后危機(jī)時(shí)代對(duì)金融工具計(jì)量的對(duì)策展望

1、后危機(jī)時(shí)代對(duì)金融工具計(jì)量的對(duì)策展望 后危機(jī)時(shí)代對(duì)金融工具計(jì)量的對(duì)策展望 中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：A 文章編號(hào)：1009-4202202106-000-02 摘 要 本文闡述了金融危機(jī)過(guò)后我國(guó)在?中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么持續(xù)趨同路線圖?說(shuō)明與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的趨同的內(nèi)容，并有針對(duì)性地對(duì)政府、會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么以及金融機(jī)構(gòu)如何搞好金融工具實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量提出建議，以標(biāo)準(zhǔn)金融工具的準(zhǔn)確計(jì)量，充分表達(dá)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，對(duì)實(shí)際工作具有重要的指導(dǎo)意義！ 關(guān)鍵詞 金融工具 公允價(jià)值 計(jì)量 在金融危機(jī)中，盡管公允價(jià)值計(jì)量確實(shí)有其局限性，暴露出很多問(wèn)題，但并不代表它應(yīng)該被廢除，我們應(yīng)該辯證地看待它。在后

2、危機(jī)時(shí)代，我國(guó)應(yīng)該不斷的研究和完善其準(zhǔn)那么的相關(guān)制度和要求，為防止出現(xiàn)再次的經(jīng)濟(jì)衰退奉獻(xiàn)一些微薄的力量。 一、后危機(jī)時(shí)代我國(guó)對(duì)國(guó)際上的變革所做出的回應(yīng) 2021年4月2日，財(cái)政部發(fā)布了?中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么持續(xù)趨同路線圖?，路線圖在全面回憶總結(jié)自2005年以來(lái)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么建設(shè)、趨同、實(shí)施和等效經(jīng)驗(yàn)與成績(jī)的根底之上，提出了我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么持續(xù)趨同的方向、策略和時(shí)間安排。其主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面： 第一，強(qiáng)調(diào)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么的趨同，持續(xù)趨同是在已有趨同根底上的后續(xù)趨同。 第二，肯定IASB為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)所采取的改革

3、舉措，支持IASB為建立全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么所做的努力。本次國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，圍繞金融危機(jī)與公允價(jià)值及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么之間的關(guān)系，在國(guó)際社會(huì)引起了較大的爭(zhēng)論，IASB和FASB等會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么制定機(jī)構(gòu)都面臨很大壓力。盡管無(wú)論是美國(guó)證券交易委員會(huì)SEC還是G20峰會(huì)最后都認(rèn)為公允價(jià)值和有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么不是產(chǎn)生這次金融危機(jī)的根源，但對(duì)如何在后金融危機(jī)時(shí)代改良會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么質(zhì)量、提高會(huì)計(jì)信息透明度都提出了意見(jiàn)和建議，其核心內(nèi)容是希望改良IASB的治理結(jié)構(gòu)，在獨(dú)立準(zhǔn)那么制定程序下建立全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么。按照G20和FSB的要求，IASB自2021年開(kāi)始積極研究金融危機(jī)中暴露出來(lái)的有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題，為此

4、做了大量改良國(guó)際準(zhǔn)那么的工作，這些工作值得肯定。 第三，明確我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么國(guó)際趨同立場(chǎng)，堅(jiān)持持續(xù)趨同是在國(guó)際互動(dòng)根底上的趨同。在本次國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價(jià)值會(huì)計(jì)被指責(zé)為具有經(jīng)濟(jì)順周期性，IASB也在采取措施作相應(yīng)改良。我國(guó)認(rèn)為，這不是問(wèn)題的關(guān)鍵，問(wèn)題的關(guān)鍵在于公允價(jià)值的形成過(guò)程特別是金融資產(chǎn)和負(fù)債的定價(jià)機(jī)制。這次金融危機(jī)的重要根源是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡，尤其是美國(guó)等國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)之間的結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)蔓延和經(jīng)濟(jì)失控。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化和金融化的時(shí)代，實(shí)體經(jīng)濟(jì)固然是經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的根本，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速可持續(xù)開(kāi)展越來(lái)越離不開(kāi)虛擬經(jīng)濟(jì)。如何健康有序地開(kāi)展虛擬經(jīng)濟(jì)，使之與實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成良

5、性互動(dòng)，是后金融危機(jī)時(shí)代重塑?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)金融秩序的要害所在。我國(guó)認(rèn)為，虛擬經(jīng)濟(jì)能否健康開(kāi)展，能否風(fēng)險(xiǎn)可控，其關(guān)鍵是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債尤其是創(chuàng)新型金融工具的公允價(jià)值問(wèn)題，這才是公允價(jià)值計(jì)量需要解決的核心問(wèn)題所在。如果公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在這方面能夠有所突破，那么就為虛擬經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展、金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的平衡做出了一個(gè)重要奉獻(xiàn)。 第四，規(guī)劃我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么持續(xù)趨同時(shí)間安排，部署我國(guó)下一階段會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么建設(shè)工作。路線圖提出，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么持續(xù)趨同的時(shí)間安排是與IASB的進(jìn)度保持同步，爭(zhēng)取在2021年年底前完成對(duì)中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么相關(guān)工程的修訂工作。 二、對(duì)政府的建議 后

6、危機(jī)時(shí)代，中國(guó)應(yīng)該重新審視對(duì)公允價(jià)值的使用，在對(duì)國(guó)際上相關(guān)變革借鑒的同時(shí)，也應(yīng)該考慮到我國(guó)特殊的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和文化環(huán)境，堅(jiān)持會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么國(guó)際趨同的立場(chǎng)。中國(guó)政府應(yīng)密切跟蹤國(guó)際社會(huì)，特別是美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定以及公允價(jià)值計(jì)量的后續(xù)動(dòng)態(tài)，并加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的研究力度。由于受客觀環(huán)境和社會(huì)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度的影響，公允價(jià)值在動(dòng)態(tài)中求得計(jì)量準(zhǔn)確是很難的。我國(guó)應(yīng)更周全地考慮到使用公允價(jià)值計(jì)量出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)所需要的原那么以及特殊情況下的應(yīng)對(duì)方式，從而使計(jì)量模式更科學(xué)、更深入；同時(shí)，也應(yīng)保持與美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)的溝通，積極參與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么理事會(huì)已經(jīng)專(zhuān)門(mén)立項(xiàng)的公允價(jià)值計(jì)量工程的研究制定，以便從中借鑒。財(cái)政部會(huì)計(jì)

7、司目前已經(jīng)設(shè)立了公允價(jià)值計(jì)量重大研究課題，成立多個(gè)子課題，組織國(guó)債登記公司、證券公司、基金公司、期貨交易所、上市公司和會(huì)計(jì)理論界的專(zhuān)家，對(duì)我國(guó)各類(lèi)金融工具的特點(diǎn)、定價(jià)機(jī)制和報(bào)告系統(tǒng)進(jìn)行研究，全面總結(jié)中國(guó)作為新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家在金融工具及其公允價(jià)值計(jì)量方面的特征和特有問(wèn)題，試圖揭開(kāi)公允價(jià)值形成過(guò)程的面紗，收集具體案例并形成研究報(bào)告，以反應(yīng)給IASB供其制定和完善公允價(jià)值相關(guān)準(zhǔn)那么參考，IASB方面也十分希望能夠得到中國(guó)方面的有關(guān)研究成果。我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量重大課題的研究進(jìn)一步彰顯了趨同應(yīng)當(dāng)互動(dòng)的原那么，對(duì)于維護(hù)我國(guó)企業(yè)及國(guó)家利益必將起到十分積極的作用。此外，我國(guó)應(yīng)該在充分理解公允價(jià)值本質(zhì)的根底上，謹(jǐn)

8、慎而堅(jiān)決的推行公允價(jià)值，為公允價(jià)值在金融工具中的應(yīng)用實(shí)踐創(chuàng)造適宜的環(huán)境。 三、對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的建議 此次金融危機(jī)的根本原因在于次貸引發(fā)的流動(dòng)性缺乏、金融創(chuàng)新缺乏透明度和有效監(jiān)管，金融危機(jī)并不是由公允價(jià)值導(dǎo)致的，恰恰相反，金融危機(jī)提醒了我們，當(dāng)前應(yīng)做的是進(jìn)一步完善公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，提高準(zhǔn)那么在揭示風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)方面的成效。?中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么持續(xù)趨同路線圖?明確指出，中國(guó)對(duì)IASB為應(yīng)對(duì)本次國(guó)際金融危機(jī)和落實(shí)G20、FSB要求所做的這些努力表示高度贊賞和充分肯定，并將一如既往支持IASB致力于全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定工作。而IASB對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么的上述改

9、革，將使我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的國(guó)際趨同根底發(fā)生變化，路線圖提出我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么持續(xù)趨同的要求，也從另一個(gè)側(cè)面照應(yīng)了這些變化，支持了國(guó)際準(zhǔn)那么改革的根本方向。對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么而言，在明確了我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么國(guó)際趨同的立場(chǎng)時(shí)，應(yīng)進(jìn)行適合國(guó)情的調(diào)整。首先，有選擇的增加有關(guān)估值的信息。會(huì)計(jì)估值本身需要補(bǔ)充其他信息，比方公允價(jià)值方法預(yù)計(jì)存在的變動(dòng)、建模技術(shù)及假設(shè)，從而讓使用者能夠適當(dāng)?shù)脑u(píng)估機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。其次，在市場(chǎng)不存在或者是資產(chǎn)以不正常價(jià)格出售時(shí)，允許金融機(jī)構(gòu)采用自己的金融模型和判斷計(jì)量資產(chǎn)的公允價(jià)值，這也就加大了各金融企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的操控能力。提供一些解釋性范例，說(shuō)明如何在非活潑市場(chǎng)中確定金融資

10、產(chǎn)的公允價(jià)值，這為適用準(zhǔn)那么提供新的靈活性也提供了更多的指南。第三，提供有的放矢的風(fēng)險(xiǎn)披露。公司可以考慮提供更有針對(duì)性的報(bào)告，比方頻率較高的簡(jiǎn)短報(bào)告可能比頻率較低的長(zhǎng)報(bào)告可以更好的滿足不同用戶的不同需要。 四、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的建議 對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，我國(guó)應(yīng)當(dāng)以積極的態(tài)度對(duì)待金融工具的公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題。一方面必須加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的研究；另一方面，做好實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)的準(zhǔn)備工作，如展開(kāi)人員培訓(xùn)。公允計(jì)量模式更多依賴于執(zhí)業(yè)人員的分析判斷，所以計(jì)量準(zhǔn)確程度取決于執(zhí)業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)，要加強(qiáng)人員的培訓(xùn)。通過(guò)培訓(xùn)使會(huì)計(jì)人員能夠迅速掌握金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的精髓，熟悉涉及金融工具的各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其變化，理解業(yè)務(wù)的流程和

11、本質(zhì)，準(zhǔn)確定義形成的資產(chǎn)和負(fù)債，掌握公允價(jià)值的計(jì)算方法，金融資產(chǎn)減值的計(jì)算方法，防止出現(xiàn)計(jì)量?jī)r(jià)值嚴(yán)重偏離公允價(jià)值的情況，從而提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告。金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么賦予管理層自由選擇權(quán)，即由管理層來(lái)決定金融工具的分類(lèi)，且金融工具一經(jīng)分類(lèi)不得隨意變更，這就需要管理層具備良好的判斷能力，能科學(xué)合理地對(duì)金融工具進(jìn)行分類(lèi)，防止金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)生大的波動(dòng)。此外，金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理理念和風(fēng)險(xiǎn)駕馭能力提出更高要求，為此，管理層必須準(zhǔn)確理解準(zhǔn)那么所闡述的關(guān)于公允價(jià)值、攤余本錢(qián)、實(shí)際利率、現(xiàn)金流量折現(xiàn)等概念的含義，充分認(rèn)識(shí)金融工具交易可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的致命性危害，進(jìn)而理解其中蘊(yùn)含的科學(xué)理念，將這些理念運(yùn)用到日常運(yùn)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)管理中。金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員和管理人員的職業(yè)道德的教育，禁止濫用資產(chǎn)負(fù)債表，防止為