管理人員財務(wù)必備

1、 了解企業(yè)財務(wù)本質(zhì)及財務(wù)管理原理了解企業(yè)財務(wù)本質(zhì)及財務(wù)管理原理Understand enterprises financial essence and financial management principles 財務(wù)信息系統(tǒng)的基本構(gòu)架財務(wù)信息系統(tǒng)的基本構(gòu)架Financial information systems framework 財務(wù)報表分析基本方法財務(wù)報表分析基本方法Financial reports analysis日常經(jīng)營活動中常見財務(wù)機會和陷阱及其處理方法日常經(jīng)營活動中常見財務(wù)機會和陷阱及其處理方法Financial management optimization 課程概要 C

2、OURSE SUMMARY 1 企業(yè)財務(wù)本質(zhì)企業(yè)財務(wù)本質(zhì) Enterprises Financial Essence 2 企業(yè)基本目標企業(yè)基本目標 Corporate Objectives 3 管理人員財務(wù)職能管理人員財務(wù)職能 Managers Financial Responsibility1 1 基本概念基本概念 Basic Concept 2 2 演化過程演化過程 Evolution ProcessEvolution Process 3 3 會計方程會計方程 Accounting EquationAccounting Equation 4 4 三大財務(wù)報表三大財務(wù)報表 Three Maj

3、or Financial Statements A. A. 盈利能力分析盈利能力分析 Profitability Analysis資產(chǎn)回報率資產(chǎn)回報率 ROA, 股東權(quán)益回報率股東權(quán)益回報率 ROE, 資產(chǎn)流動速率資產(chǎn)流動速率 Assets Turn Over Ratio B. 風(fēng)險指數(shù)分析風(fēng)險指數(shù)分析 Risk Analysis流動比率流動比率 Current Ratio, 負債負債/權(quán)益比率權(quán)益比率 Debt / Equity Ratio, 營運償債能力營運償債能力Operating Liquidity課程概要 COURSE SUMMARY 1 投資投資決策決策Investment Dec

4、isions 2 預(yù)算管理預(yù)算管理Budget Management 3 生產(chǎn)管理生產(chǎn)管理 Production Management 4 存貨管理存貨管理Inventory Management 5 應(yīng)收帳款管理應(yīng)收帳款管理Accounts Receivable Management 6 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理Cash Management 7 稅務(wù)計劃稅務(wù)計劃Tax Planning 8 內(nèi)部內(nèi)部控制控制Internal Control 9 運用財務(wù)部資源運用財務(wù)部資源Utilization of Internal Financial Expertise第一部分Chapter One企業(yè)的財務(wù)本

5、質(zhì)原原材材料料存貨存貨成成品品存貨存貨在在產(chǎn)產(chǎn)品品存貨存貨供供 應(yīng)應(yīng) 商商工工廠廠/辦辦公公室室固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn)金金債債權(quán)權(quán)人人股股東東應(yīng)付應(yīng)付人人工工及及服服務(wù)務(wù)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)材料材料市場市場/客戶客戶應(yīng)收應(yīng)收現(xiàn)金銷售現(xiàn)金銷售賒銷賒銷市市場場銷銷售售費費用用折舊折舊 資金流轉(zhuǎn)和增值過程Capital rotation & value creation process 資金流轉(zhuǎn)典型環(huán)節(jié)及機會/陷阱Capital rotation & management opportunities 企業(yè)價值取向特征Company value proposition 資本投入及資本擴張形式

6、Capital injection & expansion pattern企業(yè)經(jīng)濟本質(zhì)企業(yè)價值取向 Value Proposition流程卓越流程卓越定義：定義：“流程卓越”是指企業(yè)在最低成本、給客戶帶來最少不便的情 況下，向客戶提供標準化的、簡捷的、可靠的產(chǎn)品和服務(wù)。 “流程卓越”需要優(yōu)化企業(yè)從采購到分銷整個增值鏈中的每一 環(huán)節(jié)，并瞄準廣闊的市場?；菊J知：基本認知： 以最低成本創(chuàng)造最大價值的理念“流程卓越流程卓越” 以最低的價格提供最滿足需求的產(chǎn)品不會不會： 因為價格低而提供低質(zhì)量的產(chǎn)品 只在狹窄的范圍內(nèi)選擇客戶 興建工序繁雜的生產(chǎn)線 發(fā)生頻繁的特殊銷售和服務(wù) 提供眾多的產(chǎn)品品種供

7、選擇 “流程卓越流程卓越”企業(yè)的關(guān)鍵成功因素企業(yè)的關(guān)鍵成功因素 降低成本 簡捷的產(chǎn)品線和服務(wù)線 不為特殊需求提供服務(wù) 對優(yōu)化內(nèi)部工作執(zhí)著追求 投重資于技術(shù)改造以降低成本 市場份額是衡量是否成功的主要標準 注重提高資產(chǎn)利用率 標準化的經(jīng)營模式以達到一致性 強調(diào)團隊提高部門工作質(zhì)量 因事設(shè)人，人盡其才 企業(yè)價值鏈中的各個部分簡潔明了，清晰可見 集中決策Accounting Equation會計方程1. Function of Time 時間函數(shù) T0 :A0 = L0 + OE0 T1 : A1 = L1 + OE1 A0 + A= L0 + L + OE0 + OE OE 0 Tn 2. Max

8、imize owners equity - business objective 游戲規(guī)則：股東權(quán)益最大化企業(yè)發(fā)展典型階段創(chuàng)意創(chuàng)意/ /原型原型中試階段中試階段商業(yè)化商業(yè)化高速擴展高速擴展兼并兼并/ /收購收購風(fēng)險投資風(fēng)險投資（種子基金）（種子基金）風(fēng)險投資風(fēng)險投資（風(fēng)險基金）（風(fēng)險基金）私募私募（金融投資（金融投資戰(zhàn)略投資）戰(zhàn)略投資）初次公開發(fā)行初次公開發(fā)行（IPO）(公眾投資）公眾投資）發(fā)債前發(fā)債前/后續(xù)后續(xù)發(fā)行新股發(fā)行新股（銀行和（銀行和公眾投資）公眾投資）1. 利潤利潤 Profit2. 風(fēng)險風(fēng)險 RiskThe Goals of the Firm企業(yè)基本目標: Maximize Va

9、lue管理人員財務(wù)職能 Managers Financial Responsibility第二部分Chapter Three 財務(wù)會計財務(wù)會計 Financial Accounting 財務(wù)會計 Financial Accounting企業(yè)的外部人士企業(yè)的外部人士-股東股東, 債權(quán)人等債權(quán)人等External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors受會計準則監(jiān)管受會計準則監(jiān)管Compliance with generally accepted accounting princi

10、ples使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理者的表現(xiàn)者的表現(xiàn)Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders規(guī)則中要求的信息規(guī)則中要求的信息呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù)Regulations often specify how much information is enoughSummary data are presented管理會計管理會計 Managerial Accounting管理會計 Managerial Accounting

11、Internal users of information- usually managers.Need not comply with generally accepted accounting principlesUses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation.Internal cost/benefit evaluation determines how much information is enough內(nèi)部費用和利潤評估所需的

12、內(nèi)部費用和利潤評估所需的信息信息More detailed data are required about product costs, revenues, and profits.企業(yè)的內(nèi)部人士企業(yè)的內(nèi)部人士-通常是管理者通常是管理者不受會計準則監(jiān)管不受會計準則監(jiān)管使用預(yù)計的數(shù)據(jù)作決策依據(jù)使用預(yù)計的數(shù)據(jù)作決策依據(jù), 歷史數(shù)據(jù)歷史數(shù)據(jù)作內(nèi)部管理評估作內(nèi)部管理評估對于產(chǎn)品成本對于產(chǎn)品成本收入收入利潤需要更具體利潤需要更具體的數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)Financial Reports Format報表格式Assets資產(chǎn)資產(chǎn)Liability負債負債Owners Equity所有者權(quán)益所有者權(quán)益收入收入 Rev

13、enue減減: 支出支出 Cost 利潤利潤 ProfitDo the company and Do the company and individual belong to individual belong to owners equity or owners equity or liability?liability?我們所在單位我們所在單位 個人是個人是股東的資產(chǎn)股東的資產(chǎn), ,還是負債還是負債? ?The Two Dealing Companies Financial Reports 兩個交易公司的財務(wù)報表銀行現(xiàn)金銀行現(xiàn)金ACash in Bank客戶存款客戶存款A(yù)Client De

14、positA的利息收入的利息收入Interest Income A的利息支出的利息支出Interest Expense貸款貸款BLoanB的利息支出的利息支出Interest Expense應(yīng)收應(yīng)收BAccount ReceivableB的利息收入的利息收入Interest IncomeDouble Entry Accounting復(fù)式記賬系統(tǒng)Large-Scale Industrialization Management大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營Small Workshop Management小作坊經(jīng)營小作坊經(jīng)營Manager = Owner管理者管理者=所有者所有者Single E

15、ntry System簡式記賬系統(tǒng)簡式記賬系統(tǒng)Manager Owner管理者管理者所有者所有者Double Entry System復(fù)式記賬系統(tǒng)復(fù)式記賬系統(tǒng)Cash Account Beginning Balance現(xiàn)金期初額現(xiàn)金期初額Cash Account Ending Balance現(xiàn)金期末額現(xiàn)金期末額Industrial Revolution Activator工業(yè)革命催化劑工業(yè)革命催化劑1、Large scale financial resources and specialized skills synergy, add-value efficiency of social fo

16、rtune 資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合，資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合， 社會財富增值效率；社會財富增值效率；2、Ownership transfer, accommodate liquidity 所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場效率；所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場效率；3、Liability import financial leverage, accommodate different risk / return expectation. 債務(wù)引入財務(wù)杠桿，風(fēng)險債務(wù)引入財務(wù)杠桿，風(fēng)險/回報?；貓?。Financial Statements財務(wù)報表T0 :Cash0 + CA0 + FA0 = CL0 + LL0

17、+ OE0T1 :Cash0 + Cash + CA0 + CA + FA0 + FA = CL0 + CL + LL0 + LL + OE0 + OE Tn .Revenue - Expenses 收入- 費用OELLCLCashCAFA產(chǎn)品成本銷售費用管理費用利潤融資活動投資活動營運現(xiàn)金FA1LL1CL1財務(wù)架構(gòu)概述利息稅盈利能力分析Profitability Analysis資產(chǎn)回報率 ROANet IncomeAverage Total Assets凈利潤平均總資產(chǎn) =凈利潤總收入 =X總收入總資產(chǎn)利潤率 =X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =Net IncomeTotal RevenueXTotal R

18、evenueTotal AssetsProfit Margin =XAssets Turnover周轉(zhuǎn)率分析 Turnover Analysis資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Assets Turnover =年度總收入Annual Revenue年度平均總資產(chǎn) Annual Average Assets年度應(yīng)收款銷售總額 Sales in A/R平均應(yīng)收賬款 Average Account Receivable年度產(chǎn)品成本 Total Product Cost平均存貨額 Average Inventory應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 Account Receivable Turnover =存貨周轉(zhuǎn)率Inventory Tur

19、nover =固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Fixed Assets Turnover =總收入 Total Revenue平均固定資產(chǎn) Average Fixed AssetsNOWC營運流動資金=應(yīng)收賬款 + 預(yù)付賬款 + 存貨 - 應(yīng)付賬款 - 預(yù)收賬款現(xiàn)金現(xiàn)金 Cash應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款A(yù)ccounts Receivable存貨存貨Inventory預(yù)付賬款預(yù)付賬款Payment in Advance固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)Fixed Assets資產(chǎn)資產(chǎn)Assets應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款A(yù)ccounts Payable預(yù)收賬款預(yù)收賬款Unearned Revenue長期負債長期負債Long-Term Liabili

20、ty股東權(quán)益股東權(quán)益Owners Equity營運流動資金營運流動資金NOWC負債和股東權(quán)益負債和股東權(quán)益Liability & Owners Equity流動資金周轉(zhuǎn)率Working Capital Turnover =總收入 Revenue流動資金 Working CapitalAccounts Receivable + Payment in Advance + Inventory - Accounts Payable - Unearned Revenue股東權(quán)益回報率 =ROE凈利潤 Net Profit平均股東權(quán)益 Average Owners Equity=總收入凈利潤X總收

21、入平均總資產(chǎn)X平均股東權(quán)益平均資產(chǎn)利潤率 =X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X杠桿比率盈利能力分析Profitability Analysis=RevenueNet ProfitXRevenueAverage AssetsXAverage Owners EquityAverage AssetsProfit Margin =X Assets Turnover X Leverage RatioROA模型 /ROA ModelSales銷售59Cost of goods sold產(chǎn)品成本24Minus 減減Contribution貢獻毛益35Common costs銷售費用24Minus 減減 Operating Pr

22、ofit營業(yè)利潤11Interest and taxes利息和稅5Net Profit凈利潤6 Return on assets資產(chǎn)回報率17% Return on equity所有者權(quán)益回報率13%Current Assets流動資產(chǎn)41Fixed assets固定資產(chǎn)25Plus 加加 Total assets總資產(chǎn)66Equity所有者權(quán)益46Liabilities負債20風(fēng)險分析 Risk analysis流動比率 Current Ratio =流動資產(chǎn) Current Assets流動負債 Current Liability速動比率 Quick Ratio =流動資產(chǎn)Current

23、Assets存貨Inventory流動負債 Current Liability（2：1 比較好）（：1 比較好）清償能力清償能力 Discharge Ability ：=營運資金 Cash from Operation流動負債 Current Liability短期營運償債能力 Short-Term Operating Liquidity風(fēng)險分析 Risk Ratio財務(wù)杠桿比率財務(wù)杠桿比率 Financial Leverage Ratio：總負債 Total Liability總資產(chǎn) Total Assets（ 2 比較好）總權(quán)益 Total Owners Equity利息保障倍數(shù)Inter

24、est Payment Ratio =利息和稅前利潤 EBIT年度利息費用 Interest Expenses（3倍正常）總權(quán)益 Total Owners Equity第三部分Chapter Two投資決策 Investment Decision NPV0 or i 10%15% Payback 回收期2-5年Buy or Lease 租或買?Fi投資決策標準 Investment Decision Criteria時間時間Time商圈分析商圈分析: 商場項目取舍商場項目取舍人口人口收入收入商業(yè)商業(yè)交通交通客流量客流量標志標志建筑物建筑物租金租金小店鋪互補小店鋪互補 Market Risk市場

25、風(fēng)險 Operation Risk 營運風(fēng)險 Goals Setting 目標設(shè)置 Alternatives Choice 方案/路徑，評估/選擇 Resources Organization組織資源 Pre-live Simulation 預(yù)演/彩排為什么要預(yù)算 Why Budget Market Analysis市場分析 Mission Statement公司宗旨 3-5 Year Objectives 3年目標 Self SWOT Analysis 差異分析 Products and Services產(chǎn)品/服務(wù)選擇 Financial Feasibility 財務(wù)可行性分析 One Ye

26、ar Budget年度預(yù)演如何預(yù)算 How to Budget作計劃的關(guān)鍵步驟作計劃的關(guān)鍵步驟(1)明確分工及責(zé)任：明確分工及責(zé)任：1）總負責(zé)人總負責(zé)人-總裁（CEO） 決策者并對計劃及其執(zhí)行結(jié)果負責(zé)2）組織者組織者-財務(wù)總監(jiān)(CFO) 判斷股東期望值及企業(yè)實際盈利給出計劃指南； 確保計劃過程的高質(zhì)量；支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、切實可行； 使 計劃得到董事會批準； 將計劃分解到各責(zé)任人并確保員工的激勵機制支持計劃的實現(xiàn)； 監(jiān)督計劃的執(zhí)行，報告偏差并組織改進。3）計劃制訂者計劃制訂者-各事業(yè)部總經(jīng)理，分公司總經(jīng)理及各主要職能部門負責(zé)人 根據(jù)統(tǒng)一的計劃流程及指南，使用統(tǒng)一的計劃工具制訂本部門計劃

27、作計劃的關(guān)鍵步驟（作計劃的關(guān)鍵步驟（2）分析用戶的需求及競爭環(huán)境：分析用戶的需求及競爭環(huán)境： 報告者： 市場部負責(zé)人 聽眾： 參與計劃制定的全體成員報告要回答的問題：報告要回答的問題： 目標客戶群體 客戶的需求及其增長預(yù)測 客戶明確提出來，也是企業(yè)可以滿足的需求 客戶提不出來，但相信是企業(yè)能夠滿足的需求 客戶沒有想到，滿足于意外的驚喜需求 哪些需求可以通過分銷渠道滿足，哪些必須靠直銷 競爭者的戰(zhàn)略企圖及其優(yōu)勢劣勢 我們現(xiàn)有的優(yōu)勢及劣勢作計劃的關(guān)鍵步驟作計劃的關(guān)鍵步驟(3)企業(yè)宗旨企業(yè)宗旨： 責(zé)任人：總裁 根據(jù)對用戶需求及競爭環(huán)境的分析，簡單明了地告訴股東、用戶、員工及其他所有利益相關(guān)者： 我們

28、的用戶是誰？ 我們能為用戶提供哪些產(chǎn)品及服務(wù)？ 用戶由于我們的存在而得到什么？ 作計劃的關(guān)鍵步驟作計劃的關(guān)鍵步驟(4)未來未來35年的目標及其關(guān)鍵成功因素年的目標及其關(guān)鍵成功因素 - 根據(jù)用戶需求增長分析預(yù)測企業(yè)未來35年的增長速度 責(zé)任人：市場部負責(zé)人 - 為未來35年的規(guī)劃找出關(guān)鍵成功因素，并集中有限的資源對其投資 責(zé)任人：總裁帶領(lǐng)計劃制定人員 共同討論并達成共識作計劃的關(guān)鍵步驟作計劃的關(guān)鍵步驟(5)我們的產(chǎn)品：服務(wù)以及所需要的研發(fā)及實施計劃我們的產(chǎn)品：服務(wù)以及所需要的研發(fā)及實施計劃 報告人：各事業(yè)部負責(zé)人 聽眾： 計劃制訂人員要回答的問題：要回答的問題： 我們的用戶想得到什么？ 能夠服務(wù)

29、于客戶未來成功的理想解決方案是什么？ 向用戶提供理想解決方案的具體實施計劃是什么？ 目前哪些主要發(fā)展障礙影響我們的實施計劃？如何解決這些問題？ 具體實施計劃需要多少資源？（員工人數(shù)、人員分工、設(shè)備投資、 費用支出） 具體實施計劃需要誰的幫助？（合作伙伴，兼并收購）作計劃的關(guān)鍵步驟作計劃的關(guān)鍵步驟(6)財務(wù)分析及資本投資計劃財務(wù)分析及資本投資計劃 報告人：CFO(首席財政官） 聽眾： 計劃制定人員要回答的問題：要回答的問題： 匯總的計劃給公司帶來的結(jié)果及對股東價值的影響是什么？ 各事業(yè)部對此影響的貢獻是什么？戰(zhàn)略方向及價值取向是否需 要調(diào)整？ 如果企業(yè)內(nèi)部的增長不能滿足股東的期望值，是否應(yīng)該通過

30、收 購或兼并獲得外部的增長？ 哪些外部問題會阻礙我們發(fā)展以及應(yīng)急計劃？（融資能力，信 貸環(huán)境，政策法規(guī))作計劃的關(guān)鍵步驟作計劃的關(guān)鍵步驟(7)第一年的計劃：第一年的計劃： 報告人：各事業(yè)部及各職能部門負責(zé)人 聽眾： 計劃制定人員要回答的問題：要回答的問題： 為了達到長期目標，我們今年的工作重點是什么？ 今年的主要經(jīng)營業(yè)績指標 是否己將事業(yè)部業(yè)績指標分配到各基層管理人員及 關(guān)鍵員工？他們對此目標的達到有信心嗎？ 是否己將員工的激勵計劃傳達到每個員工？員工的 反饋是什么？第一年計劃的制定及預(yù)算程序第一年計劃的制定及預(yù)算程序 用戶定單預(yù)測 銷售收入增長率 毛利率 各項營業(yè)費用增長率（員工增長率） 固

31、定資產(chǎn)投資計劃 凈利率 凈現(xiàn)金流 Target Feedback 進展反饋 Target Leading Control進展控制調(diào)整 Resources Control費用控制 Capital Expenditure資本性支出預(yù)算管理 Budget Management內(nèi)部管理層決策用報告系統(tǒng)舉例內(nèi)部管理層決策用報告系統(tǒng)舉例 根據(jù)企業(yè)實現(xiàn)目標需要所制定的一系列用于計劃、分析及決策調(diào)整的管理業(yè)績衡量標準。報表種類主要包括項目銷售定單及銷售費用報告銷售定單，折扣，銷售費用，商務(wù)費用，每一美元定單所負擔的銷售費用產(chǎn)品生產(chǎn)部門損益報告銷售收入，生產(chǎn)成本，毛利，看接費用，管理費用分攤，凈利潤服務(wù)部門損益

32、報告服務(wù)收入，服務(wù)成本，毛利直接費用，管理費用分攤，凈利潤資產(chǎn)項目狀況報告應(yīng)收銷貨款，存貨，展示用存貨，其它資產(chǎn)各部門成本費用報告工資，福利費，獎金，差旅費，其它費用及公共費用分攤項目當月實際當月預(yù)算差異率 本年實際本年預(yù)算差異率 上年同期實際本年與上年比較工資費福利費外籍人員費用差旅費本地交通費設(shè)備成本電話費培訓(xùn)費內(nèi)部營業(yè)會議費業(yè)務(wù)招待費辦公用品費其它營業(yè)費用 部門直接費用合計 場地占用費分攤其它其同費用分攤信息技術(shù)支持費分攤 部門費用總計 管理部門費用報告舉例管理部門費用報告舉例各部門經(jīng)理:-總體費用是否在預(yù)算 之內(nèi)-費用支出的分配是否合理實際人工成本（￥/小時）員工有效工時率部門費用總計

33、場地占用費分攤其它其同費用分攤信息技術(shù)支持費分攤總經(jīng)理業(yè)務(wù)發(fā)展部行政部財務(wù)部人事部工資費福利費外籍人員費用差旅費本地交通費設(shè)備成本電話費培訓(xùn)費內(nèi)部營業(yè)會議費業(yè)務(wù)招待費辦公用品費其它營業(yè)費用本年與上年比較上年同期實際差異率%本年預(yù)算本年實際差異率當月預(yù)算當月實際項目各部門經(jīng)理-總體費用是否在預(yù)算之內(nèi)？-員工有效工時率？-實際人工成本？ （完全成本法）營運部門費用報告舉例營運部門費用報告舉例利潤中心損益報告舉例利潤中心損益報告舉例營業(yè)利潤總公司費用分攤 銷售及市場費用 管理費用利潤中心費用 銷售及市場費用 研發(fā)費用 管理費用應(yīng)收帳款壞帳費用 資本成本 利潤中心毛利 各項銷售成本毛利產(chǎn)品（或服務(wù)）標

34、準價格 銷售折扣銷售凈收入每一元收入所負擔的成本費用本年與上年比較上年同期實際差異率本年預(yù)算本年實際差異率當月預(yù)算當月實際利潤中心負責(zé)人 -收入計劃是否完成？ -利潤目標是否達到？ -用戶滿意程度？利潤中心資產(chǎn)月報表舉例利潤中心資產(chǎn)月報表舉例資本成本存貨庫存品展示品及推出品在途商品易耗品及備件帳齡超過90天的存貨比例應(yīng)收帳款應(yīng)收銷貨款DSO（從收入確認到書款周期）帳齡超過90天的應(yīng)收款比例本年與上年比較上年同期實際差異率本年預(yù)算本年實際差異率當月預(yù)算當月實際各利潤中心負責(zé)人 -應(yīng)收帳款是否即時收回？ -各項存貨是否正常？主要經(jīng)營指標追蹤報告舉例主要經(jīng)營指標追蹤報告舉例（預(yù)算數(shù)，實際數(shù)，及上年同

35、期比較，各事業(yè)部之間比較）（預(yù)算數(shù)，實際數(shù)，及上年同期比較，各事業(yè)部之間比較）員工滿意度用戶滿意度員工總數(shù)人均收入額凈現(xiàn)金流營業(yè)利潤率每一元收入所負擔的綱用銷售及市費用研發(fā)費用資本成本管理費用帳齡90天以上的存貨比率DSO（收入確認至收款的周期）新產(chǎn)品發(fā)布進度毛利率銷售收入銷售定單，銷售折扣責(zé)任人合計12月11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月 關(guān)系企業(yè)生存的 關(guān)鍵指標預(yù)算管理周期Budget Management Cycle反饋調(diào)整市場定位市場定位消費者:消費品:市場分析市場分析: 城市取舍城市取舍人均收入人口數(shù)量Mission Statement公司宗旨 薄利多銷薄利多銷一次性購

36、足一次性購足顧客自行選擇顧客自行選擇交通方便交通方便/自行停車自行停車銷售額增長目標銷售額增長目標0 0200020004000400060006000800080001000010000120001200019951995199619961997199719981998199919992000200020012001百萬元人民幣銷售及收款預(yù)測 Sales and Sales Receipts Forecast產(chǎn)品取舍產(chǎn)品取舍1 1、 品種選擇：品種選擇： 適銷對路產(chǎn)品，適銷對路產(chǎn)品， 80%-20%80%-20%規(guī)律經(jīng)驗，規(guī)律經(jīng)驗， 市場調(diào)查市場調(diào)查 限制品種，及品種周轉(zhuǎn)2 2、 供應(yīng)商選擇

37、供應(yīng)商選擇3 3、 價格談判：價格談判： 以量定價以量定價4 4、 訂貨數(shù)量訂貨數(shù)量店鋪投資優(yōu)化店鋪投資優(yōu)化 店面設(shè)計，線性空間優(yōu)化 商品品種及陳列 顧客流動路徑 采購心理把握 店內(nèi)促銷及導(dǎo)購，TG，DM人力資源投資優(yōu)化人力資源投資優(yōu)化 崗位確定 責(zé)任確定 技能確定 招聘選擇 職前 / 在職培訓(xùn) 人力資源激勵2可持續(xù)增長計劃 -魚和熊掌的有機平衡 Make or Buy 制造或購買 Special Order特殊訂單 Division Drop部門精減 Products Mix產(chǎn)品構(gòu)成營運決策 Operation Decisions去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格Exc

38、ess of Price over Unit Full Cost固定銷售費用和管理費用固定銷售費用和管理費用Fixed Marketing and Administrative Costs變動銷售費用和管理費用變動銷售費用和管理費用Variable Marketing and Administrative Costs固定生產(chǎn)成本固定生產(chǎn)成本Fixed Manufacturing Costs變動生產(chǎn)成本變動生產(chǎn)成本Variable Manufacturing Costs銷售價格銷售價格Sales Price8.00貢獻毛益貢獻毛益Contribution Margin3.50每件產(chǎn)品的變動成本每

39、件產(chǎn)品的變動成本Variable Cost per unit4.50利潤率利潤率Profit Margin1.65變動成本法的存貨價值Inventory Value using Variable Costing Method4.00每件產(chǎn)品的全部成本每件產(chǎn)品的全部成本Full Cost per unit 6.35邊際貢獻 Contribution Margin = P-V營運決策依據(jù)邊際貢獻率 Contribution Margin Ratio =P-VPProfitPXVX利潤利潤 Profit產(chǎn)銷量產(chǎn)銷量 Volume100營運決策依據(jù)損益平衡點 x = Breakeven Point最低

40、訂量 Lowest Order Volume（生產(chǎn)量 Capacity）最低售價 Lowest Price制造或購買 Make or Buy 特殊訂單 Special Order部門精減 Division Drop產(chǎn)品構(gòu)成 Products MixP-VF=CMF或損益平衡銷售額 ：x *P = （Breakeven RevenueP-VF ）* P S = （P-V）/PF決策應(yīng)用 Decision Making存貨管理：為什么投資存貨？停業(yè)待貨停業(yè)待貨Sales shortage 停工待料停工待料Products interruption批量價格批量價格Bulk price discoun

41、t長途運輸長途運輸 Freight saving倉儲費倉儲費Storage保險費保險費Insurance維護費維護費Maintenance管理人員工資管理人員工資Labor資金成本資金成本Interest 采購成本 S Purchase Price 訂貨成本 FFulfillment Cost 持有成本 HHolding CostOptimized Ordering Quantity存貨經(jīng)濟訂量訂貨間距訂貨間距訂量訂量安全存貨安全存貨H2SF 存貨帳目Inventory ledge 財務(wù)指標Financial Index 實地盤存Physical Inventory 出入庫管理FIFO ABC

42、法：按重要性（用額大?。┡帕?，分重點管理存貨日常管理Inventory Regular Management 以銷定產(chǎn)Production by order 可靠供應(yīng)商Reliable Supplier 高效內(nèi)部流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)Highly efficient internal flow理想化： 零庫存JIT Inventory應(yīng)收管理： A/R Management增加銷售增加銷售 提高市場分額提高市場分額競爭手段競爭手段壞帳壞帳現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣管理、收帳費用管理、收帳費用利息利息中國信用管理關(guān)鍵信信用審核用審核風(fēng)險防范屏障風(fēng)險防范屏障追追應(yīng)收帳款管理程序應(yīng)收帳款管理程序客戶客戶信用管理系統(tǒng)模式客戶

43、資信評估客戶資信評估未到期帳款監(jiān)控未到期帳款監(jiān)控逾期欠款追收逾期欠款追收客戶檔案管理和信息客戶檔案管理和信息 內(nèi)部信息內(nèi)部信息 外部信息外部信息5C的組成Character:Character:Capital:Capital:Capacity:Capacity:Collateral:Collateral:Condition:Condition:信息來源與分析分析客戶信息從哪些方面可以找到客戶的5C管理層和公司背景管理層和公司背景 市場位置市場位置 以往付款習(xí)慣以往付款習(xí)慣其他負面信息其他負面信息帳齡表企業(yè)應(yīng)收帳款管理帳齡分析方法在應(yīng)收帳款管理中的應(yīng)用帳齡分析方法在應(yīng)收帳款管理中的應(yīng)用 提高應(yīng)收

44、帳款回收率的有效方法（提高應(yīng)收帳款回收率的有效方法（PRM)PRM) 應(yīng)用專業(yè)軟件實施應(yīng)收帳款管理應(yīng)用專業(yè)軟件實施應(yīng)收帳款管理應(yīng)收帳款全程跟蹤管理：RPM第一步：建立應(yīng)收帳款檔案第一步：建立應(yīng)收帳款檔案第二步：貨到日的查詢第二步：貨到日的查詢第三步：對貨物滿意程度的核實第三步：對貨物滿意程度的核實第四步：提醒客戶付款到期日第四步：提醒客戶付款到期日第五步：在貨款到期日的催收第五步：在貨款到期日的催收第六步：及時報告到期未付的情況第六步：及時報告到期未付的情況Cash Reserve現(xiàn)金儲備Fund Sources & Use Statement 資金來源和使用表經(jīng)營活動所獲得資金經(jīng)營活

45、動所獲得資金 凈利潤凈利潤201,242 折舊折舊111,509應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款, 減少減少 62,426其它資產(chǎn)其它資產(chǎn), 減少減少 467銀行貸款銀行貸款, 增加增加 91,997應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款, 增加增加 11,634其它預(yù)提費用其它預(yù)提費用, 增加增加 26,653長期負債長期負債, 增加增加 4,323普通股和實收資本普通股和實收資本, 增加增加 103 510,354紅利紅利142,968固定資產(chǎn)增加固定資產(chǎn)增加 104,276存貨存貨,增加增加 94,238預(yù)付帳款預(yù)付帳款, 增加增加 3,559預(yù)付稅金預(yù)付稅金, 增加增加 6,038投資投資, 增加增加 65,376預(yù)提稅金

46、預(yù)提稅金, 減少減少 91,252現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額, 增加增加 2,647 510,354公司償付能力公司償付能力融資手段融資手段帳期融資計劃帳期融資計劃Cash Flow Forecast現(xiàn)金流量表Nov.Dec.Jan.Feb.Mar.Apr.MayJune總銷售額300.0 350.0 250.0 200.0 250.0 300.0 350.0 380.0 賒銷270.0 315.0 225.0 180.0 225.0 270.0 315.0 342.0 應(yīng)收期，1個月243.0 283.5 202.5 162.0 202.5 243.0 283.5 應(yīng)收期，2個月27.0 31.5 2

47、25.0 18.0 22.5 27.0 總應(yīng)收回款310.5 234.0 184.5 220.5 265.5 310.5 現(xiàn)金銷售25.0 20.0 25.0 30.0 35.0 38.0 固定資產(chǎn)變賣- 40.0 - - - - 總現(xiàn)金收入總現(xiàn)金收入335.5335.5 294.0294.0 209.5209.5 250.5250.5 300.5300.5 348.5348.5 采購100.0 80.0 100.0 120.0 140.0 150.0 150.0 現(xiàn)金采購100.0 80.0 100.0 120.0 140.0 150.0 工資支付80.0 80.0 90.0 90.0 95

48、.0 100.0 其它費用50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 總現(xiàn)金費用230.0 210.0 240.0 260.0 285.0 300.0 資本性支出150.0 50.0 償還貸款20.0 20.0 支付所得稅30.0 - - 30.0 - - 總現(xiàn)金支出總現(xiàn)金支出260.0260.0 360.0360.0 310.0310.0 290.0290.0 285.0285.0 320.0320.0 凈現(xiàn)金變化凈現(xiàn)金變化（總現(xiàn)金收入-總現(xiàn)金支出）（總現(xiàn)金收入-總現(xiàn)金支出）75.575.5(66.0)(66.0) (100.5)(100.5)(39.5)(39.5)15.5

49、15.528.528.5融資前現(xiàn)金期初余額融資前現(xiàn)金期初余額100.0100.0 175.5175.5 109.5109.5 9.09.0(30.5)(30.5)(15.0)(15.0)融資前現(xiàn)金期末余額融資前現(xiàn)金期末余額175.5175.5 109.5109.5 9.09.0 (30.5)(30.5)(15.0)(15.0)13.513.5資金需求資金需求1. 1. 時間時間2. 2. 金額金額Disbursement Forecast支出預(yù)測Account Type帳戶類型多少帳戶為宜？在不影響營運的情況下，越少越好。多少帳戶為宜？在不影響營運的情況下，越少越好。資金狀況資金狀況資金調(diào)撥時

50、間、成本資金調(diào)撥時間、成本帳戶管理成本，對帳，記帳帳戶管理成本，對帳，記帳控制風(fēng)險控制風(fēng)險Cash in Transit在途現(xiàn)金Accelerating Collections加速收款送貨送貨發(fā)票發(fā)票客戶客戶公司收款中心公司收款中心公司收款帳戶公司收款帳戶公司用款帳戶公司用款帳戶對方銀行對方銀行Concentration Banking System自動劃款收款帳戶系統(tǒng)自動劃款收款帳戶系統(tǒng)當?shù)乜蛻舢數(shù)乜蛻羰湛钪行氖湛钪行漠數(shù)劂y行當?shù)劂y行自動劃款自動劃款縮短付款時間縮短付款時間縮短清算時間縮短清算時間成本與效益平成本與效益平衡衡Lock Box System保險箱收款系統(tǒng)保險箱收款系統(tǒng) 當?shù)乜蛻?/p>

51、當?shù)乜蛻羰湛钪行氖湛钪行漠數(shù)劂y行當?shù)劂y行自動劃款自動劃款自動對帳單自動對帳單當?shù)乜蛻舢數(shù)乜蛻舢數(shù)乜蛻舢數(shù)乜蛻舢數(shù)劂y行當?shù)劂y行當?shù)劂y行當?shù)劂y行當?shù)劂y行當?shù)劂y行Payment Control支付控制Payment Terms支付條款Stretching Accounts Payable延展帳期 有效的短期融資手段有效的短期融資手段信用及供應(yīng)商關(guān)系信用及供應(yīng)商關(guān)系Cost Benefit Balancing成本計算103050406020500400300200100600年利率（%）自發(fā)票開出之日起的天數(shù)流轉(zhuǎn)稅 增值稅， 營業(yè)稅企業(yè)所得稅1. 個人所得稅稅務(wù)優(yōu)化稅種稅基稅率差異及優(yōu)惠環(huán)節(jié)、流轉(zhuǎn)稅納

52、稅實體、合并稅表轉(zhuǎn)移價格1. 發(fā)票管理人員素質(zhì)和企業(yè)文化管理哲學(xué)和風(fēng)格組織結(jié)構(gòu)及溝通模式1. 業(yè)務(wù)流程及規(guī)章制度內(nèi)部控制 Internal Control核準Approval授權(quán)Authorization查證Verification調(diào)節(jié) Recondition復(fù)核Review差異分析 Variance analysis指標Index盤點Inventory1. 分工Segregation 銷售與收款Sales & A/R 采購及付款Purchase & Payment 生產(chǎn)循環(huán)Production 工資Labour 固定資產(chǎn)Fixed Assets控制對象Control Subj

53、ect銷售交易之內(nèi)部控制問卷范題銷售交易之內(nèi)部控制問卷范題目標目標范例問題范例問題一般性一般性1 核準客戶信用部門是否與營業(yè)部門各自獨立？2 記錄應(yīng)收帳款的人是否不經(jīng)管收現(xiàn)？3 出納人員是否不接近應(yīng)收帳款明細帳及編制每月的應(yīng)收帳款對帳單？4 客戶信用情形是否定期檢討？有效性有效性5 對統(tǒng)一發(fā)票是否嚴格執(zhí)行接取控制？6 應(yīng)收帳款對帳單是否每月定期寄發(fā)？7 客戶回應(yīng)對帳單有差異時，是否立即調(diào)查并采必要之處理？8 銷貨退回時是否由驗收部門檢驗并提出報告？完整性完整性 9 統(tǒng)一發(fā)票是否逐日按號碼順序使用？銷貨單、提貨單及貸項通知單是否預(yù)先連續(xù)編號？10 對連續(xù)編號的單據(jù)若有漏號是否及時查核？核準核準1

54、1 所有余銷是否均經(jīng)信用部門核準？12 銷售價格及信用條件是否符合已核準的價目表？13 銷貨退回與折讓是否均經(jīng)核準？14 新增客戶是否經(jīng)過核準？正確性正確性15 貨品運送之數(shù)量是否與發(fā)票相符？16 統(tǒng)一發(fā)票的品名、規(guī)格、數(shù)量、單價、總價及信用條件是否與客戶訂單相符？17 應(yīng)收帳款余額是否定期與應(yīng)收帳款明細分類帳總額相核對？18 內(nèi)部稽核人員是否獨立驗證銷貨金額、應(yīng)收帳款余額及客戶帳戶余額？分類分類19 不同貨品或不同地區(qū)的銷貨是否于明細帳或備忘記錄中予以分類？20 對員工、董事及分支機構(gòu)的應(yīng)收款項是否與應(yīng)收帳款科目分列？會計處理會計處理21 銷貨薄結(jié)算過入總分類帳時是否經(jīng)過核準？22 應(yīng)收帳款

55、帳戶余額與應(yīng)收帳款明細分類帳相調(diào)節(jié)時是否由第三者辦理？會計期間會計期間23 統(tǒng)一發(fā)票與貨品送交客戶時是否即列為銷貨收入？銷售交易循環(huán)控制風(fēng)險評估基準表銷售交易循環(huán)控制風(fēng)險評估基準表基本活動基本活動可能發(fā)生的錯誤及舞弊可能發(fā)生的錯誤及舞弊必要的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)必要的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu) 收到客戶訂單收到客戶訂單( a) 該客戶為拒絕往來或未經(jīng)信用調(diào)查。( b) 訂單的內(nèi)容有誤。 (a)確實核對該客戶是否已列入客戶清單。 (b)接到訂單均立即編制銷貨單。 (c)檢視客戶訂單的品名、單價及數(shù)量 核準信用額度核準信用額度(a)對信用不佳或額度不足的客戶賒銷。(a)信用部門對所有新客戶作信用調(diào)查。(b)定期更新調(diào)查

56、資料。(c)銷貨單須經(jīng)信用部門核準，才可發(fā)貨。 倉庫提貨倉庫提貨(a)銷貨單未經(jīng)核準即發(fā)貨。(b)所提貨品之品名、數(shù)量及規(guī)格與銷貨單不符。 (a)倉庫發(fā)貨均須檢驗已核準銷貨單及客戶訂單，并編制提貨單。 開立統(tǒng)一發(fā)票開立統(tǒng)一發(fā)票連同貨品連交客連同貨品連交客戶戶 (a)可能對虛構(gòu)交易開立發(fā)票或重復(fù)開立發(fā)票。 (b)貨品裝運漏開發(fā)票。 (c)發(fā)票的金額計算錯誤。(a)每張發(fā)票的開立均需依據(jù)銷貨單及提貨單。(b)提貨單必須連同發(fā)票交給客戶。(c)獨立驗算發(fā)票之數(shù)量、單價及總價。記記 帳帳 (a)已開立發(fā)票未入帳或未登入應(yīng)收帳款明細帳。 (b)發(fā)票可能記錯客戶。 (a)定期核證發(fā)票總額、銷貨簿合計數(shù)及明

57、細帳的合計數(shù)量是否相等。 (b)每月寄發(fā)對帳單給客戶。收款交易之內(nèi)部控制問卷范題收款交易之內(nèi)部控制問卷范題目標目標范例問題范例問題一般性一般性 1 每天的收入是否悉數(shù)存入銀行？ 2 銀行存款送款人、出納及應(yīng)收帳款記帳員是否分別由不同人擔任？ 3 出納人員與簿記員是否不屬同一人？ 4 每月應(yīng)收帳款對帳單是否由出納以外的人負責(zé)制發(fā)？有效性有效性 5 每月銀行調(diào)節(jié)表是否由出納及經(jīng)管現(xiàn)金記錄以外的人負責(zé)？ 6 銀行送款單、現(xiàn)金收入日報表現(xiàn)金收入簿是否定期比較核對？ 7 收銀機之收款程序有否定期或不定期觀察？完整性完整性 8 郵寄收入是否由收發(fā)人員即行編制清單？ 9 收到現(xiàn)金和支票是否與現(xiàn)金盤點表相符？

58、有否獨立驗證？ 10 統(tǒng)一發(fā)票是否逐日按號碼順序使用？對跳號是否即予調(diào)查？ 11 銀行送款單是否預(yù)先連續(xù)編號？核準核準 12 銀行帳戶的開立與結(jié)束是否經(jīng)董事會之核準？ 13 賒銷之現(xiàn)金折扣是否經(jīng)過核準？正確性正確性 14 收銀機所收取的現(xiàn)金與收銀機日計表之總數(shù)是否每日核對？ 15 收到支票是否檢查所列金額的正確性？ 16 支票是否嚴格要求抬頭、劃線及禁止背書轉(zhuǎn)讓？ 17 出納對于收發(fā)室送來的控制清單（control list）及現(xiàn)金是否當面復(fù)核？分類分類 18收到現(xiàn)金、即期支票及遠期支票是否有適當分類？會計處理會計處理 19 是否定期獨立驗證應(yīng)收帳款明細帳與總帳及現(xiàn)金收入日報表之金額？ 20

59、是否定期編制銀行調(diào)節(jié)表？并對應(yīng)更正及應(yīng)調(diào)節(jié)部分即予辦理？會計期間會計期間 21現(xiàn)金收入日與帳列日期是否相符？采購與應(yīng)付帳款交易之內(nèi)部控制問卷范題采購與應(yīng)付帳款交易之內(nèi)部控制問卷范題目目 標標范例問題范例問題一般性一般性 1 采購部門是否與會計部門、驗收部門及倉儲部門各自獨立？ 2 記錄應(yīng)付帳款明細帳的人是否經(jīng)管付現(xiàn)？ 3 驗收報告副本是否送交存貨管理員、采購部門及會計部門？ 4 對所采購貨品之品質(zhì)，是否做了嚴密的控制？有效性有效性 5 編制憑單時，訂購單、驗收單和供應(yīng)商發(fā)票是否相配合？ 6 進貨退出時是否由驗收部門檢驗并提出報告，俾賣方確實自所欠款項下扣除？ 7 應(yīng)付帳款明細帳是否確實和供應(yīng)商

60、每月所寄來的對帳單相核對？如有差異時是否立即通知供應(yīng)商？完整性完整性 8 訂購單、驗收報告單是否預(yù)先連續(xù)編號？ 9 對連續(xù)編號的單據(jù)若有漏號是否及時查核？ 10 應(yīng)付帳款部門是否確實記錄進貨退出？ 11 收到供應(yīng)商發(fā)票時是否立即入帳？核準核準 12 是否每一張訂購單均有一張已核準請購單？ 13 是否所有收自供應(yīng)商的貨品均有一張已核準之訂購單？ 14 進貨價格是否符合已核準的價目表？正確性正確性 15 收到貨品的數(shù)量是否由驗收部門人員于驗收時記錄？ 16 應(yīng)付帳款部門中，發(fā)票上的數(shù)量、價格及項目是否訂購單及驗收報告單之記錄相符？分類分類 17 對關(guān)系企業(yè)之應(yīng)付款項是否與應(yīng)付帳款科目分別列示？ 18 憑單登記簿的分錄其分類是否適當？會計處理會計處理