世界經(jīng)濟再平衡對我國產(chǎn)業(yè)安全的影響及建議.doc

1、世界經(jīng)濟再平衡對我國產(chǎn)業(yè)安全的影響及建議本輪國際金融危機對應著長期且顯著的世界經(jīng)濟失衡，G20匹茲堡峰會因此指明了克服危機的方向，即實現(xiàn)“強勁、可持續(xù)、平衡增長”。2021年以來，世界主要國家不斷采取經(jīng)濟援助措施和結構改革政策以求盡快度過危機，然而援助政策的不可持續(xù)性和結構改革的時滯性決定了危機將會延續(xù)多年，全球經(jīng)濟再平衡也將在波折中前行。這意味著全球經(jīng)濟結構和發(fā)展模式變革步伐仍將繼續(xù)，全球產(chǎn)業(yè)鏈布局將在南北國家間調(diào)整（如增量產(chǎn)能布局在北美的比重將提高），全球市場擴張將出現(xiàn)北慢南快局面，新一輪科技創(chuàng)新浪潮正蓄勢待發(fā)。在此背景下，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的FDI（對外直接投資）帶動作用、本土企業(yè)內(nèi)生動力、國

2、外企業(yè)競爭壓力等方面都將發(fā)生顯著變化，新的機遇與挑戰(zhàn)不容忽視。一、再平衡對我國基礎產(chǎn)業(yè)安全的影響失衡調(diào)整對我國基礎產(chǎn)業(yè)安全帶來了一些有利因素：受融資成本上升影響，外資擴張步伐暫且有所放緩，內(nèi)資企業(yè)對產(chǎn)業(yè)控制力有所加強；產(chǎn)業(yè)競爭力在國際技術轉移和自主創(chuàng)新能力提升等因素作用下持續(xù)提升；同時，外貿(mào)依存度不高、外需低迷沖擊有限。但是，外資控制力整體水平已經(jīng)偏高，且出現(xiàn)了戰(zhàn)略性調(diào)整跡象，這是我國基礎產(chǎn)業(yè)安全的主要隱患。（一）外資控制力度減弱，但滲透形勢依然嚴峻由于失衡調(diào)整初期跨國公司嚴重“貧血”，外資在我國基礎產(chǎn)業(yè)的布局在短期內(nèi)受到了一定程度抑制。根據(jù)IMF（國際貨幣基金組織）的估計，2021年9月以來

3、，公司債券與國債之間的利差急劇擴大，企業(yè)融資成本急劇增加。2021年全球的FDI總量比20_7年減少了20，而跨國并購金額減少了23，跨國并購受到的影響要大于綠地投資所受到的沖擊。這種情況也反映在我國基礎產(chǎn)業(yè)上：危機前后，外資控制力變化趨勢迥然不同。危機之前，“三資企業(yè)”在華全面高歌猛進：從通用專用設備、交通運輸設備至化學纖維、金屬冶煉及壓延，他們在市場占有、資本控制（三資企業(yè)固定資產(chǎn)比重）、資產(chǎn)控制（三資企業(yè)總資產(chǎn)比重）、股權控制（三資企業(yè)股本比重）等控制力的四個維度都快速膨脹。20_320_年，外資在化學纖維產(chǎn)業(yè)擴張得最為顯著，上述四個方面的變化情況為9.4、9.8、9.9、10.4。危機

4、以后，有所收斂，外資更青睞于醫(yī)藥、化學纖維產(chǎn)業(yè)、交通運輸設備、有色金屬冶煉壓延，對其它基礎產(chǎn)業(yè)有所放緩。同樣是化學纖維產(chǎn)業(yè)，外資在20_62021年的變化情況為0.5、5.2、5.4、0.3。需要指出的是，盡管失衡調(diào)整在短期內(nèi)削弱了外資控制能力，但其控制形式依然嚴峻。綜合近年來四方面變化情況，可以判斷出外資在后危機時代產(chǎn)業(yè)格局的戰(zhàn)略性調(diào)整：在交通運輸設備、化學纖維、醫(yī)藥、化學原料制品、專用設備、金屬冶煉壓延等產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出擴張態(tài)勢，在橡膠、通用設備等產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出等速擴張局面（因為產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模仍在發(fā)展），在電氣機械器材、塑料產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出收縮狀況。（二）分工模式繼續(xù)深化，產(chǎn)業(yè)競爭力持續(xù)提升再平衡調(diào)整過程中

5、，產(chǎn)業(yè)鏈全球分工的既有模式將繼續(xù)深化，新的主導產(chǎn)業(yè)將會涌現(xiàn)。全球生產(chǎn)體系重構使得外資有重點地對我國基礎產(chǎn)業(yè)進行持續(xù)滲透，國外先進技術更多地被引入國內(nèi)。同時，在一系列國家振興規(guī)劃指引下，內(nèi)資企業(yè)不斷提高自主創(chuàng)新能力和經(jīng)營管理水平。內(nèi)外力聯(lián)合作用下，我國基礎產(chǎn)業(yè)競爭力將持續(xù)提升。以總資本利潤率考察這種趨勢，可以發(fā)現(xiàn)危機前后各產(chǎn)業(yè)競爭力基本處于上升通道，不僅在絕對水平上持續(xù)上升（11個基礎產(chǎn)業(yè)的平均值分別為20_3年9.4、20_年11.1、2021年12.7），而且產(chǎn)業(yè)整體水平與產(chǎn)業(yè)內(nèi)“三資企業(yè)”的相對水平差距也在不斷縮小（11個基礎產(chǎn)業(yè)兩者差距的平均值為20_320_年2.1，20_62021年

6、0.16）。從產(chǎn)業(yè)整體看，橡膠、醫(yī)藥、電氣機械、塑料、通用專用設備、化學原料、交通運輸設備等產(chǎn)業(yè)競爭力提升明顯（20_32021年分別提高6.0、5.8、5.1、5.0、4.8、3.1、2.2個百分點），金屬加工經(jīng)歷了大起大落（有色金屬先在20_320_年提高8.8個百分點，又在20_62021年降低6.5個百分點）而化學纖維則是先降后升（先降1.6個百分點，后升2.6個百分點）。因此可以判斷，除金屬冶煉壓延外，我國基礎產(chǎn)業(yè)競爭力將進一步提升。（三）產(chǎn)業(yè)外貿(mào)依存不深，外需低迷影響度不大從中期時間窗口看，失衡調(diào)整決定了貿(mào)易很難出現(xiàn)20_120_7年的高速增長態(tài)勢，而且全球貿(mào)易量/GDP水平在現(xiàn)有

7、基礎上提高的空間也有限，在未來經(jīng)濟好轉時，全球貿(mào)易量/GDP的最高水平也將在0.3左右浮動。在外需低迷成為既定事實的條件下，我國基礎產(chǎn)業(yè)將在出口方面受到一定影響。20_3年以來，我國基礎產(chǎn)業(yè)出口迅速增長，雖在2021年經(jīng)歷危機沖擊但很快恢復。2021年，化工、電氣設備、金屬冶煉壓延、運輸設備產(chǎn)業(yè)的主要產(chǎn)品出口分別達到1317、777、1083、702億美元，較之20_3年增長255、278、437、642，年復合增長率為20、21、27、33。然而，延續(xù)這種高增長難度較大，受壓制的產(chǎn)業(yè)出口將不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。不過，這種不利影響的沖擊程度將是有限的，因為在出口體量快速膨脹的同時，基礎產(chǎn)業(yè)外貿(mào)依存度

8、尚在可接受范圍。這主要取決于現(xiàn)階段我國基礎產(chǎn)業(yè)主要服務于國民經(jīng)濟其它部門的內(nèi)向型特點。（四）流動性和信貸充裕，然而融資情況不樂觀失衡調(diào)整過程中，世界主要貨幣發(fā)行國執(zhí)行量化寬松貨幣政策，全球范圍內(nèi)“征收鑄幣稅”，在現(xiàn)行匯率制度下將使我國國內(nèi)流動性充裕。同時，為刺激經(jīng)濟發(fā)展我國信貸也保持充分投放。2021年我國貸款總額50.9萬億元，同比增長19.7。但是在此背景下，我國基礎產(chǎn)業(yè)融資情況卻出現(xiàn)相對收緊的苗頭。在我國資本市場不甚發(fā)達的情況下，銀行貸款成為產(chǎn)業(yè)融資主渠道，因而以資產(chǎn)負債率考察產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境。通過比較近年來各細分產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)：基礎產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境較寬松，資產(chǎn)負債率普遍處于50左右水平；出現(xiàn)融

9、資環(huán)境收緊的苗頭，除化學纖維、黑色金屬加工業(yè)、交通運輸設備外，各產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負債率都在持續(xù)小幅下降。二、再平衡對我國出口產(chǎn)業(yè)安全的影響失衡調(diào)整削弱了外資對我國出口產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)治力度，卻也固化了我國全球工序分工低端環(huán)節(jié)的位置，并沖擊外部需求。（一）外資控制力寒冰待化，調(diào)整于我有利外資在我國出口產(chǎn)業(yè)已具備統(tǒng)治力，除個別產(chǎn)業(yè)外資控制力稍弱（外資比重在30左右），其余產(chǎn)業(yè)內(nèi)資控制力基本喪失（外資比重均在4070區(qū)間）。不過，審視外資控制力變化趨勢后可以發(fā)現(xiàn)，外資對我國出口產(chǎn)業(yè)存在著控制力加強、控制力基本不變、控制力減弱的分化態(tài)勢。外資調(diào)整控制力的方向不同反映了其在后危機時代對各出口產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性布局演變，我國出

10、口產(chǎn)業(yè)受制于人的局面寒冰待化。屬于控制力加強的有電子信息產(chǎn)品制造業(yè)（通信設備和計算機）和造紙業(yè)，雖然外資在這些產(chǎn)業(yè)的市場占有率維持在80和30水平，但是在資本擁有率等方面卻在不斷加強；屬于控制力基本不變的有紡織服裝業(yè)，盡管外資市場控制力已在衰減，可是從固定資產(chǎn)投入、總資產(chǎn)擁有、股權占有方面看，外資并不打算減弱控制；屬于控制力減弱的有儀器儀表、木材加工、家具、工藝品、印刷、文教體育用品等產(chǎn)業(yè)，外資在這些產(chǎn)業(yè)的市場占有已明顯出現(xiàn)下滑，且在其它資金資本投入方面也顯現(xiàn)減弱態(tài)勢。外資布局調(diào)整將在全球資金緊缺、融資成本上升條件下對我國有利，即加快控制力減弱類產(chǎn)業(yè)的外資趨勢性衰退速度，并沖擊性下挫了外資在控

11、制力加強和基本不變類產(chǎn)業(yè)的控制強度。（二）產(chǎn)業(yè)競爭力繼續(xù)發(fā)展，分工仍處低端工序分工已經(jīng)令我國出口產(chǎn)業(yè)競爭力大幅提升，而在失衡調(diào)整過程中及主流技術經(jīng)濟范式基本不變的中短期內(nèi)，全球工序分工模式將延續(xù)并得到強化，因而后危機時代強化后的分工模式將進一步顯現(xiàn)這種提升效應。在20_32021年間，我國出口產(chǎn)業(yè)競爭力迅速提升。在總資本利潤率方面，各細分產(chǎn)業(yè)增幅明顯，2021年與20_3年相比，木材加工提高了145.6、紡織業(yè)提高了67.3、儀器儀表31.5、電子信息產(chǎn)品11.0。然而，在我國出口產(chǎn)業(yè)競爭力不斷提升的商業(yè)成功背后，是無法回避的產(chǎn)業(yè)分工層次不高、產(chǎn)品附加值低、商品售價低等問題，這些弊端也將保留到

12、后危機時代。Edwards（愛德華茲）和Lawrence（勞倫斯）（2021）發(fā)現(xiàn)20_年中國產(chǎn)成品出口價格僅相當于美德日韓的34、32、31、55。Koopman et al.（庫普曼等）（2021）發(fā)現(xiàn)中國廣泛承接了日本、歐盟、中國臺灣、韓國、美國等地的中間品投入，所獲得附加值較低。（三）產(chǎn)業(yè)外貿(mào)依存度過高，調(diào)整沖擊嚴重后危機時代，主要失衡端美國的調(diào)整方向是再儲蓄、再投資、再制造、再出口，主攻方向是新能，在新增產(chǎn)能部分設法更多地保留在美國本土，而其消費對經(jīng)濟增長的拉動作用將逐步弱化。受此影響，我國出口產(chǎn)業(yè)一方面吸納的外商直接投資增幅會減弱，產(chǎn)能擴張遭到減緩，另一方面外需將長時間處于低速增長

13、狀態(tài)供需雙向作用將對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的增量部分產(chǎn)生嚴重且深遠的沖擊效應。遺憾的是，我國出口產(chǎn)業(yè)已經(jīng)深度融入全球生產(chǎn)體系。近年來我國出口量高速攀升，2021年小幅下挫后迅速恢復，2021年服裝鞋帽和電子信息產(chǎn)品出口分別達到4614和4259億美元，較之20_3年增長155和279。出口激增導致了出口產(chǎn)業(yè)對外依存度過高，致使由市場需求引致的產(chǎn)業(yè)發(fā)展受制于國際市場。（四）產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境較寬松，效果并不如意如前所述，失衡調(diào)整過程中美元超發(fā)將引起我國流動性相對寬裕，加之危機爆發(fā)后我國信貸放量增長，產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境貌似寬松。但是，以資產(chǎn)負債率考察出口產(chǎn)業(yè)融資效果卻發(fā)現(xiàn)：數(shù)據(jù)普遍出現(xiàn)連年緩降現(xiàn)象。這表明產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境雖然寬

14、松，但融資效果卻呈現(xiàn)持續(xù)收緊的發(fā)展趨勢。其中深層次的原因是我國包含信貸渠道在內(nèi)的投融資體制存在一定不足，信貸資金并未更好地流入實體經(jīng)濟。三、對策建議（一）轉變發(fā)展思路，提高自主創(chuàng)新效能進一步改進對自主創(chuàng)新的支持方式，盡快推行具有普惠性質(zhì)且易于操作的企業(yè)研發(fā)抵稅、加速折舊、出口退稅等創(chuàng)新支持政策，建立鼓勵自主創(chuàng)新的政府采購制度，逐步培養(yǎng)各類產(chǎn)業(yè)的研發(fā)習慣；加強知識產(chǎn)權保護力度，重點支持內(nèi)資企業(yè)和國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的維權申請，保護企業(yè)研發(fā)熱情，促進勇于研發(fā)、善于研發(fā)、樂于研發(fā)的創(chuàng)新型市場經(jīng)濟及早在國內(nèi)形成；支持由企業(yè)或企業(yè)聯(lián)盟發(fā)起的國家級實驗室和技術研究中心，切實提高科研成果產(chǎn)品化、科技新品商業(yè)化、高科

15、技商品產(chǎn)業(yè)化能力和水平，進一步提升研發(fā)資金使用效率，政府資金重點支持產(chǎn)業(yè)原創(chuàng)性技術、共性技術及戰(zhàn)略性關鍵技術的研究開發(fā)。（二）依托國內(nèi)市場，增強價值鏈控制力在外需低速增長條件下，大力支持國內(nèi)各類產(chǎn)業(yè)開拓內(nèi)需市場，以此為契機夯實科技實力和制造能力，并通過企業(yè)轉型升級和發(fā)展生產(chǎn)型服務業(yè)向產(chǎn)業(yè)價值鏈高端延伸。鼓勵企業(yè)通過走產(chǎn)品經(jīng)營、資本經(jīng)營、品牌經(jīng)營、技術經(jīng)營相結合的道路，提高對產(chǎn)業(yè)鏈的駕馭能力，打造一批擁有自主知識產(chǎn)權和自主品牌的創(chuàng)新型企業(yè)；鼓勵制造業(yè)與價值鏈上下端的生產(chǎn)性服務企業(yè)合作，通過學習逐步積累在研發(fā)、營銷等方面的核心能力，實現(xiàn)中國制造轉型升級。（三）改善金融環(huán)境，解決投融資難問題拓寬實體

16、經(jīng)濟投融資渠道，重點加大對產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新和轉型升級的支持力度。探索建立政府資助、銀行貸款、風險評估、創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)權交易、企業(yè)上市等環(huán)節(jié)暢通的投融資機制，幫助創(chuàng)新型企業(yè)解決資金困難，促進其科研成果快速產(chǎn)業(yè)化、商品化。鼓勵各級別各方面國有資本設立股權投資基金，引導社會資金更多地流入創(chuàng)新型中小企業(yè)。（四）完善法制環(huán)境，加強監(jiān)管制度建設制定和完善反壟斷法、反不正當競爭法、反傾銷法、對外投資法、國家安全法等法律法規(guī)體系，提供界定、評估、維護產(chǎn)業(yè)安全的法制環(huán)境。通過立法及執(zhí)行，嚴格限制外資對基礎產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)滲透；通過鼓勵、優(yōu)惠等措施來引導外資的投向，使之服務于我國發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，并依據(jù)國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)

17、發(fā)展走勢及時做出調(diào)整。（五）強化組織建設，設置產(chǎn)業(yè)安全機構探索通過定期召開部委聯(lián)席會議的形式，設置產(chǎn)業(yè)安全監(jiān)管的專職機構，統(tǒng)一負責我國各類產(chǎn)業(yè)安全的監(jiān)督管理工作、制定產(chǎn)業(yè)安全保障政策、協(xié)調(diào)處理產(chǎn)業(yè)安全事務。加快建立產(chǎn)業(yè)安全預警體系，及時準確把握外資控制趨勢、產(chǎn)業(yè)競爭力變化、對外依存度、產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境等方面出現(xiàn)的新情況新問題，會同相關行業(yè)協(xié)會和骨干企業(yè)商定對策。注：基礎產(chǎn)業(yè)是為其它產(chǎn)業(yè)提供基本生產(chǎn)資料的部門，一般包括化工、通用設備制造等關鍵產(chǎn)業(yè)。出口產(chǎn)業(yè)是出口比重較高的外向型產(chǎn)業(yè)，如紡織業(yè)和電子信息產(chǎn)品制造業(yè)等。關于基礎產(chǎn)業(yè)和出口產(chǎn)業(yè)的劃分。通過測算20_7年投入產(chǎn)出表中各產(chǎn)業(yè)的感應系數(shù)（產(chǎn)業(yè)前向關聯(lián)系數(shù)），定