財(cái)務(wù)報(bào)表分析與資產(chǎn)負(fù)債表解讀

1、12/30/20211康萍康萍浙江廣播電視大學(xué)浙江廣播電視大學(xué)12/30/20212本課程為中央電大統(tǒng)設(shè)課程本課程為中央電大統(tǒng)設(shè)課程: :中央電大主持教師：艾大力，中央電大財(cái)經(jīng)部中央電大主持教師：艾大力，中央電大財(cái)經(jīng)部 電話：01066490584email：省電大責(zé)任教師：康萍，浙江電大經(jīng)管學(xué)院，副教授、博士省電大責(zé)任教師：康萍，浙江電大經(jīng)管學(xué)院，副教授、博士聯(lián)系方式：聯(lián)系方式：電話(星期三下午、星期五全天)qq:306875331email：教師介紹12/30/2021312/30/2021412/30/2021512/30/20216資料參考網(wǎng)站資料參考網(wǎng)站

2、12/30/2021712/30/2021812/30/2021912/30/20211012/30/202111 案例4 美國(guó)微波通信公司(前身為美國(guó)世通公司)12日公布了美國(guó)世通公司新的資產(chǎn)調(diào)查報(bào)告，報(bào)告稱(chēng)在2000年至2002年期間，世通公司累計(jì)虧損達(dá)到737億美元。曾為美國(guó)國(guó)內(nèi)第二大長(zhǎng)途電話經(jīng)營(yíng)商的世通公司在2002年夏天爆出美國(guó)歷史上特大財(cái)務(wù)欺詐丑聞，最終被迫于當(dāng)年7月申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。2003年4月，世通公司更名為美國(guó)微波通信公司。微波通信公司新的資產(chǎn)調(diào)查報(bào)告顯示，世通公司2000年凈虧損489億美元，2001年凈虧損156億美元。而世通公司原來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告則顯示，該 公司在上述兩年中分

3、別贏利47億美元和14億美元。另外，微波通信公司還首次公布了世通公司2002年全年的財(cái)務(wù)報(bào)告，世通公司當(dāng)年凈虧損92億美元。 12/30/202112 丑聞披露后，worldcom股價(jià)也從3年前的峰值64.50美元暴跌至2002年7月1日最低點(diǎn)的6美分，投資者手中的worldcom股票縮水了將近1750億美元，worldcom的負(fù)債達(dá)280億美元，總資產(chǎn)為1040億美元，12/30/202113銀廣夏銀廣夏2000年報(bào)表個(gè)別項(xiàng)目年報(bào)表個(gè)別項(xiàng)目12/30/202114都有哪些決策者？12/30/202115企業(yè)實(shí)體企業(yè)實(shí)體企業(yè)管企業(yè)管理者理者投資者投資者債權(quán)人債權(quán)人 政府有政府有 關(guān)機(jī)構(gòu)關(guān)機(jī)構(gòu)其

4、他利益其他利益相關(guān)者相關(guān)者12/30/20211612/30/20211712/30/20211812/30/20211912/30/20212012/30/20212112/30/20212212/30/20212312/30/20212412/30/202125尤其要注意對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐保持應(yīng)有的警惕！12/30/20212612/30/20212712/30/20212812/30/202129運(yùn)用比較分析法時(shí)一定要注意比較標(biāo)準(zhǔn)、比較指標(biāo)的可比性問(wèn)題！12/30/20213012/30/20213112/30/202132u預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)：指實(shí)行預(yù)算管理的企業(yè)所制定的預(yù)算指標(biāo)。：指實(shí)行預(yù)

5、算管理的企業(yè)所制定的預(yù)算指標(biāo)。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)：符合戰(zhàn)略及目標(biāo)管理的要求；對(duì)于新建企業(yè)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)：符合戰(zhàn)略及目標(biāo)管理的要求；對(duì)于新建企業(yè)和壟斷性企業(yè)尤其適用。和壟斷性企業(yè)尤其適用。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的不足：外部分析通常無(wú)法利用；預(yù)算的主觀性預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的不足：外部分析通常無(wú)法利用；預(yù)算的主觀性/ /未未必可靠。必可靠。u預(yù)算差異分析：預(yù)算差異分析：將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn)將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn), ,實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進(jìn)一步分析和尋找企業(yè)潛距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進(jìn)一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。力提供方向。 12/30/20213

6、312/30/20213412/30/20213512/30/202136比率因素分解法，是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益率可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售利潤(rùn)率兩個(gè)比率的乘積。財(cái)務(wù)比率是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的特有概念，財(cái)務(wù)比率分解是財(cái)務(wù)報(bào)表分析所特有的方法。在實(shí)際的分析中,分解法和比較法是結(jié)合使用的。比較之后需要分解，以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進(jìn)一步認(rèn)識(shí)其特征。不斷的比較和分解，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要過(guò)程。 12/30/202137連環(huán)替代法連環(huán)替代法是另一種測(cè)定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標(biāo)準(zhǔn)值替代實(shí)際值，以測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影

7、響。計(jì)算方法： 確定影響某一指標(biāo)的因素：s=a*b*c 則：預(yù)算指標(biāo)（或基期數(shù)） s0=a0*b0*c0 第一次替代 （a 因素） s1=a1*b0*c0 第二次替代 （b 因素） s2=a1*b1*c0 第二次替代 （c 因素） s3=a1*b1*c1（實(shí)際值）-= s1-s0=（a1-a0） b0 c0 a因素變動(dòng)造成的差異-= s2-s1= a1 （b1-b0）c0 b因素變動(dòng)造成的差異-= s3-s2= a1 b1 （c1-c0）c因素變動(dòng)造成的差異-+ -+ -=- （總差異）12/30/202138a因素變動(dòng)造成的差異=（a1-a0） b0 c0b因素變動(dòng)造成的差異= a1 （b1

8、-b0） c0 c因素變動(dòng)造成的差異= a1 b1 （c1-c0）12/30/20213912/30/202140某公司的本年實(shí)際收入與預(yù)算收入的比較數(shù)據(jù)如下：某公司的本年實(shí)際收入與預(yù)算收入的比較數(shù)據(jù)如下： 實(shí)際銷(xiāo)售收入：（實(shí)際銷(xiāo)售收入：（8 8萬(wàn)件萬(wàn)件5 5元元/ /件）件）4040萬(wàn)元；萬(wàn)元； 預(yù)算銷(xiāo)售收入：（預(yù)算銷(xiāo)售收入：（9 9萬(wàn)件萬(wàn)件4.84.8元元/ /件）件）43.243.2萬(wàn)元，萬(wàn)元， 差異差異: 3.2: 3.2萬(wàn)元（不利）萬(wàn)元（不利）要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。連環(huán)替代法： p0=q0 p0=90000*4.8=4

9、32000元 p1=q1 p080000*4.8 =384000元 p1-p0=q p0=-10000*4.8-48000元 數(shù)量差異 pn=q1 p180000*5400000元 pn-p1=q1 p=80000*0.216000元 價(jià)格差異 總差異pn-p0 -3200012/30/20214112/30/202142依據(jù)的會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)依據(jù)的會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所有者權(quán)益所有者權(quán)益資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金貨幣資金 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)資產(chǎn)： 持有至到期投資持有至到期投資 長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資

10、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債： 短期借款短期借款 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 非流動(dòng)負(fù)債：非流動(dòng)負(fù)債： 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款 長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 實(shí)收資本實(shí)收資本資本公積資本公積盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)12/30/202143股東融資債權(quán)人融資投資融資活動(dòng)投資活動(dòng)股東權(quán)益負(fù)債資產(chǎn)12/30/20214412/30/20214512/30/20214612/30/20214712/30/20214812/30/20214912/30/20215012/30/20215112/30/20215212/30/20215312/30/20215412/30/20215512/30/20215612/30/20215712/30/20215812/30/20215912/30/20216012/30/20216112/30/20216212/30/20216312/3