世界經(jīng)濟(jì)再平衡對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)安全的影響及建議.doc

1、世界經(jīng)濟(jì)再平衡對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)安全的影響及建議本輪國(guó)際金融危機(jī)對(duì)應(yīng)著長(zhǎng)期且顯著的世界經(jīng)濟(jì)失衡，G20匹茲堡峰會(huì)因此指明了克服危機(jī)的方向，即實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)勁、可持續(xù)、平衡增長(zhǎng)”。2021年以來，世界主要國(guó)家不斷采取經(jīng)濟(jì)援助措施和結(jié)構(gòu)改革政策以求盡快度過危機(jī)，然而援助政策的不可持續(xù)性和結(jié)構(gòu)改革的時(shí)滯性決定了危機(jī)將會(huì)延續(xù)多年，全球經(jīng)濟(jì)再平衡也將在波折中前行。這意味著全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式變革步伐仍將繼續(xù)，全球產(chǎn)業(yè)鏈布局將在南北國(guó)家間調(diào)整（如增量產(chǎn)能布局在北美的比重將提高），全球市場(chǎng)擴(kuò)張將出現(xiàn)北慢南快局面，新一輪科技創(chuàng)新浪潮正蓄勢(shì)待發(fā)。在此背景下，我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的FDI（對(duì)外直接投資）帶動(dòng)作用、本土企業(yè)內(nèi)生動(dòng)力、國(guó)

2、外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力等方面都將發(fā)生顯著變化，新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)不容忽視。一、再平衡對(duì)我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)安全的影響失衡調(diào)整對(duì)我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)安全帶來了一些有利因素：受融資成本上升影響，外資擴(kuò)張步伐暫且有所放緩，內(nèi)資企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)控制力有所加強(qiáng)；產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移和自主創(chuàng)新能力提升等因素作用下持續(xù)提升；同時(shí)，外貿(mào)依存度不高、外需低迷沖擊有限。但是，外資控制力整體水平已經(jīng)偏高，且出現(xiàn)了戰(zhàn)略性調(diào)整跡象，這是我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)安全的主要隱患。（一）外資控制力度減弱，但滲透形勢(shì)依然嚴(yán)峻由于失衡調(diào)整初期跨國(guó)公司嚴(yán)重“貧血”，外資在我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的布局在短期內(nèi)受到了一定程度抑制。根據(jù)IMF（國(guó)際貨幣基金組織）的估計(jì)，2021年9月以來

3、，公司債券與國(guó)債之間的利差急劇擴(kuò)大，企業(yè)融資成本急劇增加。2021年全球的FDI總量比20_7年減少了20，而跨國(guó)并購金額減少了23，跨國(guó)并購受到的影響要大于綠地投資所受到的沖擊。這種情況也反映在我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)上：危機(jī)前后，外資控制力變化趨勢(shì)迥然不同。危機(jī)之前，“三資企業(yè)”在華全面高歌猛進(jìn)：從通用專用設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備至化學(xué)纖維、金屬冶煉及壓延，他們?cè)谑袌?chǎng)占有、資本控制（三資企業(yè)固定資產(chǎn)比重）、資產(chǎn)控制（三資企業(yè)總資產(chǎn)比重）、股權(quán)控制（三資企業(yè)股本比重）等控制力的四個(gè)維度都快速膨脹。20_320_年，外資在化學(xué)纖維產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張得最為顯著，上述四個(gè)方面的變化情況為9.4、9.8、9.9、10.4。危機(jī)

4、以后，有所收斂，外資更青睞于醫(yī)藥、化學(xué)纖維產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備、有色金屬冶煉壓延，對(duì)其它基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)有所放緩。同樣是化學(xué)纖維產(chǎn)業(yè)，外資在20_62021年的變化情況為0.5、5.2、5.4、0.3。需要指出的是，盡管失衡調(diào)整在短期內(nèi)削弱了外資控制能力，但其控制形式依然嚴(yán)峻。綜合近年來四方面變化情況，可以判斷出外資在后危機(jī)時(shí)代產(chǎn)業(yè)格局的戰(zhàn)略性調(diào)整：在交通運(yùn)輸設(shè)備、化學(xué)纖維、醫(yī)藥、化學(xué)原料制品、專用設(shè)備、金屬冶煉壓延等產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，在橡膠、通用設(shè)備等產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出等速擴(kuò)張局面（因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)整體規(guī)模仍在發(fā)展），在電氣機(jī)械器材、塑料產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出收縮狀況。（二）分工模式繼續(xù)深化，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升再平衡調(diào)整過程中

5、，產(chǎn)業(yè)鏈全球分工的既有模式將繼續(xù)深化，新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)將會(huì)涌現(xiàn)。全球生產(chǎn)體系重構(gòu)使得外資有重點(diǎn)地對(duì)我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行持續(xù)滲透，國(guó)外先進(jìn)技術(shù)更多地被引入國(guó)內(nèi)。同時(shí)，在一系列國(guó)家振興規(guī)劃指引下，內(nèi)資企業(yè)不斷提高自主創(chuàng)新能力和經(jīng)營(yíng)管理水平。內(nèi)外力聯(lián)合作用下，我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將持續(xù)提升。以總資本利潤(rùn)率考察這種趨勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)危機(jī)前后各產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力基本處于上升通道，不僅在絕對(duì)水平上持續(xù)上升（11個(gè)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的平均值分別為20_3年9.4、20_年11.1、2021年12.7），而且產(chǎn)業(yè)整體水平與產(chǎn)業(yè)內(nèi)“三資企業(yè)”的相對(duì)水平差距也在不斷縮?。?1個(gè)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)兩者差距的平均值為20_320_年2.1，20_62021年

6、0.16）。從產(chǎn)業(yè)整體看，橡膠、醫(yī)藥、電氣機(jī)械、塑料、通用專用設(shè)備、化學(xué)原料、交通運(yùn)輸設(shè)備等產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升明顯（20_32021年分別提高6.0、5.8、5.1、5.0、4.8、3.1、2.2個(gè)百分點(diǎn)），金屬加工經(jīng)歷了大起大落（有色金屬先在20_320_年提高8.8個(gè)百分點(diǎn)，又在20_62021年降低6.5個(gè)百分點(diǎn)）而化學(xué)纖維則是先降后升（先降1.6個(gè)百分點(diǎn)，后升2.6個(gè)百分點(diǎn)）。因此可以判斷，除金屬冶煉壓延外，我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步提升。（三）產(chǎn)業(yè)外貿(mào)依存不深，外需低迷影響度不大從中期時(shí)間窗口看，失衡調(diào)整決定了貿(mào)易很難出現(xiàn)20_120_7年的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而且全球貿(mào)易量/GDP水平在現(xiàn)有

7、基礎(chǔ)上提高的空間也有限，在未來經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)時(shí)，全球貿(mào)易量/GDP的最高水平也將在0.3左右浮動(dòng)。在外需低迷成為既定事實(shí)的條件下，我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)將在出口方面受到一定影響。20_3年以來，我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)出口迅速增長(zhǎng)，雖在2021年經(jīng)歷危機(jī)沖擊但很快恢復(fù)。2021年，化工、電氣設(shè)備、金屬冶煉壓延、運(yùn)輸設(shè)備產(chǎn)業(yè)的主要產(chǎn)品出口分別達(dá)到1317、777、1083、702億美元，較之20_3年增長(zhǎng)255、278、437、642，年復(fù)合增長(zhǎng)率為20、21、27、33。然而，延續(xù)這種高增長(zhǎng)難度較大，受壓制的產(chǎn)業(yè)出口將不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。不過，這種不利影響的沖擊程度將是有限的，因?yàn)樵诔隹隗w量快速膨脹的同時(shí)，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)外貿(mào)依存度

8、尚在可接受范圍。這主要取決于現(xiàn)階段我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)主要服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)其它部門的內(nèi)向型特點(diǎn)。（四）流動(dòng)性和信貸充裕，然而融資情況不樂觀失衡調(diào)整過程中，世界主要貨幣發(fā)行國(guó)執(zhí)行量化寬松貨幣政策，全球范圍內(nèi)“征收鑄幣稅”，在現(xiàn)行匯率制度下將使我國(guó)國(guó)內(nèi)流動(dòng)性充裕。同時(shí)，為刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展我國(guó)信貸也保持充分投放。2021年我國(guó)貸款總額50.9萬億元，同比增長(zhǎng)19.7。但是在此背景下，我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)融資情況卻出現(xiàn)相對(duì)收緊的苗頭。在我國(guó)資本市場(chǎng)不甚發(fā)達(dá)的情況下，銀行貸款成為產(chǎn)業(yè)融資主渠道，因而以資產(chǎn)負(fù)債率考察產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境。通過比較近年來各細(xì)分產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)：基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境較寬松，資產(chǎn)負(fù)債率普遍處于50左右水平；出現(xiàn)融

9、資環(huán)境收緊的苗頭，除化學(xué)纖維、黑色金屬加工業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備外，各產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都在持續(xù)小幅下降。二、再平衡對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)安全的影響失衡調(diào)整削弱了外資對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)治力度，卻也固化了我國(guó)全球工序分工低端環(huán)節(jié)的位置，并沖擊外部需求。（一）外資控制力寒冰待化，調(diào)整于我有利外資在我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)已具備統(tǒng)治力，除個(gè)別產(chǎn)業(yè)外資控制力稍弱（外資比重在30左右），其余產(chǎn)業(yè)內(nèi)資控制力基本喪失（外資比重均在4070區(qū)間）。不過，審視外資控制力變化趨勢(shì)后可以發(fā)現(xiàn)，外資對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)存在著控制力加強(qiáng)、控制力基本不變、控制力減弱的分化態(tài)勢(shì)。外資調(diào)整控制力的方向不同反映了其在后危機(jī)時(shí)代對(duì)各出口產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性布局演變，我國(guó)出

10、口產(chǎn)業(yè)受制于人的局面寒冰待化。屬于控制力加強(qiáng)的有電子信息產(chǎn)品制造業(yè)（通信設(shè)備和計(jì)算機(jī)）和造紙業(yè)，雖然外資在這些產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)占有率維持在80和30水平，但是在資本擁有率等方面卻在不斷加強(qiáng)；屬于控制力基本不變的有紡織服裝業(yè)，盡管外資市場(chǎng)控制力已在衰減，可是從固定資產(chǎn)投入、總資產(chǎn)擁有、股權(quán)占有方面看，外資并不打算減弱控制；屬于控制力減弱的有儀器儀表、木材加工、家具、工藝品、印刷、文教體育用品等產(chǎn)業(yè)，外資在這些產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)占有已明顯出現(xiàn)下滑，且在其它資金資本投入方面也顯現(xiàn)減弱態(tài)勢(shì)。外資布局調(diào)整將在全球資金緊缺、融資成本上升條件下對(duì)我國(guó)有利，即加快控制力減弱類產(chǎn)業(yè)的外資趨勢(shì)性衰退速度，并沖擊性下挫了外資在控

11、制力加強(qiáng)和基本不變類產(chǎn)業(yè)的控制強(qiáng)度。（二）產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力繼續(xù)發(fā)展，分工仍處低端工序分工已經(jīng)令我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升，而在失衡調(diào)整過程中及主流技術(shù)經(jīng)濟(jì)范式基本不變的中短期內(nèi)，全球工序分工模式將延續(xù)并得到強(qiáng)化，因而后危機(jī)時(shí)代強(qiáng)化后的分工模式將進(jìn)一步顯現(xiàn)這種提升效應(yīng)。在20_32021年間，我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力迅速提升。在總資本利潤(rùn)率方面，各細(xì)分產(chǎn)業(yè)增幅明顯，2021年與20_3年相比，木材加工提高了145.6、紡織業(yè)提高了67.3、儀器儀表31.5、電子信息產(chǎn)品11.0。然而，在我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升的商業(yè)成功背后，是無法回避的產(chǎn)業(yè)分工層次不高、產(chǎn)品附加值低、商品售價(jià)低等問題，這些弊端也將保留到

12、后危機(jī)時(shí)代。Edwards（愛德華茲）和Lawrence（勞倫斯）（2021）發(fā)現(xiàn)20_年中國(guó)產(chǎn)成品出口價(jià)格僅相當(dāng)于美德日韓的34、32、31、55。Koopman et al.（庫普曼等）（2021）發(fā)現(xiàn)中國(guó)廣泛承接了日本、歐盟、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、美國(guó)等地的中間品投入，所獲得附加值較低。（三）產(chǎn)業(yè)外貿(mào)依存度過高，調(diào)整沖擊嚴(yán)重后危機(jī)時(shí)代，主要失衡端美國(guó)的調(diào)整方向是再儲(chǔ)蓄、再投資、再制造、再出口，主攻方向是新能，在新增產(chǎn)能部分設(shè)法更多地保留在美國(guó)本土，而其消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用將逐步弱化。受此影響，我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)一方面吸納的外商直接投資增幅會(huì)減弱，產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)獾綔p緩，另一方面外需將長(zhǎng)時(shí)間處于低速增長(zhǎng)

13、狀態(tài)供需雙向作用將對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的增量部分產(chǎn)生嚴(yán)重且深遠(yuǎn)的沖擊效應(yīng)。遺憾的是，我國(guó)出口產(chǎn)業(yè)已經(jīng)深度融入全球生產(chǎn)體系。近年來我國(guó)出口量高速攀升，2021年小幅下挫后迅速恢復(fù)，2021年服裝鞋帽和電子信息產(chǎn)品出口分別達(dá)到4614和4259億美元，較之20_3年增長(zhǎng)155和279。出口激增導(dǎo)致了出口產(chǎn)業(yè)對(duì)外依存度過高，致使由市場(chǎng)需求引致的產(chǎn)業(yè)發(fā)展受制于國(guó)際市場(chǎng)。（四）產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境較寬松，效果并不如意如前所述，失衡調(diào)整過程中美元超發(fā)將引起我國(guó)流動(dòng)性相對(duì)寬裕，加之危機(jī)爆發(fā)后我國(guó)信貸放量增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境貌似寬松。但是，以資產(chǎn)負(fù)債率考察出口產(chǎn)業(yè)融資效果卻發(fā)現(xiàn)：數(shù)據(jù)普遍出現(xiàn)連年緩降現(xiàn)象。這表明產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境雖然寬

14、松，但融資效果卻呈現(xiàn)持續(xù)收緊的發(fā)展趨勢(shì)。其中深層次的原因是我國(guó)包含信貸渠道在內(nèi)的投融資體制存在一定不足，信貸資金并未更好地流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。三、對(duì)策建議（一）轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，提高自主創(chuàng)新效能進(jìn)一步改進(jìn)對(duì)自主創(chuàng)新的支持方式，盡快推行具有普惠性質(zhì)且易于操作的企業(yè)研發(fā)抵稅、加速折舊、出口退稅等創(chuàng)新支持政策，建立鼓勵(lì)自主創(chuàng)新的政府采購制度，逐步培養(yǎng)各類產(chǎn)業(yè)的研發(fā)習(xí)慣；加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，重點(diǎn)支持內(nèi)資企業(yè)和國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的維權(quán)申請(qǐng)，保護(hù)企業(yè)研發(fā)熱情，促進(jìn)勇于研發(fā)、善于研發(fā)、樂于研發(fā)的創(chuàng)新型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及早在國(guó)內(nèi)形成；支持由企業(yè)或企業(yè)聯(lián)盟發(fā)起的國(guó)家級(jí)實(shí)驗(yàn)室和技術(shù)研究中心，切實(shí)提高科研成果產(chǎn)品化、科技新品商業(yè)化、高科

15、技商品產(chǎn)業(yè)化能力和水平，進(jìn)一步提升研發(fā)資金使用效率，政府資金重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)原創(chuàng)性技術(shù)、共性技術(shù)及戰(zhàn)略性關(guān)鍵技術(shù)的研究開發(fā)。（二）依托國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，增強(qiáng)價(jià)值鏈控制力在外需低速增長(zhǎng)條件下，大力支持國(guó)內(nèi)各類產(chǎn)業(yè)開拓內(nèi)需市場(chǎng)，以此為契機(jī)夯實(shí)科技實(shí)力和制造能力，并通過企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)向產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈高端延伸。鼓勵(lì)企業(yè)通過走產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)、資本經(jīng)營(yíng)、品牌經(jīng)營(yíng)、技術(shù)經(jīng)營(yíng)相結(jié)合的道路，提高對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的駕馭能力，打造一批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主品牌的創(chuàng)新型企業(yè)；鼓勵(lì)制造業(yè)與價(jià)值鏈上下端的生產(chǎn)性服務(wù)企業(yè)合作，通過學(xué)習(xí)逐步積累在研發(fā)、營(yíng)銷等方面的核心能力，實(shí)現(xiàn)中國(guó)制造轉(zhuǎn)型升級(jí)。（三）改善金融環(huán)境，解決投融資難問題拓寬實(shí)體

16、經(jīng)濟(jì)投融資渠道，重點(diǎn)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)的支持力度。探索建立政府資助、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)權(quán)交易、企業(yè)上市等環(huán)節(jié)暢通的投融資機(jī)制，幫助創(chuàng)新型企業(yè)解決資金困難，促進(jìn)其科研成果快速產(chǎn)業(yè)化、商品化。鼓勵(lì)各級(jí)別各方面國(guó)有資本設(shè)立股權(quán)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金更多地流入創(chuàng)新型中小企業(yè)。（四）完善法制環(huán)境，加強(qiáng)監(jiān)管制度建設(shè)制定和完善反壟斷法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、反傾銷法、對(duì)外投資法、國(guó)家安全法等法律法規(guī)體系，提供界定、評(píng)估、維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全的法制環(huán)境。通過立法及執(zhí)行，嚴(yán)格限制外資對(duì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)滲透；通過鼓勵(lì)、優(yōu)惠等措施來引導(dǎo)外資的投向，使之服務(wù)于我國(guó)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，并依據(jù)國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)

17、發(fā)展走勢(shì)及時(shí)做出調(diào)整。（五）強(qiáng)化組織建設(shè)，設(shè)置產(chǎn)業(yè)安全機(jī)構(gòu)探索通過定期召開部委聯(lián)席會(huì)議的形式，設(shè)置產(chǎn)業(yè)安全監(jiān)管的專職機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)我國(guó)各類產(chǎn)業(yè)安全的監(jiān)督管理工作、制定產(chǎn)業(yè)安全保障政策、協(xié)調(diào)處理產(chǎn)業(yè)安全事務(wù)。加快建立產(chǎn)業(yè)安全預(yù)警體系，及時(shí)準(zhǔn)確把握外資控制趨勢(shì)、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力變化、對(duì)外依存度、產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境等方面出現(xiàn)的新情況新問題，會(huì)同相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)和骨干企業(yè)商定對(duì)策。注：基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)是為其它產(chǎn)業(yè)提供基本生產(chǎn)資料的部門，一般包括化工、通用設(shè)備制造等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)。出口產(chǎn)業(yè)是出口比重較高的外向型產(chǎn)業(yè)，如紡織業(yè)和電子信息產(chǎn)品制造業(yè)等。關(guān)于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和出口產(chǎn)業(yè)的劃分。通過測(cè)算20_7年投入產(chǎn)出表中各產(chǎn)業(yè)的感應(yīng)系數(shù)（產(chǎn)業(yè)前向關(guān)聯(lián)系數(shù)），定