淺析泰州東方玻璃制造公司資金成本控制的問題及對策論文

1、蘇州信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)報(bào)告（論文）系 專 班 學(xué) 學(xué)別:業(yè):級: 姓名: 學(xué)設(shè)計(jì)（論文）題目:指導(dǎo)教師: 起訖 日期:經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系會計(jì)（涉外方向）10會計(jì)（5）班*g101*淺析泰州東方玻璃制造公司資金成本控制 的問題及對策*2012年11月2013年6月蘇州信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）成績評定表學(xué)生姓名*系部經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系班級10會計(jì)（5）班課題名稱淺析泰州東方玻璃制造公口資金成木控制的問題及對策指導(dǎo)教師評語：文章內(nèi)容完整、層次結(jié)構(gòu)清晰明了，并且該生能較好地掌握和運(yùn)用基礎(chǔ)理論、專業(yè)知識，觀點(diǎn)正確、論據(jù)齊全可靠，較好地解決了現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)工作中對該內(nèi)容的需求。建議成績：指導(dǎo)教師：2013年6月6

2、日評閱教師評語：建議成績：評閱教師：年 月 日答辯小組評語：建議成績：答辯小組負(fù)責(zé)人：年月日蘇州信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué) 生（簽名）指導(dǎo)教師（簽名）教研室主任（簽名）系主任（簽名）畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書專業(yè)會計(jì)（涉外方向）班級10會計(jì)（5）班姓名*課題名稱：淺析泰州東方玻璃制造公司資金成本控制的問題及對策主要技術(shù)指標(biāo)：本文通過調(diào)查和統(tǒng)計(jì)，在闡述該公司資金成本現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對其存在的問題進(jìn)行了 分析，并有針對性地提出了控制該公司資金成本的對策。1、東方玻璃2、資金成本3、問題4、對策工作內(nèi)容和要求：工作內(nèi)容：1、從該公司局域網(wǎng)了解公司的工作流程，從而了解公司的營運(yùn)狀況2、與該公司的老員工交流，進(jìn)一步了

3、解公司資金的構(gòu)成3、通過以上對該公司資金成本存在的問題進(jìn)行分析4、提出控制資金成本的對策 工作要求：1、在調(diào)查中，契合本論文主題有針對性了解該公司資金成本結(jié)構(gòu)2、主動與員工交流、問題切入主題3、根據(jù)科學(xué)的分析及實(shí)際情況，整理歸納，得岀行之有效的方法主要參考文獻(xiàn)：1林莉,郭艷菲.公司籌資與資金結(jié)構(gòu)決策j.會計(jì)之友（±）,20102唐彤.談公司資金結(jié)構(gòu)和籌集方式j(luò)山西財(cái)稅,20093任潔最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的邊際分析j會計(jì)之友（下）,20074王麗.淺析降低公司籌資成本的兒項(xiàng)舉措.中國電子商務(wù),2011（7）5陳幼珍.關(guān)于資金成本影響公司經(jīng)濟(jì)活動的兒點(diǎn)思考.財(cái)經(jīng)視點(diǎn),2009（2）6朱敏.解決中

4、小企業(yè)籌資問題的決策.中小企業(yè)科技與管理,2010（4）7王學(xué)慶.財(cái)務(wù)管理學(xué)m.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,20108陳強(qiáng)，劉莉?qū)ζ髽I(yè)降低資金成本問題的探討m北京:清華大學(xué)出版社,20112012年11月11日2012年11月11日年月日年月日蘇州信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）開題報(bào)告設(shè)計(jì)（論文）題目淺析泰州東方玻璃制造公司資金成本控制的問題及對策一、選題的背景和意義：選題背景：在經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展下，資金對每個(gè)公司都是稀缺資源，而公司往往會由于經(jīng)營過程屮對 資源的極大浪費(fèi)，使得資金成本越來越高，大部分比例的資產(chǎn)處于閑置的狀態(tài)，試問，公司 的成本怎么能降低，效率怎么得到提高，股東怎么會有冋報(bào)？公司

5、的生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營和 長遠(yuǎn)發(fā)展時(shí)時(shí)刻刻離不開資金，因此如何有效的籌集資金和使用資金就成為了公司管理部門 的一項(xiàng)重要的活動。只有正確認(rèn)識白身經(jīng)營管理屮的問題，及時(shí)找到解決的對策，才能使公 司在變換紛雜的市場競爭屮屹立不倒，創(chuàng)造更好的經(jīng)營業(yè)績。選題意義：資金成本在現(xiàn)代公司中是關(guān)系到公司籌資決策和投資決策的重要問題；是影響公司籌資 總額的重要因素；是確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的主要參考。合理的資金成本能促使公司獲得滿意的 財(cái)務(wù)成果，本文圍繞資金成本這一話題，結(jié)合東方玻璃發(fā)現(xiàn)其資金成本控制中存在的問題， 找出解決對策，使公司能順利控制資金成木達(dá)到集團(tuán)利益最人化。二、課題研究的主要內(nèi)容:1、東方玻璃資金成本控制

6、的現(xiàn)狀2、東方玻璃資金成本控制的中存在的問題3、針對東方玻璃資金成本控制的問題提出對策三、主要研究（設(shè)計(jì)）方法論述：1、文獻(xiàn)研究法。到圖書館和網(wǎng)上搜集資料，得出一般性結(jié)論，尋求新的思路。2、調(diào)查法。了解公司實(shí)際經(jīng)營狀況，得出結(jié)論，證實(shí)問題的存在，以便改進(jìn)。3、個(gè)案研究法。對公司中一些典型特征做全面深入的考察和分析。4、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)法。根據(jù)科學(xué)的分析，實(shí)際的情況，整理歸納，得出行之有效的方法。四、設(shè)計(jì)（論文）進(jìn)度安排：吋間（迄止）日期工作內(nèi)容2012. 10. 22012. 11.2選題并撰寫提綱2012. 11.22012. 11.9撰寫并修改開題報(bào)告和任務(wù)書2012. 11. 12013. 1.

7、 10撰寫論文初稿2013. 1. 112013. 3. 10修改論文并提交中期檢查表2013. 3. 112013. 5. 31修改畢業(yè)論文至定稿，并提交畢業(yè)論文2013. 6. 1 2013. 6. 15論文答辯五、指導(dǎo)教師意見：“淺析泰州東方玻璃制造公司資金成本控制的問題及對策”選題合適，具有一定的實(shí)際 指導(dǎo)意義，同意開題。指導(dǎo)教師簽名：2012年11月11 1=1六、系部意見系主任簽名：年 月 口蘇州信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）中期檢查表學(xué)牛姓名*學(xué)號 g10110519指導(dǎo)教師g10110519選題情況課題名稱淺析泰州東方玻璃制造公司資金成木控制的問題 及對策難易程度偏難適中v偏

8、易工作量較大適中v較小符合規(guī)范化 的要求任務(wù)書有v無開題報(bào)告有v無外文翻譯質(zhì)量優(yōu)良中差學(xué)習(xí)態(tài)度、 出勤情況好v一般差工作進(jìn)度快按計(jì)劃進(jìn) 行v慢中期工作匯 報(bào)及解答問 題情況該生能夠按照任務(wù)書的“進(jìn)程安排”完成任務(wù)，論文設(shè)計(jì)完成情況較好。能悉心接受老師的修改意見和建議，進(jìn)程符合要求和規(guī)定。指導(dǎo)教師 2013年3刀10日所在專業(yè)意見：系主任年月日畢業(yè)設(shè)計(jì)報(bào)告（論文）摘要淺析泰州東方玻璃制造公司資金成本控制的問題及對策摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的日益擴(kuò)人，企業(yè)對資金的 需求也逐漸快速增加。如何控制資金成木也正成為企業(yè)面臨的一個(gè)重要的難題。 本文通過對東方玻璃資金成本管理工作的調(diào)查

9、和統(tǒng)計(jì)，在闡述該公司資金成本的 現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對其存在的問題進(jìn)行了分析，并有針對性地提出了控制該公司資 金成本的對策。關(guān)鍵詞：東方玻璃 資金成本 問題 對策目錄1、引言12、資金成本的概述12. 1 資金成本的概念12.2控制資金成本的意義13、東方玻璃資金成本的現(xiàn)狀與問題23. 1東方玻璃資金成木的現(xiàn)狀23. 1. 1資金管理的現(xiàn)狀33. 1.2籌集資金的現(xiàn)狀33. 1. 3 用資方面資金成本的現(xiàn)狀33. 2東方玻璃資金成本控制中存在的問題33.2.1資金管理水平低、使用效益差33. 2. 2籌資方向單一，資金成本在無形中增加43. 2.3用資比例不合理，直接導(dǎo)致資金成本偏高44、針對東方玻

10、璃資金成本控制的問題提出對策54.1建立全面資金管理機(jī)制，實(shí)施資金的集中管理54.2發(fā)揮多條籌資渠道的優(yōu)勢以控制資金成木64.3結(jié)合實(shí)際發(fā)展調(diào)整用資費(fèi)用7結(jié)論7致謝7參考文獻(xiàn)8引言公司的經(jīng)營一般都會有兩部分成本，一部分是顯性的經(jīng)營成本，另一部分就 是隱含的資金成本。然而投資者、經(jīng)營者都只注重公司的經(jīng)營成本與成果，一味 的追求盈利，但都忘卻了隱含內(nèi)部的資金成本的控制，以至于很難提高經(jīng)濟(jì)效益。 從發(fā)展角度看，資金對每個(gè)公司都是稀缺資源，泰州東方玻璃制造公司(以下簡 稱“東方玻璃”)也不例外，東方玻璃的生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營和長期發(fā)展時(shí)時(shí)刻 刻也都離不開資金，然而公司從生產(chǎn)過程到營銷過程再到管理過程，都

11、有可能由 于公司對資金的不合理控制，擔(dān)負(fù)不必要的資金成本等而形成巨大的成本負(fù)擔(dān)， 導(dǎo)致在競爭當(dāng)中失敗。2資金成本的概述2. 1資金成本的概念資金成木是指公司為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，這一代價(jià)包括資金籌集 費(fèi)用和資金占用費(fèi)用兩部分。資金籌集費(fèi)用指資金籌集過程中支付的各種費(fèi)用， 如發(fā)行股票，發(fā)行債券支付的印刷費(fèi)用、律師費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)及廣告宣傳費(fèi)。 需要注意的是，公司發(fā)行股票和債券時(shí)，支付給發(fā)行公司的手續(xù)費(fèi)不作為公司籌 集費(fèi)用，因?yàn)榇耸掷m(xù)費(fèi)并未通過公司會計(jì)賬務(wù)處理，公司是按發(fā)行價(jià)格和除發(fā)行 手續(xù)費(fèi)后的凈額入賬的。資金占用費(fèi)是指占用他人資金應(yīng)支付的費(fèi)用，或者說是 資金所有者憑借其對資金所有權(quán)向

12、資金使用者索取的報(bào)酬，如股東的股息、紅利、 債券及銀行借款支付的利息。2.2控制資金成本的意義公司籌資方式和用資途徑多種多樣，不同的資金來源具有不同的資金成本。 為了以較少的費(fèi)用支出取得所需的資金，公司必須控制各種籌資方式和用資方式 下資金成本的高低，并加以合理的配置，由此可見控制資金成本在公司決策屮具 有重要的意義。(1)控制資金成木能增加資金使用期限。公司資金來源和途徑可以多種多 樣。就長期借款而言，可向商業(yè)銀行借款，也可向信托投資公司、保險(xiǎn)公司等非 銀行金融機(jī)構(gòu)借款，可向國家政府申請貸款。不管選擇哪種資金渠道，只要控制 資金的成本，使得成本降低，這樣才能保障資金的使用期限，公司才能獲得收

13、益。(2控制資金成本能確定公司的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。如上所述，受多種因素的 影響，公司不可能只會使用某種單一的籌資方式。公司所需的全部長期資本通常 是采用多種方式籌資組合構(gòu)成的(即構(gòu)成資金結(jié)構(gòu))。不同的資金結(jié)構(gòu)會給公司帶 來不同的風(fēng)險(xiǎn)和成本，從而引起公司股票的價(jià)格變動。公司在規(guī)劃資金的最優(yōu)結(jié) 構(gòu)時(shí)，主要考慮資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩種因素，很大一方而只有合理有效的控制 資金成本才能降低成本，就能有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善資金結(jié)構(gòu)，使公司的資本 結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。(3)控制資金成木能控制公司籌資總額。公司的資金成本會隨著籌資數(shù)量 的增加而不斷增大，當(dāng)公司籌資數(shù)量達(dá)到某一額度時(shí)，所籌資金的邊際成本就有 可能增加到

14、公司難以承受的程度，而當(dāng)籌資數(shù)量超過某一界限時(shí)，邊際資金成本 便會連續(xù)地增長。所以，公司的籌資數(shù)量并不是無限量的，它是受資金成本的限 制的，有效合理的控制資金成本就不會使公司籌資數(shù)量超出能力所能及的范圍。 通常，即使是同一籌資渠道的資金，也可以采用不同籌資方式去籌集。例如，對 其他公司的資金，公司可采取吸收投資、發(fā)售股票和債券，以及用各種商業(yè)信用 等不同方式進(jìn)行籌集。公司在選擇籌資方式時(shí)，需考慮資金成本這一經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)則， 盡量控制資金成本，使資金成本將到最低，這樣就能盡可能多的籌集到公司生產(chǎn) 經(jīng)營所必需的資金數(shù)額。3東方玻璃資金成本的現(xiàn)狀與問題3.1東方玻璃資金成本的現(xiàn)狀東方玻璃制造公司成立于20

15、00年，公司廠區(qū)占地面積261.8畝，專業(yè)從事 low-e玻璃、鋼化玻璃、中空玻璃、夾層玻璃、防彈玻璃和藝術(shù)玻璃的生產(chǎn)和加 工，技術(shù)力量雄厚，在發(fā)展中將不斷引入國際先進(jìn)管理模式，實(shí)行全面質(zhì)量管理, 堅(jiān)持走“管理要效益” z路。公司擁有一批經(jīng)驗(yàn)豐富、技術(shù)熟練、專業(yè)性強(qiáng)的技 術(shù)人才和管理人才，他們一直利用多年專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國家規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)， 采用先進(jìn)的工藝技術(shù)，科學(xué)規(guī)范的工藝流程，完善的生產(chǎn)管理制度，落實(shí)質(zhì)量標(biāo) 準(zhǔn)，近年來產(chǎn)品被多家知名房地產(chǎn)公司指定使用。下面是資金成本在該公司各項(xiàng) 中的現(xiàn)狀簡析：3.1.1資金管理的現(xiàn)狀隨著時(shí)代的進(jìn)步，東方玻璃在跨區(qū)域合作中對資金的管理十分重要?，F(xiàn)階段 已制定

16、了一套有效資金管理計(jì)劃，然而公司管理人員仍然按照習(xí)慣，使用之前的 一套管理方法掌握資金的流動，估算資金成木。管理內(nèi)部資金所涉及的銀行、各種代收賬戶分布各地，所以資金上繳時(shí)經(jīng)常 拖滯，就難以疏通資金的流轉(zhuǎn)情況，對公司對資金具體存量的了解也只是在原來 的層面上。3.1.2籌集資金的現(xiàn)狀由于對發(fā)行股票有著嚴(yán)格限制，只有達(dá)到一定規(guī)模的公司才能進(jìn)入股市，而 像東方玻璃這種規(guī)模較小的公司很難利用股票市場籌措資金，同時(shí)管理人員對我 國債券融資的市場環(huán)境也不熟悉，通過債券市場融資的途徑較少，就難以通過資 本市場公開籌集資金。東方玻璃的外部籌資來源主要是銀行貸款，然而中小企業(yè)的市場淘汰率遠(yuǎn)遠(yuǎn) 高于國有大中型企業(yè)

17、，意味著銀行貸款給東方玻璃將要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)；這就使 得部分商業(yè)銀行對東方玻璃的信貸管理要求高于大型企業(yè)。然而為了獲得公司生 存和發(fā)展的資金，東方玻璃往往和其他中小企業(yè)互相擔(dān)保、申請貸款，這樣也給 東方玻璃帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦一家公司經(jīng)營不善而出現(xiàn)問題，就會引發(fā)一系 列的連鎖反應(yīng)，造成嚴(yán)重的后果。3.1.3用資方面資金成本的現(xiàn)狀東方玻璃通常在年終結(jié)算后，將盈利的一部分作為股息分給股東，采用最常 見的現(xiàn)金形式向股東支付股息。有關(guān)分配政策在公司章程中略有所說明，管理人 員按照一定的盈利股息比計(jì)算利潤后支付股息。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示：2000年，東方 玻璃公司盈利5萬，支付現(xiàn)金股利2. 8萬，占公司盈利的

18、55%以上；20102011 年以來，發(fā)放的現(xiàn)金股利相比去年有所降低達(dá)到了 50%以上；2012年公司收益 10萬，支付的現(xiàn)金股息近6. 8萬，所占公司盈利總額的比例將近65%。3. 2東方玻璃資金成本控制中存在的問題由上述的描述中不難發(fā)現(xiàn)東方玻璃資金成木中存在些許問題，總結(jié)了一下幾3. 2. 1資金管理水平低、使用效益差盡管東方玻璃管理人員盡可能制訂了資金使用計(jì)劃和各項(xiàng)費(fèi)用開支計(jì)劃，但 多數(shù)情況下不能做到按計(jì)劃控制，導(dǎo)致計(jì)劃的可操作性差，有的真至將計(jì)劃束z 高閣，計(jì)劃與實(shí)際嚴(yán)重脫節(jié)，使公司的資金管理變的盲目，影響公司資金的正常 周轉(zhuǎn)。目前存在在東方玻璃公司內(nèi)部資金管理最大的矛盾就是資金管理的

19、大力需 求和企業(yè)內(nèi)部資金散亂。而且涉及銀行、各種代收的賬戶繁多散布，使得資金流 轉(zhuǎn)緩慢，營業(yè)能力飛速下降。例如：玻璃零售，由于銷售的產(chǎn)品迎合了消費(fèi)者得眼光，加上銷售渠道遍布 全國。使得很快占領(lǐng)全國市場，為擴(kuò)大市場占有率，不斷增加銷售門店，產(chǎn)品仍 供不應(yīng)求。東方公司為此向銀行借貸龐大金額用于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、購置更多產(chǎn)品, 生產(chǎn)經(jīng)營更加紅火。適逢其時(shí)，國家要求各商業(yè)銀行清理企業(yè)多頭開戶，在要求 該公司申報(bào)開戶情況時(shí)，連公司自身都難以相信的是，它在各銀行竟然開立了近 30個(gè)賬戶，存款總額在歸還銀行貸款后，還可以使公司的流動資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)， 也就是說，由于企業(yè)存款賬戶管理的松散，使公司為此付出了巨大的資金

20、成本。 3. 2. 2籌資方向單一，資金成本在無形中增加?xùn)|方玻璃籌資方式主要依賴的是銀行貸款籌資，因?yàn)榇嘶I資方式籌資速度 快，籌資成本低，借款靈活性大。但籌資數(shù)額往往不可能很多，而且銀行會提出 對公司不利的限制條件。在資金成本的眾多籌資方式中，各種籌資方式?jīng)]有達(dá)到 一個(gè)科學(xué)合理的比例結(jié)構(gòu)，形成了結(jié)構(gòu)性失衡。資金在各種籌集方式中的利用也 不合理，從而使得資金成木偏高。如銀行貸款籌資，由于銀行很少提供長期信貸, 所以針對銀行貸款籌資應(yīng)主要解決短期流動性短缺的問題，但是在現(xiàn)實(shí)中，東方 玻璃最迫切需要的是用來進(jìn)行中長期投資發(fā)展的中長期資金，管理者所實(shí)施的籌 資結(jié)構(gòu)并沒有解決實(shí)質(zhì)性的問題，反而無形屮增加

21、了資金成本。另外，單一的銀行貸款籌資使得東方玻璃難以得到發(fā)展急需的中長期資金， 而其他負(fù)擔(dān)融資渠道也難以提供其發(fā)展需要的資金，所以東方公司缺乏長期穩(wěn)定 的資金來源，導(dǎo)致資金成本得不到改善，嚴(yán)重了還會使東方公司在經(jīng)營中由于資 金鏈的斷裂而破產(chǎn)。3. 2.3用資比例不合理，直接導(dǎo)致資金成本偏高一般來說普通股的股息是可以隨公司利潤的增減而增減的。公司在市場上所 面臨的擴(kuò)大投資的項(xiàng)目及其投資收益率大小的問題，與籌資的綜合成木高低對公 司的股息分配存在很大的影響。東方玻璃在其公司章程屮只是簡單說明公司的利潤分配方式，缺乏明確長遠(yuǎn) 的股利政策，隨意性太大，更沒有具體的分配比例。東方玻璃管理人員在制定股 息

22、分配政策時(shí)互相攀比現(xiàn)在嚴(yán)重，而不是從木公司的經(jīng)營業(yè)績出發(fā)，制定合理的 分配方案。雖然每年都說分發(fā)了高額了股息，很多情況下不論公司盈利多少都是 高額分配股息，公司只提創(chuàng)利，不講虧損，只講成績，不講壞賬倒賬。使得用資 費(fèi)用急速增加，嚴(yán)重了還會導(dǎo)致資金鏈斷裂。4針對東方玻璃資金成本控制的問題提出對策隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、完善，控制資金成本在公司發(fā)展當(dāng)中的重要 性日趨明顯。公司的資金運(yùn)動涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方而，資金成本的高低 決定著公司的發(fā)展與規(guī)模，想要加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)管理，控制公司的資金成本尤為重 要，針對以上東方玻璃資金成本控制中存在問題，主要有以下幾點(diǎn)對策： 4.1建立全面資金管理機(jī)制，

23、實(shí)施資金的集中管理建立健全全面預(yù)算管理機(jī)制和結(jié)算屮心制度，實(shí)施資金的集中管理。預(yù)算作 為一種控制機(jī)制和制度化的程序，是實(shí)施資金集中管理的有效模式，一個(gè)健全的 企業(yè)預(yù)算制度在實(shí)施上是公司完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，預(yù)算制度完備是公司 生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進(jìn)行的重要保證，也是公司進(jìn)行監(jiān)督、控制、審計(jì)、考核的基 本依據(jù)。公司應(yīng)建立健全全而預(yù)算管理機(jī)制，預(yù)算范圍由單一經(jīng)營性資金計(jì)劃， 擴(kuò)大到生產(chǎn)經(jīng)營、基建、投資等全面資金預(yù)算。對經(jīng)營管理活動各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù) 算的編制、分析、審批、監(jiān)督、考核制度，把公司生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金收支納 入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序之中。預(yù)算編制采取逐級編報(bào)、逐級審批、滾動管理的辦 法，預(yù)算一

24、經(jīng)確定，即成為公司內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，不得隨意更 改。如今，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，為資金的全面預(yù)算和及時(shí)結(jié)算提供了可 能，從而使資金的集中管理成為可行。公司應(yīng)側(cè)重搞好投資預(yù)算，以資本經(jīng)營預(yù) 算為主，實(shí)行資金的統(tǒng)一籌劃，集中管理。建立結(jié)算中心制度，嚴(yán)格控制多頭開 戶和資金賬外循環(huán)，實(shí)現(xiàn)資金的集中、統(tǒng)一調(diào)度和有效控制。在資金成本的管理方而，要對資金的存量進(jìn)行盤活，大力加強(qiáng)資金的使用效 率。同時(shí)，公司也要在財(cái)務(wù)管理方而進(jìn)行改善和加強(qiáng)，對壓庫的資金進(jìn)行清算， 加快資金的流轉(zhuǎn)，減少公司的沉積，并加快了公司資金的周轉(zhuǎn)。盤活資金的存量, 將公司資金的使用效率大大提高，同時(shí)資金也可以在內(nèi)部流通

25、，互相補(bǔ)充，不僅 降低了銀行貸款的不必要的浪費(fèi)，還將資金實(shí)現(xiàn)了控制和管理，使公司資金使用 效率大大加強(qiáng)，也減少了公司運(yùn)作的各種風(fēng)險(xiǎn)。4. 2發(fā)揮多條籌資渠道的優(yōu)勢以控制資金成本東方玻璃想要合理的籌資，就得引入競爭機(jī)制，利用當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù) 競爭激烈的契機(jī)，不斷引入或淘汰合作伙伴，巧妙的利用各籌資方式的優(yōu)勢，為 自身控制資金成本創(chuàng)造條件。東方玻璃首先要巧妙的利用銀行長短期借款解決欠缺的中長期款。借短還 長、降低資金使用成本。這就是說,借入短期借款，歸還長期借款,借低息貸款還 高息貸款，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低利息支出。在長期借款將要到期或已經(jīng)到期但還款 來源尚無著落，此項(xiàng)長期借款又必須償還的情況下

26、，采取借短期借款補(bǔ)充生產(chǎn)資 金，用生產(chǎn)資金暫時(shí)或提前歸還長期借款；等長期借款到期收回或有還款來源時(shí), 再歸還短期借款。東方公司在選擇籌資方式時(shí)需要打破地域觀念，消除內(nèi)外資銀行界限，要善 于利用金融機(jī)構(gòu)的各自優(yōu)勢，拓展公司的融資渠道和融資方式。就比如說像商業(yè) 銀行，在央行規(guī)定的同期貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，上浮70%和下浮10%之間可自行 決定貸款利率，彈性很大，增加這樣的合作伙伴就能為公司控制融資成本創(chuàng)造條 件。與此同時(shí)，與一些實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，以確保融 資渠道的穩(wěn)定和暢通，這樣不僅能確保生產(chǎn)經(jīng)營資金的需求，同時(shí)也降低了籌集 資金的成本。結(jié)合東方玻璃的實(shí)際發(fā)展情況，像這樣的中

27、小型制造業(yè)在籌資過程中就需要 揚(yáng)長避短。例如，普通股籌資的特點(diǎn)是其股東對公司有經(jīng)營管理權(quán)，有盈利分享 權(quán)，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)和股票轉(zhuǎn)讓權(quán)。通過發(fā)行普通股籌資有利也有 弊。優(yōu)點(diǎn)是沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，資金可以永續(xù)使用，籌資風(fēng)險(xiǎn)小，能增強(qiáng)公司 的信譽(yù)和經(jīng)營靈活性，但是，資金成木較高，隨著新股東的增加可能會導(dǎo)致分散 和削弱公司的控股權(quán)。如果同時(shí)使用債券籌資，債券的利息作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前 列支，而股票的股利需由稅后利潤發(fā)放，兩者結(jié)合，利用債券籌資控制資金成本。4.3結(jié)合實(shí)際發(fā)展調(diào)整用資費(fèi)用股息分配中存在的問題直接妨礙資金體系的健康發(fā)展，必須根據(jù)公司實(shí)際資 金情況出發(fā)，制定明確具體的股息分配對策，規(guī)范公司股息分配報(bào)告中發(fā)布的內(nèi) 容和時(shí)間，對公司股息報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)作出原則性的規(guī)定，另一方而進(jìn)一步規(guī)范股 市，有利于公司制定長期有效的、比較穩(wěn)定的股息分配策略。合理的公司股利政策需體現(xiàn)公司與外部股東、債權(quán)人及管理者之間的利益分 配關(guān)系。對于公司來說，既需要通過恰當(dāng)?shù)氖找媪舸?，增加積累，滿足其擴(kuò)大再 生產(chǎn)需要，又要根據(jù)投資者的股利偏好，進(jìn)行收益分配。為此，公司要在這兩種 分配政策上進(jìn)行選擇；或者先滿足股利分配，再以外部融資滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的資 金要求；或者先滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金要求，再支付股利甚至不支付股利。 不同的選擇會導(dǎo)致不同的成本和風(fēng)險(xiǎn)，所以必須要結(jié)合實(shí)際