財(cái)務(wù)信息需求及財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、第1章 財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求與供給u財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者u影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息需求的因素u影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的因素u與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者u股東、投資者及證券分析師 u經(jīng)理u貸款提供者 u客戶及供應(yīng)商u政府機(jī)構(gòu)：征稅的需要；簽訂和執(zhí)行合同的需要；政府政策制訂及政府干預(yù)的需要；u員工：例如,某公司的工會(huì)與公司訂立的合同中可能包含了以下條款:財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者（續(xù)1）u“當(dāng)公司的稅前銷售利潤(rùn)率達(dá)到5%或以上時(shí),員工可以按以下比例分享公司利潤(rùn):5%至10%稅前銷售利潤(rùn)率之間的利潤(rùn)額的6%,加上10%稅前銷售利潤(rùn)率以上的利潤(rùn)額的8%。例如,假設(shè)稅前利潤(rùn)額為2800萬(wàn)元,銷售額為20

2、000萬(wàn)元,則稅前銷售利潤(rùn)率為14%。員工分享利潤(rùn)的最低利潤(rùn)要求為:5%20000萬(wàn)元=1000萬(wàn)元,那么,員工可以分享的總的利潤(rùn)額為:財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者（續(xù)2）u20000萬(wàn)元(10%- 5%)6% + 20000萬(wàn)元(14% -10%)8%=124萬(wàn)元。 利潤(rùn)計(jì)量方法是:合并報(bào)表的稅前利潤(rùn),但不包括非合并的子公司的利潤(rùn)。銷售收入與利潤(rùn)的口徑相同。而且,所有上述計(jì)算所依據(jù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),都必須經(jīng)過(guò)獨(dú)立的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的公正審計(jì)?！庇绊懾?cái)務(wù)報(bào)表信息需求的因素（財(cái)務(wù)報(bào)表信息的作用）u財(cái)務(wù)報(bào)表信息具有減少?zèng)Q策者面臨的不確定性的潛在能力；u財(cái)務(wù)報(bào)表信息較其他競(jìng)爭(zhēng)性信息源具有的相對(duì)優(yōu)勢(shì)：財(cái)務(wù)報(bào)表信息更直接地

3、與各利益主體的經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)；財(cái)務(wù)報(bào)表信息是一種更為可信的信息來(lái)源；財(cái)務(wù)報(bào)表信息是一種成本較低的信息來(lái)源；財(cái)務(wù)報(bào)表(報(bào)告)是一種相對(duì)更為及時(shí)的信息來(lái)源。 影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息需求的因素（續(xù)1）u財(cái)務(wù)報(bào)表作用小結(jié)：u -降低投資及信貸決策的不確定性；u -作為合同訂立時(shí)的重要依據(jù)。影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素u法規(guī)力量u -會(huì)計(jì)法：總則；會(huì)計(jì)核算；公司、企業(yè)會(huì)計(jì)核算的特別規(guī)定；會(huì)計(jì)監(jiān)督；會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員；法律責(zé)任；附則。u -會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：包括基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。u -會(huì)計(jì)制度。影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)1）u公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則u -該準(zhǔn)則規(guī)定的年度報(bào)告正文正文包

4、括：公司簡(jiǎn)介；會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；股本變動(dòng)及股東情況;；股東大會(huì)簡(jiǎn)介；董事會(huì)報(bào)告；監(jiān)事會(huì)報(bào)告；重要事項(xiàng)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；公司的其他有關(guān)資料；備查文件目錄。影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)2）u -年度報(bào)告摘要應(yīng)包括：公司簡(jiǎn)介；會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；股東情況介紹；股東大會(huì)簡(jiǎn)介；董事會(huì)報(bào)告；監(jiān)事會(huì)報(bào)告；重要事項(xiàng)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所和公司認(rèn)為需要披露的其他事項(xiàng)。u -該準(zhǔn)則中的 “會(huì)計(jì)報(bào)表附注指引”還規(guī)定, 會(huì)計(jì)報(bào)表附注至少應(yīng)有影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)2）u以下內(nèi)容:公司簡(jiǎn)介；公司主要會(huì)計(jì)政策；會(huì)計(jì)估計(jì)和合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制方法；稅項(xiàng)；控股子公司及合營(yíng)企業(yè)；會(huì)計(jì)報(bào)表主

5、要項(xiàng)目注釋；其他報(bào)表項(xiàng)目；分行業(yè)資料；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；或有事項(xiàng)；承諾事項(xiàng)；資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng)；債務(wù)重組事項(xiàng)；其他重要事項(xiàng)等。 影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)3）u市場(chǎng)力量u -資本市場(chǎng)力量資本市場(chǎng)中的“產(chǎn)品”質(zhì)量具有不確定性。因此，公司可能會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表中作出 “過(guò)分樂(lè)觀”的且可能是錯(cuò)誤或誤導(dǎo)的表述。但是,下列四種機(jī)制的存在,將有助于減少這種錯(cuò)誤表述的可能性。這四種機(jī)制是:公司的聲譽(yù)；管理當(dāng)局的聲譽(yù)； 第三者驗(yàn)證；法律懲罰。u 影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)4）u -勞動(dòng)力市場(chǎng)(經(jīng)理人才市場(chǎng))由于勞動(dòng)力市場(chǎng)的存在,管理當(dāng)局需要向資本市場(chǎng)發(fā)出這樣的信號(hào)，即“他們不會(huì)采取嚴(yán)

6、重?fù)p害股東和債權(quán)人利益的行為”。u -公司控制力量u例1：與公司擁有的單項(xiàng)資產(chǎn)的市價(jià)有關(guān)的信息的披露: “公司閑置的不動(dòng)產(chǎn)和廠場(chǎng)及設(shè)備的現(xiàn)值,現(xiàn)在看來(lái)更為真實(shí)的數(shù)影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)5）u字是$9100萬(wàn),而一年前是$5850萬(wàn)?！眜例2：有利的季度報(bào)告的提前公布。美國(guó)某一釀造公司在1981年前的10年中,季度報(bào)告公布平均是在季度結(jié)束后的12天內(nèi)作出的。然而,1982年初,管理當(dāng)局被卷入了一場(chǎng)嚴(yán)酷的控制該公司的代表權(quán)(表決權(quán))的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中。為此,他們?cè)谠撃甑谝患径冉Y(jié)束后的第6天,就披露了該季度的報(bào)告。這一披露包括了下影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)6）u述評(píng)論: “我們很高興地報(bào)

7、告,1982年第一季度公司業(yè)已轉(zhuǎn)為盈利。至1982年3月31日止的三個(gè)月中,公司實(shí)現(xiàn)稅前收益$2712000,而去年同期為損失$3063000。我們將這些成果歸功于威廉 F.斯密思的規(guī)劃和有效領(lǐng)導(dǎo)-自從去年9月他成為公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理以來(lái)?！迸c財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本u處理和提供信息的成本處理和提供信息的成本包括搜集、處理、審計(jì)（如果需要審計(jì)的話）以及傳輸信息的成本。這些成本還包括對(duì)已披露信息的質(zhì)詢進(jìn)行處理和答復(fù)的成本。關(guān)于這些成本的“量”的系統(tǒng)性證據(jù)很少?？梢缘玫降挠邢薜臄?shù)據(jù)資料,主要是遵守法定要求的預(yù)計(jì)成本。與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本（續(xù)1）u例1：一些美國(guó)公司預(yù)測(cè)的他們遵守聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)19

8、70S建議的 “企業(yè)報(bào)告程序”所將發(fā)生的成本。被調(diào)查的九家公司預(yù)測(cè)的初始啟動(dòng)成本從$350 000到$1800 000不等,年度維持成本從$9500到$325000不等。u例2：PERRY&SEARFOSS(1982)關(guān)于10家公司在1981年的年度報(bào)告中為編制FASB第33號(hào)公告要求的不變美圓/現(xiàn)行成本揭與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本（續(xù)2）u示所費(fèi)時(shí)間備忘錄。各公司為此耗時(shí)從100小時(shí)到4800小時(shí)不等-各公司業(yè)務(wù)復(fù)雜程度不同。u嚴(yán)格來(lái)講,報(bào)表使用者處理財(cái)務(wù)信息所花費(fèi)的成本也同樣應(yīng)該加以考慮。u訴訟成本盡管訴訟成本是由于信息披露而發(fā)生的，但并不意味著所有的信息披露都會(huì)導(dǎo)致訴訟成本。應(yīng)當(dāng)將

9、純碎是由于信息披露而發(fā)生的訴訟案件與只是牽涉到信息披露 與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本（續(xù)3）u的案件區(qū)別開來(lái)。u -首先，應(yīng)當(dāng)區(qū)分由于指責(zé)信息披露不充分而引起的訴訟與由于指控信息誤導(dǎo)而引起的訴訟。只是后者才是由于信息披露而產(chǎn)生的。u -其次，應(yīng)當(dāng)區(qū)分確系信息誤導(dǎo)而引起的訴訟與錯(cuò)誤地指控信息誤導(dǎo)而引起的訴訟。u -再次，應(yīng)當(dāng)善于識(shí)別錯(cuò)誤指控。與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本（續(xù)4）u在以上提到的兩種情形中（針對(duì)信息不充分的訴訟和針對(duì)信息誤導(dǎo)的訴訟），有效信息將能夠或者說(shuō)已經(jīng)避免了指控的發(fā)生。因此，由于有效信息而導(dǎo)致成本增加的案件，僅剩下“錯(cuò)誤指控”這一種情形了。u競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)可能導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的信息類型有以下一些

10、：1有關(guān)技術(shù)和管理創(chuàng)新的信息，例如，生產(chǎn)過(guò)程、更為有 與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本（續(xù)5）u效的質(zhì)量改進(jìn)技術(shù)、營(yíng)銷技巧等；2戰(zhàn)略、計(jì)劃、策略，例如，計(jì)劃中的產(chǎn)品開發(fā)、新的市場(chǎng)目標(biāo)等；3有關(guān)經(jīng)營(yíng)的信息，例如，分部門的銷售和生產(chǎn)成本數(shù)字、生產(chǎn)率統(tǒng)計(jì)等。u以上這些信息是否會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，取決于四個(gè)因素: 一是信息的使用者;二是信息的類型；三是詳細(xì)程度；四是披露的時(shí)間。 與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本（續(xù)6）u政治成本政府可以通過(guò)采取一定的辦法從公司聚斂財(cái)富,并將其再分配給其他利益團(tuán)體。財(cái)務(wù)報(bào)表是政府用于選擇公司或行業(yè)的一種信息來(lái)源。u對(duì)管理行為的限制u樹立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識(shí)。21.12.20

11、21.12.20Monday, December 20, 2021u人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。14:49:0514:49:0514:4912/20/2021 2:49:05 PMu安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。21.12.2014:49:0514:49Dec-2120-Dec-21u加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。14:49:0514:49:0514:49Monday, December 20, 2021u安全在于心細(xì)，事故出在麻痹。21.12.2021.12.2014:49:0514:49:05December 20, 2021u整頓-提高工作效率。2021年12月20日下午2時(shí)49分21.12.2021.12.20u追求至善憑技術(shù)開拓市場(chǎng)，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹立形象。2021年12月20日星期一下午2時(shí)49分5秒14:49:0521.12.20u按章操作莫亂改，合理建議提出來(lái)。2021年12月下午2時(shí)49分21.12.2014:49December 20, 2021u作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。2021年12月20日星期一14時(shí)49分5秒14:49:0520 December 2021u好的事情馬上就會(huì)到來(lái)，一切都是最好的安排。下午2時(shí)49分5秒下午2時(shí)49分14:49:0521.12.20u一馬當(dāng)先，全員舉績(jī)，梅