會計報表粉飾與識別

1、會計報表粉飾及識別方法一、總論1粉飾會計報表行為的界定 會計報表粉飾是企業(yè)管理當局采用編造、 變造、偽造等手法編制 會計報表，裝飾企業(yè)真實財務狀況、 經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量情況的行為。2會計報表粉飾的嚴重后果 會計報表粉飾會產(chǎn)生嚴重的經(jīng)濟后果。 對我公司而言主要體現(xiàn)在 可能會誤導投資決策，進而使投資人的利益遭受損失。3識別會計報表粉飾的必要性 通過系統(tǒng)地理解會計報表粉飾的基本前提、 基本動因、 會計報表 粉飾的手段，進而增強對會計報表粉飾的識別能力和防范會計報表粉 飾，避免投資決策失誤，增強對投資項目的甄別能力。二、會計報表粉飾的主要類型 從企業(yè)管理層的動機來看，主要分為以下幾種類型： 1為業(yè)績考

2、核而粉飾會計報表 企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績考核，一般以財務指標為基礎，利潤（或扭虧） 計劃的完成率、投資回報率、總產(chǎn)值、銷售收入、資產(chǎn)周轉率、銷售 利潤率等， 均是考核經(jīng)營業(yè)績的重要財務指標， 而這些財務指標的計 算都涉及到會計報表數(shù)據(jù)。 除了內(nèi)部考核外， 外部考核如行業(yè)排行榜， 主要也是根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤總額來確定的。結合我公司 實際情況， 在投資協(xié)議中大多設定了業(yè)績對賭條款。 為了達到投資時 對經(jīng)營業(yè)績考核目標的約定， 被投企業(yè)就很有可能對其會計報表進行 包裝、粉飾。此項是應是我公司重點關注的對象之一。2 為發(fā)行股票而粉飾報表股票發(fā)行分為首次發(fā)行（英文簡稱“ IPO ”）和后續(xù)發(fā)行（增發(fā)

3、或配股）。在首次發(fā)行情況下，根據(jù)證券法等法律法規(guī)的規(guī)定， 企業(yè)必須連續(xù)三年盈利， 且經(jīng)營業(yè)績要比較突出， 其公開發(fā)行股票的 申請才有可能通過證監(jiān)會的審批。 此外，股票發(fā)行價格的確定也與企 業(yè)盈利能力有關。為了多募集資金，塑造業(yè)績良好的市場形象，企業(yè) 在設計股改方案時往往對會計報表進行粉飾。 我公司在實際投資過程 中，為被投資企業(yè)提供相應的增值服務。因此，我公司應要求被投資 企業(yè)從經(jīng)營策略上做出及早安排， 使被投資企業(yè)在信息披露時企業(yè)經(jīng) 營業(yè)績釋放符合中國證監(jiān)會發(fā)審委的相關要求， 但應避免粉飾報表情 況的出現(xiàn)。3為獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾會計報表 在市場經(jīng)濟環(huán)境下， 銀行等金融機構出于風險考

4、慮和自我保護的 需要，一般不愿意貸款給經(jīng)營虧損、償債能力差和缺乏資信的企業(yè)。 另外，這樣的企業(yè)也難以贏得供應商的信賴，獲取商業(yè)信用。但對于 企業(yè)而言， 資金又是其在激烈的市場競爭中取勝的重要要素之一。 因 此，為獲得銀行等金融機構的信貸資金或其他供應商的商業(yè)信用， 經(jīng) 營業(yè)績欠佳、 財務狀況不好的企業(yè)， 難免要將其會計報表修飾打扮一 番。正常情況下， 我公司所選擇的被投資企業(yè)出現(xiàn)上述情況的可能性 較小。我們應幫助被投資企業(yè)優(yōu)化財務結構，合理融通資金，避免企業(yè)出現(xiàn)過度間接融資帶來的財務成本過高和償債風險，規(guī)避投資風 險。4 為減少納稅而粉飾會計報表 根據(jù)我國有關稅收法律法規(guī)的規(guī)定， 增值稅、 營

5、業(yè)稅和所得稅等 主要稅種項目的計繳基礎與企業(yè)的收入、 成本、費用等會計報表項目 密切相關，因此， 基于減少或推遲納稅的目的，企業(yè)往往會對會計報 表進行粉飾。 針對上市公司， 有時企業(yè)為滿足資金籌措和操縱股價的 需要，也會不惜多繳稅，虛構收入、隱瞞成本費用，夸大利潤。對于 我公司而言， 幫助所投資的企業(yè)規(guī)范內(nèi)部管理， 依法合理納稅是基金 管理人在項目投后管理方面的重要職責， 避免被投資企業(yè)因違法經(jīng)營 而導致我們的投資出現(xiàn)風險。5 為政績而粉飾會計報表主要是針對大型國有企業(yè)， 我公司所投資的企業(yè)不涉及此項， 在 此不作論述。6為推卸責任而粉飾會計報表當出現(xiàn)會計準則發(fā)生重大變化、 企業(yè)更換主要高管人

6、員以及遭受 自然災害，企業(yè)可能會粉飾會計報表。在對被投資企業(yè)管理過程中， 需要引起必要的關注。三、粉飾會計報表的慣用手段1虛構會計主體。 主要采用手段是將公司成立的時間提前或選擇并購企業(yè)時將并 購的時間提前以達到虛構會計主體的目的2利用關聯(lián)交易，虛構利潤。 關聯(lián)方交易采取協(xié)議定價的原則，定價的高低取決于公司的需 要，使得利潤在公司之間轉移。主要以下幾種形式： 通過關聯(lián)購銷的非公允定價調(diào)節(jié)利潤； 轉讓、置換和出售資產(chǎn)。 將不良資產(chǎn)和等額債務剝離出目標公 司，以降低財務費用和避免不良資產(chǎn)經(jīng)營帶來的虧損： 目標公司將不 良資產(chǎn)轉讓給母公司， 從母公司那里得到一個非常好的價格， 從而獲 得一筆可觀的收

7、益： 母公司將優(yōu)良資產(chǎn)低價賣給目標公司， 或與目標 公司的資產(chǎn)進行置換； 受托經(jīng)營。 如上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營， 定額收 取報酬，以在避免不良資產(chǎn)虧損的同時，憑空獲得利潤；母公司將穩(wěn) 定的、獲利能力較高的資產(chǎn)以較低的委托管理費用委托給上市公司經(jīng) 營，虛構上市公司的經(jīng)營業(yè)績。3 選用不當?shù)臅嬚哒{(diào)節(jié)利潤。如運用不當?shù)慕杩钯M用核算 方法；運用不當?shù)墓蓹嗤顿Y核算方法； 隨意的選擇折舊政策和存貨的 計價方法；使用不當?shù)氖杖牒唾M用確認的方法等等。4利用調(diào)節(jié)營業(yè)外收入或補貼收入粉飾會計報表。 5利用對存貨價值的調(diào)節(jié)進行利潤操縱。如有的企業(yè)采用定額 成本法計算產(chǎn)品成本時 ,將產(chǎn)品定額成本差異在

8、產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間 分攤 ,本期銷售產(chǎn)品卻不分攤 ,以降低本期銷售成本。故意虛列存貨或 隱瞞存貨的短缺或毀損 ,從而達到虛增本期利潤的目的。6利用調(diào)節(jié)應收賬款、 其他應收款、 其他應付款粉飾會計報表。其他應收款、其他應付款被稱為會計報表中的 “垃圾桶”和“聚寶盆”, 前者隱瞞潛虧 ,后者隱瞞利潤。7 利用計提手段結合會計估計調(diào)節(jié)利潤。通過低估資產(chǎn)、高估 負債、不反映某些特定資產(chǎn)的價值等手段人為操縱利潤。8 少列費用，虛增利潤。利用“長期待攤費用” 、“在建工程” 等科目進行調(diào)賬 ,在以后年度逐漸進行分攤 ,達到調(diào)節(jié)利潤的目的。四、財務報表粉飾的識別方法1 不良資產(chǎn)剔除法。 不良資產(chǎn)除包括待處理

9、流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損 失、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目外 ,還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項 目,如高齡應收款項、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損 失等。在識別過程中 ,可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較 ,如果不良資 產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn) ,就說明該公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問 題。同時 ,也可以將當期不良資產(chǎn)的增加額與當期利潤總額的增加額 相比較 ,如果前者超過后者 ,說明該公司當期的利潤表可能有“水分” 。 此法重點關注被投企業(yè)是否通過特定會計科目隱藏潛虧。2 合并報表分析法。將合并會計報表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進行比較分析,來判斷公司公布的財務數(shù)據(jù)是否真實的一種方法。從基本的財

10、務比率著手,分析公司償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和成長能力等,再反過來從側面發(fā)現(xiàn)公司財務報表可能存在的粉飾問題。 關注關聯(lián)交易量和關 聯(lián)交易價格。 將關聯(lián)交易雙方交易價格與市價進行對比， 對價差過大 的應予以充分重視。 對于關聯(lián)交易占銷售貨物和采購貨物的比重較大 的（大于 20% ）就有必要分析關聯(lián)交易與非關聯(lián)交易的價格差異。 此法重點關注被投企業(yè)是否存在關聯(lián)交易并利用關聯(lián)交易粉飾會計 報表。3或有事項分析法?；蛴惺马検侵高^去的交易或事項形成的一種狀況 ,其結果需通過 未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。 常見的或有事項有未決訴 訟、未決索賠、稅務糾紛、產(chǎn)品質量保證、 商業(yè)票據(jù)背書轉讓或

11、貼現(xiàn)、 為其他單位提供債務擔保等。 我國企業(yè)會計準則明確規(guī)定了對或有事 項的會計處理方法 ,根據(jù)會計謹慎性原則 ,尤其應對或有損失進行確認 或披露。此法應重點關注被投企業(yè)是否對或有事項進行了充分披露和 確認。4偶然性因素剔除法。偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定、 不可能經(jīng)常發(fā)生的收益。 常見 的偶然性收入包括補貼收入、營業(yè)外收入、債務重組收益、因會計政 策變更或會計差錯更正而調(diào)整的利潤、發(fā)行新股凍結資金的利息等。 企業(yè)利用資產(chǎn)置換、股權置換、債務重組、非貨幣性交易等手段調(diào)節(jié) 利潤，所產(chǎn)生的利潤主要通過這些科目體現(xiàn)， 將這些因偶然性因素發(fā) 生的損益從企業(yè)的凈利潤中剔除 ,能夠較為客觀地分析和評價該公

12、司 盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性。 此法關鍵在對被投企業(yè)進行 業(yè)績考核時應以扣除非常性損益后的凈利潤孰低為原則。5重點會計科目分析法企業(yè)進行報表粉飾時 ,經(jīng)常運用的賬戶包括應收賬款、其他應收 款、其他應付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、補貼收入、八項準備 等會計科目。此法重點關注被投企業(yè)上述會計報表項目出現(xiàn)異常的情 況，是否存在操縱利潤的可能。6 現(xiàn)金流量分析法進行現(xiàn)金流量分析時， 可將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、 投資活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、 現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務利潤、 投資收益和 凈利潤進行比較， 以判斷企業(yè)的主營業(yè)務利潤、 投資收益和凈利潤的 質量。一般而言，沒有相應現(xiàn)金凈流量的利潤，其質量是不可靠的。 如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤， 將意味著與已經(jīng)確認為利潤 相對應的資產(chǎn)可能屬于不能轉化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)， 表明企業(yè)可 能存在著粉飾會計報表的現(xiàn)象?？赏ㄟ^“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比例”分析公司現(xiàn)金流量狀況：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比例 =（存貨減少 +經(jīng)營性應收項目減少 + 經(jīng) 營性應付項目增加） / 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額如果企業(yè)營業(yè)現(xiàn)金流量主要來源