產品組合經濟利潤及客戶成本測算

1、產品組合經濟利潤及客戶成本測算公司銀行部公司銀行部2013年年2月月整理課件理財產品質押項下授信業(yè)務理財產品質押項下授信業(yè)務委債資金委債資金產品組合產品組合經濟利潤經濟利潤（萬元）（萬元）客戶成本客戶成本（年化）（年化）客戶收益客戶收益（年化）（年化）1、發(fā)放、發(fā)放1年期委債年期委債1000萬元（假設放款利率執(zhí)行基準，資金成本為萬元（假設放款利率執(zhí)行基準，資金成本為5.5%）3.546.00%2、購買、購買1000萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）1.8754.00%3、理財產品質押開立、理財產品質押開立1000萬元銀票（期限六個月）萬元銀票（期限六個

2、月）0.3550.05%4、1000萬元銀票貼現萬元銀票貼現(假設即時轉出假設即時轉出)04.60%合計合計5.776.65%方案一：注：假設利息及手續(xù)費等均在注：假設利息及手續(xù)費等均在1000萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為7.1%產品組合產品組合經濟利潤經濟利潤（萬元）（萬元）客戶成本客戶成本（年化）（年化）客戶收益客戶收益（年化）（年化）1、發(fā)放、發(fā)放1年期委債年期委債1000萬元（假設放款利率執(zhí)行基準上浮萬元（假設放款利率執(zhí)行基準上浮10%，資金成本，資金成本為為5.5%）7.86.60%2、購買、購買1000萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）萬

3、元保本型結構性理財產品（期限六個月）1.8754.00%3、理財產品質押開立、理財產品質押開立1000萬元銀票（期限六個月）萬元銀票（期限六個月）0.3550.05%4、1000萬元銀票貼現萬元銀票貼現(假設即時轉出假設即時轉出)04.60%合計合計10.037.25%方案二：注：假設利息及手續(xù)費等均在注：假設利息及手續(xù)費等均在1000萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為8.09%產品組合產品組合經濟利潤經濟利潤（萬元）（萬元）客戶成本客戶成本（年化）（年化）客戶收益客戶收益（年化）（年化）1、持有他行、持有他行1000萬元銀票貼現（期限六個月、并假設即時轉出）

4、萬元銀票貼現（期限六個月、并假設即時轉出）04.60%2、購買、購買1000萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）1.8754.00%3、理財產品質押開立、理財產品質押開立1000萬元銀票（期限六個月）萬元銀票（期限六個月）0.3550.05%4、1000萬元銀票貼現萬元銀票貼現(假設即時轉出假設即時轉出)04.60%合計合計2.235.25%方案三：注：假設利息及手續(xù)費等均在注：假設利息及手續(xù)費等均在1000萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為5.73%產品組合產品組合經濟利潤經濟利潤（萬元）（萬元）客戶成本客戶成本（年化

5、）（年化）客戶收益客戶收益（年化）（年化）1、開立、開立1000萬元銀票（假設萬元銀票（假設30%定期保證金，期限六個月）定期保證金，期限六個月）-2.070.05%0.92%2、辦理、辦理1000萬元銀票貼現萬元銀票貼現(假設即時轉出假設即時轉出)04.60%3、購買、購買1000萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）1.8754.00%4、理財產品質押開立、理財產品質押開立1000萬元銀票（期限六個月）萬元銀票（期限六個月）0.3550.05%5、1000萬元銀票貼現萬元銀票貼現(假設即時轉出假設即時轉出)04.60%合計合計0.164.38%方案四：

6、注：若考慮客戶保證金資金占用：注：若考慮客戶保證金資金占用： 假設利息及手續(xù)費等均在假設利息及手續(xù)費等均在1000萬元的本金中出具：萬元的本金中出具： 1）折算后客戶成本為）折算后客戶成本為6.25%（假定保證金比例為（假定保證金比例為30%） 1）客戶綜合成本為）客戶綜合成本為7.12%； 2）折算后客戶成本為）折算后客戶成本為5.85%（假定保證金比例為（假定保證金比例為20%） 2）客戶綜合成本為）客戶綜合成本為6.55%； 3）折算后客戶成本為）折算后客戶成本為5.54%（假定保證金比例為（假定保證金比例為10%） 3）客戶綜合成本為）客戶綜合成本為6.12%；注：假設利息及手續(xù)費等均

7、在注：假設利息及手續(xù)費等均在1000萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為4.77%產品組合產品組合經濟利潤經濟利潤（萬元）（萬元）客戶成本客戶成本（年化）（年化）客戶收益客戶收益（年化）（年化）1、發(fā)放、發(fā)放1000萬元貸款（利率執(zhí)行基準）萬元貸款（利率執(zhí)行基準）-8.376.00%2、購買、購買1000萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）1.8754.00%3、理財產品質押開立、理財產品質押開立1000萬元銀票（期限六個月）萬元銀票（期限六個月）0.3550.05%4、1000萬元銀票貼現萬元銀票貼現(假設即時轉出假設即

8、時轉出)04.60%合計合計-6.146.65%方案五：注：假設利息及手續(xù)費等均在注：假設利息及手續(xù)費等均在1000萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為萬元的本金中出具，則客戶綜合成本為7.37%產品組合產品組合經濟利潤經濟利潤（萬元）（萬元）客戶成本客戶成本（年化）（年化）客戶收益客戶收益（年化）（年化）1、發(fā)放、發(fā)放1000萬元貸款（利率執(zhí)行基準上浮萬元貸款（利率執(zhí)行基準上浮10%）-4.126.60%2、購買、購買1000萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）萬元保本型結構性理財產品（期限六個月）1.8754.00%3、理財產品質押開立、理財產品質押開立1000萬元銀票（期限六個月）萬元銀票（期限六個月）0.3550.05%4、1000萬元銀票貼現萬元銀票貼現(假設即時轉出假設即時轉出)04.6