七家庭理財(cái)規(guī)劃家庭財(cái)務(wù)狀況分析

1、實(shí)訓(xùn)七 家庭理財(cái)規(guī)劃家庭財(cái)務(wù)狀況分析一、實(shí)訓(xùn)目的深入了解家庭的財(cái)產(chǎn)內(nèi)容， 及時(shí)合理地計(jì)量， 有利于正確了解個(gè)人 家庭 的資產(chǎn)狀況， 對(duì)正確設(shè)定理財(cái)目標(biāo)、 選擇適宜的投資組合、 合理安排收入支出比例及資產(chǎn)的保值增值途徑 有十分重要的意義，通過本次實(shí)訓(xùn)要求熟練掌握家庭資產(chǎn)計(jì)量及報(bào)表編制的方法。 二、實(shí)訓(xùn)知識(shí)點(diǎn)一家庭資產(chǎn)的內(nèi)容1、金融資產(chǎn)生息資產(chǎn) 金融資產(chǎn)生息資產(chǎn)是那些能夠帶來收益或是在退休后將要消費(fèi)的資產(chǎn)， 主要包括手中的現(xiàn)金、金融機(jī)構(gòu)的存款、退休儲(chǔ)蓄方案、養(yǎng)老金的現(xiàn)金價(jià)值、股 票、債券、基金、期權(quán)、期貨、貴金屬投資、直接的商業(yè)投資等。金融資產(chǎn)是在 個(gè)人家庭理財(cái)規(guī)劃中最重要的，因?yàn)樗鼈兪秦?cái)務(wù)目標(biāo)的

2、來源。除了保險(xiǎn)和居 住的房產(chǎn)外， 大多數(shù)的個(gè)人理財(cái)就是針對(duì)這些資產(chǎn)的。 也可以把直接的商業(yè)投資 單獨(dú)列為一類，即經(jīng)營資產(chǎn)。2、自用資產(chǎn) 自用資產(chǎn)是個(gè)人家庭生活所必需使用的資產(chǎn)，如房子、汽車、家具、家 電、運(yùn)動(dòng)器材、衣服等。個(gè)人家庭的理財(cái)目標(biāo)之一是為家庭進(jìn)展適度的個(gè)人 使用資產(chǎn)的積累。盡管它們不會(huì)產(chǎn)生增值收入，但它們可以提供個(gè)人家庭消 費(fèi)。3、奢侈資產(chǎn) 奢侈資產(chǎn)也是個(gè)人使用的， 但它們不是家庭生活所必需的。 這一類資產(chǎn)取決于具 體家庭認(rèn)為哪些資產(chǎn)不是生活所必需的高檔消費(fèi)品， 主要包括珠寶、 度假的房產(chǎn) 或別墅、有價(jià)值的收藏品等。 奢侈資產(chǎn)與個(gè)人使用資產(chǎn)的主要區(qū)別在于變賣時(shí)奢 侈資產(chǎn)的價(jià)值高。二家

3、庭資產(chǎn)計(jì)量的方法家庭資產(chǎn)的計(jì)量可考慮使用如下方法：1、本錢法資產(chǎn)本錢即購置或取得建造該項(xiàng)資產(chǎn)所需花費(fèi)的代價(jià)。 該項(xiàng)花費(fèi)同取得建造 該項(xiàng)資產(chǎn)直接或間接相關(guān)的局部， 都可以稱之為該項(xiàng)資產(chǎn)的本錢。 根據(jù)資產(chǎn)計(jì)價(jià) 時(shí)期的不同，本錢法有歷史本錢法和重置本錢法兩種。歷史本錢法是按取得時(shí)的實(shí)際本錢計(jì)價(jià)， 以此方法計(jì)量的資產(chǎn)價(jià)值是資產(chǎn)過 去的價(jià)值。 如以歷史本錢法為家庭小轎車計(jì)價(jià)， 那么小轎車的購置價(jià)格、 相關(guān)的 稅費(fèi)、牌照費(fèi)、車輛購置稅及其他附加費(fèi)用即為該小轎車的價(jià)值。重置本錢法是指在計(jì)量資產(chǎn)時(shí)， 按被計(jì)量資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)完全重置本錢減去應(yīng)扣 損耗或貶值來確定被計(jì)量資產(chǎn)價(jià)格的一種方法。 此方法綜合考慮了資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)

4、價(jià) 格變化和使用過程中的損耗，因此比歷史本錢法計(jì)價(jià)更為合理。重置本錢法的根本計(jì)算公式為：資產(chǎn)計(jì)量值 =重置本錢-實(shí)體性貶值 -功能性貶值 -經(jīng)濟(jì)性貶值1現(xiàn)時(shí)完全重置本錢現(xiàn)時(shí)完全重置本錢簡稱重置本錢， 指重新建造或購置一樣或相似的全新資產(chǎn) 的本錢或價(jià)格。2實(shí)體性貶值實(shí)體性貶值指資產(chǎn)在使用或閑置中因磨損、 變形、老化等造成實(shí)體性陳舊而 引起的貶值。3功能性貶值功能性貶值指由于技術(shù)進(jìn)步出現(xiàn)性能優(yōu)越的新資產(chǎn)， 使原有資產(chǎn)局部或全部 失去使用價(jià)值而造成的貶值。4經(jīng)濟(jì)性貶值經(jīng)濟(jì)性貶值指由于外界因素引起的， 與新置資產(chǎn)相比擬獲利能力下降而造成 的損失。市場需求的減少、原材料供給的變化、本錢的上升、通貨膨脹、

5、利率上 升、政策變化等因素都可能使原有資產(chǎn)不能發(fā)揮應(yīng)有的效能而貶值。如以重置本錢法為家庭小轎車計(jì)價(jià)，那么小轎車的購置價(jià)格、相關(guān)的稅費(fèi)、 牌照費(fèi)、 車輛購置稅及其他附加費(fèi)用， 都應(yīng)當(dāng)以當(dāng)前的市場價(jià)格計(jì)算， 同時(shí)還需 要扣除使用年份的折舊費(fèi)用才是該小轎車的當(dāng)前價(jià)值。2、收益法收益法即預(yù)期該項(xiàng)資產(chǎn)將來可能為家庭帶來的收益額的大小為據(jù)， 計(jì)量該項(xiàng) 資產(chǎn)的價(jià)值。 但這種計(jì)量方法的缺陷有三： 沒有原始憑據(jù)可資證明作為記賬的 依據(jù)；只是將來可能實(shí)現(xiàn)的收益，而非真實(shí)或已經(jīng)現(xiàn)實(shí)地獲取的收益， 預(yù)計(jì)性 內(nèi)容不應(yīng)落實(shí)在賬面上；未來收益具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。未來這筆收益可能得 到實(shí)現(xiàn)，也可能得不到實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)以預(yù)計(jì)值計(jì)價(jià)人

6、賬，不符合慎重性原那么的要求。3、市價(jià)法市場價(jià)值法市價(jià)法即以該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)為據(jù)， 重新調(diào)整賬面已登載的資產(chǎn)的價(jià)值， 保證 賬實(shí)相符。對(duì)現(xiàn)行市價(jià)與賬面本錢價(jià)的差額，即資產(chǎn)隨著時(shí)間推移而發(fā)生的增值 或減值，那么應(yīng)調(diào)整賬面記錄。同時(shí)將該項(xiàng)差額作為家庭的生活用費(fèi)或視為投資 收益（或調(diào)減家庭的生活用費(fèi)），視該項(xiàng)資產(chǎn)的性質(zhì)為投資型還是消費(fèi)型而定。三家庭負(fù)債的內(nèi)容與計(jì)量家庭負(fù)債包括全部家庭成員欠非家庭成員的所有債務(wù)， 可以分為流動(dòng)負(fù)債和 長期負(fù)債兩大類。1、流動(dòng)負(fù)債家庭的流動(dòng)負(fù)債是指一個(gè)月內(nèi)到期的負(fù)債， 主要包括信用卡、費(fèi)、電費(fèi)、水票、煤氣費(fèi)、煤氣、修理費(fèi)用、租金、房產(chǎn)稅、所得稅、保險(xiǎn)金、當(dāng)期應(yīng)支付 的

7、長期貸款等。2、長期負(fù)債家庭的長期負(fù)債指一個(gè)月以后到期或多年內(nèi)需每月支付的負(fù)債，其中最為典型的是各類個(gè)人消費(fèi)借貸款和質(zhì)押貸款。四主要報(bào)表格式家庭資產(chǎn)負(fù)債表主要科目表類別主要科目進(jìn)一步細(xì)分科目可略金融 資產(chǎn)生 息資 產(chǎn)現(xiàn)金/活期存款存款銀行/存折帳號(hào)信用卡賬號(hào)定期存款存款銀行/存續(xù)期間/利率/幣別國債、公司債/買入日期/金額/利率/到期日股票名稱/買入日期/股數(shù)/本錢/市價(jià)共同基金名稱/買入日期/數(shù)量/本錢/市價(jià):期貨名稱/買入日期/股數(shù)/本錢/市價(jià)保值性商品黃金、白銀/細(xì)目/數(shù)量/本錢/市價(jià)壽險(xiǎn)保單現(xiàn)值保單種類/受益人/保障年限/保費(fèi)/解約現(xiàn)值應(yīng)收款現(xiàn)值債務(wù)人姓名/借期/還款方式/利率/目前余

8、額房地產(chǎn)投資坐洛地點(diǎn)/面積/本錢/市價(jià)/目前房租:其他金融投資品價(jià)值視投資品性質(zhì)而定自用期房預(yù)付款坐落地點(diǎn)/面積/總價(jià)/首付款/已繳工程款/未繳余額資產(chǎn)自用住宅坐落地點(diǎn)/面積/買入日期/本錢/市價(jià)/首付款和目前房貸汽車車型號(hào)/買入日期/本錢/市價(jià)/折舊率/車貸余額其他自使用資產(chǎn)家電家具細(xì)目/買入日期/本錢/市價(jià)/折舊率奢侈 資產(chǎn)珠寶現(xiàn)值珠寶種類/細(xì)目/數(shù)量/本錢/市價(jià):度假別墅現(xiàn)值坐落地點(diǎn)/面積/買入日期/本錢/市價(jià)收藏品現(xiàn)值收藏品種類/細(xì)目/數(shù)量/本錢/市價(jià)其他奢侈資產(chǎn)現(xiàn)值種類/細(xì)目/數(shù)量/本錢/市價(jià)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債信用卡應(yīng)付款發(fā)卡銀行/當(dāng)期應(yīng)繳款/期限/循環(huán)信用余額汽車貸款貸款期限/貸款額/利

9、率/每期應(yīng)繳額/貸款余額按揭貸款貸款期限/貸款額/利率/每期應(yīng)繳額/貸款余額股票質(zhì)押貸款股票名稱/股數(shù)/貸款時(shí)價(jià)格/貸款額/質(zhì)借余額j 殳票融資融券股票名稱/股數(shù)/融資時(shí)價(jià)格/融資額/融資余額負(fù)債合計(jì)凈資產(chǎn)=資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)個(gè)人家庭損益表或現(xiàn)金流量表收入支出項(xiàng)目金額比重項(xiàng)目金額比重1、工薪收入薪金收入補(bǔ)助收入1、日常開支衣食住行娛樂醫(yī)藥通訊其他2、財(cái)產(chǎn)經(jīng)營收入 股息紅利 利息 租金 其他2、投資性支出 股票 債券 甘仝基金 稀有品 其他3、勞務(wù)收入稿費(fèi)收入其他勞務(wù)3、保障性支出 備用金 保險(xiǎn)費(fèi) 其他4、個(gè)體經(jīng)營收入4、教育支出5、其他收入5、其他支出收入合計(jì)支出合計(jì)收入盈余=收入合計(jì)支出合計(jì)五

10、家庭資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)比率分析1、家庭資產(chǎn)構(gòu)造分析1金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)二金融資產(chǎn)/總資產(chǎn)金融資產(chǎn)市值的波動(dòng)一般較大， 因此假設(shè)家庭的金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)較大， 那么總 資產(chǎn)的起伏將比擬大。 但是，金融資產(chǎn)的獲利能力遠(yuǎn)大于自用資產(chǎn)， 是未來收益 的保障。一個(gè)家庭金融資產(chǎn)一般是由一系列風(fēng)險(xiǎn)收益情況各異的金融資產(chǎn)組合構(gòu)成 的，可以通過分析其中各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重來考察該家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。2自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)=自用資產(chǎn)/總資產(chǎn)自用資產(chǎn)是以提供使用價(jià)值為主要目的， 一般家庭未購房前此比例較低。 在 購房后貸款未繳清前， 多數(shù)家庭均將積蓄用來歸還貸款， 以致于無法累積金融資 產(chǎn)，因此此時(shí)自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)一般在七八成以上。3奢侈資產(chǎn)權(quán)

11、數(shù)二奢侈資產(chǎn)/總資產(chǎn)中高收入家庭往往會(huì)持有較多的奢侈資產(chǎn)， 此權(quán)數(shù)的大小可以在一定程度上 反映家庭的收入狀況。2、財(cái)務(wù)構(gòu)造分析1負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)一般來說，負(fù)債比率越高， 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)越大， 收入不穩(wěn)定時(shí)無法還本付息的風(fēng) 險(xiǎn)也越大。但是由于總負(fù)債由自用資產(chǎn)負(fù)債、 投資負(fù)債和消費(fèi)負(fù)債三大局部組成， 因此需要考慮總負(fù)債中各種負(fù)債組合的比重以及市場形勢(shì)， 才能最終較為準(zhǔn)確地 判斷家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2融資比率二投資負(fù)債/金融資產(chǎn)市值投資負(fù)債額可以是以存單、 保單、有價(jià)證券等投資工具質(zhì)押獲得的貸款， 也 可以是個(gè)人自用資產(chǎn)抵押獲得的貸款， 但是用途必須是投資金融資產(chǎn)， 以期在投 資報(bào)酬率高于融資利息率的

12、情況下， 加速資產(chǎn)的成長， 獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。 融資 比率過高那么會(huì)造成家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大， 因此必須時(shí)刻關(guān)注該比率， 盡可能及 早清償投資負(fù)債，以減少利息支出。家庭投資凈資產(chǎn)越咼，那么家庭資產(chǎn)的成長潛力越大。投資凈資產(chǎn)=金融資 產(chǎn)-投資負(fù)債，其增加的主要原因來自金融資產(chǎn)的增加和貸款的減少。3自用資產(chǎn)貸款乘數(shù)二自用資產(chǎn)貸款額/個(gè)人使用資產(chǎn)市價(jià)值自用住宅在自用資產(chǎn)中占據(jù)最大的比例， 假設(shè)無其他自用資產(chǎn)， 那么該比率 二房貸額寧自用住宅的市值。隨著房貸余額的減少，此比率會(huì)逐步減小，但在房 地產(chǎn)市值大幅度下降的情況下，該比率也可能反向走高。4消費(fèi)負(fù)債資產(chǎn)比二消費(fèi)負(fù)債額/總資產(chǎn)在理財(cái)上應(yīng)該盡量防止消費(fèi)

13、負(fù)債， 假設(shè)需要借款時(shí)， 在沒有自用資產(chǎn)負(fù)債或 投資負(fù)債的前提下， 該比率等于總負(fù)債比率， 此時(shí)消費(fèi)負(fù)債的合理額度不宜超過 總資產(chǎn)的一半。六家庭損益表財(cái)務(wù)比率分析1、家庭支出比率分析支出比率二總支出/總收入=消費(fèi)率+財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率消費(fèi)率二消費(fèi)支出/總收入財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率二理財(cái)支出/總收入家庭消費(fèi)支出安排的根本原那么是 “量入為出， 尤其是在初期資本積累階 段，必須控制消費(fèi)支出的比重， 增加金融資產(chǎn)的累積， 以期為以后的理財(cái)活動(dòng)積 聚足夠的資金。 隨著家庭收入的增加， 消費(fèi)率指標(biāo)也會(huì)逐步減小， 即符合經(jīng)濟(jì)學(xué) 中所說的邊際消費(fèi)率遞減規(guī)律。理財(cái)支出指利息支出與保障型壽險(xiǎn)、 產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)支出及為了投資所支付的交

14、易本錢或參謀費(fèi)用。 假設(shè)投資虧損通常視為負(fù)的理財(cái)收入， 為總收入的減項(xiàng)， 不 視為理財(cái)支出。通常，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率以利息支出占總收入的20、保障型保費(fèi)支出占總收入的 10為合理上限，因此合計(jì)不應(yīng)超過總收入的 30。2、家庭財(cái)務(wù)彈性分析自由儲(chǔ)蓄額二總儲(chǔ)蓄額-已經(jīng)安排的本金還款或投資自由儲(chǔ)蓄率=自由儲(chǔ)蓄額/總收入 已經(jīng)安排的本金還款或投資包括房貸定期攤還的本金額、應(yīng)繳儲(chǔ)蓄性保費(fèi)、 定期定額投資額等提前安排的固定資金使用額。 因此，自由儲(chǔ)蓄額即總儲(chǔ)蓄額扣 除了這些固定資金使用額后可以自由動(dòng)用的局部。 自由儲(chǔ)蓄率越高， 那么家庭的 財(cái)務(wù)彈性越大，通常以 10作為自由儲(chǔ)蓄率的下線。3、收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)

15、收入二固定支出負(fù)擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比率工作收入凈結(jié)余比率=工作收入凈結(jié)余/工作收入其中，固定支出負(fù)擔(dān)包括每月的固定生活費(fèi)用、 房貸支出等近期每月固定支 出；工作收入凈結(jié)余指工作收入扣除所得稅、社保繳費(fèi)以及交通、通訊、飲食、 娛樂等日常開支后的凈節(jié)余。個(gè)人家庭 獲得收入是有階段性的， 因此應(yīng)儲(chǔ)蓄一局部的收入作為未來退 休生活的準(zhǔn)備。分析收支平衡點(diǎn)的主要目的是要計(jì)算出現(xiàn)在以及退休后的生活水 準(zhǔn)，掌握需要?jiǎng)?chuàng)造多少收入才能量入為出。 當(dāng)提升收入難以到達(dá)時(shí)， 那么必須考 慮降低固定費(fèi)用支出來提高工作收入凈結(jié)余比率， 以確保有足夠的積蓄維持未來 的退休生活。三、實(shí)訓(xùn)資料【資產(chǎn)負(fù)債表編制及分析資料】張先生

16、46 歲為某公司主管，月薪 3 萬，年終獎(jiǎng)金 10萬；妻子吳某現(xiàn)年 42 歲是某公司財(cái)務(wù)主管， 月薪 8000元。該家庭 2005年12月 31日對(duì)資產(chǎn)負(fù)債狀況 進(jìn)展清理的結(jié)果為：價(jià)值 100萬的住房一套和 80 萬的郊區(qū)度假別墅一幢，一輛 別克轎車，銀行定期存款 15萬、活期 5萬，現(xiàn)金 2 萬。家庭房產(chǎn)均為 5年前購 置，買價(jià)分別為 50萬和 30 萬，首付二成，其余進(jìn)展 10年期按揭，每月還款 5800 元；轎車為 2 年前購置，使用年限為 10 年，買價(jià)為 45萬，每年花費(fèi) 1 萬元購置 汽車保險(xiǎn)，當(dāng)前該車型市場價(jià)格降為 40 萬。該家庭三年前投入 20萬資金進(jìn)展股 票投資，目前帳戶中

17、的價(jià)值為 15萬；一年前購入 10 萬的三年期記帳式國債， 目 前價(jià)值 12 萬。張先生愛好字畫收藏， 陸續(xù)花費(fèi) 40 萬購置的名家字畫當(dāng)前市價(jià)已 到達(dá) 100萬，妻子吳某的翡翠及鉆石首飾的市價(jià)到達(dá)了30 萬元。夫婦兩人從 1995年開場還每年購置中國人壽保險(xiǎn)公司的意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)，每年交保費(fèi) 500 元?！粳F(xiàn)金流量表編制及分析資料】張先生 46 歲為某公司主管，月薪 3 萬，年終獎(jiǎng)金 10萬；妻子吳某現(xiàn)年 42 歲是某公司財(cái)務(wù)主管， 月薪 8000元。該家庭 2005年12月 31日對(duì)資產(chǎn)負(fù)債狀況 進(jìn)展清理的結(jié)果為：價(jià)值 100萬的住房一套和 80 萬的郊區(qū)度假別墅一幢，一輛 別克轎車，銀行定期存款 15萬、活期 5萬，現(xiàn)金 2 萬。家庭房產(chǎn)均為 5年前購 置，買價(jià)分別為 50萬和 30 萬，首付二成，其余進(jìn)展 10年期按揭，每月還款 5800 元；轎車為 2 年前購置，使用年限為 10 年，買價(jià)為 45萬，每年花費(fèi) 1 萬元購置 汽車保險(xiǎn)，當(dāng)前該車型市場價(jià)格降為 40 萬。該家庭三年前投入 20萬資金進(jìn)展股 票投資，目前帳戶中的價(jià)值為 15萬；一年前購入 10 萬的三年期記帳式國債， 目 前價(jià)值 12 萬。張先生愛好字畫收藏， 陸續(xù)花費(fèi) 4