私人財富傳承的觀念x27路徑與工具(最新版)

1、私人財富傳承與律師業(yè)務概說全球化時代的財富傳承法律、路徑和工具黨俊平主任律師廣東耀圣律師事務所耀圣財富傳承與家族治理研究中心2013 31、財富傳承的現(xiàn)實問題2、財富傳承的基木目標與社會價值分析3、中國社會財富存在的文化社會歷史背景4、財富安全與財富傳承的基本要素5、冃前國內財富管理存在重大隱患 宏觀6、冃前國內財富管理存在重大隱患 微觀7、財富傳承服務業(yè)的發(fā)展趨勢8、全球視野下的財富傳承解決方案9、中國遺產(chǎn)稅討論10、傳富工具之遺囑11、傳富工具之私人財產(chǎn)信托12、傳富工具之家族基金13、傳富工具之人壽保險14、傳富工具之比較15【全務化亦代的財富路徑一財富管理地16、離岸公司在財富傳承中的

2、應用17、全球化時代的財富路徑二 財富傳承平臺選擇18、全球化時代的財富路徑三財富傳承工具選擇19-25、財富傳承中的律師業(yè)務一、財富傳承的現(xiàn)實問題 1、原始資本積累以超乎想象的速度完成了向資本 投資化時代的到來，讓人措手不及。 2、制度（社會、政治、法律制度）的嚴重滯后給 社會財富安全和傳承帶來極大威脅。 3、法律無語是社會財富和私人財富傳承恐懼癥的 根未因素逐一。 4、財富管理路徑與工具的簡陋和粗糙已經(jīng)也將繼 續(xù)成為私人財富安全，乃至國家競爭力的威脅。 5、職業(yè)經(jīng)理人制度缺失，經(jīng)理人市場的幼稚態(tài)。 6、缺少專業(yè)的財富管理與傳承專業(yè)人才。 7、人文缺失，信仰缺無、信任危機。二、財富傳承的基本

3、目標與社會價值分析：宏觀分析1、財富傳承是全社會共享發(fā)展成果的必要 條件。2、財富傳承是社會持續(xù)發(fā)展和進步的基本 支撐。3、財富傳承涉及的不只是私人財產(chǎn)的安全, 更是國家安全、竟爭力的重要一環(huán)。4、財富的社會用益性。二、財富傳承的基本目標與社會價值分析：微觀分析 1、財富的持續(xù)存在 2、財富的安全 3、財富的保值 4、財富增值5、財富的私人用益三、中國社會財富依存的文化社會歷史背景 1、以太極文化為背景的社會發(fā)展基礎，嚴重影響 社會財富的持續(xù)增長性和有效性 2、皇權社會遺留的人文觀念是社會財富的依托的 法律和社會形式貽害的根源。在中國社會建立信 托制度存在文化上的根本障礙。 3、政治生活的大一

4、統(tǒng)與財富的多樣化之間的矛盾 不可調和。 4、信任缺失給社會財富管理增加了極大的社會、 經(jīng)濟和法律成本。四、財富安全與財富傳承的基本要素法律層面的財富需要有其存在的基本條件:1、長期持續(xù)穩(wěn)定的社會條件。2、穩(wěn)定的政治制度和政治環(huán)境。3、法制環(huán)境發(fā)達、健全、穩(wěn)定。4、稅負狀況，種類簡單、稅負便捷輕松。5、財富管理手段多樣、人才具足。五、目前國內財富管理存在重大隱患：宏觀一、以財富的法定為主導的財富形式對社會財富的 侵腐。與西方信托社會基礎的對照。二、以投資和發(fā)展為財富導向的私人財富管理缺失。三、機會性財富給社會帶來的浮躁和民眾財富觀念 的錯愕。四、法律制度體系不完善、私人財產(chǎn)保護法律的穩(wěn) 定性差，

5、法律手段嚴重滯后。五、財富管理手段、產(chǎn)品，法律關系混亂，邊緣不 清晰，缺少系統(tǒng)對沖，持續(xù)增長難以保證。六、目前國內財富管理存在重大隱患：微觀1、家族企業(yè)（包括私人企業(yè)治理）隱患3、經(jīng)理人階層的信任危機4、財富管理意識七、財富傳承服務業(yè)的發(fā)展趨勢1、財富傳承與財富管理的趨合2、專業(yè)化已成不爭事實3、平臺化、社會化勢在必行4、整體性管理已經(jīng)顯現(xiàn)5、系統(tǒng)化管理方興未艾6、私密化是本來之意7、階層化趨勢已成定局八、全球視野下的財富傳承解決方案1、家族基金已成逐步成為富豪們的俱樂部。2、作為萬能傳富工具的私人財產(chǎn)信托引人注目。3、全方位家族治理逐步成為企業(yè)財富擁有 者的共識。4、海外信托、海外保險和全球

6、基金成為更多人的傳冨選擇。5、家族辦公室，才露尖尖角九、遺產(chǎn)稅開征?加蠶品語踽薦豔種之一,但并1994年，我國進行稅制改革，遺產(chǎn)稅再次被列入方案，不過依然沒能開征。 1零6年，全國人大批準國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“九五”計劃和2010年遠景 目標綱要，提出要“逐步開征遺產(chǎn)稅與詼稅” o£2筋憊財五大報告中提出“調節(jié)過高稅收，完善個人所得稅，開征 遺產(chǎn)稅等新稅種” O從2012年至今，有關遺產(chǎn)稅的討論越來越多。2012年11月底，深圳市委常 委、統(tǒng)戰(zhàn)部部長張思平在第十屆中國改革論壇上發(fā)言，透露深圳市在收入分 配方面的十大改革思路，其最后一條就是調節(jié)高收入，“如果國家要搞試點, 深圳商以試點遺

7、聲鱉。1n E C j rjwi2004年，遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）沒有通過。-篇焦當麟臨啟收入分配制度改革的外意見提出 -鑫蠶關麴范擬麟溯踽鑑稱中國已基本具十、傳富工具之家庭憲法（遺囑）家庭憲法（又稱平安紙、遺囑）。是財產(chǎn)所有人對身后財產(chǎn)分配和歸屬 的法律安排。遺囑既可能是一句話，更可能是一個冗長的法律文本； 既可能是好財產(chǎn)的直接分配，也可能是一個財產(chǎn)信托的法律文書。一份合法有效、周到具體的遺囑能夠起到定紛止訟，完整地實現(xiàn)自己的 財富傳承意志，達到滿意效果。優(yōu)缺點：1、無論是受益人還是需要分配的財產(chǎn)安排具體、直接。2、身后發(fā)生法律效力，因此財產(chǎn)所有人掌控性差。3、安排的彈性差。就財產(chǎn)而言遺囑本

8、身不能帶來增值作用。4、繼承人（受益人）多的情況下容易引起糾紛。5、遺囑繼承需要做認證和公證，才能轉移財產(chǎn)。 需要在一定程度上公開其內容。k 、傳富工具之私人財產(chǎn)信托信托是為特定目的的財產(chǎn)所有權轉移、其核心是 駅髀辱盤翩成立信托是管理資產(chǎn)及信托的作用：1、子女與家族教育、健康2、投資資產(chǎn)保值增值3、避稅4、防火墻5、隱富6、公益信托7、財富傳承十二、傳富工具之 家族基金財富傳承的體系平臺、可以起到凝聚家族向心力的作用。大致有三種法律形態(tài)：1、家族信托基金：（冃前國內缺少理想的法律環(huán)境和信任基礎），其特 點就是把財產(chǎn)委托給專業(yè)信托機構、指定特定收益人和特定的受益方式。 優(yōu)勢在于：A、財產(chǎn)隔離，B

9、、財富傳承靈活，C、保密2、家族基金會:非政府、非盈利、自有資金的，用于教育、社會、慈善、 醫(yī)療、宗教。其木質是利他特性，它在維持家族企業(yè)控制權上是起間接 和輔助作用。3、家族投資控股機構:就是在家族和企業(yè)之間介入一個機構，讓家族成 員個人和企業(yè)所有權隔離，同時實現(xiàn)控制權的集中行使。優(yōu)點：可以靈 活運用、搭建復雜法律結構、適應家族特殊需要；不依賴第三方減少了 道德風險，加強了私密性。愛馬士集團反收購。一一三、傳富工具之人壽保險（海外）例如美國保險：A、美國的人壽保險，保費全球最 低，是香港的1/2,是臺灣的1/3,是中國大陸的1/5。 B.以美國最優(yōu)質的保單，保護和擴大財富。外國人可買高達寥0

10、0萬美元的美國人壽保險 C.以美國信托法律保障資產(chǎn)，達成資產(chǎn)保全，不受債權追 討。美國的法律最健全，在美國規(guī)劃的保險信托，既安全 又可靠。-D以美國保險信托，進行稅務及遺產(chǎn)規(guī)劃，完成資產(chǎn)轉移 和傳承的目的。因為，美國的富人大多以資產(chǎn)保全規(guī)劃來 管理和創(chuàng)造財富。十四、財富傳承工具比較遺囑遺囑人生前在法律允許的范圍內J按程法:律瞥灌左亶書武 簡單，方式。無法規(guī)避高額人壽保單被保險人的生命發(fā)生保險事故時，保險人支付的保險金，俗性 皇前指畫夏益人。標準合約，難以實現(xiàn)投保人個性化的財冨傳承詁乗。 贈與無償將財產(chǎn)給予受贈人，財產(chǎn)所有權的轉移。誓：定國酸各£曾自 煩茲 容易執(zhí)行。一般要交契稅、印花

11、稅、個人所倚稅，在海外贈與額 度有限制，超過的部分要征贈與、信托將財產(chǎn)交由第三方管理并處分有著期弊匚（”它爰乎續(xù)簣護丿心%動性好、獨立性強（信托財產(chǎn)的所有與支益松”置b盍姿仝的 需）、較小的稅務支出以及財產(chǎn)的多蘿性（可燈扌睜羽蜚盔形的資產(chǎn) 都裝進信托進行打理）等其它財冨傳承工具無法比擬的優(yōu)勢。慈善基金利用捐贈的財產(chǎn)，以從事公益事業(yè)為目的成立的組織。符合 "監(jiān)管要求就可免稅，期限無限制。缺乏流動性。十五、全球化時代的財富路徑一一 陸 坡島 大 士港加西國國國 瑞命新澤英美中一理想的財富管理地選擇:BVI等島國十六、離岸公司在財富傳承中的應用1之一：方便投資融資，海外上市第一步恢企業(yè)，紅

12、籌股嚴格控制的外匯制度和復朵的海外上市審批于續(xù)，直接影響到企業(yè)的國際引資。通過注冊一家海 外離岸公司，以該公司的名義進行海外融資及上市，可以極大地簡化海外上市的運作于續(xù)。如中國 的著名企業(yè)SOHU就借用一間開曼 一 一在香港上市的準備中也會注冊疹 之二：注冊程序便捷，開設成本低廉 離岸公司的注冊程序非常簡單，可由專業(yè)的注冊代理機構，如CIL ,代為完成，無須注冊人親臨 注冊地。一般成立一間新公司的于續(xù)費在一力丿I：人民幣以匚 實繳注冊資木為2美兀，所有注冊程 斥在2-3周左右就可完歳。之三：合法避稅 所有離岸法區(qū)均不同程度的規(guī)定了離岸公司所取得的營業(yè)收入和利潤免交當?shù)囟惢蛞詷O低的稅率 （如1%

13、）交納，有的甚至免交遺產(chǎn)稅等。利用離岸公司做為控股公司投資中國，如果使用得當， 也可以幫助客戶節(jié)約人筆的預提稅，因為從2008年起，外國投資者稅后利潤轉回母公司都要繳稅, 而不同的屬地稅率不同，目前香港公司拿到的稅率最低。之四：簡便的公司管理翡總飜鬆翩普蠶繚臨測:其地點也可任意選擇。另外只要委托一個公之五：公司注冊資料及文件高度保密 海外離岸公司的股東身份，董事名冊，股權比例，收益狀況等資料高度保密并受法律保護，公眾人 士不能查閱。只有今法取得對離岸公司進行監(jiān)管資格的信托管理公司才可以查閱公司的背景資料， 同時，法律禁止信托管理公司對外任意泄露有關材料。雖然各離岸屬地關于不記名股票都有更嚴格

14、的要求，但靈活的使用離岸信托和基金仍然能夠實現(xiàn)靈活與保密的離岸結構。十六、離岸公司在財富傳承中的應用2之六：資產(chǎn)的有效保護耀驛評明海外離岸公司是對各類資產(chǎn)：比如股權、知識產(chǎn)權、不動產(chǎn)進行保護之七：方便國際貿易如果該企業(yè)擁有一間海外離岸公司，企業(yè)就可直接向離岸公司出口產(chǎn)品。之八：沒有營業(yè)范圍的限制除了個別限制性行業(yè)，比如銀行、保險、軍事等，離岸公司的經(jīng)營范圍幾乎沒有限制。 之九：發(fā)展跨國業(yè)務，提升企業(yè)形象當今世界經(jīng)濟日趨一體化，商業(yè)越來越呈現(xiàn)跨國界的發(fā)展趨勢，企業(yè)也經(jīng)常用跨國經(jīng) 營來增強企業(yè)實力，擴大企業(yè)的經(jīng)營區(qū)域。而注冊成立海外離岸公司是企業(yè)走向世界, 開展跨國業(yè)務，提升企業(yè)國際形彖的捷徑。而

15、利用離岸公司控制的無形資產(chǎn)轉移沒有 任何稅費。之十：對投資人、股東、董事沒有限制對股東和董事的國籍、年齡、資產(chǎn)等均沒有限制，大多離岸區(qū)可以接受法人出任公 司董事一職。很多人會提及離岸公司的缺點，或者說離岸公司的利弊，在這里可以簡 單的提醒客戶朋友，所謂的離岸公司的缺點一般是指對離岸公司的錯誤和不當?shù)睦谩?刀可以用來切菜，也可以用來殺人，用來殺人不是刀的錯，而是使用者的錯誤想法。十七、全球化時代的財富路徑一傳富平臺選擇公司？信托？卜八、全球化時代的財富路徑三財品傳承工具選擇信托（海外、離岸和在岸）保險基金#環(huán)球基金土玄金皆由專芯藪魏場、透養(yǎng)專臨、爲翔追1蠶鶴證:投資、商品投資等，給予投資者豐富

16、的選擇。財富傳承律師能做什么?十九、財富傳承中的律師業(yè)務一一結構設計與法律規(guī)制（一）家庭憲法（遺囑）服務家庭憲法（又稱平安紙、遺囑）。是財產(chǎn)所有人對身后財產(chǎn) 分配和歸屬的法律安排。遺囑既可能是一句話，更可能是 一個冗長的法律文本；既可能是對財產(chǎn)的直接分配，也可 能是一個財產(chǎn)信托的法律文書。一份合法有效、周到具體的遺囑能夠起到定紛止訟，完整地實現(xiàn)自己的財富傳承意志，達到滿意效果。廠二十、財富傳承中的律師業(yè)務一一結構設計與法律規(guī)制（二）私人財產(chǎn)信托1、信托咨詢2、信托架構設計3、信托法律定制4、擔任資產(chǎn)受托人5、擔任信托監(jiān)察人（保護人）6、信托受益人利益保護和行權代理人7、信托糾紛處理#我將在基于

17、基于不同模型下的信托律師業(yè)務講稿中做詳細說明二一、財富傳承中的律師業(yè)務 結構設計與法律規(guī)制（三）私人企業(yè)（家族企業(yè)）治理良好的家族治理是財富傳承的基礎1、家族治理咨詢、規(guī)劃2、私人法律顧問3、私人家族企業(yè)治理咨詢、規(guī)劃二十二、財富傳承中的律師業(yè)務結構設計與法律規(guī)制（四）家族基金的規(guī)劃、設立與管理二十三、財富傳承中的律師業(yè)務|_結構設計與法律規(guī)制（五）海外（離岸）信托、保險信托地選擇信托地法律查證信托機構的選擇海外信托設立保險法律二十四、財富傳承中的律師業(yè)務一一結構設計與法律規(guī)制(六)私人銀行業(yè)務私人銀行業(yè)務(private banking)是金融機 構向高凈值客戶(high net worth

18、 individuals, HNWIs)提供的個性化、綜合 性財富管理、財富傳承服務。V腔'I二十五、財富傳承中的律師業(yè)務結構設計與法律規(guī)制（七）家族辦公室指專為某一個富豪家族提供綜合財富管理服務的專業(yè) 團隊，通常包括來自財務顧問、律師、注冊會計師、投資 經(jīng)理、證券經(jīng)紀、保險經(jīng)紀、銀行、信托等領域經(jīng)驗豐富 的專才。家族辦公室受雇于富豪家族，發(fā)揮專業(yè)技能打理 他們的巨額財產(chǎn)一處理投資管理、稅務規(guī)劃、慈善捐贈、 信托和相頭法律事宜，確凍家族財富的永續(xù)彳專叡 是匸匕彳厶 人銀行更高端的理財服務形態(tài)。早在19世紀中葉，西方的富豪家庭就開始設立家族辦公室來為他們進行 投資和信托管理?，F(xiàn)今，美國境內有大約4000個家族辦公室，歐洲有1200個 左右，直接為富豪與超級富豪群體服務。由花旗私人銀行與商端房地產(chǎn)業(yè)咨 詢機構采坊公司（Knight Frank）聯(lián)合編制的年度財富報告+，援引波士頓 大學*土參福利研究隕SWEI）的數(shù)據(jù)稱，未來50年，全球將有41兆到136兆美 元的財富需要進行世彳弋間的傳承。研究同時