財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)--流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債doc

1、第八章 流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債學(xué)習(xí)目的通過(guò)學(xué)習(xí)本章能夠解決以下問(wèn)題:1核算流動(dòng)負(fù)債2確認(rèn)和反映或有負(fù)債3核算基本的應(yīng)付公司債券交易4用實(shí)際利息法計(jì)算利息費(fèi)用5解釋借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)6在資產(chǎn)負(fù)債表上披露負(fù)債 The Home Depot,Inc合并資產(chǎn)負(fù)債表 除股票數(shù)據(jù)外 金額單位為百萬(wàn)美元 1999，1，31 1998，2，1資產(chǎn)  流動(dòng)資產(chǎn)   現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物62172 短期投資(包括本期到期的長(zhǎng)期投資)02 應(yīng)收賬款凈額469556 商品存貨42933602 其他流動(dòng)資產(chǎn)109128流動(dòng)資產(chǎn)總額49334460財(cái)產(chǎn)和設(shè)備（按成本計(jì)價(jià)） 

2、;  土地27392194 建筑物37573041 家具和裝修，設(shè)備17611370 租賃資產(chǎn)419383 在建工程540336 融資租賃206163 小計(jì)94227487減：累計(jì)折舊和攤銷(xiāo)（1262）（978）財(cái)產(chǎn)和設(shè)備凈值81606509長(zhǎng)期投資1515應(yīng)收票據(jù)2627超出成本的凈資產(chǎn)公允價(jià)值，1999年1月31日的累計(jì)攤銷(xiāo)額為2400萬(wàn)美元，1998年2月1日是1800萬(wàn)美元。  其他資產(chǎn)6378資產(chǎn)總額$13465$112291負(fù)債和股東權(quán)益  2流動(dòng)負(fù)債  3應(yīng)付帳款158613584應(yīng)付工資和費(fèi)用3953125應(yīng)

3、付銷(xiāo)售稅金1761436其他應(yīng)計(jì)負(fù)債（或應(yīng)計(jì)的費(fèi)用）5865307應(yīng)交所得稅1001058一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債1489流動(dòng)負(fù)債總額2857245610長(zhǎng)期負(fù)債，（不包括一年內(nèi)到期的）1566130311其他長(zhǎng)期負(fù)債20817812遞延稅款857813少數(shù)股東權(quán)益911614股東權(quán)益普通股，每股面值0.05美元，授權(quán)發(fā)行2500000000股，1999年1月31日流通在外股票為1475452000股，1998年2月1日流通在外的股票為1464216000股7473實(shí)收資本28542626留存收益58764430累計(jì)其它綜合收益（61）8743（28）7098減：為補(bǔ)償計(jì)劃購(gòu)入股票33股東權(quán)益總額

4、8740309815擔(dān)保和或有事項(xiàng)  16負(fù)債和股東權(quán)益總額13465112291999年1月31日The Home Depot的負(fù)債為4716000000美元，公司如何償還如此巨額的債務(wù)呢？一是經(jīng)營(yíng)收益率高的項(xiàng)目獲取大量現(xiàn)金，二是將負(fù)債控制在可接受的水平。該公司在這兩方面做得都很出色。負(fù)債是一種義務(wù)，它也是各公司為購(gòu)置資產(chǎn)而進(jìn)行籌資的一種方式。The Home Depot資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)總額元（在第七章我們已經(jīng)考察了公司的資產(chǎn)）。公司通過(guò)債務(wù)組合（資產(chǎn)負(fù)債表第113行）和出售股票籌集到購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所需的資金，公司的總資產(chǎn)為135億美元，負(fù)債總額為47

5、億美元對(duì)公司的壓力并不是很大。這一章我們將討論The Home Depot及其他公司的各種類(lèi)型的流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，還包括或有事項(xiàng)和或有負(fù)債（資產(chǎn)負(fù)債表上第15行）。我們先討論流動(dòng)的負(fù)債部分（在資產(chǎn)負(fù)債表上19行）然后再討論的長(zhǎng)期負(fù)債部分（在資產(chǎn)負(fù)債表1013行）。第一節(jié) 第一節(jié)                  確定金額的流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債是指公司要在一年或長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，長(zhǎng)于一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的負(fù)債

6、稱(chēng)為長(zhǎng)期負(fù)債（關(guān)于流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債我們已經(jīng)在第133頁(yè)第三章中討論過(guò)了）流動(dòng)負(fù)債分為兩類(lèi)：一是確定的負(fù)債，二是必須進(jìn)行估計(jì)的負(fù)債。我們首先看一下第一類(lèi)。一. 一.   應(yīng)付帳款應(yīng)付賬款是指為購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)支付的款項(xiàng)。在前述章節(jié)中我們看到過(guò)許多應(yīng)付帳款的例子。例如，The Home Depot公司購(gòu)買(mǎi)存貨發(fā)生一項(xiàng)應(yīng)付帳款，公司在1999年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表中披露存在1586000000美元的應(yīng)付帳。（第359頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債表第3行）。 在購(gòu)買(mǎi)存貨的交易中通常存在信用購(gòu)買(mǎi)方式。電腦可以管理存貨和應(yīng)收賬款，當(dāng)存貨庫(kù)存量下降的某個(gè)水平時(shí)，電腦向供應(yīng)商發(fā)出購(gòu)貨訂單：收到商品后，電腦

7、上顯示存貨量上升，同時(shí)應(yīng)付帳款增加。當(dāng)付款后電腦顯示應(yīng)付帳款和現(xiàn)金同時(shí)減少。這一程序使財(cái)務(wù)報(bào)表的賬項(xiàng)平衡更現(xiàn)代化。二. 二.   短期應(yīng)付票據(jù) 短期應(yīng)付票據(jù)是一種常用的短期籌資方式，即一年內(nèi)應(yīng)償付的應(yīng)付票據(jù)，許多公司經(jīng)常發(fā)行短期票據(jù)借入現(xiàn)金，或者購(gòu)買(mǎi)存貨，購(gòu)置資產(chǎn)等。除了要記錄應(yīng)付票據(jù)和其到期值外,公司在期末還要計(jì)提利息費(fèi)用和應(yīng)計(jì)利息(參考第117頁(yè)第三章計(jì)提利息費(fèi)用和應(yīng)付利息的調(diào)整分錄) 以下使這類(lèi)負(fù)債的典型分錄：2019月30日 借：存貨 8000 貸：短期應(yīng)付票據(jù) 8000 發(fā)行一年期利率為10的應(yīng)付票據(jù)來(lái)購(gòu)買(mǎi)存貨，這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加： 資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益

8、 800080000年末，公司必須計(jì)提利息費(fèi)用:12月31日 借：利息費(fèi)用（$8000*0.1*3/12） 200 貸:應(yīng)付利息 200做年末利息費(fèi)用的調(diào)整分錄。 資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益費(fèi)用 0 200 0 200 20*1年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表將披露應(yīng)付票據(jù)$8000和相關(guān)的應(yīng)付利息$200。20*1的利潤(rùn)表中將披露利息費(fèi)用$200. 下面是應(yīng)付票據(jù)到期時(shí)的會(huì)計(jì)分錄:2029月30日 借：短期應(yīng)付票據(jù) 8000 應(yīng)付利息 200 利息費(fèi)用（$8000*0.1*9/12） 600 貸：現(xiàn)金（$8000+$8000*0.1） 8800到期償付應(yīng)付票據(jù)和利息。 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 費(fèi)用 8800

9、= 8000 600 200支付票據(jù)利息的現(xiàn)金必須將兩部分：（1） （1）上年期末（12月31日）計(jì)提的利息費(fèi)用。（2） （2）償付當(dāng)期的期利息費(fèi)用。 三. 三.   應(yīng)付銷(xiāo)售稅金 除Delaware,Montana,New Hampshire和Oregon這幾個(gè)州外，美國(guó)的各個(gè)州都規(guī)定征收零售業(yè)的銷(xiāo)售稅，零售商向消費(fèi)者征收價(jià)外銷(xiāo)售稅金.零售商負(fù)有代收州銷(xiāo)售稅金的義務(wù).因此應(yīng)交銷(xiāo)售稅金是流動(dòng)負(fù)債帳戶(hù).The HomeDepot公司1999年1月31日 披露的銷(xiāo)售稅金是$176000000,參看359頁(yè)公司資產(chǎn)負(fù)債表第5行。 假定某周六該公司的銷(xiāo)售總額為$200000企業(yè)應(yīng)收

10、5的銷(xiāo)售稅金即$10000 ($200000*0.5)該企業(yè)將當(dāng)天的銷(xiāo)售稅金記錄如下： 借：現(xiàn)金 （$200000*1.05） 210000 貸：產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 200000 應(yīng)付銷(xiāo)售稅金（$200000*0.05） 10000記錄現(xiàn)金銷(xiāo)售和相關(guān)的銷(xiāo)售稅金。 這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)增加$210000,負(fù)債增加$10000,同時(shí)收入增加$200000: 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 收入 21000010000 200000 應(yīng)付銷(xiāo)售稅金存在時(shí)間非常短的負(fù)債,因?yàn)楣疽谝?guī)定的時(shí)間間隔內(nèi)向政府繳納稅金。四. 四.  一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 一些長(zhǎng)期債務(wù)需要分期付款。一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債務(wù)（也可稱(chēng)為流動(dòng)部

11、分或本期到期部分）是一年內(nèi)必須償付資金的金額，每年末公司將重新分類(lèi)記錄下一年將要到期的長(zhǎng)期負(fù)債金額（將該部分長(zhǎng)期債務(wù)轉(zhuǎn)入流動(dòng)負(fù)債）。 The Home Depot公司資產(chǎn)負(fù)債表(第359頁(yè))在流動(dòng)負(fù)債表的最后(第8行) 披露一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債的金額。報(bào)表中在流動(dòng)負(fù)債表總額（第19行）后披露了長(zhǎng)期負(fù)債，它不包括一年內(nèi)到期的部分。長(zhǎng)期負(fù)債包括應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付債券，這些我們會(huì)在本章第二部分中講到。停下來(lái)，思考一下以下問(wèn)題：1， 1，  1999年1月31日，The Home Depot公司擁有的流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債總額是多少？2， 2，  截止到會(huì)計(jì)年度末即2000年1月31日，T

12、he Home Depot公司要?dú)w還多少長(zhǎng)期負(fù)債？公司計(jì)劃之下一年度歸還多少？ 答案：1該公司擁有的負(fù)債總額為$1580000000 ($14000000+$1566000000) 。 2總公司希望本年度歸還$14000000的到期的分期付款，并將在下一年度歸還余下的$1566000000。 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債（第8行）和長(zhǎng)期負(fù)債（第10行）中，不包括相應(yīng)的應(yīng)付利息。這兩個(gè)賬戶(hù)只反映了長(zhǎng)期負(fù)債的本金。應(yīng)付利息是單獨(dú)為反映一種不同的負(fù)債必須支付的利息而攝制的賬戶(hù)。該公司在流動(dòng)負(fù)債下記錄了另外一項(xiàng)負(fù)債（第6行）下面我們將討論這一部分。五. 五.   預(yù)提費(fèi)用（預(yù)提負(fù)債） 預(yù)提

13、費(fèi)用是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但還沒(méi)有支付的費(fèi)用。因此它也是一項(xiàng)負(fù)債，它也稱(chēng)作預(yù)提負(fù)債。預(yù)提費(fèi)用，通常是隨著時(shí)間的推移發(fā)生的，比如The Home Depot公司要支付的長(zhǎng)期負(fù)債的利息費(fèi)用。與此相比，應(yīng)付項(xiàng)目通常是由發(fā)生某項(xiàng)交易，公司購(gòu)入了商品或服務(wù)而產(chǎn)生的。 與許多公司一樣，The Home Depot公司在自己的資產(chǎn)負(fù)債表上披露了以下幾種預(yù)提費(fèi)用： 應(yīng)付工資和費(fèi)用（第4行） 其他應(yīng)計(jì)負(fù)債（第6行） 應(yīng)交稅金（第7行） 應(yīng)付工資和費(fèi)用是公司期末要支付給員工的工資費(fèi)用，這一賬戶(hù)還包括與薪金有關(guān)的負(fù)債，比如從雇員薪金中扣除的所得稅。其他預(yù)提負(fù)債包括公司的應(yīng)付利息等流動(dòng)負(fù)債，應(yīng)付所得稅是The Home De

14、pot公司所負(fù)擔(dān)的而且年末仍然沒(méi)有繳納的所得稅金額。六. 六.   應(yīng)付工資 工資，也被稱(chēng)為雇員的報(bào)酬，它是許多企業(yè)主要費(fèi)用。對(duì)于服務(wù)性的機(jī)構(gòu)比如注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（CPA firms），不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)人和旅行社，職員的工薪是該行業(yè)公司的的主要費(fèi)用，因?yàn)榉?wù)性機(jī)構(gòu)出售的是他們個(gè)人的服務(wù)，雇員的報(bào)酬是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最基本的成本，就如同零售公司中商品成本是其最主要的費(fèi)用一樣。 雇員的報(bào)酬有幾種不同的形式，一些雇員是每年或每月得到工資，一些雇員是按小時(shí)來(lái)計(jì)算工資，受雇銷(xiāo)售人員經(jīng)常按其銷(xiāo)售百分比獲得報(bào)酬，一些企業(yè)定期在工資之外發(fā)放獎(jiǎng)金獎(jiǎng)賞工作出色人員。會(huì)計(jì)對(duì)所有形式的支付報(bào)酬都按同樣的形式處

15、理.下面舉例說(shuō)明,例81（用的是假設(shè)數(shù)據(jù)）。工資費(fèi)用表示發(fā)給雇員的工薪總額（這個(gè)總額是在扣除稅和其他應(yīng)扣除項(xiàng)目之前的總額）下面有幾種工資負(fù)債： 應(yīng)付工資是雇員的凈工資額（實(shí)發(fā)工資）。 雇員應(yīng)付所得稅已經(jīng)隱含在雇員的工資支票中。（FICA稅是雇員的社會(huì)安全稅，這一稅金也隱含在雇員的工資支票中，F(xiàn)ICA是對(duì)聯(lián)邦保險(xiǎn)貢獻(xiàn)行動(dòng)的規(guī)定，它創(chuàng)造了社會(huì)安全稅），另外，還有一種醫(yī)療保險(xiǎn)稅，這是預(yù)備為年老時(shí)提供醫(yī)療保障的。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，這兩種稅是相似的，都要交給美國(guó)政府。 在表81中，雇員已授權(quán)公司代扣代繳應(yīng)付聯(lián)邦政府的稅款。表81借：工薪費(fèi)用 10000 貸：應(yīng)付雇員所得稅 1200 應(yīng)付FICA稅 800 應(yīng)

16、付聯(lián)邦政府稅 140 應(yīng)付雇員工薪（實(shí)發(fā)工資） 7860 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 費(fèi)用 1200 8000 140 10000 7860 除工資外，公司還必須付一些雇員的工薪稅和為雇員附加福利費(fèi)用,對(duì)這些費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理與表8-1的例子類(lèi)似.七. 預(yù)收賬款預(yù)收賬款又稱(chēng)遞延收入,這種收入是提前收取或客戶(hù)提前支付的款項(xiàng),所有這一賬戶(hù)的發(fā)生額表明企業(yè)在實(shí)現(xiàn)這些收入之前已經(jīng)從他們的客戶(hù)那里預(yù)先得到了款項(xiàng),因此企業(yè)就有向他們的客戶(hù)提供商品或服務(wù)的義務(wù)。下面讓我們看一個(gè)例子。The Dun & Bradstreet（D&B）公司向其它公司提供公司的信用評(píng)估服務(wù)。當(dāng)一家公司預(yù)先付款要求D&

17、;B公司對(duì)客戶(hù)的歷史信用情況進(jìn)行調(diào)查時(shí)，D&B公司收取現(xiàn)金實(shí)已發(fā)生提供未來(lái)服務(wù)的負(fù)債，這一負(fù)債叫作預(yù)收賬款（或未實(shí)現(xiàn)收益）。 假定D&B 公司收取委托人$150作為三年的預(yù)定費(fèi)用，D&B公司做分錄如下：2011月1日 借：現(xiàn)金 150 貸：預(yù)收賬款 150 收到現(xiàn)金支付的三年預(yù)定費(fèi) D&B公司的資產(chǎn)和負(fù)債以相等的金額增加，這里還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)收入。資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益150 150 0201， 202， 203 12月31日 借：預(yù)收賬款 50 貸：服務(wù)收益（$1503） 50 記錄每年實(shí)現(xiàn)的收入D&B公司實(shí)現(xiàn)的收入增加，負(fù)債減少 年份 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益

18、收入 201 0 50 50 202 0 50 50 203 0 50 50D&B公司的財(cái)務(wù)報(bào)表反映如下： 資產(chǎn)負(fù)債表 12月31日 第一年第二年第三年流動(dòng)負(fù)債 預(yù)收賬款  $50  $50  $-0-長(zhǎng)期負(fù)債 未實(shí)現(xiàn)服務(wù)收益   $50 $-0-   $-0- 利潤(rùn)表 收入 服務(wù)收益$50 $50 $50第二節(jié) 第二節(jié)                

19、0; 必須估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債 一個(gè)公司可能知道已經(jīng)發(fā)生了某項(xiàng)負(fù)債，但不知道負(fù)債的確切金額，但是公司必須估計(jì)負(fù)債的金額，并將其在資產(chǎn)負(fù)債表上披露。因公司的不同，估計(jì)負(fù)債業(yè)各不相同。讓我們看看零售商賬目中的一個(gè)普通的負(fù)債帳戶(hù)應(yīng)付但保費(fèi)。一. 估計(jì)的應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)許多零售公司為他們的產(chǎn)品擔(dān)保并簽署擔(dān)保協(xié)議，擔(dān)保期可以確定為任意長(zhǎng)的一段時(shí)間，對(duì)于一般消費(fèi)品來(lái)說(shuō)通常90天或一年。例如汽車(chē)公司BMW,General Motors,and Toyota，為他們的汽車(chē)提供擔(dān)保從而產(chǎn)生一項(xiàng)負(fù)債。根據(jù)匹配原則的要求，無(wú)論擔(dān)保期為多長(zhǎng)，公司在記錄銷(xiāo)售收入時(shí)要同時(shí)記錄擔(dān)保用（請(qǐng)復(fù)習(xí)第109頁(yè)第三章匹配原則）。畢竟提

20、供擔(dān)保使銷(xiāo)售收入增加，所以公司必須記錄擔(dān)保費(fèi)用。可是公司在銷(xiāo)售時(shí)并不知道哪些產(chǎn)品是有缺陷的，正是由于擔(dān)保費(fèi)用的金額無(wú)法確定，公司才要對(duì)擔(dān)保費(fèi)用和相應(yīng)的擔(dān)保負(fù)債作出估計(jì)。假定在Black & Decker公司生產(chǎn)的產(chǎn)品在The Home Depot,WalMart以及其他零售商店出售，取得提供擔(dān)保的銷(xiāo)售收入$200000000。如果去年Black & Decker公司證是有2%到4%的產(chǎn)品有缺陷，則公司今年可估計(jì)將會(huì)有3的產(chǎn)品需要返修或更換。公司估計(jì)在此期間將會(huì)有$6000000的擔(dān)保費(fèi)用，于是作如下分錄： 借：擔(dān)保費(fèi)用 6000000 貸：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi) 6000000 預(yù)提擔(dān)

21、保費(fèi)用。 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 費(fèi)用 0 6000000 6000000假如有缺陷的商品總額為$5800000，Black &Decker公司作如下調(diào)整分錄： 借：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)用 5800000 貸：存貨 5800000在擔(dān)保期內(nèi)更換有缺陷的商品。如果Black & Decker公司用現(xiàn)金賠償擔(dān)保費(fèi)，則貸記的是現(xiàn)金而不是存貨。 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 58000005800000 0Black & Decker公司的表上有$6000000的費(fèi)用,，當(dāng)公司修理或更換不合格產(chǎn)品發(fā)生的支出與記錄的保證費(fèi)用無(wú)關(guān)，公司在銷(xiāo)售額產(chǎn)生的同時(shí)預(yù)提了估計(jì)的擔(dān)保費(fèi)用（見(jiàn)84），公司將估計(jì)的

22、應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)記錄在資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目下雨提費(fèi)用帳戶(hù)（見(jiàn)85）。請(qǐng)思考以下問(wèn)題：Black & Decker公司在利潤(rùn)表表和資產(chǎn)負(fù)債表中將如何反映以上內(nèi)容？答案： 利潤(rùn)表：擔(dān)保費(fèi)用 $6000000 資產(chǎn)負(fù)債表：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi) （$6000000$5800000）$200000第三節(jié) 第三節(jié)                  或有負(fù)債或有負(fù)債不是一項(xiàng)實(shí)際的債務(wù)，它是一種潛在的負(fù)債，并依賴(lài)于未來(lái)發(fā)生事項(xiàng)的證實(shí)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)

23、則委員會(huì)（FASB）規(guī)定對(duì)或有的損失（或費(fèi)用）以及相關(guān)的債務(wù)的帳務(wù)處理規(guī)定如下：1， 1，    如果一項(xiàng)負(fù)債是一項(xiàng)很可能發(fā)生的損失，并且能合理的估計(jì)其金額，我們將其記錄為一項(xiàng)實(shí)際負(fù)債，擔(dān)保費(fèi)用就是一個(gè)例子。2， 2，    如果某項(xiàng)損失(或費(fèi)用)的發(fā)生是合理可能的，應(yīng)將這項(xiàng)或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，未決訴訟案件就是很好的例子。3， 3，    那些遙遠(yuǎn)的，發(fā)生可能性不大的或有損失不需要反映在報(bào)表上，等到實(shí)際交易事項(xiàng)的發(fā)生使得或有損失狀況明朗化時(shí)再處理。例如：假設(shè)Del Monte Foods公司在尼加拉

24、瓜進(jìn)行企業(yè)建設(shè)，此時(shí)尼加拉瓜政府發(fā)布了一項(xiàng)恐嚇公告，規(guī)定可能扣押所有外國(guó)公司的資產(chǎn)。如果Del Monte公司認(rèn)為可能發(fā)生的損失是未來(lái)的事，那么公司將不在報(bào)告中披露這項(xiàng)或有損失。The Home Depot公司在報(bào)表附注中將或有事項(xiàng)（上面第二種類(lèi)型披露如下：附注9：或有事項(xiàng)：1， 1，    在1999年1月31日公司因購(gòu)買(mǎi)商品并簽發(fā)信用證使公司承擔(dān)大約為$431000000的或有負(fù)債。2， 2，    公司在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生訴訟案件，管理者認(rèn)為，這一訴訟案件對(duì)公司運(yùn)營(yíng)結(jié)果或財(cái)務(wù)狀況不會(huì)造成實(shí)質(zhì)性的影響。 第一種類(lèi)型的或有

25、負(fù)債的出現(xiàn)是因?yàn)門(mén)he Home Depot公司已經(jīng)承諾購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并簽發(fā)了信用證。信用證是銀行金融工具，當(dāng)另一個(gè)公司用船將資產(chǎn)發(fā)運(yùn)給The Home Depot公司時(shí)，The Home Depot公司將信用證交給對(duì)方的開(kāi)戶(hù)銀行。如果對(duì)方公司沒(méi)有將貨物裝船發(fā)運(yùn)，那么The Home Depot公司不存在負(fù)債，也不需要支付任何費(fèi)用。第二種類(lèi)型的或有負(fù)債是由于訴訟案件而造成的，訴訟稱(chēng)The Home Depot公司有不正當(dāng)行為，并通過(guò)法院要求The Home Depot公司進(jìn)行賠償。如果法院的判決有利于The Home Depot公司，則該公司將不會(huì)產(chǎn)生負(fù)債。但是，如果法院的判決有利于起訴人，則該公司

26、將產(chǎn)生一向?qū)嶋H負(fù)債。應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表上披露的事項(xiàng)如果不披露是違反規(guī)范的。投資者需要這些資料正確地估價(jià)總公司的股票價(jià)值，債權(quán)人會(huì)因?yàn)門(mén)he Home Depot公司一項(xiàng)巨額或有負(fù)債而提高貸款利率。通常在資產(chǎn)負(fù)債之后對(duì)或有負(fù)債只是作簡(jiǎn)短的披露（見(jiàn)86），沒(méi)有金額，還對(duì)簡(jiǎn)短披露作一些解釋。The Home Depot公司就是這樣披露或有負(fù)債的（看資產(chǎn)負(fù)債表第15行）。另一些公司披露或有事項(xiàng)僅是一個(gè)通告，就象前面附注9一樣。 中 篇復(fù)習(xí)提要：假定The Estee Lauder Commpanies在公司資產(chǎn)負(fù)債表日即2001年1月30日（會(huì)計(jì)年度末）負(fù)債狀況如下：a， a，長(zhǎng)期負(fù)債總額為$1000000

27、00，其中包括每年有$10000000的分期付款,負(fù)債的利率為7%,利息在每年12月31日支付。b， b，    公司為購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)權(quán)要支付專(zhuān)利權(quán)費(fèi)。為商標(biāo)而支付的專(zhuān)利權(quán)費(fèi)是按The EsteeLauder公司銷(xiāo)售額的一定百分比支付的。假設(shè)2001年銷(xiāo)售額為$400000000，那就要支付3的專(zhuān)利權(quán)費(fèi)，在2001年6月30日該公司要支付三分之二年度的專(zhuān)利權(quán)費(fèi)，公司決定在7月支付。c， c，    去年一年的工資費(fèi)用是$900000，公司從這一金額應(yīng)扣除雇員所得稅$88000和聯(lián)邦安全稅$61000，這筆工資費(fèi)用將在7月初支付.。d， d，

28、    2001會(huì)計(jì)年度銷(xiāo)售額為$400000000，管理者估計(jì)擔(dān)保費(fèi)用為2。一年前，即2000年6月30日估計(jì)擔(dān)保費(fèi)用是$3000000。到2001年6月30日止支付的擔(dān)保費(fèi)用額是$9000000。The Estee Lauder公司在2001年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表上如何披露這些負(fù)債？答案：a， a，流動(dòng)負(fù)債一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 $10000000應(yīng)付利息（$100000000.07612） $3500000長(zhǎng)期負(fù)債（$100000000$10000000） $90000000b， b，    流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付專(zhuān)利費(fèi)（$40000000

29、00.0323） $8000000c， c，    流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付工資（$900000$88000$61000） $251000應(yīng)付雇員所得稅 $88000應(yīng)付聯(lián)邦安全稅 $61000d， d，    流動(dòng)負(fù)債估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)（$3000000$4000000000.02$9000000） $2000000 第四節(jié) 第四節(jié)                  關(guān)于

30、長(zhǎng)期負(fù)債的財(cái)務(wù)運(yùn)作 像The Home Depot和Daimler-Chrysler Corporation這樣的大公司不可能從一個(gè)債權(quán)人那里借款十億美元，因?yàn)闆](méi)有一個(gè)貸款者會(huì)冒險(xiǎn)將這么多的錢(qián)貸給一個(gè)企業(yè)。那么大公司如何能籌集大批的資金呢？他們可以向公眾發(fā)行債券。應(yīng)付債券是對(duì)多個(gè)貸款者發(fā)行的應(yīng)付票據(jù)，這些貸款者被稱(chēng)為債券持有人，也就是Chrysler公司通過(guò)發(fā)行債券的從數(shù)以千計(jì)的個(gè)人投資者手中籌集到大量的資金。每個(gè)單個(gè)投資者都購(gòu)買(mǎi)適量的Chrysler公司的債券。Chrysler公司得到了自己需要的資金，同時(shí)每個(gè)投資人通過(guò)分散投資降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，即投資者不是“把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子

31、里”。接下來(lái)，我們將討論應(yīng)付債券和長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)，這兩個(gè)帳戶(hù)很相似。一. 債券簡(jiǎn)介 一個(gè)公司可以通過(guò)發(fā)行債券而籌集大量的資金。債券就是需要付息的長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)付債券是發(fā)行公司的負(fù)債。債券的購(gòu)買(mǎi)者可得到印有發(fā)行公司名字的債券憑證，債券憑證上還有確定的本金即公司從債券持有人那里借來(lái)的資金額，這一金額還被稱(chēng)為債券的面值或票據(jù)到期值或本價(jià)時(shí)的金額，通常這一金額為$1000。債券使發(fā)行公司承擔(dān)在到期日償還本金的義務(wù)，這一到期日需標(biāo)明在債券憑證上圖片368頁(yè)債券發(fā)行公司 到期日為2010.7.1年利息率 本金每年1月1日付息。    債券持有者把錢(qián)投給公司是為了獲得

32、利息收入。債券上注明了發(fā)行公司支付利息的利息率以及支付時(shí)間（通常是每年兩次），一些債券上還有持有人（或投資者）的姓名，當(dāng)公司償付本金后，持有人將債券憑證還給發(fā)行公司，此債券即告終止。董事會(huì)可以授權(quán)發(fā)行債券，在一些公司必須由股東或所有者投票表決，發(fā)行債券通常需要像Merrill Lynch這樣的保險(xiǎn)公司為債券擔(dān)保。擔(dān)保人買(mǎi)下發(fā)行公司所有的債券，再轉(zhuǎn)售給客戶(hù)，或者擔(dān)保人承銷(xiāo)發(fā)行債券公司的債券，并獲準(zhǔn)買(mǎi)下沒(méi)有賣(mài)出去的債券作為報(bào)酬。1， 1，債券的類(lèi)型 所有按一定量發(fā)行的債券都有到期日，有的到期一次償付，有的則分期償還（稱(chēng)為分期償還債券）。發(fā)行分期償還債券，公司通過(guò)分期償付本金避免了到期一次支付本金的

33、壓力。分期償還債券類(lèi)似于分期應(yīng)付票據(jù)。The Home Depot公司的長(zhǎng)期負(fù)債是分期債務(wù)，因?yàn)樗鼈兪欠制诘狡诘摹?抵押或擔(dān)保債券賦予債券持有人在公司經(jīng)營(yíng)失敗無(wú)法還本付息時(shí)取得公司等額資產(chǎn)作為補(bǔ)償?shù)臋?quán)力。 無(wú)擔(dān)保債券，因只能在公司經(jīng)營(yíng)成功時(shí)才能收回本金，故其風(fēng)險(xiǎn)要高于擔(dān)保債券，其利率也高于擔(dān)保債券的利率。2 2  債券價(jià)格 投資者可在證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)債券。世界最著名的證券交易所是紐約證券交易所，有幾千種債券在這里交易，債券一般按面值的一定百分比報(bào)價(jià)。例如：一張$1000債券報(bào)價(jià)100，即以$1000的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)，也就是以100的面值交易。如果定價(jià)為101又12，即報(bào)價(jià)為$1015(面值的1

34、01.5%)，債券價(jià)格精確到面值的0.125。一張$1000的債券報(bào)價(jià)為88又38即市價(jià)為$883.75（$10000.88375）。表83列出Ohio Edison公司的債券實(shí)際價(jià)格信息，摘自“WAII STREET”雜志。某日數(shù)量為12的該公司的面值$1000，票面利率9.5%，2006年到期的債券在證交所發(fā)售，當(dāng)日最低價(jià)$785，最高價(jià)$795，收盤(pán)價(jià)$795，比前一天收盤(pán)價(jià)高出2，前一天的收盤(pán)價(jià)是77又1/2表8-3Ohio Edsion 公司的債券價(jià)格信息債券 數(shù)量 最低價(jià) 最高價(jià) 收盤(pán)價(jià) 變化凈額Ohio Edsion公司 12 78.5 79.5 79.5 2 9.5利率2006

35、年到期   如果債券的發(fā)行價(jià)高于其面值，則稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，如果發(fā)行價(jià)低于面值則稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行。當(dāng)債券快要到期時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)趨近于面值。到期時(shí)債券的市場(chǎng)價(jià)值剛好等于它的面值，因?yàn)榘l(fā)行債券的公司購(gòu)回了發(fā)行的債券。3現(xiàn)值 今天獲得的$1要比將來(lái)獲得的$1更值錢(qián)，你可以馬上用手中的$1投資并獲得收益，但是如果你必須等到將來(lái)才能拿到那$1，則你就失去了它的利息收入。下面讓我們研究一下貨幣的時(shí)間價(jià)值是如何影響債券的價(jià)格的。假設(shè)一張不帶息債券的面值為$1000，3年后到期。你會(huì)花$1000購(gòu)買(mǎi)這張債券嗎？顯然不會(huì)，因?yàn)槟悻F(xiàn)在支付的$1000三年后仍然是$1000，不會(huì)給你帶來(lái)任何收入，你得不到

36、貨幣的時(shí)間價(jià)值。那么現(xiàn)在你愿意支付多少錢(qián)來(lái)獲得三年后的$1000呢？答案是少于$1000。我們假設(shè)你認(rèn)為$750是一個(gè)合理的價(jià)格?，F(xiàn)在你投入$750買(mǎi)債券，三年之后，你獲得$1000，那么你投入的這$750三年的利息收入就是$250。我們把為了將來(lái)獲得更多的收入而現(xiàn)在投入的金額稱(chēng)為未來(lái)收入的現(xiàn)值，上例中$750即為三年后的$1000的現(xiàn)值。上面的$750只是我們對(duì)債券價(jià)格的一個(gè)合理的估計(jì)，準(zhǔn)確的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值取決與如下因素：（1） （1）未來(lái)支付（或收入）的金額（2） （2）從投資到資金收回的時(shí)間的長(zhǎng)短（3） （3）這一期間的利率現(xiàn)值通常小于到期值，我們書(shū)后附錄B（671頁(yè)）中介紹了現(xiàn)值的

37、算法。在下面的債券價(jià)格的討論中，我們必須弄清楚現(xiàn)值的定義。4.債券的利率 債券以市價(jià)，即以投資者任何時(shí)侯都原意的支付的價(jià)格出售。市場(chǎng)價(jià)格是債券的現(xiàn)值，它等于本金的現(xiàn)值加上支付的現(xiàn)金利息的現(xiàn)值（利息每年支付兩次或每年一次或者整個(gè)發(fā)行期內(nèi)分四次發(fā)放）。 兩個(gè)影響債券價(jià)格的利息率： 第一是票面利率，是發(fā)行者每年同意支付的利息，也就是投資者每年可以獲得的利息。例如：Chrysler公司的利率為9的債券就是票面利率為9。因此Chrysler公司的$100000債券每年要支付$9000的利息，每年付息兩次，每次支付$4500。 第二是市場(chǎng)利率，或者叫實(shí)際利率。它是投資者要求獲得的利率。市場(chǎng)利率有時(shí)每天都變

38、動(dòng)，公司可以以一個(gè)不同于市場(chǎng)利率的票面利率發(fā)行債券。表84中列出了票面利率與市場(chǎng)利率如何相互作用來(lái)影響和決定債券的發(fā)行價(jià)格，以Chrysler公司為例，公司發(fā)行票面利率為9的債券，此時(shí)市場(chǎng)利率上升為10，公司的Chrysler債券能在這一市場(chǎng)吸引到投資嗎？不能，因?yàn)橥顿Y者能從其他風(fēng)險(xiǎn)相同的債券投資中獲得10的利息收入。因此，投資者只愿意支付低于票面價(jià)值的金額，票面值與這一金額的差額就是折價(jià)額（表84）。相反，如果市場(chǎng)利率是8，則Chrysler公司的利率為9的債券就相當(dāng)有吸引力，投資者愿意支付高于票面值的價(jià)格，這一價(jià)格高于面值的部分即為溢價(jià)。表84債券票面利率市場(chǎng)利率2631面值例如99%按面

39、值發(fā)行債券票面利率<市場(chǎng)利率折價(jià)發(fā)行例如9<10%面值1000的債券以低于1000的價(jià)格發(fā)行債券票面利率>市場(chǎng)利率溢價(jià)發(fā)行例如9>8%面之1000的債券以高于1000的價(jià)格發(fā)行二. 二.   發(fā)行應(yīng)付債券籌資 假設(shè)Chrysler公司的一個(gè)部門(mén)預(yù)發(fā)行$50000000的債券，該債券票面利率為9，到期時(shí)間為5年。假定該公司于2000年1月1日發(fā)行該債券，做會(huì)計(jì)分錄為：2000年1月1日 借：現(xiàn)金 50000000 貸：應(yīng)付債券 50000000（以面值發(fā)行5年期，票面利率為9的債券） 總資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 50000000 50000000 0 Ch

40、rysler公司作為籌資者只做一筆發(fā)行債券取得資金的分錄。投資者在證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)該證券，買(mǎi)賣(mài)雙方并不參與公司債券的發(fā)行，因此，Chrysler公司除了對(duì)那些記名債券的持有人有記錄外，對(duì)其他交易商沒(méi)有記錄，公司要向記名債券持有人發(fā)放債券利息和到期本金。每年1月1日和7月1日發(fā)放利息時(shí)，Chrysler公司做的第一筆分錄為：2000年7月1日 借：利息支出 2250000 貸：現(xiàn)金 2250000 （每年付息兩次） 總資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 費(fèi)用2250000 0 0 2250000在年終時(shí)，Chrysler公司必須預(yù)提6個(gè)月（7月到12月）的利息費(fèi)用和應(yīng)計(jì)利息，分錄如下：2000年12月31日 借：

41、利息費(fèi)用 2250000 貸：應(yīng)付利息 2250000 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 費(fèi)用 0 2250000 2250000到期日，Chrysler公司償付本金時(shí)，2005年1月1日 借：應(yīng)付債券 50000000 貸：現(xiàn)金 50000000 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 50000000 50000000 01，在計(jì)息期間發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)前面所述的Chrysler公司對(duì)債券發(fā)行和付息所做的分錄簡(jiǎn)單易懂，因?yàn)楣臼窃趥_(kāi)始計(jì)息日發(fā)行債券的，但是公司通常會(huì)在計(jì)息期間發(fā)行債券。仍沿用上例，假定Chrysler公司于2000年2月28日發(fā)行票面利率為9的債券，此債券發(fā)行日比利息起算日晚兩個(gè)月（2000年1月1

42、日為計(jì)息日），在這種情況下，債券還包含了兩個(gè)月的利息（1月和2月）。在下一個(gè)利息發(fā)放日7月1日，債券持有人會(huì)得到6個(gè)月的利息，因此，在2月28日發(fā)行時(shí)，Chrysler公司要從債券持有人手中多收兩個(gè)月的利息費(fèi)用。那么發(fā)行日的分錄如下：2000年2月28日 借：現(xiàn)金 50750000 貸：應(yīng)付債券 50000000 應(yīng)付利息（$500000000.09212） 750000 （在計(jì)息日后兩個(gè)月發(fā)行5年期9的債券） 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 50750000 50000000 750000 6月30日，Chrysler公司會(huì)支付半年的利息，對(duì)于債券持有人來(lái)說(shuō)，收到6個(gè)月的利息減去在購(gòu)入債券時(shí)已支付的兩

43、個(gè)月的利息等于從3月到6月這四個(gè)月的利息。同樣，Chrysler公司支出了從債券發(fā)行日起四個(gè)月的利息。2，折價(jià)發(fā)行應(yīng)付債券 我們知道，市場(chǎng)現(xiàn)狀會(huì)迫使公司不得不折價(jià)發(fā)行債券，假定公司Chrysler發(fā)行了$100000，5年期，票面利率9的債券，此時(shí)市場(chǎng)利率為10，該債券的市價(jià)低于$100000，Chrysler公司以$96149的價(jià)格發(fā)行，分錄為：2000年1月1日 借：現(xiàn)金 96149 應(yīng)付債券折扣 3851 貸：應(yīng)付債券 100000 （折價(jià)發(fā)行5年期，利率為9的債券） 資產(chǎn) 負(fù)債 股東權(quán)益 96149 3851 0 100000 過(guò)帳后，債券帳戶(hù)有如下余額： 應(yīng)付債券 應(yīng)付債券折價(jià) 10

44、0000 3851     在這筆業(yè)務(wù)中，Chrysler公司共籌資$96149，但是在債券到期日，Chrysler公司要支付$100000償付本金。$3851的折扣可視為額外的利息支出，并且在債券的流通期間內(nèi)攤銷(xiāo)。因此，Chrysler公司的利息費(fèi)用高于公司每六個(gè)月支付一次的現(xiàn)金利息金額之和。該公司的資產(chǎn)負(fù)債表在發(fā)行債券后作出如下反映： 流動(dòng)負(fù)債總額 $ 長(zhǎng)期負(fù)債： 應(yīng)付債券（2005年到期利率為9） $100000 減：應(yīng)付債券折扣 （$3851） $96149 應(yīng)付債券折扣是應(yīng)付債券的一個(gè)相反的帳戶(hù)，抵減了公司的負(fù)債，從應(yīng)付債券中扣除應(yīng)付債券折扣的余額即為發(fā)

45、行債券實(shí)際籌資額。因此，Chrysler公司的負(fù)債為$96149，這是公司通過(guò)發(fā)行債券籌集到的資金。如果Chrysler公司立刻清償債務(wù)本金（不太可能出現(xiàn)的情況），則Chrysler公司只需要支付$96149的現(xiàn)金，因?yàn)閭氖袃r(jià)為$96149。3，實(shí)際利率法攤銷(xiāo)債券折價(jià)Chrysler公司對(duì)它的普通公司債券每年發(fā)放兩次債券利息，每次發(fā)放的利息額相同，如每次利息支出額：$1000000.09612$4500。這一利息額是債券票面上規(guī)定好的。但是隨著債券的到期日臨近，Chrysler公司的利息費(fèi)用不斷增長(zhǎng)，由于債券折價(jià)發(fā)行，債券利息費(fèi)用隨著債券凈額的增加而增加。在表85中A組部分列出了有關(guān)Chr

46、ysler公司債券的數(shù)據(jù)信息。B組部分提供了定期費(fèi)用的攤銷(xiāo)表。它還列出了債券凈額。注意該表格，我們隨后將直接從表中引用攤銷(xiāo)額。這個(gè)表是用實(shí)際利率法攤銷(xiāo)債券折價(jià)的一個(gè)實(shí)例。折價(jià)發(fā)行債券的利息費(fèi)用。在表85中，Chrysler公司籌資$96149，但在債券到期日需要支付$100000，如何在債券發(fā)行期間內(nèi)處理$3851的折價(jià)額呢？這$3851的折價(jià)額的確是發(fā)行公司的利息支出。這是到期必須支付的票面利率以外的成本，表86中用直線表示出了表85中列出的數(shù)據(jù)，B欄是利息費(fèi)用，A欄是支付的利息，C欄是攤銷(xiāo)的債券折價(jià)。每年兩次的利息支付額是固定的，為$4500（A欄），但是由于債券折價(jià)的按期攤銷(xiāo)，公司的利息

47、費(fèi)用（B欄）不斷地增長(zhǎng)。債券的折價(jià)額是只有在債券到期償付時(shí)，才實(shí)現(xiàn)支付的利息費(fèi)用，這一折價(jià)費(fèi)用在債券的發(fā)現(xiàn)期間內(nèi)按期攤銷(xiāo)，表87列出了債券折價(jià)的攤銷(xiāo)額，余額從$3851到最后為0，這些數(shù)據(jù)摘自表85的D欄。表85 債券的折價(jià)攤銷(xiāo)A組債券數(shù)據(jù)發(fā)行日2000年1月1日發(fā)行債券時(shí)市場(chǎng)利率10（每年一次付息）5%（每年兩次付息）面值100000發(fā)行價(jià)96149票面利率9到期日2005年1月1日實(shí)際支付利息率4.5（每年兩次付息）45001000000.09612 B組攤銷(xiāo)表每年兩次支付利息時(shí)間ABCDE支付利息額（按到期值的4.5發(fā)放）利息費(fèi)用（上期的債券凈值*5%）折價(jià)的攤銷(xiāo)額（BA）未攤銷(xiāo)的折價(jià)（BC）期末債券凈值（100000D）2000，1，1   $3581$961492000，7，1$4500$4807$307$3544$964562001，1，1$4500$4823$323$3221$967792001，7，1$4500$4839$339$2882$971182002，1，1$4500$4856$356$2526$974742002，7，1$4500$4874$374$2152$978482003，1，1$4500$4892$392$1760$982402003，7，1$4500$4912$412