215年財(cái)務(wù)管理公式最新版

1、、資金的時(shí)間價(jià)值1、復(fù)利終值：F=P (1+i) n 或：P-(F/P, i, n)2、復(fù)利現(xiàn)值：P=F (1+i) -n 或：F (P/F , i, n)3、普通年金終值：F=A (F/A , i, n)4、年償債基金：A=F (A/F , i, n)5、普通年金現(xiàn)值：P= A (P/A , i, n)6、年資本回收額：A=P (A/P , i, n)7、預(yù)付年金的終值：F= A (F/A,i,n+1)-18、預(yù)付年金的現(xiàn)值：P= A (P/A,i,n-1)+19、遞延年金現(xiàn)值：(1) P= A(P/A,i,n)* (P/F,i,m)(2) P= A(P/A,i,m+n)- (P/A,i,m

2、)(3) P= A(F/A,i,n)* (P/F,i,m+n)A10、永續(xù)年金現(xiàn)值：P= I11、永續(xù)年金折現(xiàn)率：i=A/P一， B-B112、插值法 i=i1+*(i2-i1)B2 一 B112、名義利率與實(shí)際利率的換算（1） 一年多次計(jì)息時(shí)i=(1+r/m) m-1式中：i為實(shí)際利率；r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)（2）通貨膨脹情況下i= 1 +名義利率 1-1 通貨膨脹率-二、資產(chǎn)的收益率1、單期資產(chǎn)的收益=利息（股息）收益率+資本利得收益率=稅后股息+ （現(xiàn)在的市價(jià)-過去的價(jià)格）2、期望投資報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值（或無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率n3、期望值：E = £ Xi PiX

3、i：結(jié)果，Pi：概率i =4 n4、方差：二2 = （Xi - E）2 Pi i 15、標(biāo)準(zhǔn)離差（均方差）：= Jz （Xi -E）2P-i 16、標(biāo)準(zhǔn)離差率： V=百* 100%7、兩項(xiàng)證券組合的收益率方差仃p2=W12。12+ W22。22+2W 1W2P1,2。1。28、單項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)§=Pi,m*。1/仃m仃1為該項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，仃m為該市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差,積為協(xié)方差9、證券資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)而=£ Wi* Bi Wi：單項(xiàng)資產(chǎn)在組合中所占比重，3 i：單項(xiàng)資產(chǎn)系數(shù)三、資本資產(chǎn)定價(jià)模型1、必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率R=Rf+g（Rm-Rf）R

4、m：市場組合收益率， Rf:無風(fēng)險(xiǎn)收益率（通常以短期國債利率來替代），（Rm-Rf）稱為市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬2、證券資產(chǎn)組合的必要收益率R=Rf+茁*（ Rm-Rf）三個(gè)指標(biāo)乘四、資金需要量預(yù)測1、因素分析法 資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）* （1土預(yù)測期銷售增減率）* （1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn) 速度增長率）2、銷售百分比法對外籌資需要量 = AS -AS - P- E - S2&S1A:隨銷售變化的敏感性資產(chǎn)，A:隨銷售變化的敏感性負(fù)債，§為基期銷售額，&為預(yù)測期銷售額， S為銷售變動(dòng)額，P:銷售凈得率，E:利潤留存率3、資金習(xí)性預(yù)測法高低點(diǎn)法:b=最高收

5、入期資金占用量-最低收入期資金占用最高銷售收入金低銷售收入a=最高收入期資金占用量-bx最高銷售收入b單位變動(dòng)成本a固定成本總額或=最低收入期資金占用量-bx最低銷售收入回歸直線法:一 2 一一 一xi _ y ix i _ x i y in、x： _(% Xi )2nx' Xi yiXi '，yib =22n" Xi -C、 Xi)yi -na 或=、Xi五、資本成本1、資本成本率（Kb）（1） 一般模式資本成本率=年資金占用費(fèi)籌資總額（1 -籌資費(fèi)用率）（2）貼現(xiàn)模式 資本成本率=所采用的貼現(xiàn)率（籌資凈額現(xiàn)值 =未來資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值）2、銀行借款資本成本率=

6、年利率x 1 所得稅稅率）1 -手續(xù)費(fèi)率100%3、債券資本成本率=年利息M （1 -所得稅稅率） k 100%債券籌資總額1-債券籌資費(fèi)率04、普通股資本成本率股利增長模型法固定股利普通股成本每年固定股利"一 一 "一100%普通股金額父1 -普通股籌資費(fèi)率）固定股利增長率的普通股成本第一年預(yù)期股利普通股金額- M1 -普通股籌資費(fèi)率¥100% +股利固定增長率資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Ks= Rf + ®Rm - Rf）5、留存收益成本每年固定股利普通股金額100%或二第一年預(yù)期股利普通股金額區(qū)100% +股利年增長率6、優(yōu)先股資本成本率優(yōu)先股每年的股利x

7、100%發(fā)行優(yōu)先股總額1 -優(yōu)先股籌資費(fèi)率07、平均資本成本率 Kw=比重*各自的資本成本率六、經(jīng)營杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、總杠桿系數(shù)1、息稅前利潤 EBIT=S-V-F=M-FS:銷售額，V:變動(dòng)成本，F(xiàn):固定成本，M:邊際貢獻(xiàn)（S-V）2、經(jīng)營杠桿系數(shù)DOL=邊際貢獻(xiàn)息稅前利潤=1 +固定成本息稅前利潤(1)經(jīng)營杠桿反映了資產(chǎn)報(bào)酬的波動(dòng)性，其系數(shù)越高，表明息稅前利潤受產(chǎn)銷量變動(dòng)的影響程度越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大(2)在息稅前利潤為正的前提下，經(jīng)營杠桿系數(shù)最低為1,不會為負(fù)數(shù)(3)只要有固定性經(jīng)營成本存在，經(jīng)營杠桿系數(shù)總是大于1* n拓息稅前利潤利息3、財(cái)務(wù)杠杠系數(shù)DFL=利潤總額 =1+息稅前利潤一利息

8、(1)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，普通股收益的波動(dòng)程度越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大(2)在企業(yè)有正的稅后利潤的前提下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)最低為1,不會為負(fù)數(shù)(3)只要有固定性資本成本的存在，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)總是大于14、總杠桿系數(shù)DTL二tt邊際貢獻(xiàn)經(jīng)營杠桿系數(shù)*財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)= 利潤總額七、資本結(jié)構(gòu)1、每股收益分析法(1)普通股盈余 TE=(EBIT - I ),(1 -T) -D=(息稅前利潤-債務(wù)資金利息)(1-所得稅率)-優(yōu)先股股利(2)每股盈余EPS=(EBIT I ) “1 T) D普通股盈余普通股股數(shù)(3)每股收益無差別點(diǎn)(EBIT - I 1) .(1 -T) 一 D(EBIT - I 2) (1 -T) -

9、 D2N1;N22、平均資本成本比較法3、公司價(jià)值分析法 V=S+B (公司價(jià)值=權(quán)益資本價(jià)值+債務(wù)資金價(jià)值)(EBIT -I ) .(1 -T)S=KsKs= Rf +匹-Rf)八、投資管理1、營業(yè)現(xiàn)金凈流量 NCF =收入-付現(xiàn)成本=利潤+非付現(xiàn)成本=(收入-付現(xiàn)成本)* (1-所得稅率)+非付現(xiàn)成本*所得稅率(注：此項(xiàng)考慮所得稅)2、凈現(xiàn)值NPV=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值注：(1)凈現(xiàn)值為正，方案可行，說明方案的實(shí)際報(bào)酬率高于所要求的報(bào)酬率，反之則不可行。(2)適用性強(qiáng)，基本能 滿足年限相同 的互斥投資方案 的決策(2)不適宜獨(dú)立投資方案的比較決策(3)有時(shí)也不能對壽命期不同

10、的互斥投資方案 進(jìn)行直接決策，比如某項(xiàng)目盡管凈現(xiàn)值小，但壽命期短，另一項(xiàng)目盡管 凈現(xiàn)值大，但它是較長的壽命期內(nèi)取得的。兩項(xiàng)目由于壽命期不同，因而凈現(xiàn)值是不可比的。要對兩個(gè)壽命期不 同的投資方案進(jìn)行比較，需要將各方案均轉(zhuǎn)化為相等壽命期(年金凈流量)3、年金凈流量ANCF=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)金凈流量總終值年金終值系數(shù)4、現(xiàn)值指數(shù)PVI二注：現(xiàn)值指數(shù)未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值1,方案可行，說明方案實(shí)施后投資報(bào)酬率高于或等于預(yù)期報(bào)酬率，反之則不行5、內(nèi)含報(bào)酬率IRR 求I (貼現(xiàn)利率)未來每年現(xiàn)金凈流量*年金現(xiàn)值系數(shù)=原始投資額現(xiàn)值6、回收期PP故十廿口 原始投資額(1)靜態(tài)回收期=

11、目每年現(xiàn)金凈流量(2)動(dòng)態(tài)回收期求n原始投資額現(xiàn)值(P/A , i, n)=人 a » 口每年現(xiàn)金凈流量7、固定資產(chǎn)更新決策(1)壽命期相同用現(xiàn)金流出總現(xiàn)值比較(2)壽命期不同年金成本=原始投資額-殘值收入年金現(xiàn)值系數(shù)工(年?duì)I運(yùn)成本現(xiàn)值)+殘值收入*貼現(xiàn)率+ 人TM/擊N花一 年金現(xiàn)值系數(shù)8、證券投資 n債券估價(jià)基本模型Vb=I-t”1 R)+ (1Vb：債券價(jià)值，I :利息, 9、股票投資M：債券面值,Mn =面值*票面利率*普通年金現(xiàn)值系數(shù)+面值*復(fù)值現(xiàn)值系數(shù)R)R:貼現(xiàn)率(所期望的最低報(bào)酬率)(1)股票估價(jià)基本模型6VS=.二t 1Dt(1 Rs)(2)優(yōu)先股是一種永續(xù)年金，沒

12、有到期日，其價(jià)值計(jì)算Vs=Rs(3)固定增長模式下估價(jià)Vs= D1Rs g(4)零增長模式下估價(jià)Vs=-Rs(5)階段性增長模式下估價(jià)(6)股票的內(nèi)部收益率(求貼現(xiàn)率R)n D Ptnpv= '+ -+ 一 n-Po=0J (1R) (1 R)T:第幾年，p0:股票購入價(jià)， R :股票賣出價(jià)九、營運(yùn)資金管理1、存貨模型(1) 一定時(shí)期內(nèi)出售有價(jià)證券總交易成本=(T/C ) *FT:現(xiàn)金需求量，C:現(xiàn)金持有量，F(xiàn):交易成本(2) 一定時(shí)期內(nèi)出售有價(jià)證券總機(jī)會成本=(C/2) *KK:機(jī)會成本率(3)最佳現(xiàn)金持有量 C*= J(2T * F)/ K2、隨機(jī)模型(1)回歸模型R=3b*12、

13、3+Lb:轉(zhuǎn)換成本，8:每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差，i:機(jī)會成本(2)最高控制線H=3R-2L3、現(xiàn)金收支的日常管理經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每日銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額/每日銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額/每日購貨成本4、應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額*平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息(即機(jī)會成本)=應(yīng)收賬款占用資金*資本成本=全年變動(dòng)成本/360*平均收現(xiàn)期*資本成本應(yīng)收賬款的壞賬成本=賒銷額*預(yù)計(jì)壞賬損失率5、存貨管理(1)訂貨成本=

14、Fi+ DKQ(2)取得成本TCa=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動(dòng)成本+購置成本=Fi+DK+DU QFi：訂貨固定成本，D:年需要量，Q:每次進(jìn)貨量，K:每次訂貨變動(dòng)成本，DU :購置成本(3)儲存成本TCc=儲存固定成本+儲存變動(dòng)成本=F2+KcQF2：儲存固定成本，Kc：儲存單位變動(dòng)成本(4)缺貨成本TC(5)儲備存貨總成本 TC=取得成本+儲存成本+缺貨成本=Fi+ D K+DU+ F 2+K cQ + TC Q2(6)經(jīng)濟(jì)訂貨批量EOQ=，2KD/ KC = J2 *每次訂貨費(fèi)用*年需要量/年儲存費(fèi)率(7)存貨總成本TC(Q尸；2KD KC =，'2 *每次訂貨費(fèi)

15、用*年需要量*年儲存費(fèi)率(8)存貨陸續(xù)供應(yīng)再訂貨點(diǎn)存貨陸續(xù)供應(yīng)使用訂貨批量=12KD * p = 12 *每次訂貨費(fèi)用*年需要量* 每日送貨量",kcp。-、年儲存費(fèi)率每日送貨量-每日耗用量存貨陸續(xù)供應(yīng)使用總成本TC(Q尸i2KD K * 1 - - 1：= 12 *每次訂貨費(fèi)用*年需要量*年儲存費(fèi)率* 1 - )"2:K KC < p ,' < 每日送貨量(9)保險(xiǎn)儲備再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險(xiǎn)儲備6、短期借款(1)信貸承諾費(fèi)=(信貸額度-實(shí)際使用額度)*承諾率（2）補(bǔ)償性余額實(shí)際利率利率1一補(bǔ)償性余額保留率（3）短期借款成本1）收款法下實(shí)際利

16、率=名義利率2）貼現(xiàn)法下實(shí)際利率利率1 _利率3）加息法下實(shí)際利率=利率*27、放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率折扣 *3601 一折扣 付款期（信用期）一折扣期十、成本管理邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)總額_單位邊際貢獻(xiàn) 銷售收入=W-邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入-變動(dòng)成本=銷售量*單位邊際貢獻(xiàn)率=銷售收入*邊際貢獻(xiàn)率單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)-單位變動(dòng)成本=單價(jià)*邊際貢獻(xiàn)率變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本總額銷售收入單位變動(dòng)成本單價(jià)邊際貢獻(xiàn)率=1-變動(dòng)成本率1、保本銷售量固定成本單價(jià)-單位變動(dòng)成本固定成本單位邊際貢獻(xiàn)固定成本2、保本銷售額=保本銷售量*單價(jià)=邊際貢獻(xiàn)率注：1.保本點(diǎn)又稱盈虧臨界點(diǎn)2.降低保點(diǎn)途徑：降低固定成本總額，降低

17、單位變動(dòng)成本，提高銷售單價(jià)3、保本作業(yè)率保本點(diǎn)銷售量保本點(diǎn)銷售額正常經(jīng)營銷售量=正常經(jīng)營銷售額4、安全邊際量=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量-保本點(diǎn)銷售量安全邊際額=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額-保本點(diǎn)銷售額、一安全邊際量安全邊際額安全邊際率= = 實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本銷售量+安全邊際量=正常銷售量保本作業(yè)率+安全邊際率=1*邊際貢獻(xiàn)利7閏=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售量*單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入*邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=安全邊際額銷售利潤率=安全邊際率*邊際貢獻(xiàn)率（1）加權(quán)平均法加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率5、多種產(chǎn)品量本利分析£ （某種產(chǎn)品銷售額-某種產(chǎn)品變動(dòng)成本）.各種銷售銷售額綜合保本點(diǎn)銷售額

18、固定成本總額加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率第一步：各產(chǎn)品銷售比重=某產(chǎn)品銷售收入/收入總和第二步：各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率 =邊際貢獻(xiàn)/銷售收入第三步：綜合邊際貢獻(xiàn)率=£銷售比重*邊際貢獻(xiàn)率第四步：綜合保本銷售額 =固定成本總額/綜合邊際貢獻(xiàn)率第五步：各產(chǎn)品保本額=綜合保本銷售額*銷售比重保本量=保本額/單價(jià)（2）聯(lián)合單位法六八但木目固定成本總額聯(lián)合保本重=聯(lián)合單價(jià)聯(lián)合單位變動(dòng)成本某產(chǎn)品彳本量=聯(lián)合保本量*一個(gè)聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品的數(shù)量第一步：銷量比 A:B=3:2第二步：聯(lián)合單價(jià) =A單價(jià)*3+B單位*2第三步：聯(lián)合單位變動(dòng)成本 =A單位變動(dòng)成本*3+B單位變動(dòng)成本*2第四步：聯(lián)合保本量=固定成本總

19、額/ （聯(lián)合單價(jià)-聯(lián)合變動(dòng)成本）第五步：A產(chǎn)品保本銷量=聯(lián)合保本量*3B產(chǎn)品保本銷量=聯(lián)合保本量*2（3）分算法第一步：產(chǎn)品銷售比重=某產(chǎn)品銷售收入/收入總和第二步：求固定成本分配率 =固定成本總額/邊際貢獻(xiàn)總額第三步：求各產(chǎn)品分配的固定成本 =各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)*固定成本分配率第四步：求各產(chǎn)品的保本量 =固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)保本額=保本量*單價(jià)（4）順序法第一種方法：按各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率由高到低排序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償固定成本總額，直至全部由產(chǎn)品的邊 際貢獻(xiàn)補(bǔ)償完炎止第一種：按各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率由低到高排序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償固定成本總額，直至全部由產(chǎn)品的邊際貢 獻(xiàn)補(bǔ)償完炎止

20、6、目標(biāo)利潤分析考慮所得稅稅后利潤=（息稅前利潤-利息）* （1-所得稅稅率）由才*稅后利潤上到自固成本 +利息目標(biāo)利潤銷售量=1 -所付稅-單位邊際貢獻(xiàn)目標(biāo)利潤銷售額=目標(biāo)利潤銷售量*單價(jià)敏感系數(shù)=利潤變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比7、標(biāo)準(zhǔn)成本控制與分析單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本=直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本+直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=£ （用量標(biāo)準(zhǔn)*價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本=Z （單位產(chǎn)品材料用量標(biāo) 準(zhǔn)*材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）標(biāo)準(zhǔn)工資率=標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)*工資率標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用分配率=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)*制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)

21、（1）總差異=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本=實(shí)際用量*實(shí)際價(jià)格-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量*標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=（實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）*標(biāo)準(zhǔn)彳格+實(shí)際用量* （實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格） =用量差異+價(jià)格差異用量差異=（實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）*標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格價(jià)格差異=實(shí)際用量* （實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）十一、銷售預(yù)測分析1、定性分析：營銷員判斷法、專家判斷法、產(chǎn)品壽命周期分析法2、定量分析（1）趨勢預(yù)測分析法1）算術(shù)平均法Y=上3Y:預(yù)測值，X第i期的實(shí)際銷量，n：期數(shù)n2）加權(quán)平均法丫= F WXi亞二第i期的權(quán)數(shù)3）移動(dòng)平均法4）指數(shù)平滑法Yn+萬aXn+（1-a）Yna：平滑指數(shù)，Xn：實(shí)際

22、銷量，Yn：預(yù)測銷量（2）因果預(yù)測分析法3、產(chǎn)品定價(jià)方法（1）全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法1）成本利潤率定價(jià)1 .成本利潤率=預(yù)測利潤總額/預(yù)測成本總額單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本+ （1 +成本利潤率）1 一適用稅率2 .銷售利潤率定價(jià)銷售利潤率=預(yù)測利潤總額/預(yù)測銷售總額單位產(chǎn)品價(jià)格單位成本1-銷售利潤率-適用稅率2）保本點(diǎn)定價(jià)法. 固定成本 十單位變動(dòng)成本單位完全成本單位廣品價(jià)格= = 1 -適用稅率1 -適用稅率3）目標(biāo)利潤法=目標(biāo)利潤總額+完全成本總額產(chǎn)品銷量* （1 -適用稅率）單位目標(biāo)利潤 +單位完全成本1 -適用稅率4）變動(dòng)成本定價(jià)法單位產(chǎn)品價(jià)格單位變動(dòng)成本* （1 +成本利潤率）1 -適用

23、稅率（2）以市場需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法Q/ Q1）需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法 E=-* / PoE：某種產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性系數(shù)，A Q:需求變動(dòng)量，Qo：基期需求量，A P:價(jià)格變動(dòng)量，Po：基本單位價(jià)格 十二、財(cái)務(wù)分析與評價(jià)營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)倆速動(dòng)資產(chǎn)：變現(xiàn)能力快，比如貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益利息保障位數(shù)=息稅前利潤/全部利息費(fèi)用=（凈利潤+利潤表中的利息費(fèi)用+所得稅）/全部利息費(fèi)用銷售收入凈額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額銷售收入凈額（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）/ 2心 .E/%,在工拓計(jì)算期天數(shù)計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收賬款平均余額”攵賬初周 數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短表明就收賬款管理效率高存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售成本存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算