中金飛馬系統(tǒng)FEMAS及其接入流程

1、中金飛馬系統(tǒng)（FEMAS ）及其接入流程1. 飛馬系統(tǒng)1.1系統(tǒng)簡介與適用范圍飛馬平臺是中金所技術(shù)公司開發(fā)，目前以中金所金融衍生品為主 要交易對象的快速交易通道。飛馬平臺部署在中金所托管機(jī)房（上海 金橋機(jī)房），由中金所運維團(tuán)隊提供運維支持。飛馬平臺為投資者提 供超低延時，同時可為期貨公司解決這部分客戶的風(fēng)險管理問題。飛馬平臺通過發(fā)布開發(fā) API ,適用于期貨公司為其核心客戶（如 程序化交易者、投資公司、基金公司等專業(yè)投資者客戶）提供差異化 服務(wù)。投資者可用飛馬API進(jìn)行定制化開發(fā)，同時，期貨公司可使用 會員（中金所會員期貨公司）管理端對飛馬用戶進(jìn)行日常業(yè)務(wù)管理。1.2系統(tǒng)構(gòu)架與功能飛馬平臺采用

2、內(nèi)存數(shù)據(jù)庫技術(shù)及針對低延時簡化了排隊服務(wù)等 一系列特別的設(shè)計，達(dá)到了超低的內(nèi)部處理延時。該平臺主要由交易 系統(tǒng)、行情系統(tǒng)和會員客戶管理端等子系統(tǒng)組成。如下圖1所示。圖片來源：飛馬平臺白皮書圖1.飛馬平臺架構(gòu)其中，會員風(fēng)控終端：由會員單位使用，可管理客戶基本資料、 盤中實時數(shù)據(jù)上場、風(fēng)控參數(shù)設(shè)置等。 交易服務(wù)：由會員單位使用， 可管理客戶基本資料、盤中實時數(shù)據(jù)上場、風(fēng)控參數(shù)設(shè)置等。 行情服務(wù)：通過接入到交易所的行情前置收取交易系統(tǒng)行情并轉(zhuǎn)發(fā)給客戶。具體如下圖2所示。交易行情風(fēng)控資金管理報單行情訂閱盤中出入金回報深度行情"倉位桂查Data Feed基于客戶蛆椅亶通過上述對飛馬平臺構(gòu)架的介

3、紹，我們不難推知該平臺的具有交 易、行情通報、風(fēng)控及資金管理四方面基本功能，注：*目前提供一檔行情，未來可提供五檔行情 資料來源：飛馬系統(tǒng)白皮書圖2.飛馬系統(tǒng)基本功能1.3飛馬系統(tǒng)帶來的變化省略了其中的交易大首先，飛馬平臺采取了直連交易所的方案，廳（柜臺）步驟，從而突破了傳統(tǒng)“客戶交易大廳（柜臺）市場 式的交易鏈條（如圖3所示）。其次，飛馬平臺內(nèi)部延時較低，雙程 延時在250微秒左右，為行業(yè)領(lǐng)先水平。最后，在可交易現(xiàn)有中金所 金融衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，未來飛馬系統(tǒng)高級版本將具有股票交易功能, 而這種綜合性的交易方式亦將是飛馬系統(tǒng)所帶來的變化之一。資料來源：飛馬系統(tǒng)白皮書圖3.飛馬系統(tǒng)所帶來的交易方

4、式變化1.4飛馬系統(tǒng)特點及優(yōu)勢（呼應(yīng)前文必要性）通過上述對飛馬系統(tǒng)地簡要介紹，我們可以總結(jié)得出該系統(tǒng)具有 短路徑（直連交易所）、低延時（系統(tǒng)內(nèi)部處理時間較低）、開放性（開 發(fā)的API）以及綜合性（未來可提供多種金融產(chǎn)品同時交易的功能）而這些特點無疑將為其帶來如下兩點優(yōu)勢：較低的撮合成本：如圖3所示，飛馬直連交易所方案可使機(jī)構(gòu)客 戶省去交易大廳（柜臺）這一步驟，從而將明顯降低其交易中間步驟 的撮合成本。較高的客戶粘性：首先，直連交易所方式與系統(tǒng)運行效率均使得 飛馬具有相對較低的交易延時（雙程在 250微秒左右），能夠滿足專 業(yè)投資者所需的低延時；其次，飛馬系統(tǒng)通過提供開放 API,使投資 者僅需

5、簡單修改或極少量開發(fā)便可快速方便的接入飛馬并進(jìn)行定制 化交易，進(jìn)而能夠滿足投資者的差異化服務(wù)要求；最后，雖然目前飛 馬系統(tǒng)僅支持中金所衍生品交易，但股票交易（與上、深交所互聯(lián)互 通）亦為其未來重要開發(fā)目標(biāo)，屆時該系統(tǒng)將能夠滿足投資者在同一 平臺同時買賣股指期貨、國債及股票等金融產(chǎn)品的“一籃子”式投資 需求。通過上述三點，飛馬系統(tǒng)可為機(jī)構(gòu)客戶提供較高客戶粘性。1.4產(chǎn)品報價中金所飛馬系統(tǒng)的具體報價如下表 1所示。表1.飛馬系統(tǒng)報價序號說明價格備注方案1飛馬全托管60-75萬/年中金技術(shù)提供 軟硬件，會員僅 需租用下單終 端機(jī)柜方案2飛馬軟件30萬/年其中，方案1包括軟件費用30萬/年，代運維30

6、萬/年（硬件網(wǎng) 絡(luò)和日常運維服務(wù)各15萬），租用下單終端機(jī)柜？萬/年，其他費用 將是機(jī)構(gòu)客戶需要而定。方案2包括軟件費用30萬/年，另需要支付 租賃托管機(jī)房機(jī)柜約12萬/年。2. 飛馬系統(tǒng)接入流程（突出可行性）中金會員單位（期貨公司）應(yīng)按照如圖4所示“互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境-仿 真環(huán)境-生產(chǎn)環(huán)境”順序進(jìn)行申請。相應(yīng)會員白身客戶亦是如此，首 先客戶編寫的客戶程序應(yīng)通過互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的測試并提交完整的測試 報告，以驗證客戶的程序在連通性和功能性上正確的； 其次會員與客 戶同時在仿真環(huán)境經(jīng)過一定時期正常運行， 并需提交仿真環(huán)境適應(yīng)性 測試報告；最后申請生產(chǎn)實盤運行，進(jìn)行飛馬部署及周末生產(chǎn)環(huán)境測 試。圖4.會員申請接

7、入飛馬系統(tǒng)流程2.1互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境2.1.1互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境目的此部分測試的目的主要在于提供給客戶進(jìn)行飛馬的連通性和功能性測試，客戶通過調(diào)用飛馬API進(jìn)行登陸、報單、撤單、查詢等功 能測試。需要注意的是，此環(huán)境連接的后臺交易撮合系統(tǒng)是測試系統(tǒng)， 與生產(chǎn)環(huán)境下的撮合系統(tǒng)具有較大差異，所以此環(huán)境下測出來的飛馬 性能是沒有意義的。2.1.2互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境說明此部分環(huán)境測試過程中的相關(guān)事項說明如下表2所示。表2.互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境要素說明測試時間7:30-23:20,特殊情況除外訪1可方式互聯(lián)網(wǎng)接入訪問適用對象本測試環(huán)境對所有人開放，但須由中金所會員單位或相 關(guān)機(jī)構(gòu)單位進(jìn)行申請，不接受個人申請。費用中金會員

8、免費測試要求至少連續(xù)測試兩周左右，報單成交量達(dá)到10W。向中金 所提交互聯(lián)網(wǎng)測試se告模板（模板詳見附件）可交易合約4個股指期貨合約，2個國債期貨合約和74個期權(quán)合約，這些合約代碼固定不變，不會摘牌結(jié)算功能不包括風(fēng)控功能不包括交易時段本測試環(huán)境的交易時段和中金所生產(chǎn)系統(tǒng)的交易時段 不同?；旧险麄€白天者8在運行且只有連續(xù)交易時段系統(tǒng)啟停飛馬系統(tǒng)每日進(jìn)行 次啟停操作，數(shù)據(jù)會重新恢復(fù)為初 始數(shù)據(jù)，所以客戶當(dāng)天訂單、成交等業(yè)務(wù)操作數(shù)據(jù)會丟 失，此環(huán)境不保留業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)其他本測試環(huán)境下的交易撮合系統(tǒng)交易日上固定為某一個 交易日，除非有特殊需要才切換到下一個交易日2.1.3用戶接入前準(zhǔn)備對于中金會員單位而言

9、，首先要獲取賬戶信息和API開發(fā)包并轉(zhuǎn) 發(fā)給投資者使用。會員通過郵件申請接入互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境進(jìn)行測試， 獲得飛馬API開發(fā)包和測試賬戶。互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境賬戶信息由中金所 技術(shù)公司統(tǒng)一管理和分配，會員通過郵件申請加入飛馬互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán) 境后，會收到分配的測試賬戶信息。包括交易用戶代碼（Userid）、經(jīng)紀(jì)公司編碼（Borkeid）、客戶號（IvestoriD）等登陸、報單所需信 息。其次要對客戶進(jìn)行選擇，即選取適合使用飛馬進(jìn)行交易的客戶， 并轉(zhuǎn)發(fā)飛馬API供其開發(fā)使用。對于投資者而言，在接入飛馬前要首先進(jìn)行客戶程序端的開發(fā)。 會員收到飛馬API開發(fā)包后，可轉(zhuǎn)發(fā)給對飛馬感興趣的客戶進(jìn)行下單 終端的開發(fā)（

10、可參考 API開發(fā)包里的Dem。示例程序）。飛馬目標(biāo)客 戶是進(jìn)行程序化交易的專業(yè)投資者，需要投資者白行根據(jù)合適的策略 進(jìn)行下單終端的開發(fā)，中金所技術(shù)公司不提供下單客戶端。2.1.4互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境申請上述飛馬系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境的申請方法具體如下圖5所示（申 請表詳見附件）y；，圖5.飛馬系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境申請流程2.2仿真測試環(huán)境2.2.1仿真測試環(huán)境目的此部分測試的目的在于 進(jìn)行實盤交易前的適應(yīng)性測試環(huán)境，除了包括客戶API的測試外，還包括會員端的管理功能，如圖 6所示。仿真環(huán)境 測試飛吟在會員跚安裝客戶 州.提供給金炭進(jìn)杼日常 僭理利坷控都理的叫能飛%向客廠提供個蚯 的建通性功前性測艇w進(jìn)行

11、飛馬*廣 戶、盅金持倉，手續(xù)費 率-、fLjk-fc率筆敷別的役H通過用毛 心錐址秒誠、報 單,轍單、查俞等 功能測城圖6.仿真測試環(huán)境過程2.2.2仿真測試環(huán)境說明仿真測試環(huán)境中涉及的相關(guān)事項及說明如下表3所示。表3仿真測試環(huán)境事項說明W!說明測試時間為中金所仿真系統(tǒng)下的正常交易時間,與生產(chǎn)撮合系統(tǒng)交易時段、交易時間一致。訪1可方式互聯(lián)網(wǎng)接入訪問適用對象本測試環(huán)境主要對中金所會員單位開放， 且會員單位申請 需要通過審核。費用中金會員免費測試要求至少每天報單超過1000,連續(xù)交易10個工作日測試賬戶須為相關(guān)會員單位在仿真系統(tǒng)下的賬戶信息，父易賬號和行情賬號 致（中金所會員向中金所提出仿真申請，

12、 獲得 批準(zhǔn)后由中金所分配）。結(jié)算功能不包括風(fēng)控功能r會員可通過管理端管理客戶信息以及風(fēng)控管理功能。初始數(shù)據(jù)每日初始數(shù)據(jù)由會員單位在 T-1日結(jié)算完成后進(jìn)行準(zhǔn)備， 包括客戶信息、資金持倉、費率等數(shù)據(jù)，T日飛馬啟動時 裝載到飛馬系統(tǒng)，客戶T日可進(jìn)行登錄、報單、撤單、查詢等業(yè)務(wù)操作。系統(tǒng)啟停飛馬系統(tǒng)每日7:30進(jìn)行啟動，交易撮合系統(tǒng)收市后于 15:30關(guān)閉。其他此環(huán)境僅保留當(dāng)天的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)；本測試環(huán)境卜的交易日與 仿真系統(tǒng)的交易日相同。2.2.3用戶接入前準(zhǔn)備對于中金會員單位而言，相對于飛馬的互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境，仿真環(huán) 境后臺接入中金所大仿真指仿真過程包括中金所全部產(chǎn)品并面向所有中金所會員開放。交易系統(tǒng)

13、，需要進(jìn)行以下準(zhǔn)備：1. 準(zhǔn)備1臺可接入互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)器：飛馬為會員提供管理客戶端， 會員通過客戶端對用戶信息、費率、權(quán)限、風(fēng)險控制等進(jìn)行管理；2. 會員需管理大仿真環(huán)境下的測試賬戶；3. 會員每日結(jié)算完成后，通過會員管理端進(jìn)行用戶資金和持倉的 維護(hù)；4. 會員需指定1名技術(shù)人員負(fù)責(zé)仿真環(huán)境的測試與支持；5. 會員在使用前指派至少1名人員來所進(jìn)行免費培訓(xùn)。對于投資者而言，在接入仿真測試環(huán)境前需要首先通過飛馬互聯(lián) 網(wǎng)測試環(huán)境下的完整測試。并需要注意仿真環(huán)境與互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境之間的 差異：1. 修改客戶端程序參數(shù)：包括接入地址和端口；用戶號（Userid）、 經(jīng)紀(jì)公司代碼（Brokerid）和客戶號（Inv

14、estorid）等賬戶信息；2. 可交易品種：與生產(chǎn)實盤保持一致；3. 可測試時間:9:15-15:30,最后交易日為9:15-15:00,與實盤一 致。2.2.4仿真測試環(huán)境申請上述仿真測試環(huán)境的申請辦法如下圖 7所示（申請表詳見附件）圖7.仿真測試環(huán)境申請接入流程2.3實盤環(huán)境2.3.1用戶接入前準(zhǔn)備對于中金會員單位而言，其在接入實盤運行前所需做準(zhǔn)備事項及 說明如下表4所示。表4會員接入實盤運行事項說明說明硬件設(shè)備網(wǎng)絡(luò)支持：從會員處的管理客戶端機(jī)器可訪問部署在托管機(jī)房的飛馬BIP服務(wù)器；客戶端機(jī)器：用于部署飛馬的管理客戶端；租賃托管機(jī)房機(jī)柜：用于放置投資者的下單終端機(jī)器 （若非代逐維則此項需單獨支付費用，約 12萬/年/柜）。人員準(zhǔn)備會員至少配置1名業(yè)務(wù)聯(lián)系人和1名技術(shù)支持聯(lián)系人。單獨席位會員申腳席曲也飛馬單獨配置至少 1個可用席位。其他安排飛馬相關(guān)人員參加中金技術(shù)組織的培訓(xùn)活動。對于投資者而言，其在接入實盤運行前所需做準(zhǔn)備事項和說明如卜表5所示。表5投資者接入實盤運行事項說明說明硬件準(zhǔn)備網(wǎng)絡(luò)支持：投資者可遠(yuǎn)程控制操作部署在托管機(jī)房的下單 終端機(jī)器?？蛻敉泄軝C(jī)器