“十三五”創(chuàng)新投融資方式建議

1、“十二五”創(chuàng)新投融資方式建議“十三五”是我省全面建成小康社會，加快現(xiàn)代化建設的關鍵時期。完成全面建成小康社會的任務，需要實施投資和消費雙驅(qū)動，實現(xiàn)生產(chǎn)總值年均增速高于全國平均水平1 個百分點以上，力爭經(jīng)濟社會發(fā)展主要人均指標達到全國平均水平。旺盛的投資需求不僅為保持和穩(wěn)定經(jīng)濟增長產(chǎn)生內(nèi)在的推動作用，而且將為經(jīng)濟社會長期持續(xù)健康發(fā)展奠定堅實基礎。據(jù)預測今后五年我省每年將需增加 3 萬多億巨額投資，錢從哪里來？由誰來投資？這是需要認真研究加以破解的重大問題。今后五年，要繼續(xù)深入推進投融資體制改革，需在以下幾個方面加大力度，不斷取得新突破。大力發(fā)展資本市場，擴大直接融資。推動我省大型產(chǎn)業(yè)投資基金和小

2、規(guī)模股權投資基金設立，積極引入美國、歐洲市場投行機構、基金管理機構，建立與國際知名投行、私募基金長期合作機制。邀請國內(nèi)外股權投資機構和創(chuàng)業(yè)投資機構與其開展融資對接，引導和促進股權投資機構和創(chuàng)業(yè)投資機構對我省企業(yè)投資。組織篩選擬上市企業(yè)、發(fā)債后備企業(yè)，謀劃、篩選符合上市或發(fā)債要求的募投項目，加快我省企業(yè)上市、發(fā)債進度，擴大上市、發(fā)債融資規(guī)模。篩選一批符合信托資金融資條件的重點項目，加大宣傳推介力度，組織有意向利用信托資金的項目單位與省內(nèi)外信托機構進行對接，推動信托業(yè)務創(chuàng)新，培育項目融資主體，完善項目融資條件，擴大信托融資規(guī)模。 按照國家關于保險資金投資的要求，深入研究保險資金投資特 點和要求，以

3、省鐵投公司、省交投集團、省豫資公司、河南城 際鐵路公司、鄭州軌道交通公司為主，開展重大項目與保險資 金管理機構的深度對接，爭取我省運用保險資金實現(xiàn)突破。組 織有意向中小企業(yè)在省產(chǎn)權交易中心和技術產(chǎn)權交易所開展交 易。由省工信廳牽頭，組織有股權轉(zhuǎn)讓意向的中小企業(yè)，與國 內(nèi)產(chǎn)權交易機構開展對接，擴大中小型企業(yè)股權融資渠道。加強融資對接服務，積極開展銀團貸款。融資對接要實現(xiàn) 三個轉(zhuǎn)變，必須立足長效、覆蓋全面、時時對接。盡快建成一 個覆蓋銀行貸款、上市、債券、信托、股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投 資、融資租賃、保險資金等多個融資渠道和省市重大項目、產(chǎn) 業(yè)集聚區(qū)、中心商務區(qū)、先導產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等多個行業(yè)領 域以

4、及全部省轄市；能夠及時提供融資主體、金融機構用戶免 費注冊和項目建設內(nèi)容、進度，重點項目、中小型企業(yè)融資需 求、凈資產(chǎn)或資本金、現(xiàn)金流、盈利率、資產(chǎn)負債率、授信規(guī) 模，融資主體信用情況等融資信息及各金融機構資金投放政策, 具有信息收集、發(fā)布、整理、分析、交流、保密和對接難題求 助、及時回應、協(xié)調(diào)解決以及融資對接成果統(tǒng)計多項功能的信 息系統(tǒng)平臺。項目融資是金融機構和融資主體資金供需雙方的事。按照 中華人民共和國商業(yè)銀行法的相關規(guī)定，即便是四大國有 銀行能夠提供的單筆貸款規(guī)模也是有限制的，如果建設項目足 夠大和資金需求過多，僅憑一個銀行是滿足不了特大項目資金 需求的。對于特大資金需求的項目，可按照

5、國家信貸政策，由 一個大型銀行作為牽頭行，幾個銀行作為代理行，一些銀行或 信用社作為參與行，按照“信息共享、獨立審批、自主決策、 風險自擔”的原則，組織國有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng) 村信用社參加銀團貸款，共同提供資金。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)推進多渠道融資。 為了滿足項目建設資金的需求, 保障企業(yè)資金鏈條的安全和企業(yè)股權結(jié)構、法人治理結(jié)構的優(yōu) 化，項目融資應當充分發(fā)揮銀行信貸主渠道作用的同時選擇多 種渠道融資，適應金融市場和金融業(yè)多樣化、多形式融合發(fā)展 的新形勢。推動省內(nèi)銀行、保險、證券、信托等機構橫向聯(lián)合， 多種融資渠道協(xié)同，提供差異化的金融服務和不同期限、規(guī)模 的資金，滿足項目建設需要。一是支持各銀行

6、與總行的投資、 證券、保險、信托、租賃等機構的協(xié)同，通過提供多種金融業(yè) 務提高金融服務水平，擴大貸款授信規(guī)模和資金投放量。二是 豉勵缺少資本金的融資主體以發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)上市，發(fā)行 信托、設立股權投資基金，引進創(chuàng)業(yè)投資等方式籌措資本金， 并以此撬動銀行貸款。三是豉勵資產(chǎn)負債率較高的企業(yè)，通過 合資設立和引進股權投資基金、上市、債券、融資租賃等方式， 降低資產(chǎn)負債率，實現(xiàn)再融資。四是推動高成長中小型企業(yè)通 過創(chuàng)業(yè)投資和股權基金促進貸款，或以發(fā)債促進貸款，或以發(fā)行股票促進貸款，形成投貸聯(lián)運、債券聯(lián)運、股貸聯(lián)運、賃貸 聯(lián)運的新模式。大力發(fā)展 PPP 模式融資和資產(chǎn)證券化。 大力推廣 PPP 模式，總結(jié)經(jīng)驗，加強引導，發(fā)布信息、幫助完善條件，保障項目順利實施。建立獨立、透明、可問責、專業(yè)化的 PPP 項目監(jiān)管體系，通過 PPP 方式盤活存量資源。發(fā)揮政府資金引導作用，根據(jù)不同項目情況，可采取投資補助、基金注資、擔保補貼、貸款貼息等方式，放大政府資金撬動社會資本效用。創(chuàng)新借貸方式，積極探索利用工程供水、供熱、發(fā)電、污水垃圾處理等預期收益以及特許經(jīng)營權，購買服務協(xié)議預期收益質(zhì)押貸款。大力發(fā)展股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，在基礎設施、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、 1+N 模式、政府通過認購基金份額等方式予以支持。大力發(fā)展債權投資計劃，股權投資計劃，資產(chǎn)支持計劃等融資工具，引導