考試資料,基金基礎(chǔ)知識3

1、基金基礎(chǔ)知識 31(單選題)在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率（）的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險（）的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。A最小，最大 B最大，最大 C最大，最小 D最小，最小 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在確定了資產(chǎn)組合的投資風(fēng)險、期望收益率以及不同資產(chǎn)之間的投資收益相關(guān)度以后，必須對所有組合進(jìn)行檢驗，找到在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險最小的資產(chǎn)組合。所有滿足這一要求的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。2(單選題)證券組合管理的目標(biāo)可以簡單表述為，在既定的收益水平下所能承擔(dān)的（）。A最低風(fēng)險 B最大化收益

2、C最高風(fēng)險 D最少收益 解析：正確答案”A“， 你的答案無 證券組合管理的目標(biāo)可以簡單表述為(本題來自嗨考網(wǎng)），在既定的收益水平下所能承擔(dān)的最低風(fēng)險或者在既定的風(fēng)險水平下所能獲得的最大化投資收益。3(單選題)基金管理費率通常與基金規(guī)模成（），與風(fēng)險成（）。A正比；正比 B正比；反比 C反比；正比 D反比；反比 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹨?guī)模越大，基金管理費率越低；基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高。4(單選題)復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費的交易成本（）。A越大，越低 B越大，越高 C越小，越低 D越小，越高

3、解析：正確答案”B“， 你的答案無 為了盡量減少跟蹤誤差，需要對復(fù)制的股票組合進(jìn)行動態(tài)維護(hù)，并為此支付相應(yīng)的交易費用。一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費的交易成本越高。因此，基金管理人必須在組合包含的股票數(shù)和交易成本之間做出選擇。5(單選題)有偏預(yù)期理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率（）。A與購買力風(fēng)險補(bǔ)償?shù)牟铑~ B與購買力風(fēng)險補(bǔ)償?shù)暮嫌?C與流動性風(fēng)險補(bǔ)償?shù)暮嫌?D與流動性風(fēng)險補(bǔ)償?shù)牟铑~ 解析：正確答案”C“， 你的答案無 有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動性偏好理論，它認(rèn)為市場是由短期投資者所控制的，一般來說遠(yuǎn)期利率超過未來短期利率的預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)

4、期的未來利率與流動溢價。因此本題選C。6(單選題)按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格，通常不包括（）。A小型資本股票 B混合型資本股票 C大型資本股票 D中型資本股票 解析：正確答案”D“， 你的答案無 按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格，通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。7(單選題)常見的市場異常策略不包括（）。A小公司效應(yīng) B低市盈率效應(yīng) C日歷效應(yīng) D會計效應(yīng) 解析：正確答案”D“， 你的答案無 常見的市場異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。8(單選題)在進(jìn)行（）時使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率

5、。A消極債券分散管理 B積極債券分散管理 C積極債券組合管理 D消極債券組合管理 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在進(jìn)行積極債券組合管理時使用債券互換有多種目的，但其主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時，債券投資者才會進(jìn)行互換操作。過渡期是指債券價格從偏離值返回歷史平均值的時間。收益級差越大，過渡期越短，投資者從債券互換中獲得的收益率就越高。9(單選題)當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起（）基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起（）基金的分配權(quán)益。A享有，不享有 B不享有，不享有 C享有，享有 D不享有，享有 解析：正確答案

6、”A“， 你的答案無 當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益10(單選題)關(guān)于估值頻率的說法，下列各項錯誤的是（）。A我國開放式基金與每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值 B封閉式基金每日披露一次基金份額凈值 C海外基金多數(shù)是每個交易日估值 D封閉式基金每個交易日要進(jìn)行估值 解析：正確答案”B“， 你的答案無 封閉式基金每周披露一次基金份額凈值。(本題來自嗨考網(wǎng)）11(單選題)（）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。A梯式策略 B子彈式策略 C兩極策略 D以上三種均可 解析：正確答案”B“， 你的答案無 子

7、彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點，兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極。這樣，債券收益率曲線的變動將帶來投資組合的不同業(yè)績表現(xiàn)，投資者需要根據(jù)自身的需求和風(fēng)險承受能力選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y策略。例如，子彈組合是否能夠優(yōu)于兩極組合將取決于收益率曲線的斜率，當(dāng)收益率曲線很陡時，子彈組合的業(yè)績才會經(jīng)常優(yōu)于兩極組合。也可以對債券收益率曲線可能發(fā)生的變化進(jìn)行情景分析，以確定投資者最終將選擇的投資策略。12(單選題)利潤包括收入減去費用后的凈額以及（）等。A所得稅 B營業(yè)利潤 C實收資本 D直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失 解析：正確答案”D“， 你的答案無 利潤包括收入減去費用后的凈

8、額以及直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。13(單選題)一個成功的市場選擇者，會在（）。A市場高漲時提高基金組合的值，市場低迷時提高基金組合的值 B市場高漲時提高基金組合的值，市場低迷時降低基金組合的值 C市場高漲時降低基金組合的值，市場低迷時降低基金組合的值 D市場高漲時降低基金組合的值，市場低迷時提高基金組合的值 解析：正確答案”B“， 你的答案無 一個成功的市場選擇者，能夠在市場處于漲勢時提高其組合的值，而在市場處于下跌時降低其組合的值。14(單選題)積極型股票投資戰(zhàn)略的目標(biāo)是（）。A實現(xiàn)平均收益 B實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤 C獲取市場超額收益 D以上都不正確 解析：正確答案”C“， 你的答案無 根據(jù)對

9、市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理又演化出積極型與消極型兩類投資策略。積極型投資策略旨在通過基本分析和技術(shù)分析構(gòu)造投資組合，并通過買賣時機(jī)的選擇和投資組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整，獲得超過市場組合收益的回報。15(單選題)下列對ETF基金份額申購贖回的說法正確的是（）。A申購、贖回ETF采用金額申購、份額贖回的方式 B一般最小申購、贖回單位為100萬份 C投資者申購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍 D申購、贖回申請?zhí)峤缓罂梢猿蜂N 解析：正確答案”C“， 你的答案無 投資者可辦理申購、贖回業(yè)務(wù)的開放日為證券交易所的交易日，開放時間為9:3011:30和13:0015:00。在此時間之外不辦理

10、基金份額的申購、贖回。投資者申購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購、贖回單位為50萬份或100萬份?；鸸芾砣擞袡?quán)對其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。ETF份額的申購、贖回應(yīng)遵循以下原則：申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請。申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合16(單選題)如果市場不是有效市場，基金管理人（）。A買入“價值低估”的股票和“價值高估”的股票 B賣出“價值低估”的股票和“價值高估”的股票 C買入“價值低估”的股票，賣出“價值高估”的股票 D賣出“價值低估”的股票，買入

11、“價值高估”的股票 解析：正確答案”C“， 你的答案無 在無效的市場條件下，基金管理人有可能通過對股票的分析和其良好的判斷力以及信息方面的優(yōu)勢，識別出錯誤定價的股票，通過買入價值低估的股票、賣出價值高估的股票，獲取超出市場平均水平的收益率，或者在獲得同等收益的情況下承擔(dān)較低的風(fēng)險水平。17(單選題)預(yù)期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是（）的。A可以相互替代 B不能相互替代 C在一定條件下可以替代 D以上都不對 解析：正確答案”A“， 你的答案無 預(yù)期理論暗含著這樣一個假定：不同期限的債券是可以互相替代的。而市場分割理論則認(rèn)為，長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)

12、。長期借貸活動決定長期債券的利率，而短期交易決定了短期債券利率。根據(jù)市場分割理論，利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的。18(單選題)債券投資者所面臨的主要風(fēng)險是（）。A經(jīng)營風(fēng)險 B贖回風(fēng)險 C利率風(fēng)險 D再投資風(fēng)險 解析：正確答案”C“， 你的答案無 利率風(fēng)險是由于利率水平變化而引起的債券報酬的變化，它是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險。由于市場利率是用以計算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個組成部分，所有證券價格趨于與利率水平變化反向運動。在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度大于短期債券價格的變化幅度。19(單選題)以下屬于確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是（）。A界面法 B風(fēng)險收益法

13、C成本收益法 D情景綜合分析法 解析：正確答案”D“， 你的答案無 確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類。20(單選題)一般而言，只有在存在（）的收益級差和（）的過渡期時，債券投資者才會進(jìn)行互換操作。A較高，較長 B較高，較短 C較低，較長 D較低，較高 解析：正確答案”B“， 你的答案無 一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時，(本題來自嗨考網(wǎng)）債券投資者才會進(jìn)行互換操作。過渡期是指債券價格從偏離值返回歷史平均值的時間。收益級差越大，過渡期越短，投資者從債券互換中獲得的收益率就越高。21(單選題)（）定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有

14、市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A基金管理公司 B托管銀行 C基金估值工作小組 D基金注冊登記機(jī)構(gòu) 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金估值工作小組定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。22(單選題)目前市場上收取基金銷售服務(wù)費的是（）。A股票基金 B混合基金 C貨幣市場基金 D成長型股票基金 解析：正確答案”C“， 你的答案無 基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金和一些債券基金收取，費率大約為0.25%。23(單選題)采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般講投資者分為三種類型，其中不是這三種類型之一的是（

15、）。A風(fēng)險厭惡型 B風(fēng)險中立型 C主動管理型 D風(fēng)險偏好型 解析：正確答案”C“， 你的答案無 采用歷史數(shù)據(jù)法進(jìn)行分析，一般將投資者分為風(fēng)險厭惡、風(fēng)險中性和風(fēng)險偏好三種類型，因此本題選C。24(單選題)基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容不包括（）。A對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查 B對基金募集申請材料進(jìn)行合規(guī)性檢查 C辦理基金備案 D對投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管 解析：正確答案”D“， 你的答案無 A、B、C三項都是基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序及內(nèi)容，除此之外基金募集申請核準(zhǔn)的程序和內(nèi)容還包括：組織專家評審會對基金募集申請進(jìn)行評審、作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。D項是屬于中國證監(jiān)會對基金投資及交易

16、行為監(jiān)管方面的內(nèi)容。25(單選題)在一個有效的股票市場上（）。A存在價值高估 B存在價值低估 C既有高估，也有低估 D既沒價值高估，也沒價值低估 解析：正確答案”D“， 你的答案無 如果股票市場是一個有效的市場，股票的價格反映了影響它的所有信息，那么股票市場上不存在價值低估或價值高估的股票，投資者也不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均的收益水平。在這種情況下，基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出市場的投資回報，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。26(單選題)根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照（）的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買人交

17、易不再征收印花稅。A0.01 B0.02 C1 D2 解析：正確答案”C“， 你的答案無 根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。27(單選題)道氏理論認(rèn)為市場波動具有（）種趨勢。A1 B2 C3 D4 解析：正確答案”C“， 你的答案無 道氏理論的主要觀點之一認(rèn)為，市場波動具有3種趨勢。道氏認(rèn)為價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但是，我們最終可以將它們分為3種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。3種趨勢的劃分為其后出現(xiàn)的波浪理論打下了基礎(chǔ)。28(單選題)下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。A（當(dāng)

18、日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100% B（當(dāng)日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100% C（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100% D（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100% 解析：正確答案”C“， 你的答案無 N日乖離率=（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%。因此選C。29(單選題)下列反映企業(yè)盈利能力的財務(wù)比率中，反映投資回報的財務(wù)比率是（）A總資產(chǎn)收益率 B凈資產(chǎn)收益率 C銷售毛利率 D銷售利潤率 解析：正確答案”C“， 你的答案無 暫無解析30(單選題)（）是指，一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請求，將其所取得與他方

19、主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機(jī)構(gòu)。A自發(fā)性協(xié)助 B相互提供信息 C自發(fā)性監(jiān)管 D自律監(jiān)管 解析：正確答案”A“， 你的答案無 所謂“自發(fā)性協(xié)助”，一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機(jī)構(gòu)。31(單選題)下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法，錯誤的是（）。A資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率 B資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計算決定的 C資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值 D資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債 解析：正確答案”D“， 你的答案無 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)。32(單選題)資產(chǎn)負(fù)債表的作用不包括（）A資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和

20、性質(zhì) B資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ) C資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān) D資產(chǎn)負(fù)債表的可以揭示企業(yè)資金的使用情況 解析：正確答案”D“， 你的答案無 暫無解析33(單選題)從營業(yè)利潤率的計算公式可以得知，當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入一定時，影響該指標(biāo)高低的關(guān)鍵因素是（）。A主營業(yè)務(wù)利潤 B營業(yè)利潤 C利潤總額 D凈利潤 解析：正確答案”B“， 你的答案無 暫無解析34(單選題)大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。A直接發(fā)行 B間接發(fā)行 C貼現(xiàn)發(fā)行 D以上選項都不正確 解析：正確答案”A“， 你的答案無 直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種

21、發(fā)行方式。35(單選題)跟蹤偏離度=（）。A證券組合的真實收益率+基準(zhǔn)組合的收益率 B證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率 C證券組合的真實收益率基準(zhǔn)組合的收益率 D證券組合的真實收益率基準(zhǔn)組合的收益率 解析：正確答案”B“， 你的答案無 跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。(本題來自嗨考網(wǎng)）36(單選題)下列不屬于金融債券的是（）。A證券公司短期融資券 B商業(yè)銀行債券 C地方政府債券 D政策性金融債 解析：正確答案”C“， 你的答案無 金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。37(單選題)股票的變化表現(xiàn)為三

22、種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對象。A長期趨勢 B中期趨勢 C短期趨勢 D中期趨勢和短期趨勢 解析：正確答案”A“， 你的答案無 長期趨勢最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對象。38(單選題)下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。A在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減 B在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低 C在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減 D在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有其收益率 解析：正確

23、答案”B“， 你的答案無 在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。39(單選題)方差越大，表示收益率r偏離期望收益率的程度（）。A越小 B越大 C不變 D不確定 解析：正確答案”B“， 你的答案無 2=E(r-Er)2，它的數(shù)值越大，表示收益率r偏離期望收益率的程度越大，反之亦然。40(單選題)關(guān)于營運資本的下列表述中正確的是（）A營運資本是資產(chǎn)總額減負(fù)債總額后的剩余部分 B營運資本指標(biāo)的分析一般只進(jìn)行橫向比較 C營運資本越多越好 D對企業(yè)來說，過多持有營運資本可能會降低企業(yè)的盈利能力 解析：正確答案”D“， 你的答案無 暫無解析41(單選題)利潤表上半部分反映經(jīng)營活動

24、，下半部分反映非經(jīng)營活動，其分界點是（）。A營業(yè)利潤 B利潤總額 C主營業(yè)務(wù)利潤 D凈利潤 解析：正確答案”A“， 你的答案無 暫無解析42(單選題)下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。A異質(zhì)性 B低流動性 C不可分性 D可分性 解析：正確答案”D“， 你的答案無 不動產(chǎn)投資具有如下特點：異質(zhì)性；不可分性；低流動性。43(單選題)境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人

25、民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件（）。A要等到3個月以后才能申請 B應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70% C經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年 D在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) 解析：正確答案”B“， 你的答案無 對于申請QDII的證券公司而言，各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。44(單選題)不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。A新股手續(xù)費返還 B贖回費余額 C基金獲得的賠償款 D存款利息

26、收入 解析：正確答案”D“， 你的答案無 基金利潤包括：投資收益、其他收入、利息收入、公允價值變動損益。其他收入包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認(rèn)。D項屬于利息收入。45(單選題)評價企業(yè)盈利能力時，我們最常用到的是（）。A銷售利潤率 B存貨周轉(zhuǎn)率 C凈資產(chǎn)收益率 D負(fù)債權(quán)益比 解析：正確答案”C“， 你的答案無 評價企業(yè)盈利能力時，我們最常用到的是凈資產(chǎn)收益率。(本題來自嗨考網(wǎng)）46(單選題)下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險管理說法，不正確的是（）。A相對與投資于國內(nèi)市場

27、的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險、特定市場風(fēng)險等 B由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內(nèi)其他基金 CQDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險 D跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求 解析：正確答案”B“， 你的答案無 QDII基金的流動性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金。47(單選題)下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。A現(xiàn)金流量表所表達(dá)的

28、是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形 B現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的 C現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的 D現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表 解析：正確答案”B“， 你的答案無 現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。48(單選題)下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯誤的是（）。A我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量 B如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量 C如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量 D我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量 解

29、析：正確答案”D“， 你的答案無 我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。49(單選題)根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。A完全復(fù)制抽樣復(fù)制優(yōu)化復(fù)制 B完全復(fù)制抽樣復(fù)制優(yōu)化復(fù)制 C優(yōu)化復(fù)制完全復(fù)制抽樣復(fù)制 D優(yōu)化復(fù)制完全復(fù)制抽樣復(fù)制 解析：正確答案”B“， 你的答案無 根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種50(單選題)1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。A凸度 B信用利差 C收益率曲線 D久期 解析：正確答案”D“， 你的答案無 193

30、8年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。51(單選題)非系統(tǒng)性風(fēng)險不被稱為（）。A特定風(fēng)險 B異質(zhì)風(fēng)險 C整體風(fēng)險 D個體風(fēng)險 解析：正確答案”C“， 你的答案無 非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等，往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。52(單選題)倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采用（）股票價格指數(shù)編制方法。A算術(shù)平均法 B幾何平均法 C加權(quán)平均法 D特許氏加權(quán)法 解析：正確答案”B“， 你的答案無 國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。53(單選題)（）是股票最基

31、本的特征。A收益性 B風(fēng)險性 C流動性 D永久性 解析：正確答案”A“， 你的答案無 收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。54(單選題)對于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項中，（）屬于國際證監(jiān)會組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。A是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制 B是否具有特定的權(quán)利和職責(zé) C基金管理人的誠信程度 D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 應(yīng)考慮的因素有：基金管理人的誠信程度，資本是否充足，是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)，是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。55(單選題)市盈率用公式表達(dá)為（）。A市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn) B市

32、盈率=股票市價/銷售收入 C市盈率=每股收益（年化）/每股市價 D市盈率=每股市價/每股收益（年化） 解析：正確答案”D“， 你的答案無 市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）56(單選題)在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。A上海銀行間同業(yè)拆借利率 B倫敦銀行間同業(yè)拆借利率 C新加坡銀行間同業(yè)拆借利率 D紐約銀行間同業(yè)拆放利率 解析：正確答案”B“， 你的答案無 在國際金融市場上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。57(單選題)下列屬于中臺部門的是（）。A清算部 B監(jiān)察稽核部 C信息技術(shù)部 D以上都正確 解析：正確答案”B“， 你的答案無 中臺部門包括市場營銷、風(fēng)

33、險控制、財務(wù)部、監(jiān)察稽核和產(chǎn)品研發(fā)部門。58(單選題)在財務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是（）。A企業(yè)經(jīng)營者 B企業(yè)債權(quán)人 C政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu) D企業(yè)所有者 解析：正確答案”D“， 你的答案無 暫無解析59(單選題)下列選項中，可以實現(xiàn)對東道國主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢查的模式有（）。A母國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式 B雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式 C東道國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式 D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 考慮到各國法律及管理制度的不同，國際證監(jiān)會組織提出了三種可供選擇的模式，即母國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式、雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式、東道國主管

34、機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式，來實現(xiàn)對東道國主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人的實地檢查。60(單選題)全球另類投資調(diào)查咨詢報告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。A麥格理集團(tuán) B高盛公司 C布里奇沃特投資公司 D貝萊德 解析：正確答案”D“， 你的答案無 貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。(本題來自嗨考網(wǎng)）61(單選題)關(guān)于流動比率，下列說法不正確的有（）A流動比率過低，說明企業(yè)可能有清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難 B流動比率過高，說明企業(yè)有較多不能盈利的閑置流動資產(chǎn) C是衡量短期償債能力的唯一指標(biāo) D流動比率以21比較合適 解析：正確答案”C“， 你

35、的答案無 暫無解析62(單選題)（）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。A利率衍生工具 B股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 C信用衍生工具 D商品衍生工具 解析：正確答案”C“， 你的答案無 信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。63(單選題)利潤表是（）報表。A靜態(tài) B動態(tài) C長期 D短期 解析：正確答案”B“， 你的答案無 暫無解析64(單選題)下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是（）。A凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高 B由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益

36、率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率 C影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法 D凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤 解析：正確答案”A“， 你的答案無 凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。65(單選題)下列選項中不屬于信用風(fēng)險管理措施的是（）。A建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理 B建立流動性預(yù)警機(jī)制 C建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險管理 D建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信

37、用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新 解析：正確答案”B“， 你的答案無 選項B屬于流動性風(fēng)險管理的措施。66(單選題)基金管理人變更基金份額登記機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在變更前將變更方案報（）備案。A基金業(yè)協(xié)會 B中國證監(jiān)會 C工商注冊所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu) D證券業(yè)協(xié)會 解析：正確答案”B“， 你的答案無 基金管理人變更基金份額登記機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在變更前將變更方案報中國證監(jiān)會備案。67(單選題)目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。A基金管理公司 B證券公司 C商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu) D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 選項D正確。68(單選題)

38、UCITS基金持有人是以（）進(jìn)行申購和贖回。A基金單位凈值 B基金累計份額凈值 C基金所有者權(quán)益 D基金資產(chǎn)總值 解析：正確答案”A“， 你的答案無 UCITS基金是只投資于可轉(zhuǎn)讓證券的基金，持有人以基金單位凈值進(jìn)行申購和贖回。69(單選題)下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。A固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等 B息票債券和貼現(xiàn)債券 C人民幣債券和外幣債券 D政府債券、金融債券、公司債券等 解析：正確答案”D“， 你的答案無 按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。70(單選題)合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪項人民幣金融工具

39、（）。A股指期貨 B在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證 C可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行 D以上都正確 解析：正確答案”D“， 你的答案無 合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證；在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品；證券投資基金；股指期貨；中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。此外，合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。71(單選題)金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（）。A股票指數(shù)期貨 B外匯期貨 C利率期貨 D股票期貨 解析：正確答案”B“， 你的答案無 外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險。72

40、(單選題)下列不屬于所有者權(quán)益的是（）。A股本 B盈余公積 C未分配劉能 D投資 解析：正確答案”D“， 你的答案無 所有者權(quán)益包括以下四部分：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。(本題來自嗨考網(wǎng)）73(單選題)下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。A公司減少注冊資本 B進(jìn)行投資 C將股份獎勵給本公司職工 D與持有本公司股份的其他公司合并 解析：正確答案”B“， 你的答案無 公司法規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。74(單選題)相關(guān)系數(shù)的（）大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。A概率 B標(biāo)準(zhǔn)差 C絕對值 D期望收益

41、解析：正確答案”C“， 你的答案無 相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。75(單選題)（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個值的情況。A分位數(shù) B方差 C協(xié)方差 D標(biāo)準(zhǔn)差 解析：正確答案”A“， 你的答案無 分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個值的情況。76(單選題)下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A對機(jī)構(gòu)買賣基金份額征收花印花稅 B對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅 C對機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅 D對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的

42、差價收入征收營業(yè)稅 解析：正確答案”D“， 你的答案無 企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅；企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。77(單選題)基金管人在董事會和管理層會設(shè)立專門的風(fēng)險控制委員會，安排（）分管合規(guī)管理部的工作。A督察長 B總經(jīng)理 C基金經(jīng)理 D獨立董事 解析：正確答案”A“， 你的答案無 基金管人在董事會和管理層會設(shè)立專門的風(fēng)險控制委員會，安排督察長分管合規(guī)管理部的工作。78(單選題)目前，我國封閉式基金管理費一般按不高于（）基金資產(chǎn)凈值的15年費率

43、計提。A當(dāng)日 B前一日 C次日 D前二日 解析：正確答案”B“， 你的答案無 目前，我國的基金托管費、基金管理費及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。79(單選題)某公司年初流動比率為2.1，速動比率為0.9，而年末流動比率下降為1.8，速動比率為1.1，則說明（）。A當(dāng)年存貨增加 B當(dāng)年存貨減少 C應(yīng)收賬款的回收速度加快 D現(xiàn)銷增加，賒銷減少 解析：正確答案”B“， 你的答案無 暫無解析80(單選題)下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。A參數(shù)法 B久期分析法 C蒙特卡洛模擬法 D歷史模擬法 解析：正確答案”B“， 你的答案無 最常用的VaR估算方法有參數(shù)

44、法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。81(單選題)下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。A標(biāo)的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高 B對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高 C波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高 D在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升 解析：正確答案”A“， 你的答案無 看漲期權(quán)在執(zhí)行時，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。82(單選題)1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)

45、展。AUCITS指令 BAIFMD指令 C證券監(jiān)管目標(biāo)和原則 D集合投資計劃治理白皮書 解析：正確答案”A“， 你的答案無 1985年12月20日，歐盟委員會通過了可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令（UCITS指令），標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。83(單選題)（）機(jī)制的實施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資。AQFII BQDII C基金互認(rèn) D以上都正確 解析：正確答案”A“， 你的答案無 QFII機(jī)制的實施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資。84(單選題)人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。AQFII BQDII CRQFII DRQDII 解析：正

46、確答案”C“， 你的答案無 人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為RQFII。(本題來自嗨考網(wǎng)）85(單選題)目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是（）。AOBPI策略 BTIPP策略 CCPPI策略 DVPPI策略 解析：正確答案”C“， 你的答案無 目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策，常用的是CPPI策。86(單選題)下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM，收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。該證券的期望收益率等于（）。AEM5 BEM6 CEM7 DEM4 解析：正確答案”A“， 你的答案無 考察期望收益率的計算。收益率(%)-2030，概率1/21/2，期望收益率E（r）=20*1/2+30*1/2=5。87(單選題)假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。A0.0874 B0.0884 C0.09 D0.0225 解析：正確答案”B“， 你的答案無 R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）