最新電大?？啤督鹑诮y(tǒng)計分析》考試答案精品小抄（完整版）

1、電大【金融統(tǒng)計分析】教學輔導(一) 學習重點內容第一章 金融統(tǒng)計分析的基本問題 第一節(jié) 金融活動與金融統(tǒng)計分析 一、貨幣、信用、金融 貨幣作為購買手段不斷地從一個商品所有者轉給另一個商品所有者就構成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過程中產生的貨幣的運動形式。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動密不可分地結合在一起就構成了金融。 二、金融體系 金融體系包括以下五個方面： 1.金融制度：涉及金融活動的各個方面和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約和慣例的制度系統(tǒng)，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。 2.金融機構：是國民經濟機構部門分類

2、的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機構兩類。 3.金融工具：一般解釋為信用關系的書面證明、債權債務的契約文書；常被稱為金融產品或金融商品在金融市場上進行交易；在統(tǒng)計中，常以金融資產和金融負債來具體體現(xiàn)。 4.金融市場：是金融工具發(fā)行和流轉的場所。隨著現(xiàn)代電子技術的廣泛應用和大量無形市場的出現(xiàn)，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關系或交易活動的總和。 5.金融調控機制：是指政府在遵守市場規(guī)律的基礎上，對市場體系所進行的政策性調節(jié)的機制，一般包括決策執(zhí)行機構、金融法令法規(guī)和貨幣政策三部分內容。 三、金融統(tǒng)計分析 金融統(tǒng)計分析的主要任務是運用統(tǒng)計學的理論和方法，對金融活動進行分類、量化、數(shù)據(jù)

3、收集和整理及進行描述和分析，反映金融活動規(guī)律，揭示其基本的數(shù)量關系，為金融制度的設計和理論研究以及金融調控機制的實施提供客觀和科學的依據(jù)。 金融統(tǒng)計工作是金融統(tǒng)計分析的基礎。做好金融統(tǒng)計分析工作取決于三個方面：一是科學扎實的金融統(tǒng)計工作；二是捕捉重要的現(xiàn)實金融問題；三是運用科學的統(tǒng)計分析方法。一般可將實際統(tǒng)計工作分為兩類，即制度化的統(tǒng)計分析和專題性的統(tǒng)計分析。 第二節(jié) 金融統(tǒng)計分析基礎 一、金融統(tǒng)計指標和金融賬戶 金融統(tǒng)計指標是連接金融理論和統(tǒng)計工作的最基本的內容，前者是理論基礎，又是后者的工作起點。具體的金融統(tǒng)計工作都要求對金融統(tǒng)計指標有明確的統(tǒng)計口徑范圍說明。 金融賬戶即金融統(tǒng)計賬戶，其設

4、計原理與國民經濟核算體系中的經濟賬戶是一致的，形式上采用會計上的丁字帳戶，各帳戶項目都是統(tǒng)計指標。帳戶左方反映金融活動的資產使用，右方反映金融活動的負債來源，帳戶的使用和來源是平衡的，即資產使用總計和金融負債來源總計相等。 二、我國金融統(tǒng)計體系的內容 我國金融體系的具體內容包括以下幾個方面：(1)貨幣供應量統(tǒng)計；(2)信貸收支統(tǒng)計；(3)現(xiàn)金收支統(tǒng)計；(4)對外金融統(tǒng)計；(5)金融市場統(tǒng)計；(6)中央銀行專項統(tǒng)計調查；(7)保險統(tǒng)計；(8)資金流量統(tǒng)計。 第三節(jié) 金融統(tǒng)計分析方法 一、經濟分析方法 該方法在描述性金融統(tǒng)計分析中使用較多，主要是根據(jù)分析目的對于金融活動分析的理論層次的把握。宏觀經

5、濟分析中的靜態(tài)經濟分析、比較靜態(tài)經濟分析、動態(tài)經濟分析和比較動態(tài)分析這幾個基本概念反映了經濟分析方法的思想。 二、經濟統(tǒng)計分析方法 它是指統(tǒng)計分析方法運用于經濟分析的總稱。依據(jù)其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類： 1.描述性統(tǒng)計分析方法。 2.應用回歸和多元統(tǒng)計分析方法。 3.常用經濟統(tǒng)計分析方法。包括指數(shù)分析、因素分析、時間序列分析和彈性分析方法等。 通常是幾種分析方法組合使用。 4.利用現(xiàn)代統(tǒng)計思想開發(fā)專門使用的綜合評價指標的方法。 三、數(shù)量經濟分析方法 主要包括計量經濟模型、投入產出分析和經濟周期分析方法等。 四、金融統(tǒng)計分析的工作方法 它是實際分析應用過程中一般工作方法的歸納

6、，主要步驟如下： 1.確定分析對象和主要目的，即選題階段。 2.初步調研，即統(tǒng)計分析工作的準備階段。 3.設計分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機聯(lián)系，并設計有關分析指標。 4.統(tǒng)計資料的搜集、整理和計算。 5.研究分析報告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問題及其影響；（3）問題形成的原因；（4）對策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。 第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析 第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系 一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產生與發(fā)展 二、貨幣的定義 由于金融工具在流動性上的差異，各國在具體的統(tǒng)計操作過程中，一般都定義了反映不同流動性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國使用的

7、貨幣供應量口徑有：m0、m1和m2。 三、貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結構 國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計體系框架是：貨幣與銀行統(tǒng)計體系包括三個組成部分，即貨幣當局的資產負債表（反映了中央銀行基礎貨幣的創(chuàng)造）、存款貨幣銀行的資產負債表（反映了存款貨幣的創(chuàng)造）和非貨幣金融機構的資產負債表（反映了該類機構對貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計廣義流動性貨幣提供了基礎）。 在這三個資產負債表的基礎上，為了更綜合地反映貨幣創(chuàng)造，并得到m0、m1和m2三個總量指標，還要生成兩個合并賬戶：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產負債表合并得到，反映m0、m1的規(guī)模。將貨幣概覽與非貨幣金融機構資產負債

8、表合并得到金融概覽，進一步得到m2的規(guī)模。 四、我國貨幣與銀行的統(tǒng)計結構 我國的貨幣與銀行統(tǒng)計體系結構與國際貨幣基金組織推薦的標準結構基本類似，由三個基本賬戶和兩個合并賬戶組成。三個基本賬戶是：貨幣當局資產負債表、存款貨幣銀行資產負債表以及特定存款機構資產負債表。兩個合并賬戶是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶都是金融機構的人民幣信貸收支活動，不包括外幣賬戶。 五、貨幣與銀行統(tǒng)計的特點 第一，貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算； 第二，利用資產負債表的形式進行核算； 第三，貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國內其他宏觀經濟統(tǒng)計體系相互協(xié)調； 第四，貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有國際可比性； 第五，貨幣與銀行統(tǒng)計工作要求較強的時效

9、性。 六、貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求 (一)基礎數(shù)據(jù) 第一，基礎數(shù)據(jù)要完整； 第二，各金融機構單位報送基礎數(shù)據(jù)要及時； 第三，基礎數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔； 第四，金融機構單位應提供詳細科目的基礎數(shù)據(jù)，盡量在基礎數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項。 我國中央銀行建立了一套“全科目”的上報體系，較為有效地使基礎數(shù)據(jù)滿足了以上要求。 (二)估價方法 貨幣與銀行統(tǒng)計體系對金融交易按照市場價格估價，即按照市場上交易發(fā)生時的成交價格估價 (三)貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具 貨幣與銀行統(tǒng)計體系利用復式記賬原理，以權責發(fā)生制為原則，使用賬戶形式進行核算。 (四)項目合并和軋差 對不重要的交易科目

10、，往往采取合并和軋差的方式處理。 第二節(jié) 交易主體分類 一、國民經濟機構部門分類 貨幣與銀行統(tǒng)計體系按照經濟職能、行為和目的，將國民經濟基本單位分別歸入各機構部門，它們是住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門、金融機構部門和國外部門。通常把住戶部門和非金融企業(yè)部門合并稱之為非金融部門。 二、金融機構部門的構成 1.貨幣當局：即中央銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行。根據(jù)中國人民銀行法的規(guī)定，它擔負有重要的職責。 2.存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類似機構。這些金融機構以經營存、放款，辦理轉賬結算為主要業(yè)務，以贏利為主要經營目標。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。 3.非貨幣金融機構：它

11、向其他部門提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務，它們不具有創(chuàng)造派生存款的機制。 第三節(jié) 貨幣當局資產負債表 一、貨幣當局的資產負債表的表式 二、貨幣當局的資產業(yè)務 1.國外資產（凈）：主要包括貨幣當局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機構的凈頭寸。 2.對政府的債權：主要包括中央銀行持有的國債，以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。 3.對存款貨幣銀行的債權：主要包括對存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購等等。 4.對非貨幣金融機構的債權：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機構發(fā)行的債券。 5.對非金融部門的債權：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經濟發(fā)展，直接對這些地區(qū)的企業(yè)和住戶

12、發(fā)放的專項貸款。 三、貨幣當局的負債 1.儲備貨幣：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）、各金融機構繳存中央銀行的法定存款準備金和超額儲備，以及郵政儲蓄存款和機關團體事業(yè)單位存款。 2.債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。 3.政府存款：是指各級政府在人民銀行賬戶上的預算收入與支出的余額。 4.自有資金：指中國人民銀行的信貸資金。 5.其他（凈）。 第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產負債表 一、存款貨幣銀行的資產負債表的表式 二、存款貨幣銀行的資產 1.國外資產：主要包括存款貨幣銀行持有的國外有價證券、與國外的同業(yè)往來以及外幣庫 存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的債

13、權。 2.儲備資產：包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準備金、庫存現(xiàn)金。 3.中央銀行債券和對政府債權：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。 4.對非金融機構債權：是指存款貨幣銀行向各類非金融機構單位發(fā)放的貸款和投資。 5.對非貨幣金融機構債權：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機構存放的款項，以及存款貨 幣銀行拆出給非貨幣金融機構的款項。 三、存款貨幣銀行的負債 1.國外負債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的負債。 2.對非金融部門負債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項存款，統(tǒng)計上按存款的性質分，可以將存款分為三類：活期存款、定期存款和儲蓄存款。 3.對中央銀行負債：是指存款貨幣銀行向中央銀行

14、借入的款項。 4.對非貨幣金融機構的負債：是指非貨幣金融機構在存款貨幣銀行的存款以及存款貨 幣銀行從非貨幣金融機構拆入的款項。 5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。 6.所有者權益：這是指存款貨幣銀行的資本金。 7.其他(凈)。 第五節(jié) 非貨幣金融機構資產負債表 一、非貨幣金融機構資產負債表的表式 二、非貨幣金融機構的資產 1.國外資產 2.儲備資產 3.國內信貸 4.對政府債權 5.對存款貨幣銀行債權 三、非貨幣金融機構的負債 1.國外負債 2.對非金融部門的負債 3.債券 4.對中央銀行負債 5.對存款貨幣銀行負債 6.所有者權益 7.其他（凈） 第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽

15、 一、貨幣概覽與銀行概覽的表式 貨幣概覽和銀行概覽的核心任務是反映全社會的貨幣供應量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產負債表和存款貨幣銀行的資產負債表合并生成的，主要目的是統(tǒng)計m0和m1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構的資產負債表合并生成的，目的是進一步全面統(tǒng)計m2。 二、m0 m0：是指流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當局資產負債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產負債表中的庫存現(xiàn)金才能得到流通中的貨幣供應量m0。 三、m1· m1：由流通中的現(xiàn)金m0和活期存款兩部分組成。 四、m2 m2：由貨幣供應量m1和準貨幣組成。準貨幣的流動性低于貨幣，它主要包括定期存款

16、、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。 第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給的統(tǒng)計分析 一、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析的理論依據(jù) 1.貨幣政策與貨幣供應量：貨幣供應量是指在某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上的全社會總的購買力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調節(jié)貨幣供求，以實現(xiàn)宏觀調控目標的方針和策略，是國家宏觀經濟政策的重要組成部分。 2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點是貨幣需求。經濟學史上曾產生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國的特殊性，它們都很難較好地解釋中國的貨幣需求，許多經濟學家對中國的貨幣需求作了大量研究。 二、貨幣供給分析實

17、例 1.貨幣當局的資產操作與基礎貨幣的創(chuàng)造 2.存款貨幣銀行與派生貨幣 三、貨幣需求的實例分析 1.利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對回歸模型和參數(shù)的評價； 3.線性回歸模型的實證結論。 第八節(jié) 對貨幣與銀行統(tǒng)計中其他重要指標的統(tǒng)計分析 一、基礎貨幣統(tǒng)計分析 基礎貨幣的定義；對應到貨幣銀行統(tǒng)計中具體包括的內容?；A貨幣統(tǒng)計分析主要是對貨幣當局基礎貨幣的數(shù)量和結構及其變動的分析。 二、貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析 貨幣乘數(shù)的定義和計算公式；中央銀行實現(xiàn)貨幣供應量控制目標的兩條途徑；貨幣乘數(shù)受影響的四個因素；貨幣乘數(shù)的統(tǒng)計分析就是對貨幣乘數(shù)的變動及其原因進行分析。 三、信貸總量統(tǒng)計分析 信貸總

18、量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計上對應的部分；信貸總量統(tǒng)計分析主要是分析信貸總量的變動及其原因，并可以進行結構分析。 四、儲蓄存款統(tǒng)計分析 儲蓄存款指標的重要性；分析儲蓄存款的變動及其影響。 五、通貨膨脹與貨幣供應量關系分析 主要通過通貨膨脹形成因素模型來分析我國經濟體制改革以來通貨膨脹形成與貨幣供應量等因素的主要數(shù)量關系。 第三章 證券市場統(tǒng)計分析 第一節(jié) 證券市場的基本概念 一、證券 證券是商品經濟和社會化大生產發(fā)展的產物，一般意義上的證券是指用來證明或設定一定權利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益；按照性質的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券；有價證券按照經濟性質

19、可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類。 二、證券市場 證券市場是股票、債券和基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。它通過證券信用的方式來融通資金，有效地配置社會資源，支持和推動經濟發(fā)展，是資本市場的核心和基礎，是金融市場的重要組成部分。 證券市場按照市場的職能可以分為證券發(fā)行市場（一級市場）和證券流通市場（二級市場）。后者一般包括證券交易所和場外交易市場兩個子市場。 證券市場按照證券性質的不同，可以分為股票市場、債券市場和基金市場等 第二節(jié) 股票市場統(tǒng)計分析 從狹義上講股票市場統(tǒng)計分析是根據(jù)金融學理論，特別是現(xiàn)代金融學理論，運用統(tǒng)計學的方法，對整個股市、個別股票和股票組合的現(xiàn)有風險與收益水平

20、的評價，通過進一步分析，估計股票本身的特有風險與收益水平兩者的關系，從而合理地給股票定價。 從廣義上講，股票市場統(tǒng)計分析還包括基本分析和技術分析。 一、基本分析 (一)宏觀經濟因素分析 具體來說有以下幾個主要方向： 1.經濟增長與經濟周期分析； 2.通貨膨脹分析； 3.利率水平分析； 4.匯率水平分析； 5.貨幣政策分析； 6.財政政策分析。 (二)產業(yè)分析 主要內容有以下幾個方面: 1.產業(yè)的生命周期階段分析； 2.產業(yè)的業(yè)績狀況分析； 3.產業(yè)的市場表現(xiàn)分析； 4.產業(yè)發(fā)展的趨勢分析。 (三)公司分析 公司分析包括公司基本素質分析和公司財務分析。 基本素質分析主要是一個定性分析過程，分析的

21、重點放在公司潛在競爭力分析上，包括公司在所處行業(yè)的競爭優(yōu)勢和劣勢分析。 上市公司財務分析主要是財務業(yè)績的比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標準比較分析。 比較分析法按其包括的財務數(shù)據(jù)范圍可分為個別分析法和綜合分析法。 個別分析法是根據(jù)財務報表的要素信息或個別財務比率，進行個別指標的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財務報表作為一個整體來進行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達圖法。 二、技術分析 技術分析是對市場的未來價格變化趨勢進行預測的研究活動。它有三個理論假設： 假設1：市場行為包括一切信息； 假設2：價格沿趨勢波動，并保持趨勢； 假設3：歷史會重復。

22、技術分析方法大致可以分為以下六類：技術指標法、切線法、形態(tài)法、k線波、波浪法、周期法。 與統(tǒng)計分析最為密切的是技術指標法。技術指標是按一定的統(tǒng)計方法對行情數(shù)據(jù)處理，用以反映市場某一方面的深層內涵的統(tǒng)計量，常見的技術指標有以下幾種： 1.趨向指數(shù)（directional movement index,簡稱dmi）； 2.異同移動平均數(shù)（moving average convergence and divergence,簡稱macd）； 3.相對強弱指數(shù)（relative strength index,簡稱rsi）； 4.威廉指標wms%； 5.隨機指標kd； 6.平衡成交量（on balance

23、 volume,簡稱obv）； 7.ar、br指標； 8.cr指標； 9.成交量比率（volume ratio,簡稱vr）； 10.乖離率bias； 11.心理線（psychological line,簡稱psy）。 三、股票市場風險和收益的統(tǒng)計分析 股票市場風險和收益統(tǒng)計分析是股票市場統(tǒng)計分析的核心內容。它包括股票組合的分析。資本資產定價模型和套利定價模型的應用研究。 (一)股票組合的統(tǒng)計分析 它是在已知個體資產的風險和收益特征的情況下，以資產組合的整體為對象，以資產組合整體收益最大化為目標，分析資產之間的相互關系、組合整體的風險、收益特征以及尋求最優(yōu)組合。具體包括 1.股票收益與風險的度量

24、； 2.股票組合的收益和風險的度量； 3.股票有效組合馬柯維茨有效組合； 4.市場模型； 5.風險的分散化。 (二)資本資產定價模型（capm） 1.模型的基本假設； 2.資本市場線； 3.證券市場線。 (三)套利定價模型（apt） 1.因素模型； 2.套利組合； 3.套利模型假設及模型； 4.因素個數(shù)確立； 5.套利定價理論的作用。 第三節(jié) 債券市場統(tǒng)計分析 一、債券的內在價值的統(tǒng)計分析 （一）債券的定價原理 （二）債券的基本價值評估 1.按單利計算且一次還本付息債券的價格決定公式； 2.一年付息一次債券的估價公式； 3.一年多次付息債券的估價公式。 二、債券的違約風險的統(tǒng)計測度z指標 第四

25、節(jié) 基金市場統(tǒng)計分析 一、基金資產凈值統(tǒng)計 1.基金資產凈值總額=基金資產總額-基金負債總額 2.基金單位資產凈值=基金資產凈值總額?基金發(fā)行總量 二、基金的業(yè)績評價 1.資產的凈增長率分析 2.風險分析 第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析 第一節(jié) 商業(yè)銀行與統(tǒng)計 一、商業(yè)銀行統(tǒng)計的客觀依據(jù)商業(yè)銀行經營的主要業(yè)務是銀行統(tǒng)計的基本對象，具體表現(xiàn)在：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務，包括貨幣兌換、儲蓄存款服務、用信用支持政府活動、發(fā)放貸款和貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)等；新發(fā)展的業(yè)務如發(fā)放消費信貸、提供金融咨詢和理財服務、提供投資銀行和商人銀行業(yè)務、保險箱業(yè)務等。銀行統(tǒng)計應反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔保功能、代理功能和政策

26、功能等。二、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析的主要任務商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要任務是：客觀、及時地反映經營運作情況；評價、分析銀行的贏利能力并對可能影響贏利水平的因素進行分析預測；真實評價銀行面對的風險水平，預測可能對銀行風險造成沖擊的變量走勢；滿足中央銀行的監(jiān)管要求；銀行客戶重要情況的調查分析及其他的統(tǒng)計分析工作。三、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要內容商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作主要內容有：業(yè)務發(fā)展統(tǒng)計、市場需求統(tǒng)計、客戶統(tǒng)計分析、經營風險分析、收益統(tǒng)計分析、經營環(huán)境統(tǒng)計分析、競爭力統(tǒng)計分析等。數(shù)據(jù)的主要來源有：業(yè)務經營數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經濟數(shù)據(jù)和專門調查所得數(shù)據(jù)。第二節(jié) 商業(yè)銀行主要業(yè)務統(tǒng)計分

27、析 商業(yè)銀行業(yè)務統(tǒng)計分析主要集中在資產業(yè)務和負債業(yè)務的運營情況及暴露出來的問題。一、資產業(yè)務統(tǒng)計分析1.資產業(yè)務統(tǒng)計的對象銀行資產統(tǒng)計是指對銀行業(yè)務所擁有的各種實物資產和債權的統(tǒng)計，其統(tǒng)計對象包括：速動資產、證券資產、放款資產、固定資產和其他資產。2.資產業(yè)務統(tǒng)計的主要指標絕對指標主要來自于資產負債表的資產項目，相對指標包括：貸款回收率、信貸資金運用率、貸款周轉率等。3.資產業(yè)務統(tǒng)計分析的主要內容(1)一定時期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析；(2)資產質量分析，分析報告期內各種不良貸款余額、占用形態(tài)、不良貸款成因，用以掌握貸款質量的變化情況，作為加強貸款管理的依據(jù)；(3)各類資產的結構分析

28、，如貸款的期限結構（短期貸款和長期貸款的搭配）分析，行業(yè)結構分析（用貸款行業(yè)集中度指標表示），貸款方式分類（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結構分析；(4)資產的利率敏感性分析，分析資產隱含的利率風險；(5)資產變動的趨勢分析；(6)貸款市場占比分析，反映銀行的競爭力水平；(7)資產流動性分析，指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，主要指標有速動資產/總資產，（速動資產-法定準備金）/總資產，證券資產/總資產，流動資產/總資產等。三、負債業(yè)務統(tǒng)計分析1.負債業(yè)務統(tǒng)計的主要指標負債業(yè)務的統(tǒng)計指標用以反映負債的規(guī)模、結構及形成過程，通常的主要統(tǒng)計指標有：期末各項存款余額、期內存款累計發(fā)生額、期

29、內取款累計發(fā)生額、期內存款平均余額、其他資金來源總額、存款周轉次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長率等。2.負債業(yè)務統(tǒng)計分析的主要內容(1)各項負債余額統(tǒng)計分析；(2)負債結構統(tǒng)計分析。比較重要的負債分類：按期限可分為短期負債和長期負債，按銀行對負債的控制能力可分為主動負債和被動負債，按負債到期日的長短可分為即將到期負債和遠期負債，按存款性質分為企業(yè)存款和儲蓄存款、活期存款和定期存款等。(3)負債變化及預測分析。(4)負債成本分析。銀行的負債成本主要有利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負債成本分析是以上述成本概念為基礎來計算，比較銀行各類成本的實際數(shù)額，分析研究變動情況和變化原因。負債成本分

30、析的兩個主要分析工具是平均成本和邊際成本。(5)負債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來源的穩(wěn)定情況，用負債穩(wěn)定率指標反映。(6)市場占比分析，反映競爭力水平。3.銀行的賬面價值與市場價值的統(tǒng)計分析銀行的賬面價值公式：a=l+nw，市場價值的公式：a*=i*+l*+nw* ，當銀行賬面價值（nw）與市場價值（nw*）出現(xiàn)差距時，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個來源：銀行賬面資產與市場資距的差距；銀行資產負債表外項目。第三節(jié) 商業(yè)銀行效益統(tǒng)計分析 效益分析的數(shù)據(jù)主要來自損益表，通過對損益表的分析，了解商業(yè)銀行的經濟效益和盈虧情況，分析利潤增減變化的原因，為經營決策提供依據(jù)。1.杜邦分析法分解普

31、通股收益率，分析影響銀行盈利水平的各種因素。普通股利潤率(roa)=凈利潤率（pm）×資產使用率（au）*杠桿系數(shù)(em)2.基于投資與財務決策的銀行收益的統(tǒng)計分析將資產收益率分為兩個部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。roe=roif+rofl，rofl=（roif-（1-t）c）l3.影響銀行收益率的因素分析影響銀行收益率的因素有規(guī)模變動、存款結構、雇員生產率水平、手續(xù)費收入、利率變動和宏觀經濟形勢等。4.銀行效益的評價方法主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類比比較法和預定目標比較法。5.新分行的建立：預期收益評價方法當未來的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時，可以考

32、慮建立新分行，同時考慮各個位置分行預期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。第四節(jié) 商業(yè)銀行風險分析 一、商業(yè)銀行風險的類別銀行面臨四大類型的風險：環(huán)境風險、管理風險、交付風險和金融風險。二、銀行信貸風險統(tǒng)計分析商業(yè)銀行信貸風險主要是指銀行貸出去款項，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風險分析體系：(1)信貸風險檢測報表體系；(2)信貸業(yè)務風險分析報告；(3)貸款行業(yè)風險分析。三、利率風險利率風險是指由于市場利率水平的變化給銀行帶來損失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數(shù)資金缺口=利率敏感資產-利率敏感負債當利率變動時，資金缺口將

33、直接影響銀行的凈利息收入。利率敏感系數(shù)=利率敏感資產/利率敏感負債利率敏感系數(shù)大于1時，資金缺口為正，小于1時，資金缺口為負。2.有效持續(xù)期缺口分析有效持續(xù)期綜合地反映了息票數(shù)額以及期限等對價格波動的影響。(公式詳見指導書p126)有效持續(xù)期缺口=資產平均有效持續(xù)期-總負債總資產×負債平均有效持續(xù)期一項資產或負債的有效持續(xù)期越長，表明該資產或負債對利率的變動越敏感，利率風險越大，同理，一個公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風險越大。四、流動性風險分析銀行可以對未來現(xiàn)金流量做出合理的預測，計算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動性風險敞口。衡量流動性風險的主要指標有：流動性

34、缺口，核心存款與總資產的比率，貸款總額與總資產的比率，貸款總額與核心資產的比率，流動資產與總資產的比率等。五、資本風險分析也稱財務杠桿風險，衡量資本風險的方法是：計算銀行資本與風險加權資產的比例，與監(jiān)管當局規(guī)定的最低比例比較，分析風險的大小。六、銀行收益與風險的關系銀行的金融風險與收益率間存在著正向關系，可以用下面的模型反映：r=rf+b+風險指數(shù)g=e（roa）+1/em s，銀行倒閉的概率=1/（2g×g）, 當銀行收益增加時，杠桿系數(shù)下降，預期收益率波動下降，風險指數(shù)將會上升，表明銀行經營的風險程度下降，銀行無力償還債務的概率下降。七、銀行資產風險識別統(tǒng)計分析風險識別是指商業(yè)銀

35、行在宏觀和微觀風險環(huán)境和內部經營環(huán)境中識別出可能給商業(yè)銀行帶來意外損失或額外收益的風險因素。商業(yè)銀行風險識別有兩種方法：財務報表分析法和環(huán)境風險分析法。八、測定銀行整體風險敞口程度的方法1.var（value at risk）var是指在一定持有期t，一定置信度內，某金融資產組合所面臨的最大損失額。它是對風險測度期內未來收益水平進行估計，以概率形式表示為：probablity(r ,得到 后，則可以得到“最壞情況下”資產組合未來價值 的估計 =p0+（1+ ），從而var=p0 - 。2.壓力測試當銀行資產組合的價格發(fā)生異常波動時適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力var、系統(tǒng)壓力

36、測試等。第五節(jié) 商業(yè)銀行預測 商業(yè)銀行預測要考慮的因素包括：選取需要預測的變量；選擇對變量預測的時間長度、選擇利用的預測方法。 其中主要的預測方法有：銀行管理模擬模型、市場調查與問卷分析、時間序列計量方法、橫截面計量方法等。書中具體的分析有：增長率分析法、趨勢遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動性需求預測（短期、長期、周期和臨時）等。 第六節(jié) 商業(yè)銀行資產質量統(tǒng)計分析資產質量統(tǒng)計分析工作的內容包括：設計一套完整的反映資產質量和風險水平的指標體系，構建合適的資產質量分析方法，并有行之有效的資產風險識別與計量方法。一、資產質量分類體系目前要求實行的貸款分類體系是五級分類法，按貸款質

37、量的高低依次將貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失。該方法的特點是使用多維的標準評價資產質量，時時監(jiān)控。二、貸款分類與質量評價的框架通過抽樣選出部分貸款，對選中貸款逐一進行質量評定分類，然后對總的貸款質量作出估計，可使用兩個指標反映：不良貸款比率和加權不良貸款比率。其中不良貸款比率=不良貸款總額/核心資本+貸款損失準備加權不良貸款比率=次級貸款×20%+可疑貸款×50%+損失貸款×100%/核心資本+貸款損失準備三、資產質量評價指標體系指標體系要求全面反映資產質量的現(xiàn)狀和變化情況，同時也考慮指標間的相互關系。四、資產質量評價分析方法1.現(xiàn)狀分析采用貸款質量風險度和

38、偏離度分析法。2.成因分析經常采用的方法是敏感度分析方法。3.趨勢分析法除了預測中講到的方法，還可用馬爾可夫狀態(tài)轉移矩陣法。五、資產風險權重介紹常用的有巴塞爾協(xié)議對資產風險權數(shù)的確定和我國人民銀行對風險權數(shù)的確定。第七節(jié) 國有商業(yè)銀行與外資銀行競爭力比較分析 一、銀行競爭力指標體系主要有：經濟效益指標、業(yè)務能力指標、技術能力指標、人力資源指標、安全能力指標和文化建設能力指標及金融創(chuàng)新能力指標。二、經濟效益指標分析主要從股權收益率、經營能力和獲利能力等方面進行比較。三、安全能力指標分析經常用的兩個指標是資產風險指標和流動性指標等。四、業(yè)務能力分析從存貸款業(yè)務和表外業(yè)務兩方面考慮分析。 第八章 資

39、金流量統(tǒng)計分析 第一節(jié) 資金流量核算的基本理論一、資金流量核算的產生和發(fā)展1947年和1952年，美國經濟學家m.a.科普蘭發(fā)表了通過美國經濟跟蹤貨幣流通以及美國貨幣流量研究，標志著資金流量體系的誕生。50年代后期，資金流量賬戶開始在一些市場經濟國家推廣。1968年聯(lián)合公司把資金流量賬戶納入國民經濟賬戶體系(sna)中。我國于90年代開始編制中國的資金流量賬戶。二、資金流量核算1.資金流量表資金流量核算是采用復式賬戶或矩陣賬戶的方法，記錄核算期內國民經濟各機構部門之間，以及國內與國外之間發(fā)生的各種金融交易。資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機構部門。反映了每個機構部門所發(fā)生的各種金融交易的

40、情況。大部分金融交易形成了金融資產和負債，但也有部分交易只形成資產卻沒有對應的負債。2.資金流量賬戶將各個金融機構部門以及國外的金融交易復式賬戶用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶形式。了解我國資金流量賬戶的機構部門類型和金融交易類型。3.資金流量核算的范圍一般有三種。(1)以增加值為核算起點，核算內容包括國民收入的初次分配和再分配、最終消費和儲蓄形成、實物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點，核算內容包括最終消費和儲蓄的形成、實物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點，核算內容僅含金融交易。本書采用第三種核算范圍。實際上，要更好地說明社會融資活動、金融結構變動等重要經濟現(xiàn)

41、象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)相互結合使用。4.資金流量核算與國民資產負債賬戶國民資產負債賬戶對金融資產與負債的部門和交易分類的原則和內容，與資金流量核算賬戶是完全一致的。簡單地說，流量和存量的關系為：期初存量+本期流量=期末存量。但實際工作中采用的等式為：期初金融資產負債存量+本期金融資產負債流量+本期金融資產負債調整流量=期末金融資產存量三、資金流量核算中的平衡關系資金流量矩陣賬戶存在以下幾種平衡關系：1.儲蓄、資本形成與金融資產、負債的平衡，公式表述為：總儲蓄-資本形成總額+統(tǒng)計誤差=形成的金融資產總額-形成的負債總額=凈金融投資2.金融資產和負債的平衡：指核算期內，全社會通過某種金融工具

42、形成的資產數(shù)量等于通過該類工具形成的負債數(shù)量。3.機構部門間及整體與國外之間的平衡，指核算期內，各機構部門及國外相互間通過金融交易所發(fā)生的資產數(shù)量等于所發(fā)生的負債數(shù)量。了解該平衡的經濟含義。四、資金流量核算的特點1.資金流量核算范圍廣、覆蓋面寬。通過資金流量賬戶不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統(tǒng)計、國際收支統(tǒng)計中有所反映的金融機構部門的金融資產與負債的變動狀況，或者國外與國內的金融交易等，而且還可以觀察到住戶、非金融企業(yè)以及政府部門的金融交易行為。2.資金流量核算是國民經濟核算體系的一部分。3.資金流量核算與其他統(tǒng)計體系具有高度的協(xié)調性。4.具有國際可比性。第二節(jié) 資金流量統(tǒng)計 一、統(tǒng)計基礎1.統(tǒng)

43、計基礎數(shù)據(jù)來源資金流量統(tǒng)計的基礎數(shù)據(jù)主要來源于貨幣與銀行統(tǒng)計、國際收支統(tǒng)計、證券統(tǒng)計、政府財政統(tǒng)計、保險和養(yǎng)老基金業(yè)統(tǒng)計、證券基金以及其他從事輔助性金融活動的金融機構統(tǒng)計。由于資金流量核算具有廣泛性的特點，它沒有一套專門的、由基本經濟單位直接上報的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，只能利用已有的各種統(tǒng)計體系以及統(tǒng)計調查中的數(shù)據(jù)，按照資金流量核算的要求，進行加工，滿足資金流量核算的數(shù)據(jù)需要。2.資金流量核算的統(tǒng)計基礎資金流量核算的質量，關鍵取決于它所要從中取數(shù)的統(tǒng)計體系與資金流量核算體系的協(xié)調程 第二，對金融交易的分類要有高度協(xié)調性。二、資金流量核算方法1.復式記賬法。2.項目合并與軋差。資金流量核算在編制時經常將

44、不很重要的經濟現(xiàn)象的交易項目，或是數(shù)據(jù)來源有困難的項目作合并或軋差處理。三、資金流量核算原則1.權責發(fā)生制。即各機構單位之間的交易必須是在債權和債務發(fā)生、轉換或取消的同時記錄在各自的賬戶中，遵循權責發(fā)生制原則。2.估價原則。交易發(fā)生時時點上的市場價格是資金流量核算選擇的估價標準。四、資金流量核算的分類1.交易主體分類明確機構單位的含義和特征。在市場經濟條件下，具備機構單位特征的有兩類：一類是住戶；一類是得到法律或社會承認的獨立于其所有者的社會實體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業(yè)部門、金融機構部門和政府部門。2.金融交易分類資金流量核算不同于專門領域金融統(tǒng)計的關鍵一點是它核算范圍的廣泛

45、性，因此，資金流量核算在設計金融交易時，通常對項目口徑的規(guī)定比較綜合。主要有：（1）通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶儲蓄存款、財政存款、外匯存款和其他存款。（3）貸款。包括短期貸款、中長期貸款、對政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（4）證券。包括各種債券和股票。（5）保險準備金。（6）結算資金。（7）金融機構往來。包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。（8）準備金。金融機構在中央銀行繳存的準備金。（9）庫存現(xiàn)金。銀行機構準備的現(xiàn)金業(yè)務庫存。（10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機構發(fā)放的貸款以及再貼現(xiàn)。（11）其他（凈）。（12）國際資本往來。包括長期資本往來和短期資本往來

46、。（13）國際儲備資產。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權、在國際組織的頭寸的變化。第三節(jié) 資金流量分析 資金流量核算作為一個完整的賬戶體系，主要的分析功能體現(xiàn)在兩個領域：一、金融結構分析三、社會融資活動分析各機構部門在金融市場上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問題：誰需要融出資金，誰需要融入資金，資金是通過什么方式融出融入的。可以從以下兩方面進行分析：1.非金融企業(yè)部門的資金籌集。2.住戶部門金融資產的形成。第四節(jié) 金融市場結構與金融風險分析 通過對金融市場結構的分析，試圖解釋資金的提供者是通過哪些金融工具，將其提供給資金的獲得者，以及由此帶來的金融風險。目前，我國的金融風險主要是銀行

47、風險，主要原因有：(1)從財政預算到銀行金融的轉變，是金融風險發(fā)生的前提。(2)政策性貸款的擴大，是金融風險增大的重要渠道。(3)國有企業(yè)負債和虧損增加，是銀行金融風險的最大隱患。(4)住戶部門儲蓄和投資的巨大反差，在一定程度上"掩蓋"了金融風險。第九章 金融體系國際競爭力分析瑞士國際管理開發(fā)學院（imd）自80年代末開始研究國際競爭力理論與評價方法，不斷發(fā)展完善，根據(jù)一國或地區(qū)最充分可能創(chuàng)造和積累國民財富綜合能力的國際競爭力概念，對四十幾個國家或地區(qū)競爭力進行分析評價，以國際競爭力年鑒的形式公布其研究結果。國際競爭力參評國家或地區(qū)有47個，評價指標有288項，包括硬數(shù)據(jù)指

48、標182項，其中42項作為提供背景信息之用，不參加排序，軟數(shù)據(jù)指標106項，按八大競爭要素歸類，金融體系國際競爭力即要素之一。十多年來國際競爭力年鑒已成為世界上最負盛名的國際競爭力研究報告之一，是各國政界、經濟界領袖審時度勢、制定決策的重要參考物。第一節(jié) 金融體系國際競爭力的理論和指標體系 一、金融體系國際競爭力的理論一個完整的金融體系由資本市場和貨幣市場構成。金融體系的競爭力強弱取決于這兩個市場的運行狀況。有競爭力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場上市場機制，特別是利率機制和匯率機制的有效運行，多種層次的金融機構并存的有序競爭，金融體系的國際化和一體化程度較高；在貨幣市場上銀行金融活動是開放的、透明的，政府對金融活動的干預是適度和有效的?；谠撍枷耄诤饬繃一虻貐^(qū)之間金融體系的競爭力以及這種競爭力在國家和地區(qū)國際競爭力的地位的時候，著重圍繞金融與經濟增長的關系。為此，在瑞士國際管理開發(fā)學院1999年的國際競爭力年鑒中，把資本運行狀況和貨幣市場服務質量作為衡量一個國家或地區(qū)金融體系競爭力強弱的兩個主要方面。金融體系競