融租賃企業(yè)愈來愈重視對行業(yè)市場的研究，特別是對行業(yè)發(fā)展環(huán)境和客戶需求趨勢變化的深入研究。在金融租賃行業(yè)發(fā)展大環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)對行業(yè)的影響與滲透日漸深入，互聯(lián)網(wǎng)給行業(yè)帶來的沖擊挑戰(zhàn)不容忽視，同時也蘊含著前所未有的重大突破機遇。一、國內金融租賃行業(yè)市場環(huán)境分析（一）金融租賃行業(yè)經濟環(huán)境分析金融租賃與GDP增長關系分析2015年上半年，我國國內生產總值合計29.68萬億元，同比增長7.0%。圖表2009-2015年中國國內生產總值及其增長速度單位：億元，%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局金融租賃與工業(yè)經濟發(fā)

2、展的關系2014我國年全部工業(yè)增加值227991億元，比上年增長7.0%。規(guī)模以上工業(yè)增加值增長8.3%。在規(guī)模以上工業(yè)中，分經濟類型看，國有及國有控股企業(yè)增長4.9%；集體企業(yè)增長1.7%，股份制企業(yè)增長9.7%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長6.3%；私營企業(yè)增長10.2%。分門類看，采礦業(yè)增長4.5%，制造業(yè)增長9.4%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)增長3.2%。圖表2007-2014年中國工業(yè)增加值變化情況單位：萬億元，%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局金融租賃與固定資產投資的關系2015年1-8月份，民間固定資產投資220283億元，同比名義增長11%，增速比1-7月份回落0.3個百分點，比全國

3、固定資產投資（不含農戶）增速高0.1個百分點。民間固定資產投資占全國固定資產投資（不含農戶）的比重為65%。圖表2007-2015年中國固定資產投資變化情況單位：萬億元，%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（二）金融租賃行業(yè)金融環(huán)境分析社會資金供應環(huán)境分析截至2015年7月末，我國廣義貨幣（M2）余額135.32萬億元，同比增長13.3%；狹義貨幣（M1）余額35.31萬億元，同比增長6.6%；流通中貨幣（M0）余額5.90萬億元，同比增長2.9%。2015年1-7月凈投放現(xiàn)金50億元。圖表2007-2015年中國貨幣供應量變化情況單位：萬億元數(shù)據(jù)來源：產研智庫社會資金需求環(huán)境分析2015年3月末，本外幣貸

4、款余額91.52萬億元，同比增長13.3%。月末人民幣貸款余額85.91萬億元，同比增長14.0%，增速比上月末低0.3個百分點，比去年末高0.3個百分點。圖表2009-2015年金融機構本外幣貸款變化情況單位：萬億元，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫二、國內金融租賃行業(yè)運行現(xiàn)狀分析（一）金融租賃行業(yè)發(fā)展SWOT分析金融租賃公司發(fā)展威脅截至2015年6月底，全國融資租賃企業(yè)約為3185家，比上年底的2202家增加983家。其中，外資租賃企業(yè)2955家，增加935家；金融租賃企業(yè)39家，增加9家。圖表2009-2015年國內外租賃公司數(shù)量變化情況單位：家，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫（二）金融租賃行業(yè)運營狀況分析金

5、融租賃行業(yè)市場規(guī)模2014年，中國金融租賃行業(yè)市場規(guī)模達到了12900億元，增長51.2%，比2013年30.3%的增幅提升了20.9個百分點。從2008年到2014年，中國金融租賃行業(yè)市場規(guī)模從90億元增長到12900億元，年均增長率達到了124.96%。2015年，中國金融租賃行業(yè)市場規(guī)模達到了12900億元。圖表2009-2015年中國金融租賃業(yè)務總量變化情況單位：億元，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫金融租賃行業(yè)經營效益近年來，中國金融租賃行業(yè)經營效益良好，營業(yè)收入實現(xiàn)了高速增長。2014年，中國金融租賃行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入1608.4億元，相比2013年同比增長72.69%。從2008年到2014年

6、，中國金融租賃行業(yè)營業(yè)收入從43.12億元增長到1608.4億元，年均增長率達到了83.55%。圖表2008-2014年中國金融租賃行業(yè)營業(yè)收入變化情況單位：億元，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫（三）金融租賃行業(yè)機構發(fā)展狀況金融租賃機構數(shù)量規(guī)模截至2015年6月，中國金融租賃行業(yè)增加了7家企業(yè)（長江聯(lián)合金融租賃、江南金融租賃），總數(shù)達到了39家。圖表2007-2015年中國金融租賃企業(yè)數(shù)量變化情況單位：家，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫金融租賃機構區(qū)域分布從金融租賃公司注冊區(qū)域分布來看，在39家金融租賃企業(yè)中，上海市、天津市和北京分布最多，金融租賃公司分別達到了6家、6家和3家。而從注冊資本情況來看，注冊在天津市

7、的金融租賃企業(yè)注冊資本最高，達到了270.95億元。圖表2014年中國金融租賃企業(yè)的城市分布情況單位：家，億元數(shù)據(jù)來源：產研智庫（四）金融租賃行業(yè)客戶需求分析金融租賃業(yè)務客戶群體結構劃分析按照所有制劃分，租賃公司客戶可以分為國企、民企和外企。目前國內金融租賃公司同外企的業(yè)務很少，一般由外企本國的租賃公司為其提供服務。國企特別是大型國有企業(yè)安全性高，但是議價能力強，利潤率低，核算不好甚至可能虧本。民企尤其是中小型民企資金需求迫切，利潤率高但是風險比較大。外資企業(yè)金融租賃業(yè)務群體分析目前國內金融租賃公司同外企的業(yè)務很少，一般由外企在本國的租賃公司為其提供服務。2014年，由于外商投資租賃企業(yè)審批權

8、的繼續(xù)下放，外資租賃公司迅速增加，全年新組建的外資租賃公司約1140家，連同原有880家企業(yè)，全國約有2020家外資租賃企業(yè)在冊。這些公司2014年合同余額約9000億元，同比增長63.6%，能夠充分滿足外資企業(yè)融資租賃的需求。三、互聯(lián)網(wǎng)對金融租賃的沖擊挑戰(zhàn)及轉型突圍策略互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及帶來的變革互聯(lián)網(wǎng)普及應用增長迅猛截至2015年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達6.68億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為48.8%。2015年上半年，我國共計新增網(wǎng)民1894萬人。手機網(wǎng)民規(guī)模達5.94億，較2014年12月增加3679萬人，網(wǎng)民中使用手機上網(wǎng)的人群占比由2014年12月的85.8%提升至88.9%，隨著手機終端的大屏化和

9、手機應用體驗的不斷提升，手機作為網(wǎng)民主要上網(wǎng)終端的趨勢進一步明顯。圖表2010-2015年我國網(wǎng)民規(guī)模及互聯(lián)網(wǎng)普及率單位：萬人，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫網(wǎng)絡購物市場蓬勃發(fā)展截至2015年6月，我國網(wǎng)絡購物用戶規(guī)模達到3.74億，較2014年底增加1249萬人，半年度增長率為3.5%；2014年上、下半年，這一增長率分別為9.8%和9.0%，數(shù)字表明我國網(wǎng)絡購物用戶規(guī)模增速繼續(xù)放緩。與整體市場不同，我國手機網(wǎng)絡購物用戶規(guī)模增長迅速，達到2.70億，半年度增長率為14.5%，手機購物市場用戶規(guī)模增速是整體網(wǎng)絡購物市場的4.1倍，手機網(wǎng)絡購物的使用比例由42.4%提升至45.6%。圖表2013-2015

10、年中國電子商務市場客戶規(guī)模單位：萬人，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫移動互聯(lián)網(wǎng)呈爆發(fā)式增長2013-2015年上半年手機購物市場發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)顯示，2015年6月我國手機網(wǎng)絡購物用戶規(guī)模達到2.7億，比2014年底增長了14.53%，手機購物的使用比例提升了3.25個百分點達到45.65%。研究顯示，手機購物并非PC購物的替代，而是在移動環(huán)境下產生增量消費，并且重塑線下商業(yè)形態(tài)促成交易，從而推動網(wǎng)絡購物移動化發(fā)展趨勢。圖表2013-2015年中國電子商務市場客戶規(guī)模單位：萬人，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來巨大變革1、互聯(lián)網(wǎng)帶動經濟持續(xù)發(fā)展國際金融危機以來，世界各國均把互聯(lián)網(wǎng)經濟作為促進發(fā)展的主要動

11、力。從全球范圍來看，互聯(lián)網(wǎng)已經成為國家重要的信息基礎設施，是社會生產的新工具、經濟貿易的新載體、科技創(chuàng)新的新平臺、公共服務的新手段。2、互聯(lián)網(wǎng)思維顛覆、重塑傳統(tǒng)行業(yè)過去數(shù)年，“互聯(lián)網(wǎng)化”浪潮席卷全球，并加速向傳統(tǒng)實體經濟滲透。傳統(tǒng)行業(yè)紛紛通過互聯(lián)網(wǎng)應用創(chuàng)新提升生產效率，利用互聯(lián)網(wǎng)思維變革經營業(yè)態(tài)。傳統(tǒng)行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)化”已經成為創(chuàng)新的主旋律，并引領中國互聯(lián)網(wǎng)從個人娛樂走向行業(yè)應用的新時代。四、金融租賃重點業(yè)務領域開展前景與風險分析（一）工程機械融資租賃業(yè)務分析工程機械行業(yè)運行態(tài)勢分析2014年，中國工程機械制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)銷售收入6116億元，相比上年同比增長8%，整體來看工程機械制造行

12、業(yè)企業(yè)營業(yè)情況有所回升。從2007年到2014年，銷售收入年均增長率達到了30%。圖表2007-2014年中國工程機械制造行業(yè)銷售收入變化情況單位：億元，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫工程機械金融租賃業(yè)務發(fā)展前景隨著我國工程機械融資租賃行業(yè)滲透率的逐年提升，融資租賃在工程機械銷售中發(fā)揮越來越重要的作用。假如我國工程機械未來五年按照時間序列計算出的年均7.5%的速度增長，而滲透率按照1%左右的速度遞增，那么到2020年，我國工程機械融資租賃市場容量有望達到2584億元，市場滲透率有望達到24%。圖表2015-2020年工程機械融資租賃市場容量預測單位：億元數(shù)據(jù)來源：產研智庫（二）航空金融租賃業(yè)務分析航空行

13、業(yè)運行態(tài)勢分析2014年，國內航線完成運輸周轉量508.00億噸公里，比上年增加46.96億噸公里，增長10.2%，其中港澳臺航線完成16.17億噸公里，比上年增加1.95億噸公里，增長13.7%；國際航線完成運輸周轉量240.11億噸公里，比上年增長29.44億噸公里，增長14.0%。圖表2008-2014年民航運輸總周轉量變化情況單位：億噸公里，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫飛機金融租賃市場規(guī)模分析目前，中國有波音和空中客車飛機約1500架，市場總價值達到了1800億美元，其中約600多架采用經營租賃方式，市場滲透率接近45%，但其中只有40多架是由中國的租賃公司經營的，也就是說，目前中國國內市場的

14、租賃滲透率僅為3%，而歐美已達到17%左右水平，日本等其他國家也超過了10%?？梢娬麄€租賃業(yè)面對的市場非常廣闊。（三）船舶融資租賃業(yè)務分析航運行業(yè)運行態(tài)勢分析截至2015年6月底，我國造船業(yè)手持船舶訂單量13807萬載重噸，同比下降9.2%，其中海船為4330萬修正總噸，出口船舶占總量的95.0%。圖表2008-2015年中國造船手持船舶訂單量變化情況單位：萬載重噸，%數(shù)據(jù)來源：產研智庫船舶融資租賃市場競爭格局統(tǒng)計顯示，2014年，僅民生金融租賃股份有限公司、交銀金融租賃有限責任公司和中國船舶（香港）航運租賃有限公司等3家租賃公司就累計訂造了400多萬載重噸船舶，以金融創(chuàng)新模式為我國造船業(yè)貢獻了大量訂單。圖表船舶融資租賃市場份額統(tǒng)計情況單位：%數(shù)據(jù)來源：產研智庫（四）電力設備融資租賃業(yè)務分析電力設備行業(yè)運行態(tài)勢分析盡管“十二五”規(guī)劃要大力發(fā)展非石化能源發(fā)電機組，使得火電機組